Operator
各位女士们、先生们，大家下午好。感谢各位的耐心等待，热烈欢迎大家参加小i机器人2023财年全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时会有相关说明。提醒一下，我们正在录制今天的电话会议。如果您有任何异议，可以现在断开连接。现在，我将电话转交给小i机器人投资者关系总监Berry Xia。Berry，请开始。
Berry Xia
谢谢主持人，向所有参会者问好。欢迎参加小i机器人2023年业绩电话会议。今天与我们一同出席的有首席执行官袁辉先生和首席财务官翁凯莉女士。我们今天早些时候公布了2023年未经审计的财务业绩。新闻稿可在公司投资者关系网站以及新闻通讯社获取。本次电话会议的回放也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。在本次电话会议中，我们将讨论业务展望并做出前瞻性陈述。请注意，这些评论是根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》的安全港条款做出的。此外，前瞻性陈述基于我们截至今日的预测和预期。实际事件或结果可能因某些风险和不确定性而存在重大差异，包括我们在美国证券交易委员会文件中提及的那些风险。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以美元计。现在，让我将电话转交给首席执行官袁辉先生。袁总，请开始。
Hui Yuan
谢谢Berry。各位好，感谢大家今天参加我们的电话会议。2023年是通用电视AI领域的一个转折点，未来增长前景广阔。我认为这无疑并不容易。这项技术有潜力彻底改变整个技术行业，并成为几乎所有商业领域不可或缺的一部分。作为游戏规则改变者，AI蕴含着巨大的价值有待挖掘。在财务表现方面，2023年是我们公司稳定增长的一年。我们的总收入达到了令人印象深刻的5920万美元，反映出22.8%的显著同比增长。这一增长主要由我们对AI模型服务的战略重点驱动，特别是我们的华藏大语言模型，它引领了我们的MaaS业务增长48.5%，达到1920万美元。同时，我们的非MaaS业务也实现了健康增长，收入增长13.4%至4000万美元。我很高兴地宣布，2023年对我们来说是关键的一年，以突破性举措为标志。如果您参加了我们2023年中期业绩电话会议，您可能还记得我在2023年7月与您分享的激动人心的消息。我们推出了自己的ChatGPT——华藏通用大语言模型。简单来说，它涵盖了广泛的能力和进步，应对全球AI模型面临的挑战。它被设计为可控、可定制和可交付的。我想强调的另一个极具前景的举措是我们的华藏生态系统，它建立在我们华藏大语言模型的坚实基础上，并于2023年10月推出。这个生态系统代表了一项革命性的发展，对行业具有重大意义。此外，它不仅简化了我们的流程，还使我们能够为客户提供量身定制的解决方案，使他们能够创建独特且品牌化的对话AI体验。自推出以来的短短几个月内，我们已经成功实施了华藏生态系统，促进了我们各行业合作伙伴的商业化努力。该系统目前正与数千个生态系统合作伙伴合作，涵盖50多个行业领域，包括金融、医疗保健、汽车和制造业。这一成功验证了华藏生态系统的商业化路径。凭借如此强大的支持，我热切期待在不久的将来释放巨大的商业潜力并为公司创造可观的回报。接下来，我想强调强大的研发能力对我们持续成功以及在快速发展的AI技术领域创造创新解决方案能力的关键重要性。我们致力于通过倾听客户的反馈和需求，并以新的解决方案和增强功能来回应，从而满足客户的需求。截至2024年3月31日，我们的研发团队由158名才华横溢的个人组成，占我们总员工的56.2%。其中，我们有104名学士学位持有者，17名硕士学位持有者和7名博士学位持有者。我们的许多高级工程师在计算机、互联网和AI行业积累了超过十年的经验。此外，我们还与来自各大学和研究机构的多位AI专家合作。我很高兴与您分享，截至2023年12月31日，我们共有258项专利申请，包括待审、驳回和转让案件，不包括已授权专利。我们还拥有318项专利授权和137项软件著作权注册。仅在2023年，我们提交了36项新专利申请，获得了39项专利授权，注册了7项软件著作权。其中，有6项专利申请专门涉及大模型，均于2003年提交，以及同一类别的3项注册软件著作权。此外，还有2项专利申请涉及OOTD融合，这是我们即将推出的用于逼真可控虚拟试穿的新网络架构。值得注意的是，OOTD在GitHub上的高人气以及在平台X上的讨论表明，潜在消费者对此给予了极大关注，产品商业化前景广阔。为了进一步加强我们的能力，我们已与多家机构建立了联合实验室，例如中国科学院软件研究所、华中师范大学和香港科技大学。此外，我们还与清华大学、复旦大学、上海交通大学、北京邮电大学和北京大学建立了密切的合作伙伴关系。通过我们对研发的持续承诺，我们准备征服新的领域并塑造AI技术的未来。接下来谈谈另一个关键战略重点——全球化。我们推动全球扩张的努力随着在美国和阿拉伯联合酋长国设立两家海外子公司而获得动力。这些战略举措对于我们成为AI技术全球领导者的愿景至关重要，使我们能够更好地服务客户并在新市场中抓住机遇。总之，2023年是小i公司前所未有的增长、创新和战略扩张的一年，我们踏上了前方的征程。凭借过去一年的成功，我们相信我们有能力继续在AI行业保持增长和领导地位。展望2024年，我们预计华藏大语言模型将进一步加强其商业化努力，更深入地理解和满足客户需求。我们预计我们的B2B业务将继续展现出稳健且一致的增长策略，年增长率约为20%。同时，大语言模型的出现极大地扩展了AI在消费者应用中的潜力。我们相信AI模型与消费者应用的整合已变得更加无缝和有效，以实现创新并更有效地满足消费者需求。因此，我们将进一步将业务扩展到B2C市场。在研发方面，我们将继续努力和投资以加强我们的产品能力。与合作伙伴和客户合作，整合我们的大语言模型将是我们方法的核心部分。您可能已经注意到，我们最近宣布了关于几款新产品的非常令人兴奋的进展，包括OOTDiffusion。正如我之前提到的，它是一种用于逼真可控虚拟试穿的新网络架构，而Diff. Daily投资者聚焦平台网络利用即时技术提供资本市场分析和见解，与专业投资者分享，支持投资决策。我们致力于突破界限和革新行业，这将推动我们走向一个AI对人们生活产生深远影响的未来。与我们的合作伙伴和客户一起，我们将继续迎接新的挑战并抓住机遇，通过前沿的AI解决方案塑造世界。现在，让我把电话转交给我们的首席财务官Kelly，让她来介绍我们的财务状况。
Wei Weng
感谢Max，欢迎各位参加本次电话会议。在讨论具体数字之前，请注意所有数据均以美元计，除非另有说明，所有比较均为同比数据。如需更详细的分析，请参阅我们的财报新闻稿。受企业强劲数字化转型需求的推动，我们实现了创纪录的年度营收。我们实现了22.8%的同比增长。不仅如此，强劲的业绩表现还带来了270个基点的扩张，使我们的毛利率提升至66.6%，锦上添花。作为认知AI前沿的先行者，我们发布了大型语言模型。这一创新模型使我们的研发投资达到了前所未有的高度，彰显了我们持续致力于利用并引领核心AI技术变革力量的决心。基于此，我们预计将在AI领域抓住广阔机遇。进一步分析，净收入的增长主要得益于云平台产品销售的增加。这些数字帮助抵消了其他领域的下滑，主要由于持续从一次性软件购买转向基于订阅的云平台产品。请注意，我们的一些收入渠道，如技术开发服务和软件购买，通常在第四季度表现突出。我还想提请各位注意，云平台产品的增长实际上是由我们的MaaS业务发展驱动的。从本质上讲，我们的MaaS业务主要通过云平台产品交付。2023年，我们的MaaS业务增长了48.5%，达到1920万美元，主要贡献来自我们的华藏大语言模型。同时，MaaS业务首次占总收入比重超过30%。在利润方面，我们实现了3940万美元的毛利润，较去年同期的3080万美元增长了28%。此外，我们的毛利率扩张按计划展开，达到66.6%，高于去年的63.9%。这一增长主要归因于利润率较高的云平台产品销售收入占比显著增加，其利润率达74.8%。我再次需要指出，这主要是由MaaS业务的强劲增长驱动的。我们秉承向用户提供AI模型即服务的核心理念，而非直接销售模型本身。我们的MaaS商业模式有效降低了使用AI技术的门槛，使更广泛的企业和开发者能够便捷地评估和利用AI模型。现在来看我们的运营费用。我们的总运营费用为6130万美元，较去年同期的3390万美元增长18.7%。尽管如此，我们费用增长的大部分是由研发费用激增118.3%驱动的，研发费用达到5240万美元。这反映了我们对先进大型语言模型的重点投资。我们相信我们最新发布的华藏模型将在我们的长期增长中发挥关键作用，作为我们的核心创造模型指标，拥有前述优势以及正在开发的产品管线。考虑到持续的基础设施增长，我们目前预计研发投资将主要占我们总收入的50%左右。因此，我们2023年的运营亏损为2190万美元，而去年同期的运营亏损为310万美元。净亏损为2700万美元，而2022年的净亏损为600万美元。展望未来，我们仍致力于管理成本和提高效率，同时专注于战略性资源配置。特别是在AI技术研发这一关键领域，我们相信这一方法将使我们为持续增长和成功做好充分准备。感谢各位的关注。现在我们将开放提问环节。主持人，请开始。
Operator
谢谢。[操作员说明] 谢谢。我们现在开始第一个问题。这个问题来自Zacks小盘研究公司的Brian Lantier。请讲。
Brian Lantier
晚上好，对东海岸的参与者来说早上好。我想了解一下OOTDiffusion项目。能否提供更多细节，比如您预计何时会成为商业产品，以及您认为最终的定价模式会是什么样子？主要是云服务模式，还是您会考虑采用新的模式？
Hui Yuan
谢谢你的问题，Brian。我需要为我们管理团队翻译一下，以提高沟通效率。[外语]。我将翻译Max的回答。首先，关于OOTD产品，这实际上是一个非常新的产品。我们将引入新的商业模式。首先，该产品将在5月很快推出。作为新产品，它面向消费者受众。因此，商业模式将与GPTs类似，将基于订阅制进行。第一版将来自其他订阅，但之后也会有基于生成图片的一次性商业模式。根据生成的图片，服务差距——类似额外付费也会存在。这就是我们目前了解的信息。希望回答了您的问题。谢谢，Brian。
Brian Lantier
很好。谢谢。如果我可以再跟进一个问题，关于您提到的Diff，即每日投资者焦点。我还没有看到太多相关信息。这会是面向日常投资者的消费产品吗？还是您会向银行客户营销的产品？
Hui Yuan
[外语] Brian，关于您提到的Diff每日投资者聚焦产品，这实际上是一个全新的平台，致力于作为我们潜在投资者、潜在客户的代理或副驾驶。首个应用场景将定位在金融行业。当然，作为一个平台，它未来将进一步扩展到不同场景。例如，不仅限于金融行业的分析和投资分析，我们还将进一步扩展到研究报告撰写、资产报告撰写，甚至市场分析报告等领域。所有垂直行业的应用场景，凡是依赖报告撰写场景的，我们都可以进一步渗透。因此，针对金融行业的首个场景，我们将在5月份推出基于该平台的首款产品。这款产品更像是一份每日报告，因为您可以看到产品名称本身就叫做每日最佳聚焦。所以，这第一款产品将主要面向目标受众，即来自散户投资者侧的潜在消费者。我们帮助他们收集市场信息、市场情绪，甚至有时来自资本市场的事件提醒。为我们的散户投资者提供全面的数据支持，帮助他们进行投资决策。让他们更有信心，在数据和信息方面更加资源丰富。这个平台是基于我们的大语言模型，结合多智能体工作流程、智能体工作流以及多智能体系统开发的。其中一个智能体使用RPA技术，其他智能体则利用数据分析、数据挖掘等技术，多个智能体按队列处理流程，根据消费者的请求进行工作。因此，这将是一个非常新的商业模式和平台，我们将向投资者（抱歉，是消费者）推出。我们希望AI能够真正改善他们的生活，让他们的投资更加便捷，赋予他们更多权利，让他们能够更好地获取市场信息。这就是我对您问题的回答。谢谢。
Brian Lantier
很好。非常感谢您的回答。
Operator
谢谢。我们现在将回答下一个问题。请稍候。来自[Foration Investment的Wilson Lou]的提问。请讲。
Unidentified Analyst
是的，我是Wilson。这听起来非常吸引人和有趣。我有一个问题想问您。我想了解您如何看待固定数据模型行业的未来发展趋势？
Hui Yuan
谢谢。好的。谢谢，Wilson。我也会为Max翻译。[外语]。是的，我现在就进行翻译。那么首先总结一下，Wilson。现在是大语言模型和AI技术商业化的时间点。业内的普遍看法是，我们需要创造通用人工智能。必须积累规模和计算能力，并且认为模型越大，性能越好，这就是缩放定律，越大越好。想法是模型越大，效果越好。但说实话，我们并不完全认同这个观点。虽然如此，但有个问题，那就是成本高昂。模型越大，训练成本越高。所以需要大量的计算能力和数据，没有简单的解决办法。这就像试图把铅变成黄金，需要大量的试错，这意味着大量的计算能力。因此，我们认为目前最重要的事情是基于我们已有的架构、技术框架——大语言模型，交付可以定制化、成本效益高且能够商业化的模型。所以我们现在考虑的是，例如针对企业对企业场景，M-to-price级别的大语言模型，我们并不需要那么高的性能。不需要用大炮打蚊子。因为当前大语言模型的能力已经足够显著提升企业运营效率。所以更重要的是是否具有经济意义，以及体验是否良好。因此，大语言模型的关键始终是要与业务需求结合，并以有意义的方式进行处理。而在消费者方面，随着大语言模型的发展，AI产品的适用场景正在迅速增加。我们看到AI的用途越来越多。这就像一片蓝海。所以今年，我们可能会看到更多基于大语言模型开发的真正流行的应用程序。例如，我们推出的目的产品、数据投资焦点，以及OOTDiffusion。这些都是公司正在尝试探索的领域。希望我们回答了您的问题。谢谢。
Unidentified Analyst
不客气。
Operator
谢谢。我们现在回答下一个问题。来自[BE Investment的Anthony Chang]。请讲。
Unidentified Analyst
您好。尊敬的管理层，感谢您的回答。我想跟进您之前的回答，确实您的商业模式有许多不同的应用场景。我听到您有金融机构、电信、电信、制药制造、地方政府等客户。但您将更专注于哪些客户群体？对这些客户群体有什么策略？谢谢。
Hui Yuan
是的。谢谢。我在这里翻译一下。[外语] Anthony，感谢你的提问，这里先做一个总结。你的问题实际上非常好，因为它是一个非常重要的问题，即我们将重点关注哪些客户。所以，我们想从两个维度来回答这个问题。第一个维度是企业对企业（B2B）。第二个维度是企业对消费者（B2C）。正如之前提到的，我们拥有非常庞大的客户基础。我们覆盖的行业从制造业到金融业，再到快递物流业。所有这些客户都在我们的客户基础之内。对于这些客户基础，我们将深入挖掘他们的客户，并依赖他们的业务发展流程和战略，来判断他们是否有足够的能力承载更多人工智能技术应用。我们将聚焦于他们的痛点，提供定制化的大模型结合集成AI解决方案。对于企业对企业场景，我们将进一步依托20多年商业化历程中积累的1,000多个交付案例和经验，并进一步深入挖掘，为他们提供更好的应用和解决方案。然而，基于新技术发展进程，我们相信大模型将成为企业对消费者场景应用的重要转折点。因此，我们将进一步聚焦于2C端。例如，之前提到的产品OOTDiffusion，这实际上是技术名称而非产品名称本身。OOTDiffusion是我们将向消费者推出的算法。我们将基于该算法推出一款产品。此外，之前讨论的Diff，是日常和广泛[ph]关注的焦点。我们也将在5月很快推向市场。除此之外，我们还有专注于ESG方面的硬件产品。我们公司的愿景始终是通过AI技术改善每个人的生活。因此，我们希望推出硬件产品，真正解决痛点问题以及满足残障人士或服务不足的市场需求。我们将在5月很快推出这款产品，并发布这款ESG产品的新闻稿。我们认为，我们将在2C端持续推出新产品，以探索该领域的应用和市场。简而言之，我们将深入挖掘客户基础，基于大语言模型和其他相关AI技术，为他们提供更好的定制化、体验更佳的产品。对于2C端，我们将进一步探索消费者场景，专注于不同的服务不足业务细分市场或MaaS消费业务细分市场。我们将确保所有产品都进入正确的商业化流程。以上就是对你问题的回答。谢谢。
Operator
谢谢。我们现在将回答下一个问题。这个问题来自[HandGrant Holding Group Limited的Isaac Chan]。请讲。
Unidentified Analyst
感谢您回答我的问题。我们注意到公司已披露其计划进入海外扩张并拓展消费者市场。您能否提供有关公司今年B2C战略和海外扩张战略的信息？谢谢。
Hui Yuan
谢谢，Isaac。[外语] 首先感谢Isaac的提问。关于第一个问题，我想说的是，我们今天的讨论始终围绕商业化展开。基于B2B市场，我们将继续深耕，确保在原有客户基础上实现稳健增长。至于海外业务，我们已经调整了策略。我们针对全球AI应用场景进行了大量市场分析和研究，包括中东和北非地区、东南亚以及美国和欧洲。我们发现一个有趣的现象：在研发标准或研发表现较为发达的地区，AI应用却并不那么令人满意。因此，在技术与实际应用之间存在空白区域。我们认为，我们公司在这方面具备很好的交付能力，经验丰富。因此，我们将向海外市场推出更成熟、经验更丰富的产品。为此，我们的公司架构也相应调整，以支持海外扩张。今年下半年，我们将看到越来越多的产品推向海外市场，进一步丰富和扩展我们的产品矩阵和产品线。第二点关于消费者端。我们认为今年AI能力已达到一个特定时间点，能够使消费者端产品体验更佳。基于我们的大语言模型技术框架、RPA以及深度学习等技术，我们将利用这些技术为消费者提供更好的产品。关于之前介绍的产品，如Deep和OOTDs，将是我们推向市场的首批应用，后续还会有更多。简而言之，对于B2C和国际扩张，我们坚信将利用AI技术的强大能力，在B2C市场和消费者市场实现显著扩张。特别要强调的是，我们公司致力于真正交付'AI向善'的产品。我们的使命是确保AI技术不仅具有变革性，而且具有包容性，真正创造不仅技术先进，而且富有同理心和易于获取的解决方案。通过这样做，我们旨在真正改变人们的生活，将AI技术带给最需要的人，全面提升全球从B2B到B2C的生活质量。这就是我们的策略和对您问题的回答。谢谢。
Operator
谢谢。我们现在开始下一个问题。这个问题来自[BE投资的郑阳]。请讲。
Unidentified Analyst
大家好，首先感谢你们的演示，我有个关于IMD投资的问题。我们知道IMD对于像小i这样的高科技公司非常重要。我只是好奇你们的IMD投资规模有多大，投资后预计何时能实现盈利？同时，这期间是否会出现流动性缺口？谢谢。
Wei Weng
谢谢，郑。[外语] 这个问题要问Kelly。实际上，这是对你问题的回答。首先，我们将利用我们庞大的客户基础，预计在TD端将持续增长和估算。然而，我们来自这一业务的收入一直表现强劲，我们预计在明年基础上将再次保持约20%的稳健增长。这一预测将反映我们对当前业务运营和中国市场潜力的信心和实力。而且这不仅限于TD端，比如我们之前讨论过的2C端。将有更多产品推向市场。我们正在运用这种狼群策略，先推出一款应用，然后再推出另一款。将有很多应用即将推向市场。预计TD端也将产生增量收入。关于你之前询问的研发投资，目前来看大约占50%。预计我们收入的50%将投入研发投资。这将保持在显著水平，但就研发费用比率而言，与去年相比将会减少。因此，我们研发投资的主要重点仍将集中在两个领域。一是模型即服务产品，二是华藏大语言模型的开发。这些举措是我们技术产品的前沿，对于保持我们在人工智能行业的竞争优势至关重要。至于盈利预测和估算，首先，收入规模方面，正如我们之前讨论过的，B2B端和国内市场端将有20%的收入增长，但我们的2C端以及海外市场也将带来额外的上升空间。至于2023年的运营费用，我们的销售及管理费用率已降至15%。随着收入规模的扩大，我们预计运营效率将进一步持续提升，2024年可能还会有进一步改善。对于研发投资，我们目前仍在讨论，大约50%的收入将投入研发，以保持技术优势。基于此，我们预计公司可能在2024年大幅减少亏损，甚至可能实现盈利。在现金流方面，随着收入增加和成本优化，我们预计经营现金流将转为正数。因此，我们将继续利用我们长期的技术积累，结合市场需求，通过持续推出新产品、扩展产品线和完善产品矩阵，实现技术商业化。我们的目标是为业务创造可持续的增长曲线。简而言之，我们的财务预测和战略计划反映了我们对平衡方法的承诺：维持核心业务，同时追求新的商业机会并投资创新，密切关注我们的商业脆弱性。因此，我们相信这一战略将使我们能够继续我们的增长之旅，为利益相关者创造价值，并在人工智能技术领域产生积极影响。谢谢你的问题。
Operator
谢谢。看到队列中没有更多问题了。现在让我把电话交还给袁先生做结束发言。
Hui Yuan
谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议以及你们的支持。
Operator
再次感谢大家。本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话了。