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2023年第3季度财报电话会议 - 2023年11月27日

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Operator

大家好，感谢各位参加怪兽充电2023年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。本次会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将会议交给今天电话会议的主持人，投资者关系总监史瀚森。

Hansen Shi

谢谢大家。欢迎参加我们2023年第三季度财报电话会议。今天与我一同参加电话会议的有怪兽充电董事长兼首席执行官蔡光渊先生，以及首席财务官辛怡女士。今天的议程安排是，管理层将讨论2023年第三季度的业务更新、运营亮点和财务表现。在继续之前，我提醒您参考我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。此外，本次电话会议包括对某些非公认会计准则财务指标的讨论。请参考我们的财报新闻稿，其中包含非公认会计准则指标与最直接可比的公认会计准则指标之间的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，我将电话会议交给我们的董事长兼首席执行官蔡光渊先生，介绍业务和运营亮点。

Mars Cai

感谢Hansen。各位好，欢迎参加我们2023年第三季度财报电话会议。我们非常高兴地宣布，在2023年第三季度，我们的运营继续创下新高，移动设备充电服务GMV和POI数量均达到历史最高水平。随着线下人流向正常化进程的持续复苏趋势，移动设备充电GMV同比增长18%。第三季度的业绩展现出持续月度增长态势：7月GMV同比增长16%，8月增长18%，9月增长更为强劲，达到22%。GMV增长在高线城市尤为显著，上海、西安、成都和北京分别以65%、55%、32%和28%的同比增速推动复苏。POI类型的增长也是全方位的，各类POI均实现同比增长。受夏季旅游热潮推动，交通枢纽实现显著62%的同比增长。其他POI类型如办公楼、家庭中心、银行和政府机构也展现出强劲增长，同比增幅分别为57%、65%、72%和75%。我们GMV的复苏继续受到城市层级和POI类型覆盖多元化的推动，这重申了我们服务对不同环境的适应性和在中国各地的普遍需求。在网络扩张方面，我们在2023年第三季度新增了近80,000个POI，其中餐厅、娱乐和购物中心位置引领增长。随着我们品牌价值和运营网络效应的持续扩大，我们还能够吸引各行业的领先KA客户。这种动态扩张重申了我们致力于在不同地点提供充电解决方案的承诺，使更多需要我们服务的用户能够更便捷地获取我们的解决方案。我们兴奋地看到，网络覆盖的扩张正在解锁触及和服务更广泛用户群的新机遇。我们的累计注册用户基数在第三季度扩大了1,640万。截至季度末，我们累计用户基数达到3.79亿，同比增长17%。本季度移动设备充电订单同比增长9%，超过1.765亿笔，新老用户继续寻求怪兽充电满足日常充电需求。在第三季度，我们还在持续重新平衡直营和网络合作伙伴模式之间的网络覆盖，网络合作伙伴模式下的POI数量和活跃网络合作伙伴数量均创下新高。我们不仅在第三季度有效扩大了运营的网络覆盖规模，运营盈利能力也在复苏。第三季度非GAAP净利润达到5,520万元人民币，较第一季度的1,710万元和第二季度的3,010万元有所增长。增长趋势明显，与去年同期相比复苏显著。连续三个季度的盈利反映了我们对运营效率的持久承诺，尽管线下人流和消费能力的复苏弱于预期。规模的扩大加上盈利能力的改善表明，我们在运营效率和POI扩张方面的战略承诺是有效的，并继续成为增长和盈利能力提升的驱动力。现在让我更详细地向您介绍我们在覆盖范围和效率方面的关键举措。首先是我们扩大网络的承诺[技术困难]，我们的服务已覆盖超过2,000个[技术困难]。POI数量的持续增长和区域覆盖的扩张表明，中国移动设备充电服务市场仍存在未开发的机会。我们的用户获取工作在第三季度取得了显著成效，新增1,640万用户，累计注册用户同比增长17%。庞大的用户基数直接转化为创纪录的独立用户数和移动设备充电订单数，本季度订单总数超过1.76亿笔。我们运营的网络效应持续扩大并日益明显。对用户而言，他们能够在一天中随处看到我们的充电柜，巩固了怪兽充电作为可靠且覆盖广泛的移动设备充电服务提供商的品牌形象。本季度，我们继续与领先名人和品牌推出IP合作，推广定制充电宝，特别是与[听不清]幻想世界的合作。这仍然是怪兽充电在为用户提供差异化体验方面的优势之一。随着我们巩固怪兽充电作为移动设备充电服务首选品牌的地位，我们也看到越来越多的用户直接打开我们的小程序查找附近的服务点。我们还观察到用户从一个充电柜借用充电宝并归还到另一个充电柜的订单数量持续上升，这表明用户更愿意将充电宝带到下一个地点，因为当天晚些时候很可能有地方归还充电宝。POI数量的增加将是我们在中国各地获取新用户的主要驱动力，但同时，我们也将创新更多方式来吸引和留住更多用户。随着我们运营中线下人流的持续复苏，我们也在重新平衡两种主要模式在POI分布中的贡献。我们的直营模式团队在第三季度继续表现出色。直营模式下的网络合作伙伴计划继续为两种模式之间带来额外的协同效应。该计划利用直营模式的覆盖范围和人力，在大城市有效扩展我们的网络合作伙伴模式，提高每个[BD]（注：可能指业务拓展人员）的效率和覆盖能力。该计划的另一个好处是，我们直营模式团队强大的执行能力可以扩展到网络合作伙伴模式的推广中，使我们能够更快速有效地触达网络合作伙伴。在KA方面，我们继续与新的连锁品牌签订合同，包括全国各地的超市和大型游乐园，因为我们的直营模式团队直接与KA合作，负责充电柜的日常运营和售后支持。我们对KA客户的支持保持了行业内最佳声誉，因为行业内大多数同行只有网络合作伙伴模式。这是我们能够继续吸引行业内顶级KA的关键原因之一，并通过我们的服务持续与他们续签合同。本季度，我们调整了POI结构，专注于KA和城市KA，以优化我们的直营模式组合。展望未来，我们的直营模式将集中执行能力和获取KA账户的优势，主要聚焦于高线城市和KA的高收益地点。我们的网络合作伙伴模式，作为网络扩张的主要驱动力，将主要专注于向低线城市扩张，并补充直营模式在高线城市的覆盖。本季度，网络合作伙伴模式继续在扩大POI覆盖方面发挥关键作用，目前约占我们POI的65.5%。网络合作伙伴模式的增长由新网络合作伙伴和现有合作伙伴的支持共同推动。第三季度，我们拥有超过10,000个活跃网络合作伙伴，较上一季度增加1,100个，较去年同期增加4,700个。我们的网络合作伙伴团队和直营模式计划都为这一显著增长做出了贡献。然而，网络合作伙伴的快速增加只是等式的一部分，因为我们努力继续为网络合作伙伴提供成功运营移动设备充电服务所需的知识和数据。展望未来，持续获取新网络合作伙伴与释放现有合作伙伴增长潜力的结合，将成为网络合作伙伴模式下增长的核心驱动力。我们的直营和网络合作伙伴模式都是我们扩张的驱动力。拥有这两种模式使我们在进入新POI方面具有更大的灵活性，无论是跨不同地区还是POI类型。未来，我们将根据每种模式的优势平衡两者，以更高效地扩大覆盖范围。这些模式将推动我们向更多地区和POI类型扩张，最终使更多用户能够使用我们的产品和服务。下一个是效率。在第三季度，我们的成本优化策略继续取得成果。销售和营销费用大幅减少的主要原因是与网络合作伙伴的新合同安排。然而，直营模式的费用结构也相应演变，[少数]（注：可能指

Maria Xin

谢谢，Mars。现在让我更详细地为您介绍2023年第三季度的财务业绩。2023年第三季度，收入为人民币6.135亿元，同比下降24.7%。移动设备充电收入（包括直营模式和网络合作伙伴模式产生的收入）为人民币5.642亿元，占本季度总收入的92%。直营模式产生的收入（包括移动设备充电服务费人民币2.781亿元和充电宝销售收入人民币610万元）在2023年第三季度为人民币2.842亿元，同比下降36.4%。下降的主要原因是直营模式运营的POI数量减少。网络合作伙伴模式产生的收入（包括移动设备充电解决方案费人民币5,880万元以及机柜和充电宝销售收入人民币2.212亿元）在2023年第三季度为人民币2.8亿元，同比下降22.7%。下降的主要原因是与网络合作伙伴的合同安排变更。根据新的合同安排，网络合作伙伴模式下产生的移动设备充电收入已扣除支付给网络合作伙伴的激励费用。下降部分被向网络合作伙伴销售的机柜和充电宝增加所抵消。其他收入（占总收入的8%）在2023年第三季度为人民币4,930万元，而去年同期为人民币580万元。增长主要归因于新业务举措。2023年第三季度，收入成本同比增长71.1%至人民币2.148亿元。增长的主要原因是根据与网络合作伙伴的新合同安排，机柜和充电宝销售增加。增长部分被折旧成本减少所抵消。2023年第三季度，毛利润同比下降42.2%至人民币3.986亿元。2023年第三季度的运营费用为人民币3.646亿元，同比下降53.6%。剔除股权激励费用后，非GAAP运营费用为人民币3.595亿元，同比下降53.9%。2023年第三季度的研发费用为人民币2,380万元，同比下降2%。下降的主要原因是人员相关费用减少。2023年第三季度的销售和营销费用为人民币2.982亿元，同比下降60%。下降的主要原因是由于与网络合作伙伴的合同安排变更导致支付给网络合作伙伴的激励费用减少，以及支付给场地合作伙伴的激励费用减少。2023年第三季度的一般及行政费用为人民币3,710万元，同比增长26.1%。增长的主要原因是人员相关费用和专业服务费用增加。运营收入为人民币3,400万元，2023年第三季度的运营利润率为5.5%，而去年同期为负11.9%。2023年第三季度净利润为人民币5,000万元，而去年同期净亏损为人民币9,580万元。2023年第三季度的净利润率为8.2%，而去年同期净利润率为负11.7%。剔除股权激励费用后的非GAAP净利润在2023年第三季度为人民币5,520万元，而去年同期非GAAP净亏损为人民币8,860万元。截至2023年9月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计人民币33亿元。2023年第三季度经营活动产生的现金流为人民币1.656亿元。第三季度的资本支出为人民币280万元。感谢您的聆听。我们现在准备好回答您的问题。接线员？

Operator

是的，谢谢。本次电话会议的问答环节即将开始。[接线员说明]第一个问题来自高盛(Goldman Sachs)的Victor Tang。

Victor Tang

您好，感谢管理层回答我的问题。我代表我的分析师Ron Keung提问。您在开场白中提到网络合作伙伴模式和直销模式之间存在重新平衡。管理层能否澄清具体是如何进行的，以及未来应该如何看待正确的平衡点？谢谢。

Mars Cai

感谢提问。是的，我们正在积极调整两种模式之间的贡献比例。但我想指出，这种重新校准在过去几年一直在进行。截至今年第三季度，我们65.5%的POI（点位）采用网络合作伙伴模式。这较去年同期的47.4%有显著增长。这种重新平衡实际上需要时间来完成。我想强调，这并不意味着未来我们只会采用网络合作伙伴模式。直销模式在执行速度和获取KA（关键客户）能力方面的优势仍然明显。因此，未来我们希望将直销模式的这些优势集中在关键区域和POI类型上，即[技术困难]高线城市中的POI和KA。直销模式这种更精准的定位将使我们能够更专注于更大的区域和位置合作伙伴。我认为两种模式之间的平衡仍在进行中，因为我们没有为任一模式设定具体的贡献目标。然而，鉴于直销模式的聚焦度提高，我们预计网络合作伙伴模式的贡献在近期将继续增加。谢谢。

Operator

谢谢。下一个问题来自花旗(Citi)的Vicky Wei。

Vicky Wei

您好，管理层。感谢回答我的问题。管理层能否对第四季度展望提供更多见解，以及两种模式之间方式的改变将如何影响公司未来的业绩？谢谢。

Maria Xin

当然。感谢您的提问。我们仍在观察第四季度的情况，但到目前为止，消费略低于预期。10月份GMV同比增长30%，11月前三周增长32%。有逐步改善的迹象，但要完全恢复正常还需要一些时间。关于盈利能力部分，基于两种模式的POI总体重新平衡将对我们的利润率产生积极影响。在网络合作伙伴模式下，通过更新的合同安排，我们将移动设备充电柜销售给网络合作伙伴，然后产生长期的移动设备充电解决方案收入。此外，随着时间的推移，直销模式的减少也将降低我们的运营费用。这两者都将对我们未来的长期利润率产生积极影响。谢谢。

Operator

谢谢。下一个问题来自华兴资本(China Renaissance)的Charlie Chen。

Charlie Chen

嗨，Mars和Maria。祝贺这个强劲的季度。我想进一步了解其他收入的情况，这个季度似乎增长了不少。其中有多少是由广告部分驱动的，有多少是由新业务举措驱动的？管理层能否分享一下公司目前正在积极探索哪些举措？非常感谢。

Mars Cai

嗨，感谢您的问题。首先，我想按细分领域分解一下。广告收入随着我们注册用户基数的增长而增长，而且非常重要的一点是，我们提高了广告效率。因此，它继续与我们的移动设备充电服务同步扩展。本季度，新举措的贡献也大幅增加，我们对此感到兴奋。但鉴于新举措目前仍处于非常早期的阶段，我们将在这些举措持续为我们的财务做出更有意义的贡献时再予以披露。我认为就新举措而言，我们的方法一直是首先确定需求明确且单位经济效益已得到验证的大型行业。其次，我们也在探索现有模式——移动设备充电服务的优势如何与新业务产生协同效应。对于怪兽充电来说，我们有两个强大的能力作为我们潜在进入其他行业的基础。一是我们通过直营网络合作伙伴模式发展起来的广泛分销能力。我们的另一个优势是我们创造解决方案的能力以及强大的物联网基础。展望未来，我们将积极探索能够利用我们这两方面优势的机会，为公司开辟新的增长途径。非常感谢。

Operator

谢谢。我们现在接近电话会议的尾声。现在我想把电话交给怪兽充电的首席财务官Maria Xin，请她做结束语。

Maria Xin

再次感谢大家今天的参与。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。感谢您一直以来的支持，我们期待在未来几个月与您交流。

Operator

感谢您参与今天的电话会议。本次演示到此结束。您现在可以断开连接。祝您有美好的一天。