Operator
各位女士们、先生们，大家下午好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加CBAK能源科技2021年第三季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。提醒一下，我们正在录制今天的电话会议。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将电话会议转交给CBAK能源投资者关系总监李泰瑞先生。李先生，请开始。
Terry Li
谢谢主持人，大家好。欢迎参加CBAK能源2021年第三季度业绩电话会议。今天与我们一同参会的有：我们的首席执行官李云飞先生；以及临时首席财务官裴湘玉女士。我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.cbak.com.cn以及新闻通讯服务上获取。本次电话会议的回放也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。今天与我一同参会的还有：李云飞先生；裴湘玉女士；CBAK能源副总裁王文武先生；我们的总工程师田秀军先生；以及我们的翻译杨女士。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一定的风险和不确定性，因此，公司的实际结果可能与今天表达的观点存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以美元计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官李云飞先生。李先生将用中文发言，我将把他的评论翻译成英文。李先生，请开始。
Yunfei Li
[外语] 感谢Terry，大家好。感谢各位参加我们今天的业绩电话会议。[外语] 我对我们高功率锂电池业务的快速收入增长感到非常满意，该业务同比增长51%，达到960万美元，这证明了我们电池产品的卓越品质和性能。我也很高兴地报告，大连和南京工厂的新设备安装都在按计划进行中。尽管面临全球能源短缺和商品价格上涨的新趋势，我们相信我们的产能扩张将带来积极的业务成果，并增强我们的供应能力。随着我们继续根据全球对清洁能源产品的需求建立销售势头。在第三季度，我们还做出了战略决策，加快大连新生产线的安装，这是必要的，因为需求超过了我们的供应。这一及时响应增强了客户对我们的信心，并帮助我们获得了更多订单。正如我们的优先事项是满足现有电池产品的强劲多样化需求以及我们持续的创新。我们进一步扩大了研发投入，同时拓宽了产品线。总体而言，我们相信我们的运营和增长战略执行良好，确保了我们抓住电池储能市场巨大机遇的地位。[外语] 现在我想与大家分享我们在创新和扩展产品组合方面取得的一些最新进展，这是我们研发工作的成果。[外语] 8月份，我们专门为超低温环境设计的特殊26650锂离子电池获得了全球领先的测试、检验和认证公司SGS的安全性能认证。我们的子公司大连CBAK动力电池是全球首家获得这种独特电池认证的公司。我们相信这是向前迈出的重要一步，验证了我们特殊26650电池的运行效率以及我们在行业中的技术领导地位。我们的客户一直在测试我们的样品，我们看到对这种适用于极低温度环境的产品需求不断增长，例如中国北方地区、恶劣天气条件，以及航空航天工业。我们预计特殊26650电池将在我们的产品组合中产生卓越的性能和成果。[外语] 在第三季度，我们用新增的26700型号电池生产线替代了26650型号电池的扩张，以升级原有产品。截至9月底，我们完成了26700型号电池的试运行测试，该电池获得了两轮电动车生产商的积极反馈，并得到了新设备和改进生产工艺的支持。这种新电池比26650型号电池具有更大的独特容量，但成本显著降低。新电池将在年底前准备好进行商业化生产。[外语] 与此同时，我们还完成了针对轻型电动车和电动汽车市场的32140型号电池的试运行测试，该电池具有出色的性价比和满足多样化客户需求的能力。我们预计我们的产品将在不断增长的客户群体中产生共鸣，使我们成为顶级轻型电动车制造商的主要电池供应商。[外语] 我们在后两种新电池方面的进展也反映了我们的产能扩张正在按计划进行。我们对在建设新产能方面取得的进展感到非常满意。我们的扩张是为未来长远增长精心准备的战略。一旦完成，其产出连同我们现有的产能将更好地支持我们满足对创新可靠电池产品日益增长的需求。[外语] 接下来，我想更新我们在收购浙江美都海创锂电科技有限公司多数股权方面的进展，该公司是中国三元前驱体和正极材料的领先开发商和制造商，也是CBAK能源的主要供应商之一。我们目前正在进行资产转移所需的法院程序。这个过程比预期要长，但我们仍在努力完成所有程序并完成交易。一旦完成这笔交易，我们相信这种确保原材料稳定供应的战略整合不仅将在商品价格上涨的背景下在短期内使我们受益，还将为我们的业务增长战略带来长期价值，并加强我们在构建基于创新生态系统的动力存储和电动汽车解决方案方面的努力。[外语] 总而言之，我们看到随着社会技术进步，电池行业的需求不断增长，通过利用我们创新和扩展的产品组合、产能提升和战略整合，我们完全有能力抓住这个广阔市场的增长潜力，一旦全球经济复苏，这个市场将更加巨大。现在是我们今年和明年发挥技术优势、扩大制造产能的时候了。通过这些持续的创新和准备，我们对我们未来的发展保持信心，同时坚持为股东创造价值的承诺。[外语] 现在，让我把电话转交给我们的临时首席财务官裴翔宇女士，她将详细介绍我们的财务表现。请讲，裴女士。
Xiangyu Pei
谢谢。感谢李云飞先生，也感谢各位今天参加我们的电话会议。接下来我将概述2021年第三季度的主要财务业绩，详细财务结果请参阅我们的财报新闻稿。第三季度，我们的电池销售财务表现保持强劲，反映了市场对我们行业领先且可靠产品的旺盛需求。第三季度净营收为960万美元，剔除原材料贸易收入后，约960万美元来自高功率锂电池业务，较2020年同期高功率锂电池收入同比增长51%，该期间未发生新的原材料交易。在我们收购Hitrans多数股权之前，此类电池原材料贸易仅在适合机会出现时进行，而今年第三季度并未发生此类情况。对于Hitrans，一旦我们完成股权收购并整合其财务账户，我们预计将看到更多来自原材料的机会和收入。此外，李先生提到我们大连工厂的新生产线安装对现有生产线产生了暂时性不利影响。未来我们的生产将得到现有和新建立产能的共同支持。营收成本下降9%至840万美元，这得益于我们控制成本以应对原材料价格上涨的努力。我们先前锁定原材料供应的举措帮助我们避免了商品价格上涨带来的更大冲击。同时，与同行一样，我们已上调电池价格以抵消材料成本上涨的影响，客户已接受这一调整，因为电池价格涨幅在合理范围内。第三季度毛利润为110万美元，同比下降17%。毛利率为12%，较上年下降1个百分点。原材料价格上涨导致成本增加。总运营费用同比增长339%至430万美元。各运营费用类别的增长主要源于员工人数增加以及与南京生产基地相关的研究开发费用，以及中国政府疫情期间降低社保缴费的COVID-19纾困政策到期。其中研发费用为180万美元，同比增长307%。销售和营销费用增长223%至50万美元。一般及行政费用增长191%至220万美元。随着我们管理和改善客户关系及客户质量，我们收回了20万美元的坏账，而去年同期收回40万美元。第三季度权证公允价值变动为2300万美元，上年同期为零。因此，我们在此期间实现了2000万美元的净利润，而2020年同期净利润为41,715美元。截至2021年9月30日，我们的现金及现金等价物为200万美元，而2021年6月30日为3330万美元。凭借稳健的财务状况，我们完全有能力通过增加产能来增强和扩展产品供应，为未来的进一步增长和成功奠定基础。我们的预置发言到此结束。现在开始问答环节。主持人，请继续。
Operator
谢谢。女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自Stone Street Group的Laura Liu。请提问。
Laura Liu
大家晚上好。我有几个关于公司战略和结构的问题。我的第一个问题是关于原材料收入战略以及核心客户，为什么销售额有所上升。[外语]
Yunfei Li
[外语]
Xiangyu Pei
[外语] 与去年同期相比，原材料销售收入来自我们的原材料期货交易。当时，基于我们的行业经验，我们认为某些原材料价格处于低位。因此我们进行了一些交易并确实产生了利润。然而，这部分收入不属于经常性收入。它只是我们对市场价格波动采取的行动。本季度——今年，由于没有进行原材料期货交易，这部分收入就不存在了。然而，几个月前，我们公司宣布正在收购Hitrans，一家致力于三元正极材料和三元前驱体研发、生产和销售的原材料制造商。因此，收购完成后，我们的原材料收入将大幅增加，并成为公司的经常性收入。未来，这部分收入将来自原材料的生产和销售，而不是去年报告的期货交易。翻译完毕。
Laura Liu
好的。谢谢。
Terry Li
还有其他问题吗？
Laura Liu
是的。谢谢。很好。那么下一个问题是关于电动汽车公司的制造工厂。有些公司拥有制造工厂。您如何看待那里的市场机会以及电动汽车市场的主要客户？[外语]
Yunfei Li
[外语] 好的。我们认为电动汽车市场已经真正进入——市场已经进入一个充分发展的阶段，我们可以看到电动汽车在消费者中变得越来越受欢迎。因此，电动汽车市场将进入一个强劲增长的时代，这就是为什么许多电池公司投入更多资源来提升产能。我们充分意识到了这一机遇。事实上，我们早在2020年下半年就开始制定我们的战略。我们更加关注A00和A0级小型乘用车市场，该市场在过去两年增长势头强劲。最近，微型车型的月销量已位居销售榜首，月销量超过3万元人民币。我们也将这些车型的生产商视为我们的目标客户。最近我们为一些商业合作组织了几次会议，与不少这类制造商进行了交流，他们也表达了与我们合作的兴趣。我们的目标是从微型车型开始提升产能，然后逐步扩大并扩展到更多高端车型。而对于我们的大圆柱电池，我们将瞄准这类高端市场。翻译完毕。
Laura Liu
谢谢。我的最后一个问题是关于公司结构和风险。公司是否采用VIE结构运作？审计方面的情况如何，比如审计师是否获得PCAOB认证？如果有任何补充反馈，也请说明。[外语]
Xiangyu Pei
[外语] CBAT没有采用VIE结构。我们在美国的上市实体直接控制香港的实体，而香港公司直接持有在中国运营的子公司。这与传统互联网公司通过运营协议间接控制运营主体的结构有本质区别。对我们来说，投资者的风险要小得多。我们的审计师CZB在PCAOB和HKICPA注册，是一家合法的会计师事务所。我们公司因不合规问题而被退市的可能性很小，投资者更应该关注的是股价波动带来的风险。翻译完毕。
Laura Liu
好的。很好。这些都是我的问题。非常感谢。[外语]
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自[indiscernible]线路。请讲。
Unidentified Analyst
我想知道，很多人已经控制并供应电动汽车市场。但没有关于CBAT自身在做什么的消息。有很多讨论，但在你们的网站上看不到任何信息，也不知道你们未来的计划是什么。从上次更新来看，似乎未来会有不少进展，但没有任何宣布。能否说明原因？[外语]
Xiangyu Pei
[外语] 正如秀军所提到的，我们从去年下半年就开始实施我们的战略布局。我们已经在南京开始安装生产线，这条生产线专门用于生产大型圆柱电池，可用于特斯拉等车型。当时，我们计划重点关注的领域是轻型电动车市场和A00级乘用车市场。然而，今年我们发现市场变得更加火热，同时也发现很多整车厂面临电池供应短缺的问题。这就是为什么我们进行了微调，并兴奋地将重点转向电动汽车。因此，电动汽车将成为我们当前阶段的重点和优先事项，也将是我们未来发展的优先方向。[外语] 我负责技术部分。如果从技术人员或技术的角度来看这个问题，我必须说，汽车制造商的产品开发周期过去通常很长，可能需要三年时间。然而，随着工业技术的发展，这个开发周期已经缩短，但仍然需要一年多的时间进行研发和产品设计。我们的优势在于，我们在整车厂开始设计产品时就参与了设计阶段，我们的参与在这个时期或整个过程中起到了非常积极的作用。[外语] 在中国，我们已经与一些重要合作伙伴建立了实质性合作关系，例如江淮汽车和奇瑞汽车。当我谈到实质性合作时，指的是产品车型的选择以及产品的研发。我可以告诉你们，我们合作下的生产已经进入试生产阶段。我无法在这里透露具体的车型，但我可以告诉你们，它属于我们产品的46系列。如果我们看看海外市场，一些整车制造商也对我们的产品表现出兴趣，例如一些德国公司，他们也对这类产品非常感兴趣。[外语] 基于我们在前期取得的成就，我们可以说我们对未来的表现非常有信心。我们相信未来在电动汽车市场上能够取得显著的表现。
Unidentified Analyst
那么你们已经获得了兴趣，与这些公司签署协议有什么重要意义吗？[外语]
Yunfei Li
[外语] 我们目前处于技术讨论阶段。至于正式协议，您需要参考我们可能会在网站或官方渠道发布的公告。
Unidentified Analyst
好的，谢谢。[外语]
Operator
很好，谢谢。看到队列中没有更多问题了。让我把电话转回李云飞先生进行结束语。[外语]
Yunfei Li
[外语] 感谢主持人，也感谢各位参与今天的电话会议以及给予的支持。我们感谢各位的关注，并期待在下个季度再次向各位汇报我们的进展。
Operator
再次感谢各位。本次电话会议到此结束。您现在可以断开连接。