Christian Hogg
好的。谢谢大家。我是和黄医药首席执行官贺隽。今天我们欢迎大家参加2020财年业绩及业务更新发布会。线上还有我们的首席科学官兼研发负责人苏慰国博士；我们的首席财务官郑志强；以及我们在美国的首席医学官兼国际业务负责人Marek Kania博士。鉴于这是一个一小时的会议，我计划今天用大约30分钟，25到30分钟进行演示。我会讲得相对快一些，因为所有内容都在我们刚刚发布约一小时的公告中已有详细说明，然后我会留出后半小时进行问答环节。这是我们整个团队回答大家可能提出的任何问题的机会。
Operator
谢谢管理层。我们现在开始问答环节。第一个问题来自Cantor的Louise Chen。
Louise Chen
大家好，祝贺今年取得的所有进展。感谢回答我的问题。我有几个问题。第一个问题是，能否详细说明你们如何得出1.1亿至1.3亿美元的收入预期，这显然比2020年有大幅提升。其中包含了多少潜在的savolitinib里程碑付款？另外能否详细说明关于ELUNATE和SULANDA的情况？第二个问题是关于HMPL-689，显然在这方面取得了良好进展。能否谈谈你们认为自己的竞争优势在哪里？如果这款药物能够上市，你们认为它在治疗范式中的定位是什么？最后一个问题是，你们计划如何在美国建立具有全球竞争力的业务？你们计划在哪些方面实现差异化？谢谢。
Christian Hogg
好的，谢谢Louise。关于1.1亿到1.3亿美元这个范围，你只需要看看我们目前对呋喹替尼在年初头几个月的工作情况，就像我说的，第一季度可能超过2000万美元。这应该能让呋喹替尼轻松达到大约7500万到8000万美元这个相对直接的目标。现在，根据我们与礼来公司的合同结构，我们确认的合并收入约占所有销售额的70%到80%。所以，如果呋喹替尼达到7500万到8000万美元，你大概会确认接近5500万到6000万美元的呋喹替尼合并收入。至于苏兰达，现在还非常早期。但我们预计苏兰达大约在3500万美元左右，可能会有浮动。但正如我所说，现在还非常早期，不过我们的商业团队对此有信心。然后是沃利替尼，沃利替尼获批后，你将获得2500万美元的首笔销售里程碑付款——这不是批准里程碑，而是实际的首笔销售，所以这将是收入的重要组成部分。至于我们将获得的特许权使用费，我们在中国获得沃利替尼所有销售额的30%特许权使用费。我预计这将是可观的，虽然现阶段我不会给出具体数字，但对全年来说将是重要的。除此之外，我们在肿瘤领域还有其他几个收入来源。一是我们从阿斯利康和礼来获得的服务费，用于在中国运营各种业务、研发或开发运营，以及沃利替尼的生产制造，这也将为我们带来额外收入。因为我们也负责沃利替尼的生产制造，同时也是上市许可持有人。所以把这些都加起来，我认为相当保守地看，我们将在1.1亿到1.3亿美元这个范围内。接下来关于689，我将让魏国来谈谈竞争优势，关于689相对于当前治疗模式的情况。魏国，你愿意回答这个问题吗？
Wei
好的。谢谢，Christian。我认为在中国进行的剂量递增和剂量扩展试验中，我们现在已经在海外给药了超过120名患者。Marek的团队也在招募患者。所以总的来说，我们现在可能有140到150名患者参与了689项目。我们对这款化合物展现出的疗效和安全性数据感到非常鼓舞。我们在几种非霍奇金淋巴瘤亚型中看到了非常好的疗效。实际上，我们计划首先在中国开展注册意向研究，但可能随后也会进行国际或全球开发。所以不仅仅是惰性亚型，我们在一些更具侵袭性的亚型中也看到了一些有趣的活动。因此，我们正在完成——我们可能会在今年完成中国的剂量扩展队列，并希望公布其中的一些数据。更重要的是，我们希望专注于注册意向研究，并希望在不久的将来将689推向注册。是的，我们正在研究相当多的亚型，并且在那里看到了非常令人兴奋的数据。其中一些已经发表，即剂量递增部分已经发表。如果你看看剂量递增阶段，在所有剂量、所有亚型中，总体有效率约为50%，并且与一些竞争性化合物相比，具有非常有趣的不同安全性特征。
Christian Hogg
很好，谢谢，Wei-guo。也许Marek你可以回答一下Louise问题的第三部分，我们如何建立一个具有全球竞争力的特许经营权？
Marek Kania
是的，谢谢Louise。我是Marek。这个问题很好。显然，这是一个广泛的问题。我想这样说，我们的成功将建立在继续深化我们庞大而深厚的产品组合基础上，以及我们在中国发现和开发工作中取得的成就。显然，我们的首要任务是通过我们的晚期资产、单药注册策略来解决一些高度未满足的医疗需求，这将成为我们基础产品组合的基石。但正如Christian所描述的，我们的战略是建立联合疗法并推动多个资产的创新，目前我们有五个临床开发项目，很快将增加到七个。这就是我们的做法。我们还在组建一支高能力、高素质的团队，包括经验丰富的BRAC和科学药物开发人员，以及由Tom Held领导的强大商业团队。所以，这将是一个持续的过程。但如果你要寻找共同主题，我们如何做到这一点，我们真正瞄准的是高度未满足的医疗需求。我们真正寻求的是为患者带来有意义的改变。我认为，如果有任何证据可以证明，那就是与我们合作的科学家、研究机构和学术中心，在美国、欧洲和日本。我认为外部专家对这些科学和分子的评价也反映了这一点。所以这非常令人鼓舞。显然，对于国际开发来说，这只是旅程的开始。但在未来12到24个月内，我们将在全球范围内取得巨大进展，至少有几个资产将进入非常后期的注册阶段。但正如Wei-guo所说，我们的淋巴瘤开发与PI3K-delta抑制剂面临复杂而拥挤的市场，但我们的产品组合中仍有高度未满足的医疗需求，我们的产品特性将使其脱颖而出。显然，这对每个人来说都是挑战，但我们感到非常鼓舞。
Christian Hogg
很好。谢谢，Marek。
Operator
下一个问题来自摩根士丹利的Ethan Ding。
Ethan Ding
嗨。能听到我说话吗？
Christian Hogg
嗨，是的，能听到，Ethan。
Ethan Ding
嗨，谢谢Christian回答我们的问题，祝贺你们取得如此坚实的一年。我想问两个关于的问题。首先，能否提供一些关于索凡替尼和即将上市的赛沃替尼在中国定价的信息？也许可以与竞争产品进行比较，如果有的话。另外，我认为索凡替尼和赛沃替尼今年都有资格参加医保谈判。艾乐替尼也将进行重新谈判。能否提醒我们一下这些药物的策略？我们可以预期什么样的价格降幅？这是第一个问题。第二个问题：能否提供关于2021年研发费用和现金消耗、总现金消耗的粗略指引？谢谢。
Christian Hogg
好的，很好。谢谢，Ethan。是的，显然定价策略非常敏感。但我们为索凡替尼设定的定价水平与我们当初推出呋喹替尼时的定价相似。所以价格大约在每月3,800美元左右的高位，我们正在实施一项重要的经济状况评估患者援助计划，让自费患者能够获得索凡替尼。显然，在今年剩余时间里，我们将与监管机构就索凡替尼进行接洽，争取让索凡替尼在明年初进入国家医保目录。所以我不能透露更多细节，只能说定价水平与呋喹替尼大致相当。在我们必须进行谈判并进入国家医保目录的期间，我们会努力让呋喹替尼对患者可及。赛沃替尼的情况有些不同，赛沃替尼一直是个有趣的案例，因为我们显然非常希望在今年上半年获得赛沃替尼的批准，这样我们就可以在下半年参与国家医保目录谈判，争取在2022年初让赛沃替尼进入国家医保目录。所以，这是一个很大的变化，一两年前，如果年中获批，你可能要等18个月才能进入医保。现在中国监管机构行动如此迅速，如果你年中获批，有机会在6个月内进入医保。所以我们正在推进赛沃替尼的工作。我认为赛沃替尼的定价基准你应该参考泰瑞沙，阿斯利康执行的泰瑞沙全球定价和中国定价策略都是公开信息。我认为以此为参考不会偏离太远。最后，关于爱优特，显然我们将进入重新谈判以续签爱优特的医保报销。我们将与监管机构就此进行合作。我的意思是，礼来起步相对较慢的一个好处是，通常那些在短时间内建立很大市场份额的药物折扣会更大，因为礼来用于呋喹替尼的商业团队规模很小，显然现在情况已经改变，我们正在更积极地推进。但我认为我们在讨论和重新谈判爱优特定价方面处于相当有利的地位。我希望折扣不会太大。所以，Ethan，关于这方面我能说的就这些了。抱歉，关于研发。研发支出的指引。也许Johnny，你想谈谈今年研发支出的指引吗？
Johnny Cheng
是的，好的。所以，我们尚未给出明确的研发支出指引，但考虑到我们2020年的支出情况，我认为研发支出可能会增加，很可能接近2020年的两倍。
Christian Hogg
是的，这是一个合理的评估。我认为您将会看到的是，中国业务将从2020年1.11亿美元的水平实现实质性提升，这仅仅是因为魏国和团队正在努力在今年下半年在中国启动多达8到10项注册研究。因此这将是一个相当显著的提升。而Marek和国际组织去年大约花费了6300万美元。但FRESCO-2研究将在今年下半年全面展开。随着组织的扩张以及多个资产的开发，我可以想象今年的支出很容易翻倍，甚至可能更多。所以，是的，这些就是我们正在考虑的数字范围。
Operator
我们的下一个问题来自美国银行的Alec Stranahan。
Alec Stranahan
大家好，感谢回答我的问题，我也想对2020年取得的所有进展表示祝贺。首先关于ELUNATE，您认为在从ELUNATE过渡后，是什么因素导致了增长加速的最大差异？我想知道今年同比增长中有多少来自国家医保目录（NRDL）纳入，又有多少来自上市效率的提升？另外，我很好奇您对百济神州、信达生物等中国PD-1药物在中国以外市场扩张的看法，您是否看到中国PD-1药物中有明显的领先者？考虑到正在进行中的各种联合研究，您认为这将如何影响ELUNATE、Suru和Savo的市场进入策略？
Christian Hogg
谢谢，Alec。好的，也许我来回答第一个问题，关于PD-1方面，我请魏国来回答。但关于我们接手后ELUNATE商业进展的最大差异是什么。虽然ELUNATE的国家医保目录（NRDL）于2020年1月1日生效。所以礼来公司有三个季度是在医保报销下销售ELUNATE的。正如您从我们的演示中看到的，去年那三个季度相对于前一年的终端市场销售额增长了37%，我会将其归类为相当温和的增长。然后，我们的团队在第四季度接手，我们看到了惊人的增长。我的意思是，真正的差异在于覆盖范围。从中国各地大约120到140名商业人员推广ELUNATE，增加到420多人并且还在增长。到今年年底，我们将有600名人员在中国各地进行非常积极的覆盖。我认为另一个好处是这使您能够获得医院准入。最重要的是，进入国家医保目录的最大好处是您可以进入医院药房。如果您不在国家医保目录中，在中国很难进入医院药房。所以您依赖于医院附近的零售药店。但进入医院药房是关键。因此，在去年最后一个季度，我们相对于之前的医院准入增加了40%以上。所以拥有更大的团队、更好的覆盖范围，这转化为更积极的医院准入活动，我们相信到去年年底医院准入数量达到约290家，并且希望今年能翻一番。所以我认为这将产生重大影响。这些就是相对于广泛覆盖的关键差异，以及真正专注于获得医院准入。魏国，也许您可以评论一下您如何看待PD-1市场格局的发展，以及我们在中国和海外如何适应这一格局。
Wei
我不确定这个问题是关于中国市场的PD-1化合物明确领导者，还是仅就销售额或收入而言，或者您是在询问疗效和安全性方面的差异。我的意思是，我无法评论市场规模。但就我们一直在合作的不同PD-1药物而言，我们一直在与拓益、达伯舒以及君实的PD-1合作。显然，我们没有进行任何头对头比较来对比不同的PD-1药物，但我们没有足够的数据来得出任何结论，减少不同的安全性特征，显然这是相当正常的，与PD-1单药的安全性特征一致。在疗效方面可能唯一相关的是，呋喹替尼与达伯舒（信达）的组合，以及呋喹替尼与君实PD-1在相同晚期结直肠癌患者群体中的数据，将在即将举行的ASCO会议上公布。因此，您可能能够在那里进行一些比较。但底线是，我们看到的数据相似，无论是由PD-1驱动还是由呋喹替尼驱动，目前很难判断。但就疗效而言，主要数据似乎相似，数据将在ASCO上公布。所以我认为，总的来说，VGFR与检查点PD-1或PD-L1的组合，显然已经有很多数据可用，并且有明确的协同作用证据。对我们来说，这实际上是在中国以及中国以外的市场定位问题，以及我们认为可以特别利用哪些适应症，尤其是在差异化的VGFR化合物方面，正如我所说，PD-1药物相当相似。但VGFR化合物在例如凡德他尼与瑞戈非尼与卡博替尼之间，以及现在我们拥有的呋喹替尼和索凡替尼在疗效和安全性方面存在明显差异。因此，我们正在通过我们的篮子式II期研究建立一个非常大的数据库，例如索凡替尼与拓益的组合，呋喹替尼与达伯舒的组合，我们已经看到了相当令人鼓舞的新兴数据。显然，我们将与例如帕博利珠单抗与呋喹替尼的组合进行比较，在安全性和疗效特征方面，我们将选择某些适应症向前推进。所以基本上，我们处于II期研究的早期阶段，正如我提到的，篮子研究的数据正在涌现，确实相当令人鼓舞，世界需要等待一段时间，让数据成熟，我们相当乐观地认为，我们将推进一些我们看到有非常令人鼓舞数据的适应症。这些适应症可以同时在中国和国外进行。抱歉，我无法评论和黄医药。
Marek Kania
卫国，您刚才从国际发展角度进行了回答。正如幻灯片上显示的Christian，您也知道我们与百济神州和替雷利珠单抗有积极的合作，实际上，呋喹替尼和索凡替尼的联合疗法正在多个队列中启动，这显然将基于我们在多个合作伙伴关系中获得的信号，特别是百济神州在美国拥有强大影响力的晚期PD-1开发项目，这将是非常富有成效的合作，可能带来重要的信号。
Operator
下一个问题来自高盛的Paul Choi。
Paul Choi
非常感谢，Christian。我也要对2020年取得的所有进展表示祝贺。我们有几个临床问题，然后可能还有一个战略问题。关于索凡替尼联合百济神州替雷利珠单抗的组合，您能否提醒我们，鉴于之前与君实PD-1合作的经验，推荐II期剂量是否会有任何理由不是250毫克？
Christian Hogg
这个问题我留给卫国和Marek来评论。我认为应该没有什么不同，除非我遗漏了什么。
Wei
是的，我可以发表评论。正如我提到的，在疗效方面我没有看到很大差异，但安全性特征可能相当不同。例如，我提到过呋喹替尼联合信迪利单抗，以及呋喹替尼联合Genor的PD-1，呋喹替尼的推荐II期剂量是不同的。所以是否——
Paul Choi
抱歉，我问的是索凡替尼？
Wei
是的，我知道。所以索凡替尼联合替雷利珠单抗是否会使用250毫克，我不知道，可能是300毫克，谁知道呢？但我认为与250毫克相差不会太远。所以，目前还很难确定。例如，您可能已经看到，我不确定我们是否已经公布，但应该很快会在ASCO上公布，呋喹替尼的推荐剂量方案在信迪利单抗组合和Genor的PD-1组合之间是不同的。所以我认为，正如我所说，不同的PD-1药物，在疗效机制上非常相似，但安全性特征可能相当不同。这取决于小分子药物的毒性特征，是否存在任何重叠。所以我认为，实际上很可能会有相当大的差异。
Marek Kania
Paul，我们会很快回答这个问题，作为标准设计的一部分，我们有剂量递增阶段，也有简化的安全给药方案，这正是我们正在进行的试验中要回答的问题。
Paul Choi
很好，明白了。非常有帮助，谢谢。关于689注册性试验，您能否提供从美国FDA获得的任何初步反馈或指导，关于试验人群？您认为去年ASH会议上确定的13毫克剂量是否也会用于该研究？
Christian Hogg
这个问题我让——我想这个问题是关于我们的美国战略，您说的是这个意思吧，Paul。
Paul Choi
是的。
Christian Hogg
那么，马雷克，你可以开始了。
Marek Kania
谢谢。谢谢，保罗。那么，为了澄清一下，克里斯蒂安说我们正在准备与美国FDA进行讨论。所以截至今天，我们显然仍处于剂量递增阶段的最后阶段。虽然我们看到非常令人鼓舞的疗效特征，包括美国研究中剂量递增阶段非常令人鼓舞的活性，显然我们将完成该阶段。现在，正如克里斯蒂安所描述的，我们中国研究的大量患者群体以及美国研究中不断涌现的数据将引导我们与美国FDA进行讨论。所以这仍将在今年下半年完成。但我们对中国研究中看到的信号以及美国剂量递增阶段的结果感到非常鼓舞。如您所知，我们肯定会借鉴过去的做法，即美国监管机构完全开放考虑在中国或其他地方生成的数据，只要，正如我所说，存在明显的高度未满足医疗需求并带来创新，我们已经在索凡替尼的NDA前讨论中这样做了。我们将采取类似开放和透明的讨论方式与美国FDA沟通，审视这一临床背景下的数据。所以请继续关注。
Christian Hogg
谢谢，马雷克。
Paul Choi
好的。谢谢。
Marek Kania
关于你问题的第二部分，保罗，你问题的第二部分是，我们是否预期这些数据与中国已发表的数据相似。我们即将完成剂量递增，目前处于25毫克剂量组，到目前为止一切顺利。所以，如果你要我推测，我预期疗效将在相似范围内，我们尚未接近30毫克剂量组，该组将在几个月内或更短时间内完成，取决于DBLP观察方法。所以我预期这些数据极有可能相似。
Paul Choi
好的。然后是一个战略问题，关于资本配置，克里斯蒂安，你如何考虑在临床项目、建立商业布局之间平衡资本配置？在你看来，肿瘤业务何时能够实现自我维持？谢谢。
Christian Hogg
谢谢，Paul。是的，我的意思是，我们目前正处于一种模式，即我们正在积极、尽可能积极地推进，以最大化或实现我们资产的价值，无论是在中国境内还是境外。显然，我们在选择进入注册研究的适应症方面非常审慎。我们并非将所有项目都推进，但正在开发的PD-1联合疗法的概念验证数据——无论是689、523等——都很有说服力。所以，正如我们之前所说，就研发支出而言，今年可能会比去年翻一番。这是公司现阶段可以承受的支出水平。所以目前我没有资源限制。在商业化方面，我看到我们中国商业化团队的执行力非常出色。我认为我们远未达到收益递减的阶段。因此，将团队从420人扩大到今年年底的600人，只会为公司带来实质性的增量价值。所以，我认为我们正处于公司发展的加速阶段，我们需要密切关注股权资本市场。从战略角度，我在公告中提到，我们继续评估和观察股权资本市场，考虑潜在的亚洲上市，即香港或上海上市。所以从财务角度来看，我们处于良好状态，因为我们有资源在未来12到24个月内全力推进所有项目。我认为在此期间为公司创造的价值将是实质性的。希望这回答了你的问题。
Operator
下一个问题是来自Canaccord Genuity的John Newman。
John Newman
嗨，团队。感谢回答我的问题，同时也祝贺2020年取得的进展。我想你们一定是夜以继日地工作，有很多事情在进行，这很棒。我有两个问题。第一个是，我一直对你们在美国用索凡替尼（surufatinib）进行NET申请（抱歉，是与FDA的NDA申请）感到非常兴奋。能否更新一下该申请的进展情况，以及你们是否预期这可能是一个加速批准？第二个问题是关于与阿斯利康的SAVANNAH研究。Christian，听起来你相当有信心最佳III期剂量可能在2021年确定。我想就此询问一下？谢谢。
Christian Hogg
谢谢，John。我先谈谈SAVANNAH研究，然后交给Marek讨论美国NDA滚动提交和优先审评等情况。关于SAVANNAH，是的，这项研究非常出色。我们已经招募了大量患者。正如我之前所说，我们已经完成了300毫克每日一次剂量联合80毫克TAGRISSO每日一次的入组。现在正在招募300毫克每日两次剂量，同时也在充实600毫克每日一次的数据。这确实是一项运行良好的全球研究。我相信到年中或第三季度初，我们和阿斯利康将对生物标志物策略、剂量策略、给药方案策略以及最相关的治疗线有非常清晰的了解——是适用于所有患者，还是仅适用于一线TAGRISSO失败后，或是二线、三线TAGRISSO失败后。所有这些都在顺利推进中，只是需要时间。但我认为我们遥遥领先于竞争对手，将处于有利地位。希望这回答了问题。现在请Marek谈谈美国Suru的NDA滚动提交。
Marek Kania
好的，谢谢。提交工作正在高强度模式下进行。我们获得了快速通道认定，因此对于滚动提交，我们在12月底提交了第一波资料，并可能在4月底前通过第二波和第三波资料完成NDA提交。需要澄清的是，我们的策略不是加速批准——那将基于替代终点并需要补充标准研究。我们采用的是完全批准策略。显然，FDA将在提交完成后的验证期内决定审评类型。FDA有60天时间进行验证并发送信件指定审评类型。所以，这将是优先审评还是常规审评时间，说实话还有待观察，取决于FDA的决定。我们对进展感到非常兴奋，团队正在努力工作，一切按计划推进。正如您所知，我们对时间安排感到满意。
Operator
下一个问题是来自CLSA的Tony Ren。
Tony Ren
你好，谢谢提问，再次祝贺取得的坚实进展。我有两个简短问题。第一个是澄清性问题，Christian或许可以回答这个关于2021年研发支出的问题。我听到您说国际部分的6300万美元将翻倍。那么中国部分的1.12亿美元在2021年也会翻倍吗？这是第一个问题。第二个问题是关于你们的Savo。显然，你们从SAVANNAH研究中获得了良好结果。但这是在ASCO GU上公布的；我们还有SWAG 1500研究在PRCC中，结果不太理想。你们如何理解这两项研究的结果差异？谢谢。
Christian Hogg
好的，当然。谢谢，Tony。很好的问题。关于研发支出，是的，我认为美国可能会翻倍，甚至不止翻倍。中国从2020年的1.11亿美元投资来看；我不认为会翻倍，但可能会增长50%。这更可能是研发支出的结果。你提到的ASCO GU研究，那是Pap MET研究，对吧，Pap MET研究，该研究评估了卡博替尼、舒尼替尼、沃利替尼和Zubrod，还有其他人对吧。但那不是一项生物标志物选择的研究。所以那基本上是所有PRCC患者。因此，你不会期望MET抑制剂在MET阴性的患者中表现良好。正如我们所知，在乳头状肾细胞癌中，MET驱动的患者比例大约为40%，上下浮动。所以在那项研究中，有60%的患者永远不会对MET抑制剂产生反应。而且，在肾细胞癌领域，VGFR抑制剂在透明细胞肾细胞癌中显然是多年来的标准治疗，现在仍然与PD-1联合使用。因此，你会期望VGFR抑制剂，例如卡博替尼，在PRCC中相对于更广泛的PRCC患者群体（基于生物标志物选择）表现更好，而不是沃利替尼。但我认为，如果你对该研究进行回顾性生物标志物分析，识别出MET阳性患者，沃利替尼无疑将是更优的治疗方案。
Operator
我们的最后一个问题来自德意志银行的Rajan Sharma。
Rajan Sharma
你好，谢谢。感谢提问。我只是希望您能分享一下您对EGFR非小细胞肺癌领域近期发展的看法，特别是三药方案和强生的双特异性抗体，以及沃利替尼在其中如何定位，或许在背景下如何比较，还有考虑到当前的竞争动态，您是否认为这会对您未来在非小细胞肺癌领域招募沃利替尼试验患者的能力产生任何潜在的负面影响？
Christian Hogg
当然。也许我请Wei-guo来回答这个问题。
Wei
是的。强生的双特异性抗体现在已进入一线治疗，主要用于非小细胞肺癌。因此我认为我们不会直接与他们竞争，不仅在一线治疗领域，而且他们实际上并未针对MET状态进行患者筛选。我们将真正以生物标志物为导向，采用非常明确的患者选择策略。所以在临床试验入组竞争方面，我认为我们针对的不是相同的患者群体。但就未来市场竞争力而言，我认为我们的产品将非常不同——显然我们是口服制剂，而他们是静脉注射。对于一线患者来说，他们还有多年生存期，我们认为口服制剂在便利性和依从性方面将提供非常好的优势。这就是我们的信念。实际上我们与中国的一些关键意见领袖交流过，中国显然有大量EGFR突变的非小细胞肺癌患者。其中很多人多年来对一线静脉注射产品持相当怀疑的态度。当然，疗效是第一位的。目前我们都处于相同阶段——刚刚开始III期临床试验。所以在疗效方面，我们拭目以待。我认为如果两种疗法都有效，那么关键就在于患者群体以及这些治疗将如何实施。
Christian Hogg
好的。这回答了您的问题吗？
Rajan Sharma
是的，是的，很有帮助。谢谢。
Christian Hogg
很好。谢谢，Rajan。
Operator
问答环节到此结束，对于仍在音频和网络队列中等待的各位表示歉意。现在我将时间交给Christian和管理层进行总结。谢谢。
Christian Hogg
好的。非常感谢大家今天抽出时间参加电话会议。是的，最后以一个非常积极的基调结束。我认为2021年对公司来说仍将是非常重要的一年。我们正在取得巨大进展，我想你们从Wei-guo以及Marek的发言和演示中也能听出来。非常感谢大家的支持。我们期待随着今年时间的推移继续对话。我认为这将是我们有很多话题可谈的一年。非常感谢大家，请保重。
Operator
会议到此结束。您现在可以断开连接。再见。