Operator
各位女士、先生，大家好。感谢各位的耐心等待，热烈欢迎大家参加格陵兰科技2022年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。[接线员说明]。提醒一下，我们正在录制今天的电话会议。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将电话会议转交给蓝衫集团董事总经理翟宇佳先生。翟先生，请开始。
Yujia Zhai
谢谢接线员，大家好。欢迎参加格陵兰科技2022年第四季度及全年业绩电话会议。今天与我们一同参会的有首席执行官王雷蒙先生和首席财务官金晶先生。我们今天早些时候已发布业绩报告。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.gtec-tech.com以及新闻通讯社服务上查阅。本次电话会议的回放也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际结果可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以美元计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官王雷蒙先生。雷蒙，请开始。
Raymond Wang
谢谢大家。各位早上好，感谢大家今天参加我们的电话会议。我们有很多内容要讨论。但在开始之前，我首先要感谢我的团队，尽管面临充满挑战的全球环境，他们依然坚持不懈、全心投入，为公司交付了业绩成果。我们继续受到疫情管控措施的持续影响，但仍然在2022年取得了强劲业绩，并保持了我们在行业中的市场领导地位。 从我们的核心零部件业务开始，我们在2022年生产和交付了129,686套传动系统单元，实现营收9,080万美元，其中第四季度交付了27,542套传动系统单元，带来1,910万美元营收。虽然低于去年的业绩，但我为我们保持行业市场领导者地位的表现感到自豪。 第四季度市场复苏速度慢于预期，此前中国放松了疫情限制措施，这对我们的业务产生了影响。此外，疲软的联合国对我们的财务业绩产生了实质性影响，占我们营收同比增长负面表现的超过一半。 面对这些挑战，我相信最困难的时期已经过去。我们已经在2023年初看到了市场的走强。中国正在推动经济复苏，1月份新增贷款同比增长超过17%，达到近5万亿元人民币。这推动了物流和制造业等我们支持的行业的采购活动，因为它们寻求满足2022年积累的供应缺口。 此外，2023年预测显示年底日元将走强，这将支持我们的财务状况。这些因素将使格陵兰的零部件业务在2023年，特别是在第三和第四季度，迎来丰收的一年。 2022年凸显了格陵兰对中国日元依赖的脆弱性。为应对这一外汇风险，我们正在探索战略和机会，将核心零部件业务扩展到中国以外的其他市场。我们将在稍后分享有关这一方向的更多细节。 转向我们的HEVI电动工业HEVI设备部门，我为我们在全年取得的进展感到自豪。HEVI的使命是成为工业HEVI设备行业中，为传统HEVI任务产品引入清洁可持续替代方案的先驱。今年，我们扩展了产品线。 首先是我们的GEL-5000，这是一款全电动、额定载荷5吨、价格39,683英镑的轮式前装载机，在进行产品演示时迅速成为最受欢迎的机器。其次是直流移动充电器系列，为客户提供简单便捷的现场充电解决方案，且成本不高。 我们有两种型号，小如随身行李，支持220伏或480伏电源，这在美国的商业和工业场所都很容易获得。有了这些移动充电器，潜在客户可以将我们的电动HEVI设备集成到他们的车队和现场运营中，而无需投资昂贵的直流充电站。 除了移动充电解决方案外，我们的电动HEVI设备已经完成或计划与美国市场领先的直流快速充电站提供商进行兼容性测试，因此我们的客户始终有最适合他们需求的充电选择。例如西门子、Blink Charging、ABB、EVgo和Electrify America等公司。 我们与总部位于加州的舰队技术开发商Cyngn合作，将他们的先进GPS资产跟踪系统Infinitracker集成到我们的整个产品线中。每台售出的HEVI设备都将配备Infinitracker和三年免费服务。这为我们的客户提供了安全性、保障性，并更容易将HEVI产品集成到他们的车队管理系统中。 由于我们专注于价值，我们在电动HEVI设备的采用方面取得了显著进展。正如我在过去的财报电话会议上反复强调的，作为我们行业新技术的先驱，我们将通过与知名品牌组织达成车队协议来克服采用挑战。我很自豪地宣布，我们目前正在与联合租赁公司（世界上最大的设备租赁公司）等知名组织进行多个活跃的产品演示和试点项目。 我们的成就将对HEVI品牌和产品声誉产生深远影响，这将迅速将我们积累的数百个潜在客户转化为产品销售。我们之所以能够成功激发对我们产品的兴趣，是因为它们的设计符合客户的需求。我们的全电动HEVI设备定价与同等的柴油设备相当，并在第一年就实现了更低的拥有成本，电力和维护成本显著降低。 例如，我们的GEL-1800是一款111,000英镑的电动前装载机，单次充电可运行9小时，配备默认铲斗电池和基础220伏直流移动充电器的成本仅为135,000美元。这与中大西洋地区销售的柴油系统价格相当。然而，GEL-1800每小时运行仅需约4美元的电费，而传统设备每小时需要6加仑柴油的标准成本。这仅燃料成本每年就能节省约20,000美元。 此外，我们的电动设备维护成本比柴油系统低40%至60%。因为没有内燃机或相关部件需要维护。HEVI产品为希望转向电动的公司提供了强大的财务优势。正是在展示了我们能够提供的财务效益之后，我们才能展示电动设备带来的环境和运营效益，例如零运行排放，非常适合室内应用，每台机器每年减少超过92吨二氧化碳排放，并且运行噪音降低60%。 这创造了一个更安全的工作场所，不会干扰当地社区，这在敏感环境或城市环境中尤其具有优势。所有这些价值主张的结合将使HEVI成功渗透并占领价值2,000亿美元的HEVI工业设备行业的市场份额。 我们位于马里兰州巴尔的摩的第一个美国组装基地正在按计划开发，我们预计第一批成品将在今年第二季度下线。这个基地标志着格陵兰在全球范围内扩展和多元化制造能力的第一步。 格陵兰资金充足，通过我们强劲的资产负债表以及去年7月与Age Capital完成的1,000万美元融资，能够支持HEVI的发展和增长。早些时候分享的更新证明了这些资金正在用于业务增长，我们将继续投资这项业务，以抓住当前的重要机遇。 2023年，HEVI将继续专注于市场渗透和产品采用。此外，我们将通过与现有企业合作，建立一个经批准的服务提供商网络。HEVI将提供培训和OEM零部件采购支持，以便本地设备服务中心能够为我们的本地客户提供产品支持。 我们还将进一步投资，以改进HEVI的产品技术、产品组合和整体价值主张。我们将专注于招募成功执行我们战略所需的人才和领导力。 现在，格陵兰在2023年有很多值得期待的事情。我们预计核心零部件业务将出现反弹。在美国的制造能力和基础设施将继续扩展。与旗舰公司达成HEVI电动工业设备的首笔交易将使HEVI品牌崭露头角。新产品、技术和创新的开发将引领格陵兰走向一个极其激动人心的未来。 现在，让我把电话交给我们的首席财务官Jing Jin，请他详细介绍我们的财务表现。请讲，JJ。
Jing Jin
谢谢Raymond。也感谢各位今天参加我们的电话会议。现在我将回顾2022年全年及第四季度的财务业绩。有关财务业绩的完整详情，请参阅我们的财报新闻稿。2022年全年，总收入为9080万美元，较2021年的9880万美元下降8%。这主要是由于中国疫情封控导致的销量下降，以及美元走强带来的负向汇率影响。我们销售了129,686台变速箱产品，而2021年为141,431台。以人民币计算，剔除外汇影响，总收入同比下降约3.7%。我们的销售成本下降10%至2022年的7100万美元，主要原因是销量较低。毛利润为1980万美元，较2021年的1960万美元小幅增长1.2%。毛利率为21.8%，较2021年的19.8%上升200个基点，这得益于格林兰产品组合向更高价值和更专业产品（如液压变速箱）的战略转型。与此同时，总运营费用同比增长22%至1390万美元，因为我们继续投资于HEVI基础设施、人才和技术，作为扩张计划的一部分。我们的运营收入为600万美元，而2021年为830万美元。净利润为660万美元，而2021年为730万美元。我们以强劲的资产负债表结束了这一年，手头现金为1630万美元。鉴于我们稳健的财务状况和巨大的增长潜力，我们认为格林兰当前市值并未准确反映我们的真实价值。接下来，我将简要介绍2022年第四季度的财务业绩。总收入为1910万美元，较2021年同期的2290万美元下降17%，主要与中国疫情封控相关的销量下降有关。以人民币计算，总收入较2021年第四季度下降约6%。变速箱产品销售数量为27,542台，而2021年第四季度为31,349台。毛利润为380万美元，而2021年第四季度为370万美元。毛利率为19.9%，较2021年第四季度的16.1%上升380个基点，这是我们产品持续改进的结果。总运营费用为550万美元，而2021年第四季度为380万美元。净亏损为80万美元，而2021年同期净利润为40万美元。展望未来，我们对2023年持非常乐观的态度。我们看到随着中国清零限制政策的结束，我们的变速箱业务需求正在复苏，我们期待随着美国HEVI子公司的进展向各位更新情况。我们的准备发言到此结束。现在开始问答环节。主持人，请开始。
Operator
谢谢。[操作员说明] 第一个问题来自Water Tower Research的Graham Mattison。请开始提问，您的线路已接通。
Graham Mattison
大家好。感谢接听我的电话。看起来2022年的情况正如你们一年前在电话会议上所说的那样，你们当时预计利润率会更好，但收入会有波动。展望2023年，对你们来说更大的驱动力会是什么？是去年积累的积压订单，还是中国市场复苏带来的机会？
Raymond Wang
早上好，Graham。这是个很好的问题。实际上我认为这两者都会对2023年的预测产生重大影响。原因在于，需求方面仍然存在巨大缺口，需要通过积压订单来填补。但由于资金在年初才刚刚真正开始放开，这会导致时间线上出现一些缺口，然后才会真正开始产生影响。所以，我认为我们将在2023年第二季度真正开始看到增长加速。之后就会一路高歌猛进。
Graham Mattison
谢谢，很好。那么关于更高的利润率，能否详细说明一下是什么因素推动了这一增长，以及你们向高质量产品转型的情况？另外，展望2023年，毛利率是否还有进一步提升的空间？
Raymond Wang
从产品角度来看，我们拥有专门为锂电产品和电动叉车动力系统设计的集成驱动单元。这是我们一直向客户推广的旗舰开发产品，旨在满足原始设备制造商(OEM)对全球锂电叉车需求的支持。中国市场在这方面处于全球领先地位，目前锂电叉车采用率可能达到每四台叉车中就有三台。但全球范围内仍存在大量机遇，例如在美国，虽然电动叉车已占销售总量的50%以上，但其中大多数仍是铅酸电池。因此全球范围内存在重大机遇，原始设备制造商正努力满足这一需求。正因如此，我们对这些集成产品的询价和需求大幅增加，这对我们来说非常有利，因为该产品将减速齿轮箱、电动机和驱动桥集成到一个单一封装中。从制造角度来看，该产品实际上是我们目前销售的所有组件中利润率最高的。因此，这是我们推动销售以满足这一需求的重要驱动力。我们预计这一领域不会放缓。这无疑是从产品角度和核心零部件业务提升利润率的重要推动力。我认为，在利润率方面仍有更大的提升空间，我们可以将此特定产品扩展到更广泛的物料搬运车辆范围，例如大型户外叉车，甚至商业电动EV行业的更广泛应用。这些都是我们正在积极探索的领域，但目前还没有具体消息可以公布。
Graham Mattison
很好。最后一个问题，然后我就回到队列中。关于HEVI产品演示取得的进展，这是个好消息。您能谈谈目前听到的客户反馈吗？另外，如果有人要下这些旗舰订单，会如何推进？如果首批生产在第二季度开始，订单通常会是怎样的？会是超过一年还是更短的时间？投资者应该如何考虑这方面的时间安排？
Raymond Wang
所以初步反馈非常积极，极其积极。这些演示和试点项目是我们推动和鼓励的，因为对于新技术总是存在很多担忧和疑虑，比如它是否足够强大，或者电池能否提供足够的续航来完成工作。而我们的产品正是为此设计的。对我们来说，没有比让人们亲手操作、亲自驾驶设备更好的证明方式了。反馈非常积极，压倒性地积极。因此，我们对所听到的反馈以及这对整体业务的意义感到非常高兴。关于下一步的交付计划。以联合租赁公司为例，我们预计的发展路径是：在初步演示阶段之后，将过渡到全面试点，届时他们会购买大约50到150台我们的特定产品，进行为期12个月的深入试点研究，在真实市场环境中全面了解利润率、维护成本、以及加拿大丰业银行的情况。如果该试点对他们的整体业务证明是积极的，那么他们将推进全国或全球分销，这绝对是我们乐见其成的。从交付角度来看，我们位于马里兰州巴尔的摩的工厂已准备就绪，将在第二季度内（实际上就在未来几周内）完成首批成品。然而，这并不代表我们唯一的制造能力。我们在海外仍有组装基地，目前我们的产品组件和组装都在那里进行。我们有能力从该基地支持50台、100台规模的较大订单，并结合我们在马里兰州巴尔的摩的工厂共同完成。我们大约可以生产200台，周转时间约为六个月。
Operator
我们现在开始下一个问题。这个问题来自Litchfield Hills Research的Theodore O'Neill。请讲。
Theodore O'Neill
非常感谢。Raymond，在你的预先准备好的发言中，你提到将培训人员维修和维护机器，我指的是HEVI子公司以及我所有这些问题。对于你们机器的早期采用者，你们如何为他们解决服务问题？
Raymond Wang
是的。所以今天，这一切都是为了赋能我们的客户。由于我们采用直销模式，直接从原始设备制造商销售给终端消费者。我们不依赖于迎合经销商网络。这为我们提供了机会，使我们能够真正推动客户在购买设备时获得维修权。这对于HEVI品牌来说确实是颠覆性的、支持性的，也是我们在向各公司介绍该品牌时的一大优势。从服务角度来看，这为客户提供了选择。因此，如果该公司拥有自己的机械师团队，并具备执行特定服务需求、维护或维修的必要设备，那么他们可以在我们的全力支持和祝福下进行。例如，如果他们需要更换或重新安装轮胎，而不是依赖于与HEVI经销商合作并支付每只轮胎可能高达1000美元以上的费用，他们实际上可以与当地的轮胎供应商合作，我们会提供所有规格。如果他们愿意，我们也会销售我们自己的OEM轮胎，然后他们可以在我们的祝福和指导下处理更换事宜。如果该公司没有设备专业知识或意愿进行该服务，那么这就是我们授权的服务提供商发挥作用的地方。因此，我们将能够提供一份已建立关系的、经过我们设备培训的、可以联系进行维修的店铺名单。通过我们的分布式组装模式，HEVI业务专注于中大西洋地区的原因就是为了支持这种授权服务提供商模式。我们可以向该店铺提供零件，要么当天送达，要么不超过一个工作日。这样，可以保持店铺的参与度，并确保他们能够为客户提供该服务。第三个选择是能够从我们的技术团队直接提供支持，直接从我们的分销站点和组装站点，就像在马里兰州巴尔的摩和新泽西州那样。
Theodore O'Neill
随着第一批机器在第二季度下线，我们应该如何考虑其中有多少进入演示池？有多少进入试点销售，有多少进入常规商业销售？
Operator
[听不清] 我听不到您的声音，您的线路是否静音了？
Raymond Wang
没有。您能听到我吗？
Operator
是的，我能听到参与者提问。我不确定发言者是否在回答。我们目前听不到您的声音。
Yujia Zhai
几乎断线了。我刚尝试联系他。对此很抱歉。请稍等片刻。
Operator
谢谢。
Yujia Zhai
Raymond，您的麦克风不起作用。我们听不到您。但我能听到您。我看到您正在打字。
Raymond Wang
您好，能听到我吗？
Operator
我们现在能听到了。谢谢。
Raymond Wang
好的，非常抱歉，各位。我不确定刚才发生了什么。重申一下……实际上，我刚才听到了问题。所以只是重新陈述我的回答。目前，我们的产品收到了如此多的需求和兴趣，以至于我已经将我们所有的电动HEVI设备库存都用于支持演示和试点项目。实际上，我们目前已经预订到了五月份，这对我们来说是一个美好的问题。接下来的关键是时机问题，因为我们正处于跨越早期采用者阶段的临界点。我们的品牌正在建立，我们有信心能够开始将这些兴趣转化为直接的产品销售。然后我们的生产能力将满足演示或产品的需求，无论从时间线来看哪个先出现。
Theodore O'Neill
好的。还有一个问题。如果你们对机器有强劲需求，最终在中国工厂生产部分组件，然后运到这里组装成成品，这种设备部件的转移是否存在关税问题？
Raymond Wang
目前阶段，设备的关税将保持在约25%的水平。然而，我们在马里兰州巴尔的摩的工厂，目前正在申请SEC（对外贸易区）指定，这将有助于支持进入该场地进行组装的任何产品的整体关税情况。
Theodore O'Neill
非常感谢。
Operator
我们现在接受下一个问题。来自Aegis Capital的Rommel Dionisio，请提问。
Rommel Dionisio
是的，谢谢，早上好。我想就中国业务问几个问题。能否讨论一下被压抑的需求？显然，这些限制措施已经实施了很长时间，我想请您谈谈潜在的被压抑需求有多大，以及您的市场份额。显然，这是一个充满挑战的市场。但您似乎表现得相对较好，可能比市场其他部分更好。我想请您也讨论一下在中国的市场份额。谢谢。
Raymond Wang
确实如此。从市场份额角度来看，基于我们在第三季度观察到的情况，我不得不承认，我们原本预期第四季度会出现更快的反弹来缩小这一差距，甚至推动我们的业绩表现超越已实现的水平。从时间角度来看，我们目睹的市场波动，例如中国社区和供应端在疫情限制解除后的回调，进一步推迟了业务回归以填补这一缺口的时间，延迟到了第四季度末。此外，由于疫情限制持续时间过长，我们的客户——叉车原始设备制造商——需要更长的时间来恢复运营速度以满足需求。因此，我们有些过于乐观，以为他们能够在第四季度快速行动。但随着他们逐步提升产能来填补长期积压的需求缺口，这将继续推动业绩表现，并延续到2023年第一季度及全年剩余时间。从市场份额角度来看，这绝对正确。我们的资产负债表显示，即使从供应端来看，我们也面临市场波动和这些限制带来的挑战，但我们处于有利地位，因为我们设施中储备了大部分原材料和零部件，能够按需交付给客户。我们将继续推进这一进程。大约还需要一个季度的时间来恢复正常，让原材料流入和成品流出的管道重新顺畅运转，但我们预计在第一季度末实现正常化。
Rommel Dionisio
关于供应链这一点，我想跟进一下。随着供应链状况改善，你们是否也看到了运费成本降低以及零部件成本可能下降的好处？谢谢。
Raymond Wang
是的，我们确实如此。在我们这边，还有一点也让人有些意外，在上一次财报电话会议上，我曾展示我们的传动系统单元销售正开始转向全球市场。因此，我们开始看到在中国进行的销售相对于全球市场略有下降。正因为如此，我们一直在密切关注运往中国境外的货运费用。然而，我们开始看到这种情况实际上正在自行回调。所以现在，为满足需求而进行的销售正持续回升至中国，并在全球方面有所减少。我认为这恰恰证明了疫情以及供应链和物流挑战在全球范围内带来的影响，那些试图摆脱全球化的国家正努力提升其制造能力以满足自身需求，以及我们在电话会议上提到的所有其他挑战。因此，他们正重新依赖中国的制造实力。话虽如此，从格陵兰的角度来看，我认为对我们来说，进一步多元化核心零部件业务的市场非常重要。HEVI的目的之一就是进一步多元化我们的整个商业模式。这样就不会完全依赖于特定地区的核心零部件制造。因此，我们需要更加积极进取，不仅仅依靠HEVI来实现这种多元化，还要探索我们核心零部件业务的机会。
Rommel Dionisio
很好。非常感谢。
Operator
谢谢。目前没有更多问题排队。让我把电话交还给王先生做结束语。
Raymond Wang
太好了。我只想感谢大家提出的所有问题，以及对我们格陵兰使命的所有支持。我们拥有巨大的机遇、增长潜力和价值，这需要耐心，因为我们正在开创工业HEVI设备领域的电气化。但我们拥有所有正确的能力、基础设施和技术，能够在美国市场利用这一领域的先发优势。我们非常乐观地认为，我们将成功实现我们的使命，即渗透市场、获取市场份额，并为格陵兰及其股东创造价值。在此，我想感谢大家今天上午参加我们的电话会议，祝大家度过美好的一天。
Operator
再次感谢大家。本次电话会议到此结束。您现在可以断开连接。