Operator
各位好，感谢大家参加本次会议。欢迎参加亿咖通科技2024年第二季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层完成准备好的发言后，将进入问答环节。提醒一下，今天的电话会议正在录音。现在请将会议交给今天的主持人，亿咖通科技投资者关系负责人杜然。请开始，杜然。
Rene Du
谢谢主持人。大家早上好，欢迎参加亿咖通科技2024年第二季度财报电话会议。今天与我一同出席的亿咖通科技管理层包括：董事长兼首席执行官沈子瑜；首席运营官Peter Cirino；以及首席财务官周鹏。在准备好的发言结束后，他们将在随后的问答环节中回答各位的问题。在开始之前，我想提醒大家注意我们财报新闻稿底部的前瞻性声明，该声明同样适用于本次电话会议。关于可能导致实际结果与预期存在重大差异的具体风险因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。此外，本次电话会议将讨论某些非GAAP财务指标。非GAAP财务指标与GAAP财务指标的调节表也可在我们财报新闻稿的底部找到。接下来，我将会议交给沈子瑜。请开始。
Ziyu Shen
谢谢Rene。大家好，感谢各位参加我们今天的第二季度财报电话会议。第二季度我们保持了强劲的增长势头，延续了年初以来的优异表现。汽车行业正快速向软件定义汽车演进，而亿咖通科技始终处于这一变革的前沿。首先让我简要介绍一下市场动态。尽管行业面临一些全球性逆风，但整体趋势依然向好，特别是电动汽车和智能汽车技术领域。全球汽车销量表现不一，但仍保持增长轨道，预计2024年全球销量约为8800万辆，同比增长近2%至3%。中国汽车行业情况类似，上半年销量表现不一但出口重启。上半年中国汽车销量达[1200万辆]，出口量达[380万辆]，同比分别增长6%和超过[30%]。特别是中国电动汽车销量表现强劲，同期销量达[849万辆]，同比增长32%。市场持续为我们带来重大机遇。我们不断演进的产品组合、多元化的客户基础以及战略性的全球合作伙伴关系和运营，使我们能够独特地把握这一领域的巨大机遇。业务规模是我们实现可持续盈利路径的关键，我很高兴地报告，我们在这方面取得了实质性进展。截至本季度末，搭载亿咖通技术的上路车辆已超过690万辆，仅本季度就新增了47.2万辆。这意味着同比增长近32%，环比增长7%。我们现在为17家汽车OEM厂商的26个品牌提供服务，保持了第一季度的覆盖范围，并深化了与现有客户的关系。这也在我们的财务数据中得以体现，营收同比增长31%至13亿元人民币。我们继续扩大客户基础，拓宽项目渠道，本季度获得了5个新的设计中标项目，主要为海外项目。这些中标项目证明了我们统一计算平台在海外和中国市场的吸引力。我们的合作关系全面深化，获得了一家知名欧洲汽车制造商的新设计中标项目，这建立在我们上季度已有量产项目的基础上；此外还获得了吉利生态系统针对海外市场的四个额外项目。我们也在与一汽集团就当前两个开发项目之外的额外项目进行洽谈。我们目前还在吉利生态系统之外处理5个全球RFQ项目。我们多元化的合作伙伴生态系统正在推动我们的项目渠道，以前沿创新树立新的行业标杆，使汽车制造商保持在技术变革的前沿。基于2019年的初步合作，我们在6月加强了与腾讯智慧出行的合作伙伴关系。这一合作旨在整合不同的智能驾驶和座舱解决方案，无缝集成其强大的技术和服务套件，服务于中国国内市场。对于海外市场，我们开始与DXC Luxoft合作，加速车载能力开发，重点提升我们在信息娱乐、数字座舱和高级驾驶辅助硬件软件全栈解决方案的用户体验。持续的技术创新对于展示我们的战略和保持市场独特优势至关重要。随着客户基础的扩大，我们正在创造机会，为不同车型和市场复制和扩展我们现有的解决方案。我会让Peter详细介绍具体情况，但我想强调，我们技术的多功能性和适应性使其成为全球汽车制造商的理想解决方案，既能提供最佳用户体验，又能保持物料清单成本的低廉。我对我们推动未来显著增长的能力充满信心。随着我们与汽车制造商关系的深化，我们的技术已经成熟并准备好更广泛地部署。我们全面的产品组合以及在多个品牌和市场创新和扩展解决方案的能力，突显了我们的竞争优势，并加速了我们的全球扩张。随着我们在全球的知名度不断提升，我们完全有能力实现可持续增长，为股东创造长期价值，我期待在下半年及未来继续这一势头。现在我将把电话交给Peter，他将更详细地介绍本季度的运营业绩。
Peter Cirino
感谢子瑜，各位下午好。随着业务规模扩大和势头增强，我们的客户群持续多元化并不断增长。本季度我们获得了五个新的设计订单，主要针对海外项目。这些订单直接反映了我们为全球和中国市场汽车制造商提供的统一计算平台的独特价值主张。其中多个订单来自与现有客户深化关系，这为我们打开了更多机会之门。正如子瑜所说，这五个设计订单中有一个来自知名欧洲汽车制造商，这是基于我们上个季度已有的量产项目。其余四个项目是针对吉利生态系统内面向海外市场的多个品牌。除了吉利生态系统，我们也在与一汽集团就中国市场的其他项目进行讨论，这些项目超出了之前宣布的两个项目范围，而那两个项目目前开发进展顺利，仍按计划将于今年晚些时候开始试生产。我们还积极参与五个全球RFQ流程。通过战略合作伙伴关系创造的协同效应是我们重塑全球汽车技术价值链战略的关键组成部分。我们正与合作伙伴共同为更广泛的汽车制造商和品牌开发创新的智能座舱和智能驾驶解决方案。六月，我们加强了与腾讯智慧交通（腾讯智能出行事业部）的合作，共同开发智能驾驶和座舱解决方案。这将通过将我们的统一计算平台与腾讯在大数据、云计算、人工智能、地图服务和信息娱乐生态系统方面的强大技术和服务套件无缝集成，巩固我们在中国市场的地位。我们将首先专注于集成腾讯的全云端轻量级地图产品以及更广泛的应用和服务生态系统。从长远来看，我们计划开发一个复杂的平台，用于训练和部署大型语言模型，这些模型可应用于我们全球更广泛汽车制造商的智能座舱中。针对国际市场，我们于六月与全球值得信赖的汽车软件系统集成商DXC Luxoft合作，共同加速车载能力开发。ECARX的全栈硬件和软件产品现在将支持更广泛的服务，结合DXC Luxoft在软件集成和工程方面的专业知识，以及其为全球汽车制造商开发定制解决方案的能力。简而言之，我们将能够共同帮助汽车制造商根据其个性化需求集成我们世界领先的硬件和软件堆栈，打造定制化的用户体验。我们的技术领导地位进一步体现在我们强大的知识产权组合上，截至6月30日，我们在全球拥有598项注册专利和656项待批专利申请。在产品方面，本季度有几款令人兴奋的新车发布，展示了我们的技术实力，并证明了我们在不同品牌和车型上复制和扩展解决方案的卓越能力。继去年领克08成功发布后，我们迅速将其基于Antora Pro计算平台并与Flyme Auto集成的解决方案适配到其他几款重要车型，包括五月的领克07和六月的LEVC L380。正在开发中的两个一汽项目也将采用相同的解决方案。特别是领克07和08，集成了我们的全栈解决方案，包括Skyland Pro ADAS计算平台。这显示了该解决方案的受欢迎程度及其满足多家汽车制造商需求的能力，同时也帮助我们通过多款已发布车辆的反馈来迭代和改进这一平台。我们的车载仪表系统与Flyme Auto等出行生态系统的集成，是我们为驾驶体验提供未来保障的一种方式。我们还在其他领域推动创新，以确保我们为汽车制造商和驾驶员提供的产品保持前沿水平。例如，今年我们将看到首批采用我们开创性的Makalu计算平台的车辆进入市场。Makalu由AMD Ryzen Embedded V2000处理器驱动，是首个为汽车制造商提供这款先进芯片能力的平台。Makalu不仅能够支持雄心勃勃的应用，包括无与伦比的3D图形、AAA级游戏和其他强大的娱乐与安全功能，还提供了处理余量，使汽车制造商能够通过软件升级在未来持续提升驾驶体验，从而与客户建立更深层次的关系。新款领克旗舰纯电动车Z10将成为首款将Makalu先进功能带上道路的汽车，预计下月开始交付车辆。四月在北京车展首次亮相的Smart精灵#5也将由Makalu驱动。随着芯片变得更强大、功能更丰富，我们也有机会创建更高效、更经济的系统，在单一单元中满足信息娱乐、辅助驾驶和安全需求。吉利银河E5作为首款在吉利新电动车架构下使用Antora 1000平台将数字座舱和泊车功能集成到单板上的车辆，将显著降低车辆的物料清单成本，并为其下一代车辆奠定基础。很明显，我们的Antora计算平台正日益扩大市场吸引力，我们计划未来将该解决方案复制到其他车辆上。通过提供可扩展、可复制且具有成本效益的解决方案，我们正明显成为汽车制造商向软件定义汽车转型过程中的关键合作伙伴。我们能够规模化商业化并交付集成车辆解决方案，最大化成本效益，并加速全球汽车制造商的产品上市速度。我们在四月实现了重要里程碑，富阳工厂开始投产。这一新的制造设施标志着我们垂直整合制造和供应链能力战略的关键一步。富阳工厂已经开始贡献产能，增强了我们控制产品质量、进一步降低成本和简化运营的能力。这种垂直整合使我们能够更好地管理从研发到制造和销售的整个过程，增强了我们在市场上的竞争优势。随着我们继续提高产量和优化运营，我们预计这将提高效率和节约成本，最终使我们的客户和股东受益，并为实现盈利建立可持续的路径。正如子瑜之前所说，我对我们基于迄今取得的进展将继续看到巨大增长充满信心和乐观，特别是当我们加大在技术创新、客户群多元化和全球业务扩张方面的投资时。现在我将把电话交给Phil，他将介绍我们的财务业绩。
Phil Zhou
谢谢Peter，大家好。我们强劲的年度开局延续到了第二季度，业务持续增长，财务状况持续改善。本季度总收入为13亿元人民币，同比增长31%。计算硬件产品收入为9.44亿元人民币，同比增长41%，主要受全球需求增长和出货量增加的推动，特别是沃尔沃EX30和Polestar 4车型，以及Antora系列数字座舱和自动驾驶控制单元销量的提升。这两项分别贡献了总收入的约14%和8%。软件许可收入为5700万元人民币，同比下降50%，主要由于知识产权许可收入减少，去年同期该收入为8000万元人民币。服务收入同比增长45%至2.57亿元人民币，这主要得益于新车型项目的启动以及海外TSP业务的持续增长，后者约占服务收入的9%。毛利润为2.92亿元人民币，同比下降3%，毛利率为23%，环比上升1%。随着汽车行业竞争和价格压力对我们产生影响，硬件产品的利润率在中短期内仍将面临挑战。正如上次财报电话会议所讨论的，为应对这一挑战，我们继续专注于推动高端产品的增长势头，并平衡产品组合的销售。同时，我们通过供应链优化降低成本，改善整体成本结构和制造策略，并优化运营费用和资本投资。本季度运营费用同比增长12%，主要受股权激励费用增加驱动。剔除股权激励费用后，运营费用同比增长3%，这是由于对核心产品和未来技术的持续研发投入。这部分增长被销售及管理费用下降部分抵消，后者因运营效率提升而在本季度下降了21%。每股亏损为0.84元人民币，与上季度持平。调整后EBITDA亏损为2.1亿元人民币，高于去年同期的1.56亿元人民币亏损，主要归因于股权投资损失。与上一季度相比，调整后EBITDA改善了1400万元人民币或6%。接下来看我们的资产负债表。截至第二季度末，我们拥有7.88亿元人民币的现金及受限现金，这为我们投资未来关键举措、业务扩张和加速增长提供了所需资源，同时我们持续改善营运资本和盈利能力。总之，我们继续在吉利生态系统内外推动增长势头，进一步扩大客户基础，并在2024年下半年推动高端产品销售。我们还将继续优化成本结构、运营和履约效率以及运营费用投资。我们的全球扩张战略，包括研发布局，将为我们提供灵活性以应对当前及潜在新出现的地缘政治挑战。我非常有信心我们正朝着实现盈利的方向前进，并将我们的业务置于更可持续的长期发展位置。今天的准备发言到此结束。现在我将把电话交还给主持人，开始问答环节。
Operator
[操作员说明] 第一个问题，来自中金公司的张佳琪。
Jiaqi Zhang
谢谢管理层。我是中金公司的张佳琪。很高兴看到营收和利润持续增长，非常棒，对此表示祝贺。第一个问题——关于财务业绩我有两个小问题。第一个是关于服务收入。我们看到服务收入相比第一季度有大幅增长。能否解释一下增长的主要贡献因素是什么？第二个问题是关于毛利率。我们看到商品销售收入的毛利率有所下降，大约下降了[3.2个百分点]。能否也解释一下导致下降的原因是什么？是的，这是我的第一个问题。
Phil Zhou
谢谢佳琪。我是Phil。感谢你的提问。首先回答你关于服务收入增长的问题。在第二季度，我们的服务收入为2.57亿元人民币。从同比增长来看，45%的增速相当不错。从金额来看是[1800万元人民币]。这主要是由于新的Antora系列车型项目的推出。我们上次提到过，我们支持沃尔沃推出了EX30，并进一步扩大了市场渗透率，同时市场也扩展到全球范围。这与在线收入增长相关。EX30在本季度贡献了约7500万元人民币的增量。我们还支持领克07的推出，以及LEVC的新车型L380，所有这些都推动了我们的高收入增长。同时，在第二季度，我们还开展了海外TSP业务，这也是我们服务收入增长的一部分。总之，我们看到服务业务非常强劲的增长，这得益于我们专注于在线生成，跟随新车型项目的推出。好的。你的第二个问题是关于我们的毛利率表现。如果我们看毛利率百分比，是23%。相比第一季度报告的数据，环比改善了1%。是的，从同比角度来看是下降的。我们提到这是由于行业的定价侵蚀或定价压力。从去年下半年开始，整个行业面临定价挑战，所有OEM客户都希望最大化出货量，并将定价作为权衡的武器。因此整个行业都受到影响，包括作为行业一级供应商的亿咖通。但为了将毛利率维持在20%左右，我们在供应链管理方面表现非常出色。我们优化了成本结构。同时，我们推动了IT或软件或服务业务，正如我提到的，所有这些都有助于我们整体毛利率表现的改善。因此我们能够在中长期稳定我们的毛利率表现。好的。希望我们已经回答了关于盈利能力的问题。是的。
Jiaqi Zhang
是的，这一点非常清楚。那么我的第二个问题是，我们看到吉利集团推出了非常丰富多样的车型，包括领克、Smart、[EVCA]等。所以我的问题是关于ECARX争取吉利集团订单的策略。ECARX与吉利合作项目的策略是什么？是更倾向于高端产品还是低价产品？那么这方面的策略是什么？你们如何选择与吉利合作哪些项目？是的。
Peter Cirino
佳琪，我是Peter。我来回答这个问题。非常感谢你今天参加电话会议。看看ECARX，显然我们与吉利有着悠久而良好的历史，我们对这个组织非常了解。最近，我们的很多发布都是针对他们的全球产品。所以我们谈到Smart的发布。他们产品组合中还有其他产品正在全球范围内推出。我们已经在组织中非常成功地建立了这种能力。沃尔沃EX30的发布对我们去年来说是一个重要的发布。这款车表现非常好，尤其是在欧洲，并且随着Polestar品牌也在全球范围内继续扩张。但我们在核心品牌如吉利品牌和领克品牌方面也处于有利地位并持续增长。所以我认为我们与吉利集团的关系继续保持良好。此外，公司非常注重继续多元化我们的客户基础。我们谈到今年晚些时候与一汽的发布。一汽将继续成为我们非常重要的客户，这些关键车型在我们的整个管道和开发过程中进展顺利。我预计我们将继续深化与一汽集团的关系，就像我们在该领域与其他客户所做的那样。我之前在我的讲话中提到，我们正在大力推动全球业务增长。所以我们正在参与全球范围内大量的RFQ（询价请求）。我们正在与欧洲多家不同的OEM密切合作，展示我们的能力，并基于我们的基础技术构建强大的技术解决方案。因此，我们对与吉利集团的进展、与中国市场更广泛客户群的进展，以及继续扩大公司在全球范围内的地位和关系所取得的进展感到非常兴奋。
Jiaqi Zhang
好的。我的最后一个问题是关于产品组合。我们看到了非常丰富的产品组合，正如我在浏览你们提供的幻灯片时所看到的。我数了一下，有10款座舱域控制器，还有3款中央域计算机。我的问题是，能否就这些单个平台的目标车辆价格给我们一些指导？我猜其中一些平台在性能等方面存在相当多的重叠。所以能否在这方面给我们更多指导？
Peter Cirino
是的。我希望你们看看我们的产品组合，我认为我们在覆盖市场上不同价格点的广泛车型方面非常高效。如果你看看我们历史上交付的产品，我们向像路特斯这样的车型交付了非常高端的解决方案。2022年的那次发布就是一次非常高端的发布，具备显著的3D能力。我们在基于AMD技术的Makalu产品上看到了类似的价格点和性能水平，这款产品为Z10和Smart车型带来了独特的能力，我们首先在这些车型上推出该平台，但我预计——我知道我们还将继续在更广泛的车型上推出。同时，我们在向市场提供极具成本效益的解决方案方面也非常强大，适用于更高销量的车型。因此，我们一些较老的E02 Venado解决方案以及最近推出的单Antora解决方案都非常具有成本效益。它们集成了车辆内的许多系统，为OEM提供了极具成本效益的解决方案。所以我认为，特别是我们的数字座舱解决方案非常成熟，我认为我们能够有效地服务于从非常高端性能到非常成本效益解决方案的广泛需求。
Operator
麦格理的Megan Jin。
Megan Jin
我有两个问题。首先，当然要祝贺第二季度取得非常好的业绩。第一个问题是关于硬件部分，你认为是什么驱动了这非常强劲的40%销售增长？是来自单车价值的增长，还是更多来自销量的增长？在这个硬件部分中，最大的细分市场是什么？我的意思是，具体哪款产品是这个细分市场中推动增长的主要产品？另外，祝贺你们提前完成了增加约100万辆搭载我们产品的车辆的目标。那么我想知道，你们在搭载我们产品的车辆总数方面是否有新的目标？实际上我很好奇，既然我们已经提前完成了目标，我们应该如何看待下半年？这是我的第一个较长的问题。
Phil Zhou
谢谢，Megan。我是Phil。我很高兴——是的，我很高兴回答你的问题。Peter，你也可以补充一些信息，好吗？那么——Megan，实际上我们在开发和交付大量车辆项目方面进展非常顺利。我想说，这些项目通常都按计划进行。例如，自去年第三季度以来，我们已经通过推出领克08、沃尔沃EX30和极星4取得了巨大成功。进入2024年上半年，我们还推出了领克07、LEVC L380和银河E5，对吧？银河E5刚刚上市，我们也取得了良好的市场反响。没有任何延迟。所有这些项目都得到了客户的广泛接受和好评。所以你可以看到，采用我们Makalu解决方案的领克Z10也即将推出。我们预计一汽也会有新的车辆项目，并期望在今年年底前实现量产。总之，我认为我们有一个非常好的开端，我们将继续在这些车辆项目中扩大业务，包括非吉利业务。关于你提到的细分问题，对吧，我们计算平台硬件的解决方案细分，对吧？在计算硬件平台方面，最大的贡献者是什么？对于ECARX来说，我们——嗯，我们是开放系统。我们有高通解决方案。我们有Antora系列解决方案。我们也有Makalu解决方案。在第二季度，高通解决方案仍然占据我们公司硬件业务近80%的份额。我们的Antora系列约占20%，而Makalu业务刚刚实现量产，我们预计收入将随之而来，收入结构也会改善。关于价格或ASP，我们的单车价值跟随解决方案而变化。我想说，通过多样化的解决方案提供，我们不断提高单车价值。例如，我们的Antora系列模块——价格将在人民币400元到1,400元之间。传统高端系列是1,200元到1,800元，而对于我们的主要产品如数字业务，ASP将在3,000元到13,500元之间。所以范围很大。因此，我们将保持专注，并向这些高价格、高端产品转移，以提高我们的收入和盈利能力，好吗？我想这就是我对你问题的回答。Peter，你还有什么新信息吗？好的，请说。
Peter Cirino
是的。不，Phil，我认为你回答得很好。我只是想补充一点，当我们审视我们的客户细分时，我们看到绝大多数客户，我们在提到的吉利品牌以及吉利和领克方面都实现了显著增长，但更重要的是，我们在沃尔沃和极星的全球出货量上也实现了显著增长，这在我们的第二季度业绩中显示出显著的同比增长。所以我认为，全球扩张和服务新客户正在对公司的营收产生重大影响。
Megan Jin
非常感谢，Phil。这非常有帮助且非常清晰。好的。那么我的第二个问题是关于我们的海外业务。就扩张而言，我想知道如何评估市场规模，以便估算市场规模，从而思考如何将我们在沃尔沃EX30上的软件平台服务成功复制到其他客户身上，我们应该如何思考——我们具体在为他们做什么，它的竞争力如何，我们瞄准的市场有多大，以及主要竞争对手是谁？更进一步的战略问题是关于最近拜登提议在美国禁止自动驾驶软件的新闻。我知道这离我们还很远，因为我们在欧洲开展业务，而且目前尚未真正涉足自动驾驶领域。但我想知道，当你们开始以国家安全为由禁止中国软件在汽车中使用时，这些盟友是否会效仿，也以同样的理由禁止我们的中国汽车软件？我们如何应对或思考未来可能的地缘政治风险？是的，这就是我的第二个冗长问题。
Peter Cirino
好的。是的，让我分两部分来回答这个问题。关于国际增长以及我们如何评估市场，我们在去年年底推出的沃尔沃EX30对我们来说是一个很好的证明点。我们利用全球能力为该机会提供服务，构建了该车辆的系统。我认为我们已经明确表示，我们早在2000年末就开始进行国际扩张，组建团队。所以大约四年前我们就开始进行这些投资。我们在欧洲建立了强大的软件团队，此外，最近还进行了扩张——两年前在伦敦开设了国际总部，今年早些时候又在德国开设了办事处，以继续巩固我们在全球市场的地位。我们正在接触欧洲市场的超大型OEM客户。我们展示的证明点清楚地表明，我们基于在中国的核心技术开发并构建了系统和软件堆栈，但我们已经展示了将其转化为全球知识产权并在市场上作为全球产品的能力。我们看到亿咖通在拥有完整软件堆栈和全栈解决方案方面处于非常有利的地位，这些解决方案我们已推向市场。我之前提到的能力包括服务高端市场，在数字座舱领域提供强大能力和独特功能，以及极具成本竞争力的解决方案。随着我们在欧洲市场与客户进行更多讨论和接触，我们正在展示组织内部具备的这两种能力。我认为，我们在核心业务中服务的车辆广度极大地帮助了我们的扩张。我相信我们将继续与整个欧洲市场的主要客户一起扩张。我希望在未来6到12个月内，我们能够真正开始谈论我们在这个市场取得的成功。如果我将话题转向地缘政治环境，我认为很大程度上是基于相似的主题。我们在中国建立了出色的业务，拥有超过1500名具备卓越能力的员工。我们已经展示了将核心技术全球化并利用该能力以及本地投资服务全球市场的能力。我相信你们将继续看到亿咖通在欧洲市场进一步构建能力，并能够以非常有效的方式为每个客户提供本地化服务。这就是我们如何看待自身持续发展的方式。我认为这将开始解决整个市场的地缘政治担忧。我们知道必须在客户所在国与他们建立本地关系，我们在欧洲已经有效地做到了这一点，随着与客户建立更深层次的关系，我们将继续增强这种能力。因此，我们认识到世界上存在地缘政治挑战，但我认为我们拥有有效的解决方案和策略来应对这些挑战。
Megan Jin
好的，非常清楚。我的问题就这些。祝贺你们。
Peter Cirino
谢谢。
Phil Zhou
谢谢，Megan。
Operator
[SPDI的Toni Chen]。
Unidentified Analyst
我是[SPDI的Toni]。我有两个问题。第一个问题也是关于硬件业务的毛利率和定价方面。正如我们在准备好的发言中提到的，我们仍然面临来自汽车制造商的定价压力和价格侵蚀。管理层能否为我们提供一些关于今年下半年和明年的展望，我们如何看待价格趋势，特别是硬件板块的毛利率？
Phil Zhou
谢谢，Toni。我是Phil。是的，我们观察到行业内价格竞争非常激烈。正如我提到的，大多数OEM厂商都在利用定价作为工具来最大化他们的出货量和市场份额。这导致整个供应链（包括ECARX和许多其他一级解决方案提供商）面临利润率压力。我们预计这种趋势将在下半年持续。即使进入明年，国内——中国国内OEM市场的挑战仍将保持不变。这是我们的观察。但ECARX作为市场上的解决方案提供商，我们有我们的战略计划。首先，在运营方面，我们将继续优化硬件和软件的成本结构，并进一步提升我们产品组合中的服务表现。正如我在第二季度提到的，我们的服务收入表现相当不错。我们将继续这样做。只要我们能够从新客户、新车型项目中产生更多需求，我们就能够产生或增长我们的服务收入。这可以帮助我们部分抵消硬件定价的挑战。同时，ECARX也将战略转向我们的智能制造基地，其目的主要是如何管理我们的成本组件层面，即成本改进，同时确保质量和交付能力。我认为通过这项投资，我们应该能够在硬件成本方面创造更多机会。我们还将业务扩展到全球。正如沈总和Peter提到的，我们的战略是成为全球一级——技术领先的一级供应商。这意味着我们不仅需要服务于全球前十大OEM客户，甚至前五大OEM客户，成为他们值得信赖的解决方案提供商。我认为这一举措可以显著将我们的焦点从仅中国业务转向全球业务。这可以通过多元化的客户基础帮助我们提升利润率池。而且这些不同的项目以及出货量是有保障的，我们应该能够产生规模经济。这就是我们积极主动的战略，从中国和全球化两方面来缓解中国市场的利润率挑战。所以预测方面，我认为我们的利润率表现势头将继续。通过我提到的积极行动，我们将保持当前约20%的毛利率百分比。这种势头将继续，Toni。
Unidentified Analyst
好的。好的。很好。这非常清楚。那么我的第二个问题是关于我们自研芯片组，比如Antora和Makalu。这些项目将如何扩展到海外客户？我们还提到本季度获得了五个新的设计中标。其中有多少来自我们自研的解决方案，包括Antora和Makalu？我们应该如何看待2025年的发展？
Peter Cirino
是的。我来回答这个问题。关于我们的Antora和Makalu解决方案，特别是Antora，如果我们从这里开始讲，Antora于2023年推出，首款主要车型是领克08。我们正在继续扩展该产品系列，并在更多OEM厂商中构建该产品线的能力。目前我们在核心市场中国已获得设计订单，这些订单将在我们服务的各个品牌中推出，包括服务中国市场的品牌以及服务全球市场的品牌。因此，我们对这一产品线取得的进展感到非常满意。此外，我们认为该产品线有潜力超越我们的核心市场，服务于一些全球机会。我之前提到了一些我们正在追求的全球RFQ，我们正在利用我们构建的具有更广泛软件堆栈的平台来服务这些潜在机会。所以我认为，从长远来看，我们将在核心市场以及全球扩张活动中看到该产品线的设计订单，对此我们感到非常兴奋。Makalu产品是一个非常独特的解决方案，具有强大的能力和计算平台。它在不同的价格点上表现出色，那些希望投资于该领域能力的OEM客户会选择它。因此，我们认为该产品线的销量会相对较少，但它为我们提供了巨大的机会，构建了我们的软件堆栈，并使我们能够过渡到未来在全球范围内出现的极高性能产品。所以该产品线将继续提供优质服务，我们也能有效平台化我们的软件能力，我们将看到Makalu产品上使用的软件堆栈元素将在未来更先进的应用中得到延续。
Operator
我们的下一个问题来自Jefferies的Xiaoyi Lei。
Xiaoyi Lei
是的。恭喜获得海外订单。我的第一个问题，可能是关于我们海外扩张进展的后续问题。那么对于未来两到三年海外收入占比，我们有什么预期吗？我认为管理层已经稍微提到了如何处理可能的地缘政治风险。所以我想知道，我们是否有计划在美国和东南亚增加更多本地产能？是的。
Peter Cirino
是的。也许我可以从这个问题开始，先谈谈我们的战略。如果需要的话，Phil 当然可以跟进一些指标和详细的财务数据。正如我提到的，ECARX 早在四年前就开始了我们的全球化征程，并持续在全球范围内扩展我们的能力。我们当然在进行很多讨论，关于我们如何——以及使用哪些战略来继续扩大我们的工程能力，以服务欧洲市场，也许还包括更长远的规划，同时也要扩展我们的供应链能力，以便我们拥有有效的制造能力来支持我们在全球范围内的增长。因此，我们肯定将这些活动都纳入了我们的计划中，并持续推进这些战略以支持增长活动。当你审视车辆开发周期时，它们通常在两到四年之间。因此，随着我们赢得项目、推进开发活动并开始推出这些项目，你将开始看到在那个时间范围内出现显著的收入，这在某种程度上只是行业周期。当然，这些周期正在加快。我们作为一家企业的能力之一，就是能够利用我们的技术栈、平台化能力，在短周期项目中非常高效。我们的中国市场业务极具活力，时间线非常紧迫，我们能够在那个时间范围内以卓越的质量和技术运营，并且我们正在将这种能力带到全球市场。但是，我们服务的许多中国市场客户与我们在全球层面进行深度合作伙伴讨论的客户之间，存在某种不同的运营模式。因此，我认为，随着我们中国业务的持续增长，收入开始在我们的业绩中显现出来还需要一些时间。但我们已经有在全球推出的车辆，这些将继续增长，并且我们正在与欧洲的许多合作伙伴和客户紧密合作，以继续扩大我们在那里的业务。所以，这肯定会在未来为我们带来巨大的进展。
Xiaoyi Lei
那么，基于我们目前的订单积压，我们是否有任何关于海外销售比例的指引或预期？
Phil Zhou
小艺，我是 Phil。正如 Peter 提到的，我们在全球车辆项目上取得了良好的进展，收入正在到来。总体而言，到 2024 年底，我们可能不会看到太多，但势头很足，我们有充分的信心在未来几年内积极发展业务。我们的目标没有改变。那就是到 2026 至 2027 年的时间框架，来自国际或全球 OEM 客户的业务将至少占 40%，这是我们的目标。我们已经准备好了。我们准备在未来一两年内积极投资于全球研发、全球智能制造和全球交付。这将为我们建立势头，奠定基础，以在未来实现增长。
Xiaoyi Lei
明白了，非常清楚。我的下一个问题是关于芯片采购策略。我们注意到政府鼓励国内原始设备制造商提高从本土芯片供应商的采购比例。我想知道我们是否会调整产品线——调整我们的芯片采购策略以响应这一政策。
Peter Cirino
是的，当然。我来回答这个问题。很好的问题。我认为如果你看看我们的战略，我们有一个很好的——我们有一个极佳的解决方案来满足市场的这一需求。我们与全球技术供应商建立了深厚的关系。我们很早就基于高通技术开发平台。我们一直在讨论——我们基于AMD技术开发Makalu平台已经大约——已经超过两年了。我们当然一直在讨论这种合作关系，现在我们开始看到来自该合作关系的产品进入市场并在车辆中推出。此外，ECARX作为一家企业，在2018年与AMD建立了合资企业SiEngine。而该合资企业的第一个产品是Antora平台的基础。该产品在中国开发，采用7纳米解决方案，是一个极佳的产品系列，我们正在继续发展，包括Antora 1000和Antora 1000 Pro的平台解决方案，能够服务市场中多个不同的价格点。我们看到该平台取得了巨大进展，因为我们有多个基于该平台的原始设备制造商项目正在推进中。正如我之前提到的，我认为我们将看到该平台既能非常有效地服务市场，满足中国本土对本地SoC性能的需求，同时我们也看到该产品系列在全球范围内也有潜力。所以我认为我们处于非常有利的位置，能够通过我们产品组合中已有的非常有效的解决方案来应对市场中看到的一些挑战。
Xiaoyi Lei
明白了。我的最后一个问题是关于我们与一汽的合作。是的，能否请您详细说明一下进展情况？
Phil Zhou
是的，当然。我是说，我提到过……
Peter Cirino
请继续，Phil。
Phil Zhou
是的。所以，是的。考虑到与客户的保密协议，我们可能无法透露太多细节。但抱歉，我认为项目正在按计划顺利进行。我可以与您分享一些关于与一汽合作的信息。让我们回顾一下亿咖通与一汽合作的战略要义。一汽基本上希望建立先进的数字座舱能力，特别是软件操作系统，以提高竞争力和车内用户体验。从另一个角度来看，一汽确实希望提高国产关键零部件的采用率，以确保供应链可控。而亿咖通，我们希望实现客户多元化。我们希望从新客户那里增加收入和利润回报。同时，我们希望扩展我们通用和标准化的业务及解决方案平台。所以——通过这次合作，我认为亿咖通将有巨大机会在未来两年内为一汽集团服务多个——近10多个车型项目。我们的目标是在2028-2029年时间框架内，在红旗品牌中的渗透率超过50%，对吧？然后我们为一汽旗下的其他品牌，例如奔腾以及一汽与国际OEM品牌的合资企业，打开了机会。目前我们有两个项目正在开发中，我们计划在今年年底前推出这些车型项目。这就是我们的计划。这就是合作模式。是的，只要进展可以公布，我们就会向市场公布合作情况和成果。Peter，您还有什么要补充的吗？
Peter Cirino
没有了，Phil。我认为您已经很好地涵盖了这一点。我们管道中有多个车型项目，我认为未来我们将继续发布公告，说明我们如何深化与一汽更广泛品牌组合的关系。
Operator
问答环节到此结束。现在我将会议交还给Peter进行结束语。
Peter Cirino
好的。那么，谢谢大家。感谢您今天抽出时间参加我们的电话会议。正如我们今天在讨论中多次提到的，我们对业绩感到非常兴奋，收入同比增长31%，截至6月底，我们的总产品和车辆数量已扩大至近700万辆，达到690万辆。所以我认为作为一家公司，我们在指标方面以及深化战略关系、战略合作伙伴关系方面都取得了巨大进展，同时通过新产品组合以及关于我们在阜阳最新制造基地投产的讨论，增强了我们的能力。我们对组织的进展感到非常满意，并预计随着2024年剩余时间的推进，我们将继续保持非常稳健的一年。再次感谢您今天的时间。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢大家的参与。您现在可以断开连接。