Operator
各位女士、先生，早上好，晚上好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加玩美移动的业绩电话会议。[接线员说明] 在管理层准备好的发言之后，我们将举行问答环节。请注意，今天的活动正在录音中。现在，我将会议交给今天的第一位发言人，公司投资者关系经理Jennifer Wu女士。请开始。
Jennifer Wu
谢谢大家，大家好。欢迎参加玩美移动的业绩电话会议。今天与我们一同参会的有：创始人、董事长兼首席执行官Alice Chang女士；执行副总裁兼首席战略官Louis Chen先生；以及财务与会计副总裁Eric Chen女士。您可以参考我们在投资者关系网站或早前向美国证券交易委员会提交的10-K表格中的2021年第一季度财务业绩。本次电话会议结束后不久，您可以在我们的网站上收听重播。今天的电话会议中，管理层将首先进行准备好的发言，然后我们将举行问答环节。在继续之前，我想提醒您参考我们业绩新闻稿中的安全港声明。该声明同样适用于本次电话会议，即本次通话可能包含关于预期业绩、计划、原始结果和目标的展望性陈述。展望性陈述基于管理层的预期，并受多种风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与今天通话中表达或暗示的内容存在重大差异。玩美移动没有义务更新任何展望性陈述，除非法律要求在此次通话日期之后进行更新。请注意，以下管理层准备好的发言中所有数字均以美元计值，我们今天将讨论非国际财务报告准则指标。现在，我将通话交给今天的第一位发言人，我们的首席执行官Alice Chang女士。
Alice H. Chang
感谢Jennifer，欢迎参加完美移动的2024年第一季度财报电话会议。今天我们有一些令人兴奋的消息要分享。让我们从利用我们先进的AI能力开始。我们以强劲的第一季度开启了2024年。我们第一季度收入同比增长17.7%至1430万美元，净收入为正的60万美元。收入和净利润的双位数增长是由我们AI、AR、云解决方案和替代服务在移动业务和企业业务两方面的强劲增长推动的。两个业务集群都受益于我们卓越的AI技术，并为我们的收入扩张和盈利能力改善做出了贡献。此外，由于我们基于SaaS的模式，我们的经营现金流净流入为350万美元。 本季度，我们继续投资于我们的美容AI战略，包括美容AI、皮肤AI、时尚AI和生成式AI，涵盖我们的消费者和企业业务。对于我们的消费者应用业务，我们利用生成式AI技术在第一季度为YouCam移动应用推出更多创新功能，吸引更多用户使用我们的应用，并将更多用户转化为订阅者。 对于我们的企业业务，我们与许多大客户续签了合同，并为多个新品牌提供大型虚拟试妆服务。我们还看到我们新的AI[听不清]诊断产品持续强劲增长势头，我们预计这一趋势将扩大增长。此外，来自奢侈品珠宝和手表行业的客户正在将我们的珠宝和时尚虚拟试戴产品整合到他们的数字产品中。这一新发展表明我们持续努力将覆盖范围扩展到不同垂直领域并进入更大的市场。这也反映了我们获得的多样化收入增加了业务潜力，因为我们致力于继续投资资源于AI进步，我们能够提供持续加强我们在美容AI、头发AI、时尚AI领域独特地位的产品和服务。 现在让我们将重点转向运营成果，讨论我们最新的进展——我们看到我们的B2C移动美容应用业务又一个强劲季度，移动美容应用活跃订阅者同比增长30%达到历史新高的超过902,000人。活跃订阅者的持续增长反映了对移动应用的需求不断上升，这些应用使用户能够增强和美化他们的照片和视频。 随着自我表达和创造力变得越来越重要，消费者期望从移动应用中获得更个性化和多样化的[听不清]。我们的YouCam应用系列能够提供独特的高质量数字输出，利用生成式AI等先进技术处理照片和视频。 这套新的生成式AI功能，包括照片和视频的AI编辑和美化，使我们的用户能够在社交媒体上自由和创造性地表达自己，并创建由YouCam3.app生成或增强的高质量超个性化照片和视频。YouCam系列应用的一个关键吸引力在于先进的AI和AR技术，帮助用户解决现实生活中的挑战并探索更多创意想法。这些产品允许用户美化、编辑和增强照片和视频，以及虚拟试妆和发型。用户还可以在我们的作品中以多样化的风格呈现和创造他们独特的照片和视频，通过利用最新的AI技术释放他们的创造力。 随着用户对我们产品质量的满意度提高，他们继续使用我们的应用，使YouCam应用成为他们日常生活中不可或缺的一部分。此外，我们在网站上提供完整的在线AI编辑工具系列。我们的YouCam3移动应用利用先进的AI能力增强照片、视频并生成AI艺术作品，例如照片和视频的AI增强、AI着色、AI色彩校正、AI照明、AI动漫角色生成。 我们的产品战略核心是在整个产品系列中整合AI来编辑、美化和增强照片和视频。在一秒钟内轻松改变用户体验，解决用户的实时问题，并满足更广泛用户群体不断变化的需求，同时最大化我们的研发投资回报。 我们的一个关键优势是能够利用YouCam AI引擎为我们的消费者移动业务和企业SaaS业务提供动力。这使我们能够在B2C和B2B领域的不同行业中充分实现创新的货币化。我们独特的AI驱动方法结合对持续创新的承诺，使我们能够通过释放AI变革潜力显著扩大市场渗透率。 现在让我们将重点转向我们的B2B业务。本季度在我们的B2B领域，我们专注于深化在新垂直领域的渗透，为美容和时尚行业提供AI[听不清]产品和虚拟试妆业务，同时扩大我们彩妆虚拟试妆在更多品牌和地区的采用。具体来说，我们在B2B领域的美容、珠宝解决方案方面获得了几个新的胜利，这展示了来自不同行业和领域的客户对我们全面解决方案和卓越技术的增长需求。 此外，我们成功与关键美容护肤和珠宝品牌及零售商续签了主要许可协议。这一续签强调了这些品牌对我们解决方案日益增长的信任，以满足他们不断变化的需求，并突显了我们在虚拟试妆解决方案产品中的领导地位。 我们还利用这些机会进行交叉销售，向他们的姊妹品牌销售，并提供额外服务，包括扩大SKU选择和将品牌影响力扩展到新的地理区域。本季度收入增长的强劲势头反映了我们企业业务销售周期的恢复和渠道扩张。 首先，对于我们的美容AI，我们仍然是行业领导者，我们继续创新。美容AI一直是我们业务的核心。本季度，我们与所有主要现有客户续签了合同，并为[听不清]虚拟试妆服务引入了几个新品牌。此外，我们继续创新并扩展我们彩妆产品的能力。 我们为虚拟试妆添加了[听不清]和[听不清]。这些新补丁不仅使品牌能够为客户提供更多试妆选项，还进一步加强了我们在彩妆虚拟试妆领域的市场领导地位。其次，对于我们的皮肤AI技术——在第一季度，我们看到皮肤诊断产品在现有和新客户中都表现出强劲势头。随着人们越来越关注皮肤健康，我们旨在通过提供AI解决方案来利用这一趋势，值得注意的是，我们在新市场细分领域获得了显著吸引力，例如[听不清]、诊所和皮肤科实践。这些专业机构利用我们的AI技术为客户和患者提供实时[听不清]验证分析、[听不清]评分。 我们皮肤解决方案的一个关键差异化因素是我们尖端且独特的高清AI分析，提供全面的方法来理解个体皮肤状况的超高精度，允许用户在皮肤治疗后通过非常容易的CAR覆盖层直观地看到皮肤变化，精确地定位在实际皮肤问题的位置，并提供可测量的皮肤评分。 使用先进的AI，我们的皮肤诊断解决方案可以检测和评估多达14个关键皮肤问题，为患者提供详细的数据驱动评估，了解他们独特的皮肤健康状况。 本季度我们皮肤业务成功的第三个关键驱动力来自我们的自助服务产品，新产品Care Pro获得了强劲势头，特别是在美容诊所和医疗水疗中心。这是一个基于iPad的[听不清]办公室解决方案，作为诊所与客户互动的咨询工具，随着新添加的ARM模块，它可以提高客户保留率，跟踪每个个体客户在治疗期间的进展。 Skincare Pro使这些企业能够以非常经济高效和简单的方式向客户和患者提供个性化、数据驱动的皮肤咨询。此外，我们最近开发并将全面的客户关系管理、ERM系统与我们的Skincare Pro集成，使护肤专业人员能够更好地管理客户档案、皮肤健康报告、基于云的家庭护理，并比较前后结果。这种集成代表了提供个性化护肤方式的重大转变，确保更个性化和高效的患者体验。 [听不清]整合和升级我们的AI驱动皮肤分析、诊断和模拟工具，以及提供基于数据的客户护理体验，推动无与伦比的患者参与度和满意度，AI和AR在护肤行业的采用仍处于非常早期阶段。我们相信有一个巨大的未开发市场等待我们去服务和发展。 实际上，对于我们的时尚和珠宝虚拟试妆，本季度的另一个亮点是我们手表珠宝虚拟试妆解决方案的市场采用加速，我们看到几个新的胜利和高端奢侈品牌的续签，我们在这一品类的虚拟试妆产品方面取得了良好进展。我们于2023年初开始扩展到珠宝和手表虚拟试妆领域。我们看到我们的努力正在取得回报，因为更多交易已经确认，更多产品用例已经在市场上推出。特别是，本季度我们看到奢侈珠宝品牌的续签和追加销售。我们相信卓越的AI技术和专业服务，品牌客户与我们合作的经验，使他们愿意续签合同并购买更多服务。 本季度，我们与欧洲奢侈珠宝集团和手表集团合作，为该集团内的3个奢侈品牌提供珠宝和手表虚拟试妆，利用我们尖端的AI技术，珠宝的复杂切工和璀璨反光可以在屏幕上忠实呈现，为用户提供沉浸式的真实[听不清]直播购物体验。虽然这个案例仍处于[听不清]阶段，我们相信这一新胜利不仅证实了这些高端品牌对我们AI技术的信任，也为我们SaaS平台在珠宝、配饰和手表领域获得更多新客户打开了机会。 越来越多的珠宝和手表品牌使用我们的虚拟试妆和AI技术表明，对这种互动购物体验的需求正在上升。我们产品的领先功能使品牌客户能够增加用户参与时间并降低退货率，鉴于对珠宝和手表虚拟试妆的强劲需求，我们将继续深化在这一领域的渗透，并在不同和新品类及地区进一步增长我们的业务。 我们在第一季度也在AI驱动的头发解决方案方面取得了良好进展。本季度——我们添加了新的AI头发类型分析技术，可以通过简单拍摄用户头发的照片快速识别头发质地、厚度和卷曲模式。这种AI技术准确地将头发分类为9种不同类型，涵盖直发、波浪发、极度卷发等10个类别，可以提供精确和个性化的建议，针对每种独特的头发类型量身定制。这一新的AI头发创新补充了我们全面的AI头发解决方案系列，包括我们的发色虚拟试妆、AI发型生成、AI头发弱化生成和头发扩展。这一行业领先的头发解决方案使头发品牌和零售商能够为客户提供更定制的购物体验。 总之，我们在2024年第一季度实现了强劲的业务表现，收入双位数增长且净利润为正，不仅我们移动应用业务的势头保持强劲，我们的企业业务也在将服务扩展到新垂直领域方面获得了评估。这些积极指标表明，我们处于有利地位，可以利用美容、皮肤、时尚和生成式AI领域不断增长的市场机会。我们继续发展我们的AI/AR驱动业务。受移动应用订阅和企业解决方案良好需求的推动，我们重申对2024年全年的展望，预计根据IFRS确认的总收入增长将在12%至16%之间，与2023年全年业绩相比。 至此，我已经完成了我的发言，我们将把电话交给Louis，他将与您讨论我们的财务细节。谢谢。
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谢谢，Alice。请注意，所有财务比较均为同比数据，报告期为2024年第一季度与2023年同期对比。除了国际财务报告准则（IFRS）指标外，我们还将讨论非IFRS指标，以便更清晰地展示我们实际运营的趋势。正如Alice提到的，2024年第一季度，我们的总收入从2023年同期的1210万美元增至1430万美元，实现了17.7%的强劲同比增长。这一强劲表现主要得益于我们AI和AR云解决方案及订阅业务的强劲增长势头。 在我们的收入来源中，AI和AR云解决方案收入在2024年第一季度为1240万美元，较2023年同期增长19.6%。持续扩张可归因于移动美容应用订阅的强劲增长以及品牌客户对我们在线虚拟试妆解决方案的强劲需求，特别是新增了现在服务于[听不清]、珠宝、时尚市场的新品类，以及我们生成式AI技术和照片视频编辑功能日益普及。 值得注意的是，我们的移动活跃订阅用户同比增长了30%，在2024年第一季度末达到902,000的历史新高。这一强劲势头凸显了用户和订阅者对我们移动美容应用套件日益增长的兴趣。 许可收入（主要来自传统线下服务）在2024年第一季度增长7.1%至160万美元，而2023年同期为150万美元。2024年第一季度的毛利润增长16.9%至1120万美元，毛利率为78.3%，而2023年同期毛利润为960万美元，毛利率为78.8%。毛利率下降主要是由于移动应用订阅收入增加导致支付给数字订阅分发合作伙伴（如Google和Apple）的第三方支付处理费用增加。 2024年第一季度的总运营费用同比增长11.8%至1240万美元，而去年同期为1110万美元。增加主要源于2024年第一季度发生的较高销售和营销费用。具体分析运营费用：2024年第一季度的销售营销费用为720万美元，而2023年同期为600万美元，增长19%，这是由于营销和用户获取成本增加所致。 研发费用在2024年第一季度为300万美元，而2023年同期为260万美元，增长15.4%。增加源于额外的研发人员及相关人事成本。一般及行政费用在2024年第一季度为220万美元，而2023年同期为240万美元，下降9.9%。减少主要来自较低的董事及高管保险费。 2024年第一季度的净利润为60万美元，而2023年同期净利润为70万美元，下降9.4%。本季度实现正净利润得益于持续的收入增长和有效的成本控制。排除非现金股份薪酬、金融负债的非现金估值损益以及与我们的交易相关的一次性非经常性成本后，2024年第一季度的调整后净利润为150万美元，而2023年同期调整后净利润为130万美元，增长14.5%。这代表2024年第一季度实现了10.6%的健康利润率。 截至2024年3月31日的资产负债表显示，我们公司持有1.573亿美元现金、现金等价物及6个月定期存款，而2023年12月31日为1.542亿美元。现金及现金等价物（包括6个月定期存款）的增加源于正向的经营现金流和公司银行存款产生的利息收入。2024年第一季度我们实现了350万美元的正经营现金流，而2023年同期为380万美元。正向现金流展示了公司产生足够现金流以支持其业务运营和增长的能力。 总体而言，自上个季度末以来，我们的客户群净增21个客户，截至2024年3月31日，总客户数达到666个，涵盖化妆品、护肤、眼镜和珠宝产品的SKU超过745,000个。这又是该指标创纪录的一个季度，显示了客户渗透率和品类扩张的持续增长。更多品牌和产品正在利用完美虚拟试妆解决方案来运营从Perfect订阅的各种不同SAP模块。 2024年第一季度，我们的总收入持续表现出强劲增长，主要驱动力是我们AI和AR云解决方案的持续势头以及来自高级功能和AI驱动应用的移动应用订阅收入。尽管费用略有上升，我们的净利润仍保持正值。我们继续投资于人才招聘和技术创新，以增强我们的核心竞争力，作为变革性工具，确保我们的产品得到展示和消费。我们坚信，在这个充满活力的行业中的定位使我们能够保持在美容和时尚品牌与受众互动方式变革的前沿。 最后，我们重申2024年指引：在IFRS下，总收入同比增长预计在12%至16%之间。这一预测基于公司当前对市场和运营状况的评估，管理层将密切监控每季度的业务进展，并定期更新我们的指引，以向市场提供更好的透明度。我的准备发言到此结束。主持人，现在可以开始提问了。
Operator
您的第一个问题来自Oppenheimer的Brian Schwartz。
Brian Schwartz
感谢您在这个下午或您所在地的晚上回答我的问题，我有几个问题。第一个是关于本季度的SKU增长，因为看起来非常强劲。我只是想知道SKU的扩张是否全部来自核心美妆板块？还是这种扩张也均匀分布在较新的时尚和护肤等细分领域。
Alice H. Chang
是的，Brian。我是Alice。感谢您的问题。正如您所知，我们扩展到了新的垂直领域，珠宝和皮肤分析。所以——它在三个不同的垂直领域之间分布相当均匀，但美妆仍然是最大的部分。美妆比珠宝有更多的SKU，尤其是奢侈珠宝。它们不像化妆品和护肤品那样有很多SKU，虽然它们在我们的控制台中有新的SKU，但美妆仍然占据最大份额，其余部分分布在护肤品和珠宝之间。
Brian Schwartz
好的。我的下一个问题是，既然企业业务正在复苏，您如何看待扩大销售能力。您在第一季度增加了销售代表吗？您在本财年招聘更多销售代表的计划是什么？
Alice H. Chang
是的。对于B2B部门，特别是我们的软件业务模式，获取新客户的周期不像B2C那样即时。所以需要时间。我们在每个业务单元都保留了销售人才，目前不会大幅增加。由于我们看到护肤渠道和时尚渠道正在增长——所以我们特别在业务单元中增加了一些销售能力。总体而言，我们会继续增加但不会太多，仍然是同一个团队，并且B2B业务会继续增长。
Brian Schwartz
好的。然后，Alice，或者Louis，能否谈谈关键客户数量下降的情况。我认为新闻稿中的评论提到这些客户面临一些财务困境。我想问题是，展望未来，您是否认为这种情况已经触底，那些财务压力较大的客户已经被淘汰，未来该客户群体的财务状况会更加稳定？
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布莱恩，我是路易斯。我认为宏观环境下的抛售影响了一些较小的客户。我们注意到——我们的大多数企业客户都采用年度基础合同。因此，合同到期时，他们通常会逐年续签。本季度我们注意到，许多规模不那么大的客户，其管理层尚未批准下一年的预算，这主要是由于他们面临的整体财务压力。因此我们看到一些客户在本期结束时没有续签协议。管理层当然对这一趋势保持高度警惕。我不认为这是显著问题，它不会对收入产生实质性影响。但这确实是我们看到一些客户没有续签的情况——因此公司正在努力获取更多客户，以抵消这种影响。
Alice H. Chang
根据我的观察，大部分减少的客户并非大客户，而是更多中型客户。他们因财务困难而退出，因为他们不喜欢用户参与度，或者只是面临非常困难的财务状况。这些中型品牌的规模略高于5万美元的门槛，这是我们在第一季度看到的情况。
Brian Schwartz
我的最后一个问题，路易斯，我想问一下G&A费用，因为它比我预测的要低很多。考虑到我未来的模型，这是否是G&A费用的正确水平，作为我们未来模型的参考？谢谢。
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我认为我们始终以非常敏捷和精简的团队运营后台和G&A部门。在过去几个季度，作为新上市公司，我们因治理、合规以及最近的审计师或外部咨询服务而产生了一些额外费用。随着公司成熟，作为一家上市公司变得更加成熟，其中一些成本将会减少——正如我在讲话中提到的，D&O保险费已经降低。公司在市场上表现相当不错等等。因此，我认为我们会努力维持较低的G&A成本。所以我认为本季度看到的情况肯定不是一次性情况，但市场变化很快。但核心上，我们将更多投资集中在研发开发上，当然也会在销售和营销拓展上投入，同时努力使G&A部门保持高效。
Operator
[接线员指示] 由于目前没有更多问题，我将会议交还给管理层进行结束发言。
Alice H. Chang
再次感谢大家今天参加我们的电话会议，祝大家一切顺利，期待下次与大家见面。谢谢。
Operator
本次会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。