Operator
大家好，欢迎参加CNFinance 2023年第一季度未经审计财务业绩电话会议。所有参会者将处于只听模式。今天的演示结束后，将有机会提问。请注意本次会议正在录音。现在我将会议转交给投资者关系经理Matthew Lou。请开始。
Matthew Lou
谢谢。早上好，晚上好。欢迎参加CNFinance 2023年第一季度财务业绩电话会议。在今天的电话会议中，我们的董事、副总裁钱军先生将首先介绍运营业绩，随后由我们的代理首席财务官李女士介绍财务业绩。之后我们将进行问答环节。在开始之前，我想提醒大家，本次电话会议包含根据修订后的1934年《证券交易法》第21E条以及1995年美国《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过诸如
Jun Qian
感谢各位抽出时间参加本次电话会议。今天，我们将介绍CNF在2023年第一季度的运营和财务业绩，随后进行问答环节。2023年第一季度，我们保持了发展势头，关键运营和财务指标均实现同比增长。本季度，贷款发放量较2022年同期增长48%，达到34亿元人民币，其中包括12亿元人民币的商业银行合作贷款。2023年第一季度，商业银行合作模式下的净收入为2150万元人民币。2023年第一季度的总利息和手续费收入为4.5亿元人民币，同比增长9%。我们继续为销售合作伙伴提供分期服务和资金支持，他们有义务回购逾期贷款，本季度向销售合作伙伴收取的利息收入为3750万元人民币。2023年第一季度净利润同比增长14%，达到4900万元人民币。在2023年第一季度，我们开展了以下工作：我们继续推进和完善商业银行合作。商业银行合作的目标借款人通常信用评级更好，银行贷款产品对公司自有资本要求较低。自2021年推出以来，商业银行合作模式逐渐获得市场和合作伙伴的认可，这得益于其低利率。在与民营银行深化合作后，银行贷款产品的发放量在2022年下半年开始快速增长，并在2023年第一季度继续保持增长。2023年第一季度，银行贷款产品的贷款发放量占公司总贷款发放量的35%，已成为公司主要收入来源之一。本季度，我们将销售合作伙伴纳入商业银行合作体系，进一步降低了我们的风险敞口。我们降低了资金成本并实现了融资渠道多元化。由于我们在2022年下半年与资金合作伙伴就降低利率达成共识，2023年第一季度的利息和手续费支出同比下降8%，为1.8亿元人民币。本季度，我们成功与第三方资产管理公司建立了多个基金，为需要回购大量贷款的销售合作伙伴提供了充足且持续的资金支持。这使得销售合作伙伴的流动性得到改善，并有动力扩大业务。我们提升了资产质量。本季度，我们分析了历史贷款发放数据，并对违约贷款进行了风险因素分析。基于分析结果，我们完善了风险评估模型，并将业务重点转向一线城市、新一线城市及其他主要城市的运营。因此，截至2023年第一季度末的逾期率较...有所下降。我们仍然坚信中国普惠金融行业正处于窗口期。同时，不确定的环境使得我们追求高质量发展、拓展业务变得尤为重要。我们将专注于增加贷款发放量。我们将继续采取措施，更好地服务高质量销售合作伙伴并支持其成长。我们将持续推进商业银行合作，完善信托贷款模式，并寻找深化与...合作的机会。我们将根据市场情况调整产品。我们期待在2023年第二季度推出一款年利率低于12%的新银行贷款产品。我们将继续完善我们的资金模式。首先，我们将与信托公司合作伙伴保持对话，调整信托...结构。其次，我们将与资产管理公司协商降低其收取的利率，以进一步减轻销售合作伙伴的...
Operator
抱歉，我是接线员。很抱歉，我们这边有很多噪音。我看看能否重新连接。请稍等片刻。抱歉，我是接线员。现在请Matthew继续发言。谢谢。请继续。
Matthew Lou
欢迎回来，我们将从刚才可能中断的地方继续。现在再次请钱军先生发表讲话。
Jun Qian
我们未来的任务包括：首先，我们将专注于增加贷款发放量。我们将继续采取措施更好地服务高质量销售合作伙伴并支持其增长。我们将持续推进商业银行合作，完善信托贷款模式，并寻找机会深化与保险公司的合作。因此，我们将根据市场状况调整产品。我们期待在2023年第二季度推出一款年利率低于12%的新银行贷款产品。其次，我们将继续完善资金模式。第一，我们将与信托公司合作伙伴保持对话，调整信托计划结构。第二，我们将与资产管理公司协商降低其收取的利率，以进一步缓解销售合作伙伴的流动性压力。第三，我们将持续投资并充分认识到技术在完善产品设计和风险评估中的重要性。我们将继续分析历史贷款数据。我们将针对一线和新一线城市核心区域的抵押物定制产品或贷款。我们还将推出利率更低的信托贷款产品，通过对抵押物和借款人的不同因素进行更深入分析来增加市场份额，以帮助完善风险评估模型，从而提高资产质量和抵御市场波动的能力。现在，我想把电话交给我们的代理首席财务官李杰女士，她将带您了解2023年第一季度的财务业绩。
Jing Li
谢谢。谢谢，Jun。那么2023年第一季度财务业绩。在开始之前，我想提醒大家，除非另有说明，我们使用的货币是人民币。此外，除非另有说明，所有比较都将基于同比基准。贷款利息和金融服务费从3.91亿元增加5%至4.12亿元，主要归因于2023年第一季度平均每日未偿还贷款本金较同期有所增加。向销售合作伙伴收取的费用，代表向选择分期回购违约贷款的销售合作伙伴收取的费用，从2300万元增加至3800万元。这主要是由于公司允许更多销售合作伙伴分期回购，以帮助销售合作伙伴缓解现金流压力。费用支出较去年的2亿元下降8%至1.85亿元。最后，由于信托公司融资成本下降，净收入和费用收入为2200万元。公司自2021年开始与商业银行合作，此类合作在2022年第二季度实现增长和规模化。截至2023年3月31日，商业银行合作伙伴关系下的未偿还贷款本金为34亿元，去年同期为百万。我们销售合作伙伴的协作成本。这代表支付给销售合作伙伴的销售激励，较同期的8000万元增加4%至8300万元，主要归因于2023年第一季度平均每日未偿还贷款本金较同期有所增加。信用损失拨备。信托贷款模式下的信用损失拨备，以及与公司同第三方担保人（为商业银行合作伙伴提供担保服务）达成的某些金融担保安排相关的商业银行合作模式下担保的预期信用损失，在2023年第一季度为7900万元，而2022年同期为1400万元的回转。去年的回转主要是由于将传统便利模式下剩余贷款转让给第三方，并回转了这些贷款的拨备。
Operator
抱歉。我是接线员。很抱歉。我会尝试重新连接，我们将尝试建立一个——找到更好的连接。谢谢。如果您想断开连接，我会回拨到您的位置。谢谢。抱歉。我是接线员。我想再次重新介绍Matthew。请继续，先生。
Matthew Lou
谢谢。谢谢。再次欢迎参加本次电话会议。对连接问题表示抱歉。现在我想将电话转交给我们的代理首席财务官李女士，她将为您介绍2023年第一季度的财务业绩。请继续。
Jing Li
感谢大家。对于刚才的技术问题我表示抱歉。现在我们重新连接并开始会议。现在让我们进入2023年第一季度财务业绩部分。在开始之前，我想提醒大家，除非另有说明，我们使用的货币将是人民币。同样除非另有说明，所有比较都将基于同比基准。贷款利息和融资服务费从3.91亿元增长5%至4.12亿元，主要归因于2023年第一季度日均未偿还贷款本金较2022年同期有所增加。向销售合作伙伴收取的利息收入（代表向选择分期回购延期贷款的销售合作伙伴收取的费用）从2300万元增长16%至3800万元，主要原因是公司允许更多销售合作伙伴分期回购违约贷款，以帮助销售合作伙伴缓解现金流压力。利息和费用支出从2.01亿元下降8%至1.85亿元，主要由于其他借款的日均未偿还贷款本金减少以及信托公司融资成本下降。净利息和费用收入从2.16亿元增长24%至2.69亿元。商业银行合作模式下的净收入为2200万元。公司自2021年开始与商业银行合作，此类合作在2022年下半年实现了增长和规模扩张。截至2023年3月31日，商业银行合作模式下的未偿还贷款本金为34亿元，而去年同期为7040万元。销售合作伙伴协作成本（代表支付给销售合作伙伴的销售激励）从去年的8000万元增长4%至8300万元。这主要归因于2023年第一季度日均未偿还贷款本金较去年同期有所增加。信贷损失拨备（代表信托公司模式下的信贷损失拨备以及与第三方担保人签订的第三方财务担保安排相关的商业银行合作模式下担保的预期信用损失）在2023年第一季度为7900万元，而去年同期为1400万元的回转。去年的回转主要由于传统促进模式下剩余贷款转让给第三方以及此类贷款拨备的回转。运营费用保持稳定在8000万元。所得税费用为1800万元，去年同期为1500万元，主要由于今年第一季度应税收入增加。净利润从去年的4300万元增长14%至4900万元。截至2023年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金22亿元，而截至2022年12月31日为18亿元。公司发起贷款的逾期率从2022年12月31日的18.3%下降至2023年3月31日的15.2%。公司发起贷款的不良贷款率在2023年3月31日为1.8%，而2022年12月31日为1.1%。现在我们将继续进行问答环节。请开始提问？
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。下一个问题——第一个问题来自Greenridge Global的William Gregozeski。请讲。
William Gregozeski
谢谢。信贷损失拨备在过去几个季度有所波动。从建模角度来看，我们应该如何看待未来的走势？
Jun Qian
翻译中...
Jing Li
我们一直保持着非常一致的拨备政策。这一政策基于一个由我们的审计师以及融资行业同行提供和支持的模型。自从四年前我们引入合作模式，经过四年的运营，我们相信销售合作伙伴为我们引入的贷款提供了非常好的担保。特别是在本季度，由于销售合作伙伴为他们引入的贷款提供担保和保护，我们的逾期率实际上更低，确实有所下降。这就是为什么基于我们的拨备模型，我们计提了较少的拨备。此外，由于中国的疫情管控已经结束，宏观经济已经好转，这也影响了我们对未来的预测。这是本季度拨备较低的另一个原因。展望未来，由于我们已经认识到合作模式的进步，更重要的是，我们也已将销售合作伙伴纳入我们与商业银行的合作关系中，我认为我们将继续坚持与销售合作伙伴的合作，因为这不仅有助于我们控制风险，也有助于我们扩大规模。这回答了您的问题吗？
William Gregozeski
是的。谢谢。关于商业贷款方面，你们过去提到这大约占贷款发放量的三分之一。考虑到目前贷款发放量的快速增长以及你们提到即将推出的新产品，您认为这一比例会维持在现有水平吗？
Matthew Lou
我没听清您的第一句话。能重复一下吗？
William Gregozeski
是的。你们过去提到商业贷款大约占贷款发放量的三分之一。考虑到其快速增长以及你们即将推出的新产品，您认为这一比例会进一步提高吗？
Matthew Lou
好的。
Jun Qian
回顾第一季度的数据，我们与商业银行合作发放的贷款实际上占到了35%。我认为这远高于我们的预期，但这是计划中的增长。因此，未来我认为商业银行合作渠道的贷款发放量将继续增长。但只要整体贷款发放量也在增长，我认为商业银行合作渠道的占比将保持在35%到40%之间。这一比例是基于我们当前的预期——仅基于当前市场状况和我们的分析。但如果我们能够如之前所说，推出商业银行合作渠道下年化利率低于12%的贷款产品，我认为商业银行合作渠道下的贷款产品占比也将随之增长，并在我们整体贷款发放中占据更高的份额。谢谢。
William Gregozeski
好的。既然您暗示信托公司渠道的贷款发放量也将增加，那么你们是否看到这些产品的需求正在上升？您在之前的问题中提到宏观经济正在改善，你们是否看到对传统贷款产品的需求有所增加？
Matthew Lou
翻译中...
Jun Qian
根据2023年第一季度发布的数据和状况来看，我认为与2022年同期相比，贷款需求相对稳定。展望第二季度及未来，我们对中国经济保持信心。我认为未来经济将逐步回暖。因此，我们仍有业务拓展空间。但正如我们所说，我们将追求高质量发展。这意味着我们将更加注重资产质量，并以更合规的方式运营——完全合规经营。这就是为什么我认为我们将维持全年贷款发放总额200亿元人民币的预估。谢谢。
William Gregozeski
好的。太好了。谢谢。下周见。
Operator
既然没有更多问题，我们的问答环节到此结束。现在请Matthew Lou做总结发言。
Matthew Lou
谢谢。再次感谢大家参加本次电话会议，并对连接问题再次表示歉意。本次电话会议的回放将在我们的投资者关系网站ir@cashchina.cn上提供。如果您有任何问题，也可以通过ir@cashchina.com联系我们。谢谢。再次感谢。
Operator
本次会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。