Operator
大家好！感谢各位参加怪兽充电2023年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。本次会议正在录音。如有异议，您可以随时断开连接。现在，我将会议交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监史汉森先生。请开始。
Hansen Shi
谢谢大家。欢迎参加我们2023年第四季度及全年业绩电话会议。今天与我一同参加电话会议的有怪兽充电董事长兼首席执行官蔡光渊先生，以及首席财务官辛怡女士。今天的议程安排是，管理层将讨论2023年第四季度及全年的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我提请各位注意我们业绩新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议将讨论某些非公认会计准则财务指标。请参阅我们的业绩新闻稿，其中包含非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，我将电话会议交给我们的董事长兼首席执行官蔡光渊先生，介绍业务和运营亮点。
Mars Cai
感谢Hansen。各位好，欢迎参加我们2023年第四季度及全年业绩电话会议。2023年，在克服前几年的挑战后，我们的运营经历了显著转型。我们实现了历史新高的GMV，2023年同比增长27%，这得益于线下客流恢复和移动设备充电网络扩张的共同推动，但部分被弱于预期的消费环境所抵消。与2022年相比，去年客流量的普遍恢复是明显的，尤其是在节假日和周末期间。今年我们的网络规模也显著扩大，这得益于网络合作伙伴模式和直营模式的结合。截至去年年底，总POI数量达到120万个，较2022年底增加了23.7万个。此外，我们实现了正向盈利能力，非GAAP净利润达到1.081亿元人民币。这一业绩实现了从2022年非GAAP净亏损6.83亿元人民币的扭亏为盈。这些强劲的运营和财务复苏凸显了我们致力于抓住中国移动设备充电服务行业机遇的决心，同时坚持高效扩张的理念。我们相信这一转型将在2024年持续展开，因为我们仍专注于追求可持续增长和增强盈利能力的战略。 关于去年第四季度，我们实现了强劲的同比增长，GMV增长了42%。通常，由于天气较冷，第四季度是我们运营的淡季。然而，我们在本季度仍看到了亮点。尽管存在季节性因素以及我们直营模式POI组合的再平衡，本季度总POI仍增加了超过4.5万个。10月国庆黄金周期间的GMV表现强劲，日均GMV同比增长26%。我们的网络在区域上也呈现出更加多元化的改善，五线及以下城市GMV在本季度同比增长超过50%，因为我们的网络合作伙伴模式继续推动服务覆盖范围的增长。按POI类型划分的增长也很全面，各类POI均实现同比增长。值得注意的是，交通枢纽按POI类型引领增长，GMV同比增长114%。办公楼、银行、美容和医疗保健类POI均表现出强劲增长，GMV同比增长均超过50%。我们很高兴看到POI组合的持续多元化以及新POI类别带来的交易增长。展望未来，我们相信我们的服务在中国未来几年，无论是在区域还是POI类型方面，都仍存在大量未开发的机会。 在第四季度，我们继续扩大网络，同时重新平衡网络合作伙伴和直营模式的贡献，以更高效地扩展运营。我们扩大网络的决心始终如一，我们利用直营和网络合作伙伴模式的结合来扩大服务的覆盖范围。我们积极在所有区域寻找新的网络合作伙伴，以增强在现有区域的覆盖并扩展到新区域。我们在去年第四季度吸引了超过4,300个网络合作伙伴。此外，我们的直营模式补充了网络合作伙伴战略，利用怪兽充电品牌与全国性和区域性KA建立联盟，包括连锁餐厅、酒店、便利店和旅游目的地领域的知名企业。我们还专注于优化直营模式下的POI组合，特别是那些在2023年常态化阶段后表现不佳的POI。值得注意的是，在去年第四季度，餐厅、娱乐、购物中心类别的场所在POI类型增长中领先，而低线城市在区域增长中领先。 去年，在运营持续向常态化恢复的同时，我们也继续加强资产负债表并优化营运资本。网络合作伙伴贡献的增加对我们在今年的盈利能力产生了积极影响。2023年每个季度恢复盈利是我们重新成为持续盈利公司的关键指标，即使在消费环境疲软的情况下也是如此。我们持续优化成本和费用的举措，特别是围绕直营模式的举措，继续提高了我们的财务效率。随着盈利能力恢复、现金流稳定以及资产负债表稳健，我们现在拥有灵活性来探索为股东创造价值的多种途径。这包括先前宣布的股票回购计划和特别股息等举措。展望未来，我们将继续探索为股东提供持续价值的方式。 现在，让我更详细地向您介绍我们在覆盖范围和效率方面的关键举措。首先是我们对扩大POI网络的承诺，这由巨大的潜力驱动。我们看到了未开发的区域和POI类别。我们在本季度和2023年全年实现了POI覆盖范围的强劲增长，本季度净新增4.5万个POI，全年净新增23.7万个POI，使我们的总POI数量超过120万个。POI的增长主要由我们的网络合作伙伴模式驱动，并由我们针对全国性和区域性KA的直营模式支持。新增POI主要包括餐厅、娱乐和零售类别的场所，分别占本季度POI总增量的33%、20%和17%。此外，我们见证了医疗保健和办公楼场所的显著增长，与上一季度末相比，季度环比分别增长9%和8%。横向来看，我们本季度成功扩展到39个新区域，使我们的总数达到近2,100个县和县级市，并且扩张仍在进行中。这种垂直扩展到多元化POI组合和横向扩展到新区域的双重方法，是实现持续增长的途径。 我们POI扩张战略的核心是我们的网络合作伙伴模式，这已被证明是我们增长轨迹的关键。我们很高兴地宣布，我们的活跃网络合作伙伴账户在第四季度超过了11,000个，较前一季度显著增加了900多个合作伙伴，较2022年底大幅增加了4,300个合作伙伴。网络合作伙伴65%的同比增长为我们提供了扩展到更多区域和POI的能力。然而，获取新合作伙伴只是我们网络合作伙伴模式的第一步。我们专门的网络合作伙伴团队致力于在合作伙伴加入后释放其全部潜力。我们的网络合作伙伴支持团队提供实践和及时的指导，确保合作伙伴在日常运营中获得必要的帮助。我们采取量身定制的方法，为新合作伙伴提供以培训为重点的支持，同时为经验丰富的合作伙伴提供数据驱动的见解。我们的目标很明确：让新合作伙伴迅速实现正向经济性，并赋能现有合作伙伴更高效地扩展规模。只有通过这种利益一致性，我们才能真正释放他们的增长潜力，推动共同成功并建立持久的伙伴关系。 对于我们的直营模式，我们的团队在2023年第四季度继续更专注于全国性和区域性KA，以及优化现有直营模式POI组合。我们能够与连锁餐厅、酒店、便利店和旅游目的地等领域的知名连锁企业建立合作伙伴关系。虽然这些KA仅占我们POI总增量的一部分，但这些场所在线下用户流量和转化率方面的质量通常显著高于我们目前的平均水平。这就是为什么我们的直营模式将更专注于KA的获取以及在高线城市，因为直营模式的执行能力可以更加突出。我们还根据当前用户流量审查了每一个直营模式POI的表现。作为评估的结果，我们已经将部分这些POI转移给我们的网络合作伙伴，以优化我们的组合以实现最大效益。直营模式团队下的网络合作伙伴计划（于2022年启动）也为我们直营模式的业务人员提供了一种通过网络合作伙伴模式扩展POI覆盖范围的方式。该计划利用直营模式的覆盖范围和主要力量以及他们对地点和市场的熟悉程度，有效地扩大我们在大城市的网络合作伙伴覆盖范围。过去一年，我们直营模式的整体转型是显著的，结果也很明显。直营模式下的POI从2022年底的47%下降到去年底的27%。展望未来，我们扩大POI数量的优先途径将是通过网络合作伙伴模式，而我们的直营模式团队将更专注于高绩效KA和高线城市。 我们的直营和网络合作伙伴模式在推动扩张努力中都发挥着关键作用。利用这两种模式为我们提供了增强的灵活性，以获取新的POI，跨越不同的区域和POI类型。直营模式对地点合作伙伴的快速执行和高质量服务特别适用于高收益地点和高线城市及KA。同时，网络合作伙伴模式在提供跨所有区域的全面覆盖方面具有明显优势，无缝补充了我们直营模式的优势。展望未来，我们将战略性地平衡这两种模式的利用，发挥各自的独特优势，以高效扩展我们的覆盖网络。 我们POI数量的快速扩张以及POI类别和区域组合的多元化，正在解锁触及和服务更广泛用户群的新机会。随着每个区域放置更多机柜，网络效应得以产生，方便用户跨区域使用和归还我们的充电宝。累计用户基数在2023年第四季度实现了显著增长，增加了1,260万，使我们在2023年底的总累计用户数达到3.915亿。庞大的用户基础直接转化为独立用户数量和移动设备充电订单数量，去年第四季度总计约1.55亿订单，全年总计6.56亿订单，分别同比增长33%和19%。更大的用户基础还使我们有能力与领先的IP和名人进行合作。在本季度，我们继续与领先的名人和品牌推出IP合作伙伴关系，推广定制充电宝。这仍然是怪兽充电在为用户提供不同体验方面的一个差异化优势。每次用户使用我们的服务时，他们都有机会使用我们流通的定制充电宝之一。例如，我们在2023年第四季度与流行歌星周杰伦合作推出了一款定制充电宝，并配合线上活动让用户寻找这些限量版充电宝。这次合作获得了巨大的用户互动，并取得了巨大成功。展望未来，我们将继续探索创新和有趣的方式，利用我们的品牌能力为用户带来更具差异化的体验，并巩固我们作为他们日常充电需求首选选择的地位。 现在，关于运营效率的重点，这仍然是我们战略的基石。在第四季度，我们继续完善直营模式下的合同结构。在第四季度签订的合同中，纯收入分成协议占83%，而预付入场费合同降至不到0.5%。这再次源于我们专注于减少固定费用，倾向于可变费用。在收入分成比例方面，我们看到固定合同费用显著下降。总体而言，激励费用结构向可变收入分成合同的普遍转型降低了我们因线下客流量波动带来的风险，同时进一步使POI的利益与怪兽充电的利益保持一致。 我们两种模式之间的转变也提高了人员效率。直营模式下的POI从2022年底的47%下降到2023年底的27%。与此同时，我们BD人员的规模在此期间也有所减少。这是我们在2023年优化的另一项固定费用，预计未来每位人员管理的平均POI数量将增加，因为直营模式将重点放在大型、高流量和高收益地点，明确其优先级。 我们的网络合作伙伴模式具有高度可扩展性。尽管活跃网络合作伙伴数量在年内增加了65%，并且网络合作伙伴模式管理的POI比例持续上升，我们仍能维持规模相似的网络合作伙伴团队。我们网络合作伙伴模式的这种可扩展性和运营效率为我们进一步扩展移动设备充电服务提供了更大的潜在运营杠杆。 现有直营模式POI组合的再平衡也带来了更高水平的运营效率。我们继续根据当前用户流量单独评估和监控每一个直营模式POI的表现。对公司经济性表现不佳的POI或区域要么转移到网络合作伙伴模式，要么终止。通过主动进行此类调整，我们能够保持直营模式下更高质量的POI。 关于硬件，我们已经开始开发一个优先考虑模块化设计增强的新系列机柜，旨在简化维护和运营。这一举措已实现了与上一代相比约5%的显著成本降低。此外，这些升级后的机柜具有增强的防水能力，使其更能适应户外和极端天气条件。这一进步凸显了我们对创新和成本效益的不懈承诺。 我们在提升各方面运营效率方面取得了重大进展。固定费用合同的减少、直营模式团队的缩减、硬件的成本优化，以及高度可扩展的网络合作伙伴模式贡献的增加，对我们未来持续追求增强和可持续盈利能力至关重要。 总体而言，我们在移动设备充电服务领域的扩张已达到前所未有的高度，而我们的运营表现在各项指标上持续创下新里程碑。我们在该领域的领导地位持续上升，自全面融资以来，市场份额每年都在增加。本季度和今年标志着业绩的显著反弹，连续四个季度实现盈利，与去年同期观察到的低迷形成对比。虽然我们正在积极探索优化成本和费用的途径以提高净利润率，但我们的网络合作伙伴和直营模式将为POI扩张提供动力。尽管进入今年第一季度消费能力持续疲软，但复苏迹象仍在进行中。2024年春节假期期间的日均GMV较去年同期高出20%以上。我们对中国消费能力的长期复苏充满信心。这就是为什么我们继续专注于加强运营规模和效率。在2024年第一季度，我们将进一步加强KA获取和直营模式，扩大网络合作伙伴覆盖范围和运营支持，并优化POI质量以提高利润率。此外，我们将通过IP合作（例如1月与迪士尼的合作）进一步推动用户参与。在ESG方面，我们将继续致力于推动环境可持续性，并基于共享经济原则和更绿色、更可持续未来的愿景，培育一个积极参与负责任使用电子设备的社区。我们在3月推出的新充电宝可持续性活动优先考虑提升用户体验，同时承担我们作为市场领导者的ESG责任。 总之，我们对中国市场的未来持乐观态度，并坚定不移地致力于为所有股东提供可持续价值。怪兽充电凭借我们的移动设备充电服务，已为持续增长做好准备，运营里程碑不断刷新，盈利能力持续上升。我们强大的现金储备和现金流为持续增长和为股东创造价值奠定了坚实基础，同时我们仍在积极探索新举措，推动怪兽充电迈向更高峰。非常感谢。我现在将电话转交给我们的首席财务官Maria Xin，介绍财务亮点。
Maria Xin
谢谢，Mars。现在让我更详细地为您介绍2023年第四季度及全年的财务业绩。2023年第四季度，收入为人民币4.866亿元，同比下降18.3%。移动设备充电收入（包括直营模式和网络合作伙伴模式产生的收入）为人民币4.657亿元，占本季度总收入的95.7%。直营模式产生的收入（包括移动设备充电服务费人民币2.109亿元和产品销售人民币480万元）在2023年第四季度为人民币2.157亿元，同比下降19.8%。下降的主要原因是直营模式下运营的POI数量减少。网络合作伙伴模式产生的收入（包括移动设备充电解决方案费人民币1,660万元和机柜及充电宝销售人民币1.894亿元）在2023年第四季度为人民币2.5亿元，同比下降21.6%。下降的主要原因是与网络合作伙伴的合同安排发生变化，采用了新的合同安排。网络合作伙伴模式下产生的移动设备充电收入已扣除支付给网络合作伙伴的激励费用。下降部分被向网络合作伙伴销售的机柜和充电宝增加所抵消。其他收入占我们总收入的4.3%，2023年第四季度为人民币2,090万元，同比增长人民币167.7元。增长主要归因于新业务举措以及用户和广告效率的提升。2023年第四季度，收入成本同比增长41%至1.987亿美元。增长主要由于与网络合作伙伴新合同安排下机柜和充电宝销售的增加，部分被折旧成本减少所抵消。2023年第四季度，毛利润同比下降33.7%至人民币2.879亿元。2023年第四季度运营费用为人民币3.208亿元，同比下降53.4%。剔除股权激励费用后，非GAAP运营费用为人民币3.175亿元，同比下降53.4%。2023年第四季度研发费用为人民币2,760万元，同比增长77.1%。增长主要由于人员相关费用的增加。2023年第四季度销售和营销费用为人民币2.488亿元，同比下降60.8%。下降主要由于与网络合作伙伴合同安排变化导致支付给网络合作伙伴的激励费用减少，以及支付给场地合作伙伴的激励费用减少。2023年第四季度一般及行政费用为人民币3,050万元，同比增长12.4%。增长主要由于人员相关费用的增加。运营亏损为人民币3,290万元，2023年第四季度运营利润率为负6.8%，而去年同期为负39.3%。2023年第四季度净利润为人民币240万元，而去年同期净亏损为人民币3.345亿元。2023年第四季度净利润率为0.5%，而去年同期净利润率为负56.2%。剔除股权激励费用后的非GAAP净利润在2023年第四季度为人民币570万元，而去年同期非GAAP净亏损为人民币3.272亿元。截至2023年12月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计人民币33亿元。2023年第四季度经营活动产生的现金流量为人民币3,150万元。2023年第四季度资本支出为人民币70万元。现在来看2023年全年业绩。请注意，我们在2023年第二季度改变了与网络合作伙伴的合同安排。您可以在我们的财报新闻稿中找到关于合同安排变化和收入确认差异的更多详细信息。2023年收入为人民币30亿元，同比增长4.2%。增长主要由于中国线下客流量普遍恢复带来的移动设备充电收入增加，以及充电宝和机柜销售及移动设备充电解决方案收入的增长。与网络合作伙伴的新合同安排部分抵消了因合同安排变化导致的移动设备充电服务费下降。移动设备充电收入（包括直营和网络合作伙伴模式产生的收入）为人民币29亿元，占全年总收入的97%。直营模式产生的收入（包括移动设备充电服务费人民币11亿元和充电宝销售人民币2,470万元）在2023年为人民币11亿元，同比下降约33%。下降的主要原因是直营模式下运营的POI数量减少。网络合作伙伴模式产生的收入（包括移动设备充电服务费人民币5.187亿元、移动设备充电解决方案费人民币1.732亿元以及机柜和充电宝销售人民币11亿元）在2023年为人民币18亿元，同比增长49.3%。增长主要由于与网络合作伙伴合同安排变化带来的机柜和充电宝销售收入的增加，其中包括2023年第二季度向网络合作伙伴销售机柜和充电宝的一次性确认收入人民币5.006亿元。增长部分被因合同安排变化导致的移动设备充电服务费下降所抵消。根据新合同安排，网络合作伙伴模式下产生的移动设备充电收入已扣除支付给网络合作伙伴的激励费用。其他收入占我们总收入的3%，2023年为人民币8,940万元，同比增长164%。增长主要归因于新业务举措以及用户和广告效率的提升。2023年收入成本为人民币12亿元，同比增长117.2%。增长主要由于与网络合作伙伴新合同安排下机柜和充电宝销售的增加，其中包括向网络合作伙伴销售机柜和充电宝成本的一次性确认人民币4.558亿元。增长部分被折旧成本减少所抵消。2023年毛利润同比下降23.3%至人民币17亿元。2023年全年运营费用为人民币18亿元，同比下降39.7%。2023年研发费用保持稳定，为人民币9,150万元。2023年销售和营销费用为人民币15亿元，同比下降44.4%。下降主要由于与网络合作伙伴合同安排变化导致支付给网络合作伙伴的激励费用减少、支付给场地合作伙伴的激励费用减少以及人员相关费用的减少。2023年一般及行政费用为人民币1.255亿元，同比增长11.7%。增长主要由于人员相关费用的增加。运营亏损为人民币110万元，而2022年运营亏损为人民币6.212亿元。2023年净利润为人民币8,770万元，而2022年净亏损为人民币7.112亿元。2023年净利润率为3%。剔除股权激励费用后的非GAAP净利润在2023年为人民币1.081亿元，而2022年非GAAP净亏损为人民币6.83亿元。2023年资本支出为1.759亿元。感谢您的聆听。我们现在准备回答您的问题。接线员？
Operator
谢谢。[操作员指示] 第一个问题来自华兴资本的Charlie Chen。请提问。
Charlie Chen
谢谢管理层回答我的问题。我实际上有两个问题。第一个是，能否详细说明一下从直连网络合作伙伴模式重新平衡POI的具体情况？这具体是如何运作的，对于两种模式的平衡是否有更具体的目标？我的第二个问题是关于2024年的展望。管理层能否就整体增长和盈利前景提供更多细节？谢谢。
Mars Cai
谢谢，Charlie。我想你的问题是关于我们如何平衡两种商业模式，以及这两种模式的未来趋势。这是个很好的问题。我们确实花了很多时间讨论这些战略问题，我认为我们正在逐步理清思路。我们两种模式之间的POI分配协作主要源于两个因素。首先，自2022年以来我们的网络合作伙伴模式显著扩张。由于这两个因素，网络合作伙伴数量的增长明显加快。我们能够在直营模式覆盖的地区增加POI的有效覆盖范围，同时增强区域多元化。这就是为什么在过去几年中，网络合作伙伴模式下的POI数量持续上升。其次是我们对直营模式POI的调整，这是我们一直在进行的。疫情期间，POI的关闭率非常高，远超正常时期。这导致我们的直营模式在那段时间不得不终止与大量POI的合作并移除机柜。在去年的普遍复苏阶段，我们主动审视了直营模式下的每个POI，那些即使在2023年客流恢复后仍产生负经济效益的POI，我们终止了直营模式下的合作。再次强调，两种模式之间的重新平衡是由网络合作伙伴数量的增加和直营模式表现不佳POI的减少所驱动的。展望未来，我认为网络合作伙伴模式贡献度增加的趋势将在可预见的未来持续。随着时间的推移，我们自然会找到两种模式之间的平衡，但我想强调一下将POI过渡到网络合作伙伴模式对我们有几个方面的好处。首先，我们肯定能够覆盖更多直营模式无法到达的地区，特别是在潜力市场通常较小的较小地区或县城。网络合作伙伴模式使我们能够在各种规模的地区和县城找到合作伙伴，并有效扩展我们在这些地区的服务。其次，网络合作伙伴补充了我们在现有直营模式运营地区的覆盖范围。我们的网络合作伙伴能够进入那些可能依赖关系的POI。这使他们能够帮助我们在较大的TFT和县城扩展覆盖范围。第三，是网络合作伙伴模式的运营杠杆效应。过去几年，我们网络合作伙伴模式的贡献显著增加，而网络合作伙伴团队的规模基本保持不变。这表明随着我们继续扩大网络合作伙伴模式，可以实现高度的运营杠杆。同时，由于直营模式的贡献降低，我们可以缩减其员工规模，从而进一步减少我们的固定费用。最后，即使存在可能降低线下客流或消费能力的外部影响，网络合作伙伴模式也能为公司带来积极的经济效益，使我们的运营和财务指标对外部事件驱动的波动性更加不敏感。展望未来，网络合作伙伴模式将成为增长的主要驱动力，以及更高、更可持续的盈利能力。与此同时，直营模式将专注于全国性和区域性的KA，以及更高的TFT。非常感谢。我现在让Maria回答你的第二个问题。
Maria Xin
谢谢，Charlie。过去几个月中国的消费力表现有些分化。我们看到节假日和周末的恢复趋于正常化，但工作日表现略显疲软。我们不会提供总收入增长或盈利能力的指引，但在2024年，我们将继续推动增长，并基于中国未开发POI的潜力，引入更多优化成本和费用的方式。我们有信心能够最好地抓住中国移动设备充电服务市场的机遇，并持续为股东创造价值。谢谢。
Operator
谢谢。[接线员指示]
Maria Xin
再次感谢大家的参与。
Operator
谢谢。我们现在接近电话会议尾声。现在我将把电话转交给怪兽充电的首席财务官Maria Xin进行结束致辞。
Maria Xin
好的。再次感谢大家今天的参与。如果您有任何进一步问题，请随时联系我们。感谢您持续的支持，我们期待在未来几个月与您交流。谢谢。
Operator
感谢您参与今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。