Introduction
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Operator
00:04 大家好，感谢您参加怪兽充电2021年第四季度及全年业绩电话会议。目前，所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。今天的会议正在录音。如有任何异议，您可以随时断开连接。00:26 现在，我将会议交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监石瀚森。
Hansen Shi
00:34 谢谢。欢迎参加我们的2021年第四季度及全年业绩电话会议。今天与我一同参加电话会议的有怪兽充电董事长兼首席执行官蔡光渊先生；以及首席财务官辛怡女士。根据今天的议程，管理层将讨论2021年第四季度及全年的业务更新、运营亮点和财务表现。01:00 在继续之前，我请您参考我们收益新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包括对某些非公认会计准则财务指标的讨论。请参考我们的收益发布，其中包含非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标的对账。最后，请注意，除非另有说明，本次电话会议中提到的所有数字均以人民币为单位。01:28 现在，我将电话会议交给我们的董事长兼首席执行官蔡光渊先生，介绍业务和运营亮点。
Mars Cai
01:37 谢谢，Hansen。大家好，欢迎参加我们2021年第四季度及全年业绩电话会议。我们很高兴地宣布，尽管新冠疫情对我们的运营持续产生负面影响，但第四季度业绩仍超出我们的指引，2021年第四季度收入达到超过8.36亿元人民币。在第四季度，多个地区爆发了新冠疫情，仅举几例：11月的成都，在首例病例出现后的15天内导致收入下降41%；12月的四川，下降59%；12月的宁波也下降57%；11月的大连，下降53%，这些持续给我们的运营带来挑战。02:35 这些新冠疫情爆发通常伴随着线下客流量的大幅下降，因为人们更可能待在家里，并且政府实施了管控措施。尽管这些地区在疫情得到控制后会恢复，但通常需要一到两个月的时间才能完全恢复正常，具体取决于疫情的规模。疫情爆发频率更高、规模更大，导致受影响地区的线下用户流量普遍下降，但最明显的是娱乐、酒店和交通类别，按每个POI的平均收入计算，同比分别下降了24%、25%和27%。03:35 由于这些疫情爆发，2021年第四季度同店收入同比下降约30%。根据行业信息，即使是连锁餐饮、酒店和娱乐行业的KA品牌，在本季度也受到了显著影响，尽管程度比小品牌要轻。随着我们继续面临更大规模和更高频率的地区性新冠疫情爆发带来的日益增长的逆风，我们正在积极采取措施，以减少对此类外部事件的暴露，并加强我们的长期竞争优势。为此，我们必须专注于降低固定成本和费用，以更好地缓解新冠疫情爆发导致的收入波动。04:36 此外，随着我们继续扩大POI网络，我们将继续采取措施提高资产效率，特别是通过我们的充电宝优化计划。我们还计划在2022年中推出新版本的机柜，这些机柜将具有更低的单柜成本、改进的功能和相似的制造质量。持续实施充电宝优化计划和机柜成本降低将提高我们的资产效率，为怪兽充电和我们的网络合作伙伴释放更高水平的回报。05:24 尽管短期内我们继续受到新冠疫情的影响，但我们仍然对业务的长期发展充满信心。我们相信，我们提供的服务在中国的生活方式中是基础性的，并且对我们服务的长期需求在面对短期冲击时仍具有高度韧性。为了更好地在这些特殊时期导航，让我向您介绍我们在覆盖范围和运营方面的核心战略，这些战略将帮助我们减少对新冠疫情的暴露并加强我们的长期竞争优势。06:06 首先是我们的服务网络覆盖范围。截至第四季度末，我们的POI总覆盖数达到84.5万个，环比增加2.5万个，同比增加18.1万个。我们持续高效扩展POI覆盖范围的能力反映了我们在直营和网络合作伙伴模式两方面的实力。增加的覆盖范围为我们获取新用户奠定了基础，因为我们继续进入新地点，为首次用户提供服务。06:47 截至2021年第四季度末，累计注册用户达到2.87亿，环比增加1380万，同比增加6750万。展望未来，我们的POI覆盖范围和累计用户基数之间的网络效应将继续有利于我们提高在中国移动设备充电服务行业的市场份额。07:19 现在谈谈竞争环境。在过去一年，尤其是最近几个月，我们看到直营模式下的竞争有所减弱，因为行业内的竞争对手大幅缩减了直营运营人员。行业的这种转变实际上导致了POI的竞争环境更加宽松，新签约的激励费用占收入的比例有所下降。我们相信，通过保持我们直营运营的现有规模，这将成为怪兽充电未来相对于市场同行的一个关键差异化优势。尤其是在新冠疫情得到控制之后。08:10 我们在扩大KA覆盖范围方面也继续取得强劲进展。值得注意的是，在本季度，我们签约了Peet's Coffee和一家[听不清]肉桂等主要品牌。2021年全年，我们签约了肯德基中国和北京环球度假区等领先品牌。持续签约国际和国内品牌证明了我们为这些KA品牌提供全面产品和服务的能力。即，我们能够定制直接连接怪兽充电和KA品牌会员系统的系统，以增强用户群之间的协同效应；定制能更好地融入POI体验的机柜和充电宝；以及在机柜放置后提供高质量的维护服务，这些构成了怪兽充电对KA标准方案的关键差异化优势。09:17 凭借市场上规模最大、训练有素的BD人员团队，我们相信我们的直营运营团队将能够利用我们在KA领域的现有优势，加速我们在全中国各类KA中的渗透，巩固我们在行业中的市场领导地位。09:39 另一方面，随着我们实施新的合作伙伴获取渠道，如电话营销和线上获取，我们的网络合作伙伴模式继续快速扩张。通过去年这些新渠道，我们能够加快网络合作伙伴的获取速度。截至第四季度末，我们拥有约1000个网络合作伙伴，环比增加300个，同比增加700个。为了进一步释放网络合作伙伴的价值，我们正在向网络合作伙伴模式开放更多曾经仅限直营模式的区域。我们已经在中国的多个地区测试了这两种模式的结合，结果强劲，表明市场份额扩张更快。10:35 在特定地区同时使用直营和网络合作伙伴模式，使我们能够利用网络合作伙伴的资源和关系，更好地渗透到这些地区。今年通过在更多地区实施这两种模式，我们将能够利用我们两种模式的灵活性，释放更多地区的潜力，并进一步加快我们的市场份额扩张速度。11:06 现在，除了增加网络合作伙伴数量外，我们还在网络合作伙伴加入后，持续在培训和支持方面取得进展。我们正在引入新的方式，以更高的频率向合作伙伴提供可操作的智能信息，帮助他们更好地管理运营。我们的支持团队与网络合作伙伴进行一对一合作，并提供24小时支持以满足他们的所有需求。这对新网络合作伙伴尤其有益，使他们能够更快地扩大运营规模，同时也帮助现有网络合作伙伴变得更好、更强。11:53 总体而言，结合现有的网络合作伙伴营销活动，我们将继续扩大网络合作伙伴的覆盖范围，包括合作伙伴的质量和数量，以便高效地扩大我们在中国的POI网络覆盖。12:13 接下来是我们运营方面的举措。由于新冠疫情对营收的影响，我们必须持续优化固定成本和费用。这就是为什么我们在本季度继续实施充电宝优化计划，该计划通过系统向我们的业务开发人员推荐基于历史使用和归还矩阵，特定机柜应放置的最合适数量的充电宝。该计划继续使我们受益，帮助提高资产利用率，从而减少折旧，并通过让用户更容易找到有空闲归还槽位的机柜来改善用户体验。13:09 除了提高资产利用率外，我们也在积极探索优化机柜的方法。怪兽充电历来提供高质量的产品。在2022年下半年，我们计划推出质量相似但内部布局不同的新版本机柜。与我们目前的机柜相比，这些新机柜将具有增强的功能，同时资本支出显著降低。降低的资本支出将导致更低的折旧和更高的资产效率。这些新机柜还将显著增强我们获取更多高质量网络合作伙伴的能力，因为它将缩短合作伙伴的投资回收期，并释放他们的增长潜力。14:07 凭借这些新机柜，我们将继续在硬件设计和功能方面引领市场，同时提高美元基础的资产效率，无论是对于我们的直营运营还是网络合作伙伴。我们也在积极引入前后端系统的新更新。我们继续以系统化的方式优化业务开发工作流程的各个方面，以提高工作流程的自动化水平。在本季度，我们对在POI验证阶段使用高度自动化的系统进行了改进。新流程通过使用更系统化的方式检查地点背景信息，简化了BD人员签约新地点的程序。15:07 像这样的改进逐渐累积，提高了我们的员工效率。第四季度，每位BD管理的平均POI数量同比增长约30%。未来，我们将继续更新我们的系统，以推动员工效率的持续提升，并帮助降低长期员工费用占收入的比例。15:39 固定入场费在新冠疫情爆发期间仍然是一项重大支出，因为其性质是固定的。在第四季度，由于新冠疫情的影响，仅收取固定入场费的POI产生的收入不足以覆盖入场费。在收入低于正常水平时期，这种固定入场费继续拖累我们的财务状况。为了应对这一问题，我们继续实施一系列措施来帮助我们减少这些固定费用。例如，我们为新签约使用固定入场费设定了更高的门槛。现在，固定入场费合同仅考虑用于客流量较大的POI和KA。16:37 我们还引入了预付和可变的方法来提供激励费，这实质上将固定入场费转变为可变费用。展望未来，今年我们将继续加强对固定费用使用的控制，同时推动新POI和现有具有固定费用的POI向可变费用过渡。一旦我们能够提高资产效率、改善机柜成本效率、提高员工效率，并将更多固定费用转变为可变费用，我们将能更好地应对新冠疫情爆发带来的挑战。17:29 总之，我们在2022年继续面临挑战。这些新冠疫情爆发在影响期间对客流量产生了重大影响，尽管这种影响本质上是短期的。这些爆发频率和严重程度的增加在今年第一季度继续产生逆风。例如，1月份西安、天津、珠海的疫情，2月份成都、苏州、武汉的疫情，导致在首例病例出现后的一周内，与正常水平相比，客流量下降了22%至68%。尽管我们非常有信心客流量会随着时间的推移恢复正常，但我们继续为公司规划和准备所有可能的新冠疫情情景。我们降低固定成本和费用的核心举措仍然是我们更好地缓解新冠疫情对盈利能力影响的关键。18:42 展望今年，实施充电宝优化计划、降低机柜成本、提高员工效率以及将固定费用转变为可变费用等措施，将帮助我们更好地在这些时期导航。19:03 其他措施，例如在竞争对手缩减规模时保持我们直营模式的现有运营规模，在更多地区提高网络合作伙伴的质量和数量，以及专注于KA渗透，将是未来的关键差异化优势。这将帮助怪兽充电提高其在中国移动设备充电服务行业的整体市场份额。非常感谢。19:33 我现在将电话转交给我们的首席财务官Maria Xin，介绍财务亮点。
Maria Xin
19:41 谢谢，Mars。现在让我更详细地为您介绍2021年第四季度及全年财务业绩。2021年第四季度，收入为人民币8.362亿元，同比下降9.7%。移动设备充电业务收入下降9%至人民币8.121亿元，占本季度总收入的97.1%。下降主要归因于2021年第四季度COVID-19疫情的影响。20:20 充电宝销售收入同比下降25.7%至人民币1,890万元，占本季度总收入的2.3%。下降主要归因于2021年第四季度COVID-19疫情的影响。其他收入同比下降34.7%至人民币520万元，占本季度总收入的0.6%。下降主要归因于2021年第四季度COVID-19疫情影响导致的用户流量减少。21:03 2021年第四季度收入成本同比增长39.7%至人民币1.541亿元。收入成本增加主要由于运营规模扩大导致维护成本和折旧增加。2021年第四季度毛利润同比下降16.4%至人民币6.821亿元。2021年第四季度运营费用为人民币7.315亿元，同比增长5.2%。剔除股权激励费用后，非GAAP运营费用为人民币7.444亿元，同比增长5.5%。22:00 2021年第四季度研发费用为人民币2,360万元，同比增长15.5%。增加主要由于人员相关费用增加。2021年第四季度销售与营销费用为人民币7.043亿元，同比增长4.2%。增加主要由于人员相关费用增加以及向网络合作伙伴支付的激励费用。22:35 2021年第四季度一般及行政费用为人民币3,150万元，同比增长30.3%。增加主要由于专业服务费用和人员相关费用增加。运营亏损为人民币6,940万元，2021年第四季度运营利润率为负8.3%，而去年同期为11%。23:11 2021年第四季度净亏损为人民币6,850万元。2021年第四季度净利润率为负8.2%。剔除股权激励费用后的非GAAP净亏损为人民币6,130万元，而去年同期非GAAP净利润为人民币8,470万元。2021年第四季度经营活动产生的现金流为人民币1亿元。本季度资本支出为人民币1.165亿元。23:56 现在来看2021年全年业绩。2021年收入为人民币36亿元，同比增长27.6%。增长主要由于移动设备充电业务收入增加。移动设备充电业务收入增长27.4%至人民币35亿元，占2021年总收入的96.4%。增长主要由于2021年上半年从COVID-19疫情中恢复以及POI数量和可用充电宝数量增加。24:44 充电宝销售收入同比增长32.6%至人民币1.029亿元，占2021年总收入的2.9%。增长主要由于2021年上半年从COVID-19疫情中恢复、可用充电宝的POI数量增加以及购买充电宝的客户增加。其他收入同比增长32.2%至人民币2,670万元，占2021年总收入的0.7%。增长主要由于2021年上半年从COVID-19疫情中恢复以及用户数量和广告效率提升。25:37 2021年收入成本同比增长29.3%至人民币5.572亿元。收入成本增加主要由于运营规模扩大导致折旧和维护成本增加。2021年毛利润同比增长27.3%至人民币30亿元。2021年运营费用为人民币31亿元，同比增长39.6%。2021年研发费用为人民币9,390万元，同比增长32.3%。增加主要由于人员相关费用增加。26:36 2021年销售与营销费用为人民币30亿元，同比增长39.1%。增加主要由于移动设备充电业务收入增长导致向场地合作伙伴和网络合作伙伴支付的激励费用增加，以及人员相关费用增加。2021年一般及行政费用为人民币1.19亿元，同比增长9.5%。增加主要由于人员相关费用和专业服务费用增加。27:17 运营亏损为人民币1.09亿元，2021年运营利润率为负3%，而2020年为4.7%。2021年净亏损为人民币1.246亿元，全年净利润率为负3.5%。剔除股权激励费用后的非GAAP净亏损为人民币9,390万元，而2020年非GAAP净利润为人民币1.126亿元。27:57 2021年经营活动产生的现金流为人民币2.1亿元。2021年资本支出为人民币4.16亿元。截至2021年12月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计人民币28亿元。怪兽充电目前预计2022年第一季度将产生人民币7.5亿元至7.8亿元的收入。请注意，此预测反映了怪兽充电当前对行业及其运营的初步评估，可能会发生变化。28:50 感谢您的聆听。我们现在准备回答您的问题。接线员？
Operator
28:57 [操作员指令] 我们的第一个问题来自花旗集团的Vicky Wei。您的线路已接通。
Vicky Wei
29:30 晚上好，管理层，感谢回答我的问题。管理层能否分享在当前严峻宏观环境下最新的竞争格局情况？管理层是否观察到其他参与者的退出或行业整合？任何关于行业前景的见解都将非常有帮助。谢谢。
Mars Cai
29:54 感谢提问。正如我提到的，竞争格局实际上从2021年下半年开始已经有所缓和。我们看到许多同行缩减了直营模式规模，并大幅削减业务开发人员。这与2020年初新冠疫情首次爆发时的情况类似。正是在那个时期，怪兽充电能够迅速提升市场份额。当前竞争氛围的变化导致新点位竞争全面减少。我们看到新签约的激励费率持续下降。30:44 对于怪兽充电而言，我们继续保持强劲的现金流和现金储备，并努力为股东创造长期价值。我们将继续维持目前的直营模式。我们相信直营模式能够快速执行POI网络扩张以及在获取KA品牌方面的优势，将成为新冠疫情期间及之后的关键差异化因素。31:18 另一方面是我们的网络合作伙伴。我们继续快速获取新的高质量合作伙伴，同时为他们的运营提供额外支持。我们2022年中推出的新机柜将极大增强我们获取新网络合作伙伴的能力，因为它缩短了他们的投资回收期。总体而言，我相信我们的核心战略和采取的措施将共同定义我们的竞争优势。31:51 关于整合方面，我们在2021年继续增加市场份额，今年也将继续这样做。我们看到许多参与者正在缩减规模，特别是他们的直营业务。这对我们来说是一个进一步扩大市场份额的机会，特别是考虑到我们在直营和网络合作伙伴模式方面的优势。我们相信一旦新冠疫情放缓，我们将处于最佳位置来获取额外的市场份额。非常感谢。
Operator
32:26 我们的下一个问题来自华兴资本的Charlie Chen。您的线路已接通。
Charlie Chen
32:32 感谢管理层回答我的问题。我有一个关于疫情情况的问题。管理层如何看待中国当前的疫情形势，以及2022年的展望？未来的影响会如何？如果疫情持续中长时期，公司将如何调整战略或战术来应对这种情况？33:00 另外，能否与我们分享一些除共享充电宝业务之外的发展情况，比如更多新业务举措和其他方面，能否给我们一些相关信息？谢谢。
Mars Cai
33:16 当然。感谢您的问题。是的，应该说我们已经做好了准备。我们目前为各种疫情情景做好了准备，从短期到长期。虽然我们肯定不希望这种情况长期持续，但我们仍然必须做好准备，具体来说，我们必须继续扩大我们的点位网络，以便我们的服务能够覆盖中国更多客户。为此，我们将利用直营和网络合作伙伴两种模式，快速扩大我们在现有区域和新区域的覆盖。33:52 我们还将向直营和网络合作伙伴开放更多区域，以进一步挖掘每个区域的潜力并提高我们的市场份额。我们还在实施一系列新措施，帮助我们降低固定费用。例如通过充电宝优化计划提高资产利用率，以及降低资本成本和从固定激励费用过渡等措施，都将改善我们的运营，特别是在外部影响期间。这些调整将有助于我们在长期内减轻疫情相关的影响。34:39 至于新业务板块，我们继续积极在多个不同领域探索机会。一旦我们的新业务板块达到更有意义的规模，我们将披露更多额外信息。谢谢。
Operator
34:58 下一个问题来自高盛的Lucy Li。您的线路已接通。
Lucy Li
35:04 谢谢Mars和Maria。关于之前提到的疫情情况问题，管理层能否也与我们分享2022年在收入、盈利能力和运营指标方面的当前展望？也许还可以谈谈第一季度的近期情况？
Mars Cai
35:32 谢谢。说实话，我也希望能给出预测。但我必须——我之前提到过，需要指出的是，新冠疫情是影响我们运营在收入、利润和运营指标方面最重大的负面因素。以收入为例，疫情导致线下门店客流量减少，人们更可能待在家中，加上政府实施的临时防疫措施。当收入受到影响时，固定成本占比肯定会增大，这就会影响利润。这就是为什么我们努力在各个层面提升效率。36:16 至于运营指标，疫情对线下业务的影响导致规模较小的合作网点关闭率上升。目前，我必须说我们的重点是做好准备。所以我认为我们已经准备好了。我们无法提供2022年全年的收入、利润和运营指标指引，因为无法预测任何特定时间段内疫情爆发的频率和规模。我们必须时刻为各种疫情情景做好准备。这就是为什么我们继续专注于强化怪兽充电的核心优势，以便在疫情期间更好地应对并提高市场扩张速度。谢谢。37:13 接下来我将把指引部分交给Maria。
Maria Xin
37:17 谢谢，Mars。我想和大家分享我们第一季度的一些近期趋势。疫情爆发频率和影响的增加在2022年第一季度持续产生影响。例如，1月份西安、天津、珠海的疫情，2月份成都、苏州、武汉的疫情，导致在首例病例出现后的几周内，收入相比正常水平下降了20%到70%。37:49 过去一周上海最近的疫情也导致我们在该地区的收入大幅下降。这些外部因素持续影响我们的资产效率，导致单台充电宝收入下降约20%。然而，我们对怪兽充电和移动设备充电服务行业的长期发展仍然充满信心。谢谢你的提问。
Operator
38:22 我们现在接近本次电话会议的尾声。现在我将把会议交给怪兽充电的首席财务官Maria Xin进行结束致辞。
Maria Xin
38:33 再次感谢大家今天的参与。如果您有任何进一步的问题，请不要犹豫与我们联系。感谢您持续的支持，我们期待在未来几个月与您交流。谢谢。
Operator
38:49 感谢您参与今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。