Operator
大家好。感谢各位参加怪兽充电2024年第二季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。今天的会议正在录音中。如有任何异议，您可以现在断开连接。现在，我将会议交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监石瀚森。
Hansen Shi
谢谢大家。欢迎参加我们2024年第二季度财报电话会议。今天与我一同参加电话会议的有怪兽充电董事长兼首席执行官蔡光渊先生；以及首席财务官辛玛丽女士。今天的议程安排是，管理层将讨论2024年第二季度的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我提醒您参考我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包括对某些非GAAP财务指标的讨论。请参考我们的财报新闻稿，其中包含非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标之间的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，我将电话会议交给我们的董事长兼首席执行官蔡光渊先生，介绍业务和运营亮点。
Mars Cai
非常感谢，Hansen。各位好，欢迎参加我们2024年第二季度财报电话会议。我很高兴地报告，尽管中国消费环境比预期疲软，怪兽充电在第二季度展现了坚实的韧性。我们成功恢复GAAP盈利，季度净利润达到900万元人民币。恢复GAAP盈利标志着我们商业模式的实力和适应性，特别是在我们整体向网络合作伙伴模式转型的背景下。这也标志着自2023年初疫情后重新开放以来，连续第六个季度实现非GAAP盈利。这一成就反映了我们战略举措的有效性，以及即使在充满挑战的消费条件下仍能保持韧性的能力。 现在，关于消费力对我们运营的影响，由于消费疲软，我们的移动设备充电服务GMV同比出现下降。按季度顺序分解，GMV在4月下降，5月上升，6月下降，然后在7月环比再次上升。虽然节假日和比往常更热的天气也是导致结果波动的因素，但需求低于往常的主要原因是进入暑期假期的消费力较弱，而暑期历来是我们的旺季。进入夏季后消费者活动和消费者信心的下降，在整个消费领域，尤其是线下场所都可以看到。 在不同城市层级的表现方面，我们继续观察到凸显我们移动设备充电网络多元化的趋势。低线城市的贡献继续推动我们的网络扩张，因为我们向三线及以下城市的扩张继续取得成果。截至第二季度末，三线及以下城市的POI数量同比增长超过20%。随着我们的网络合作伙伴模式继续使我们能够有效拓展到低线城市，尽管直营模式有所减少，一线城市的POI数量仍保持同比小幅增长。 我们多元化的POI类别也展现出不同程度的业绩表现。餐饮、购物、美容和交通领域展现出韧性，移动设备充电服务GMV实现环比增长。相反，娱乐和酒店领域则出现环比下降。虽然这些领域对我们投资组合仍然重要，但波动反映了当前消费环境下更广泛的经济状况和消费者行为模式。 我们的扩张战略使我们能够继续改善网络效应，这推动了POI数量和用户数量增长之间的自我强化循环，尽管市场条件减缓了我们的扩张步伐。我很自豪地看到，我们继续达到新的运营里程碑。我们的POI覆盖现已达到创纪录的127万个POI，突显了我们为在更广泛地理区域增强服务可用性和用户便利性而不懈努力。与此同时，随着覆盖范围的扩大，我们的用户基础也在增长，截至第二季度末，累计注册用户超过4.171亿，增加了1280万用户。 此外，我想指出的是，这些运营里程碑是在我们运营模式之间战略再平衡的过程中实现的。我们能够扩大网络合作伙伴模式的贡献，同时保持核心直营模式投资组合。虽然业务模式之间贡献的转变对我们的新POI扩张率产生了短期影响，但我们仍对长期前景充满信心。我们已经看到直营模式运营的减少，不仅降低了运营费用，还提高了高利润率的网络合作伙伴模式的贡献。 财务方面，我们的现金及现金等价物保持稳健，为我们提供了继续追求战略举措和投资未来增长机会所需的财务稳定性。我们利用怪兽充电现有能力的新举措将开辟新的增长途径。在第二季度，核心业务以外的其他收入同比增长超过400%，因为新业务板块开始对我们的财务做出更有意义的贡献。这些资产至关重要，因为我们旨在实现全部增长潜力，并持续为股东创造持久价值。 现在让我带您了解我们在覆盖范围和效率方面的关键举措。首先是在我们运营模式持续转型背景下的覆盖扩张战略。我们对扩大POI网络的承诺源于我们在中国未开发地区和类别中看到的巨大潜力。这种扩张不仅仅是增加数量，更是与我们构建能够随时随地满足用户需求的移动设备充电基础设施网络的长期愿景相一致的战略增长。 我们继续在扩张工作中采取平衡的方法，同时利用网络合作伙伴模式和直营模式。网络合作伙伴模式在提供跨所有区域的全面覆盖方面具有明显优势，无缝补充了我们的直营模式优势。直营模式在高线城市和关键客户的高收益地点仍然特别有效。 我们扩张战略的一个重要组成部分是向网络合作伙伴模式的持续转型。这一转型正在精准执行，平衡转型速度与质量和运营效率。截至第二季度末，89.2%的POI在网络合作伙伴模式下运营，较第一季度末的79.7%和去年同期的62%大幅增加。我们在直营模式和网络合作伙伴模式之间重新平衡运营的速度超出了我们最初的预期，并将持续到2024年下半年。 我们现在还拥有超过12,000个网络合作伙伴，自第一季度末以来增加了1,000多个，同比增长约3,700个。网络合作伙伴的增长使怪兽充电能够建立强大而动态的分销能力，推动我们的市场参与度和服务覆盖范围。网络合作伙伴数量的增加使我们能够扩大公司覆盖范围，本季度我们扩展到50多个新的县级地区，覆盖总数超过2,100个县级市。 服务覆盖范围的改善也转化为新用户的获取，因为我们在2024年第二季度能够吸引1280万新注册用户。我们的网络合作伙伴支持团队继续发挥关键作用，为日常需求提供实践指导和直接支持。我们的网络合作伙伴团队继续改进硬件、软件和运营支持的标准化。随着网络合作伙伴数量的持续增长，这一点至关重要。我们必须为具有各种经验水平的网络合作伙伴提供更全面的支持，涵盖所有案例场景。这些举措旨在确保我们的合作伙伴不仅感到支持，而且有能力发挥其全部潜力，因为我们希望他们每个人都能成功。 合作伙伴对我们全面支持系统的积极接受是对我们方法的强烈验证，我们将继续完善和增强这些支持机制，以进一步加强我们的网络合作伙伴模式。通过能够支持我们的网络合作伙伴更快地启动盈利运营，我们正在增强怪兽充电自身的竞争优势。 除了扩大网络外，我们继续优化直营模式下低效率和表现不佳的POI。这一过程涉及基于当前用户流量和其他关键指标对每个POI的绩效进行严格审查。通过将表现不佳的POI过渡到我们的网络合作伙伴模式，我们可以优化投资组合以实现最大效益和长期盈利能力。 在第二季度，我们的直营模式销售团队继续与领先的KA连锁店以及酒店、便利店和餐饮行业建立和延长合作伙伴关系。这些高调的合作关系对于提升我们的品牌知名度和推动用户参与度至关重要，尤其是在品牌影响力至关重要的高线城市。 对于2024年剩余时间的扩张战略，我们将继续强调网络合作伙伴模式作为中国增长的核心驱动力，而直营模式将专注于高线城市和主要关键客户。此外，本季度，我们已主动开始探索中国以外的机会，作为现在多元化运营的一种方式。我们看到越来越多的中国以外的国家对我们的服务有需求，并具备适合移动设备充电服务发展的基础设施。我们相信我们在中国的实地经验以及硬件和软件能力将扩展到国际市场。未来，这将作为我们新的增长驱动力之一，并长期作为地理上多元化运营的一种方式。 在运营效率方面，我们在优化直营模式下的合同结构方面取得了重大进展。在第二季度，我们继续将数千个POI从直营模式过渡到网络合作伙伴模式。这一转型虽然产生了一些一次性成本，但是一项战略举措，将长期增强我们公司的财务健康状况。通过优化我们自有直营模式POI的结构，我们确保直营模式投资组合与我们更广泛的效率和盈利目标保持一致。 同样值得注意的是，直营模式贡献的减少也直接转化为直营模式BD人员规模的缩小，推动了运营费用的降低。在等式的另一边，我们网络合作伙伴运营的效率仍然出色，网络合作伙伴数量同比增长41%，而我们团队的规模仅以该增长率的一小部分增长。运营杠杆突显了我们网络合作伙伴模式的可扩展性，以及我们在不增加运营开销的情况下推动增长的能力。 除了优化现有运营外，我们还致力于创新。我们继续致力于开发新系列的机柜和充电宝，提高耐用性和最终用户体验。这种持续而细致的对每个细节的关注以前已经改进了我们的硬件，未来将继续如此。这一进展至关重要，因为我们的机柜遍布中国各种类型的地点和环境条件。提高耐用性将有助于减少公司和所有合作伙伴的维护需求，提高所有环节的效率。 我们相信，我们在运营效率和创新方面的举措将在可预见的未来释放我们的增长和价值潜力。总之，持续的盈利能力是我们商业模式稳健性和战略愿景有效性的明确指标。直营模式的持续优化与网络合作伙伴模式的扩张相结合，为怪兽充电的持续增长和成功奠定了基础。 尽管第二季度和当前第三季度的轨迹显示出消费比预期疲软的迹象，但我们仍对中国消费者支出的长期复苏充满信心。随着我们进入下半年，我们将继续专注于加强运营规模和效率，特别强调扩大网络合作伙伴覆盖和支持、关键客户获取和直营运营，以及优化POI质量以提高利润率。 我们需要继续通过已经提供健康单位经济但具有实现更高效率和回报潜力的网络合作伙伴模式来增强我们的竞争优势。为此，我们将继续改进产品和服务的标准化，为网络合作伙伴提供增强的支持和体验，确保他们的持续成功。我们将继续开发新硬件，包括下一代充电宝和机柜，设计更耐用，同时降低成本。这些举措旨在确保我们保持在创新的前沿，并进一步加强我们在网络合作伙伴模式下的竞争优势。 总之，我们对未来中国及以外市场持乐观态度。怪兽充电在持续发展方面处于有利地位，因为直营和网络合作伙伴模式之间的转型将有助于完善直营模式投资组合的质量，而网络合作伙伴模式继续推动增长。一旦转型完成，我们的商业模式和财务状况将更加健康。我们稳健的现金储备和现金流为持续增长和为股东创造价值提供了坚实的基础。 我们也高兴地看到，可再生能源新举措的种子正在开始成形，而向国际市场的扩张将成为未来的新催化剂。我们相信所有这些战略和定位将使我们能够在未来为怪兽充电的股东提供更高的价值。非常感谢。我现在将电话转给我们的首席财务官Maria，了解财务细节。
Maria Xin
谢谢，Mars。现在让我更详细地为您介绍2024年第二季度的财务业绩。2024年第二季度，收入为人民币4.629亿元，同比下降55.3%。移动设备充电收入（包括直营模式和网络合作伙伴模式产生的收入）为人民币4.106亿元，占本季度总收入的88.7%。直营模式产生的收入（包括移动设备充电服务费人民币1.159亿元和充电宝销售收入人民币220万元）在2024年第二季度为人民币1.181亿元，同比下降60.7%。下降的主要原因是直营模式下运营的POI数量减少。网络合作伙伴模式产生的收入（包括移动设备充电解决方案费同比增长14.3%至人民币6150万元，以及充电宝、机柜和其他相关销售收入同比下降65.6%至人民币1.31亿元）在2024年第二季度下降59.7%至人民币2.925亿元。下降的主要原因是由于与网络合作伙伴的合同安排变更，导致2023年第二季度移动设备充电收入出现一次性调整。其他收入（占总收入的11.3%）在2024年第二季度达到人民币5230万元，同比增长453.7%。增长主要归因于新业务举措。2024年第二季度，收入成本同比下降67.2%至人民币2.196亿元。下降的主要原因是由于与网络合作伙伴的合同安排变更，导致2023年第二季度移动设备充电收入成本出现一次性调整，以及直营模式下运营的POI数量减少导致的折旧费用下降。2024年第二季度，毛利润同比下降33.7%至人民币2.433亿元。2024年第二季度运营费用为人民币2.493亿元，剔除股权激励费用后同比下降29.5%。非GAAP运营费用为人民币2.433亿元，同比下降30.1%。2024年第二季度研发费用为人民币2080万元，同比增长11.6%。增长的主要原因是人员相关费用增加。2024年第二季度销售和营销费用为人民币1.809亿元，同比下降38.7%。下降的主要原因是直营模式下支付给场地合作伙伴的激励费用减少以及人员相关费用下降。2024年第二季度一般及行政费用为人民币3950万元，同比增长26.8%。增长的主要原因是由于网络合作伙伴模式贡献增加而增加的坏账准备。2024年第二季度运营亏损为人民币600万元，运营利润率为负1.3%。2024年第二季度净利润为人民币920万元，去年同期净利润为人民币2450万元。2024年第二季度净利润率为2%，去年同期净利润率为2.4%。剔除股权激励费用的非GAAP净利润在2024年第二季度为人民币1520万元，去年同期非GAAP净利润为人民币3010万元。截至2024年6月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计人民币32亿元。2024年第二季度经营活动产生的现金净流出为人民币670万元。2024年第二季度资本支出为人民币140万元。感谢您的聆听。我们现在准备回答您的问题。主持人？
Operator
谢谢。[操作员指示] 第一个问题来自花旗银行的Vicky Wei。请提问。
Vicky Wei
管理层好。感谢回答我的问题。能否请您分享一下今年下半年充电宝业务及其他举措的进展？其他收入似乎增长很快，但从财务角度来看，我们应如何看待今年的利润率前景？谢谢。
Mars Cai
谢谢Vicky。我来回答问题的第一部分。我认为第二季度的市场相当具有挑战性。正如我之前提到的，业绩波动不定，截至第二季度末尚未出现明确的反弹趋势。我认为这再次归因于多种因素，包括消费者信心以及某种程度上极端的天气条件，这些影响已传导至整个消费领域。实际上，就我们的核心业务而言，2024年下半年的能见度并不高。7月份的当前数据并未显示出第三季度旺季有太多反弹迹象。但与此同时，我们的其他举措正快速增长，长期来看它确实有潜力成为增长驱动力。现在，归根结底，我认为我们需要重新专注于我们能够掌控的事情，特别是加强我们的运营规模和效率，重点在于扩大网络合作伙伴覆盖范围并提供更全面的支持、直营模式下的关键客户获取，以及优化POI质量以提升利润率。同时，通过可再生能源举措和国际市场计划实现多元化，将成为未来的增长动力。因此，总体而言，我相信这些战略共同为怪兽充电的长期成功奠定了基础。好的，现在让Maria回答问题的第二部分。
Maria Xin
Vicky你好。本季度我们主要来自可再生能源举措的收入增长迅速。这是一个市场机会巨大且商业模式清晰的领域。截至7月，这项新举措已达到盈亏平衡点并实现小额盈利。未来的利润率将真正取决于规模，但该模式的行业标准约为8%至10%的毛利率和3%至5%的净利率。达到该利润率水平需要一些时间，但我们对此确实感到兴奋。
Vicky Wei
谢谢。
Maria Xin
谢谢。
Operator
谢谢。[操作员指示] 下一个问题来自华兴资本的Charlie Chen。请提问。
Charlie Chen
你好，Mars。你好，Maria。感谢回答我的问题。看起来我们正在相当快速地执行转型，所以我只是想了解在不久的将来，直营模式和合作伙伴模式的平衡点会是什么？另外还有一个快速的小问题。如果你们大部分区域都采用网络合作伙伴模式，未来你们具体如何与KA（关键客户）合作？谢谢。
Mars Cai
谢谢，Charlie。很好的问题。我们绝大部分的POI和GMV将来自网络合作伙伴模式。这一趋势是不可否认的。如果让我给出一个粗略估计，我认为到今年年底，平衡点将在GMV的5%到10%左右。但这个数字实际上取决于许多因素，比如我们直营模式组合的效率和团队都会影响最终结果。目前明确的是，网络合作伙伴模式的经济效益仍然优于直营模式，因此我们将继续推进下半年的重新平衡。关于你提到的KA问题，这是我们在开始转型前就深思熟虑过的。目前KA团队与网络合作伙伴团队密切合作，继续扩大我们在关键客户中的渗透率。对于某些新的KA，我们的KA团队首先与主要品牌达成合作，然后我们的网络合作伙伴团队寻找具有丰富经验和良好维护能力记录的网络合作伙伴，共同与KA合作。这使我们能够继续扩大KA覆盖范围，无论是在低线城市还是我们直营模式尚未覆盖的其他地区。在服务和对KA的维护承诺、品牌间的营销活动、以及定制机柜和充电宝方面，一切都没有改变。与怪兽充电合作的所有附加价值，对我们当前和未来的KA合作伙伴都将保持不变。因此，我们对向合作伙伴提供的价值主张以及继续在我们的移动设备网络中引入领先KA的能力仍然充满信心。非常感谢。希望这回答了你的问题。
Charlie Chen
很好。谢谢。
Operator
谢谢。我们现在接近电话会议尾声。现在我将把电话交给怪兽充电的首席财务官Maria Xin进行结束语。
Maria Xin
再次感谢大家今天的参与。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。感谢您持续的支持，我们期待在未来几个月与您交流。谢谢。
Operator
感谢您参与今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。