Operator
各位女士、先生，大家好，感谢您的耐心等待，欢迎参加CBAK能源科技2022年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时会有相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将电话会议转交给CBAK能源投资者关系总监Thierry Li先生。李先生，请开始。
Thierry Li
谢谢主持人，大家好。欢迎参加CBAK能源2022年第三季度财报电话会议。今天参加会议的有：首席执行官李云飞先生；临时首席财务官裴祥宇女士；副总裁王文武先生；工程师田秀军先生；以及翻译雅女士。我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.cbak.com.cn以及新闻通讯服务上获取。本次电话会议的回放也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，因此公司的实际结果可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以美元计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官李云飞先生。李先生将用中文发言，我将把他的评论翻译成英文。李先生，请开始。
Yunfei Li
[外语] 感谢大家，大家好。感谢各位今天参加我们的业绩电话会议。在第三季度，我们成功保持了收入增长的强劲势头。在第三季度，我们的收入增长了五倍多，达到约3770万美元；在今年前九个月，我们的收入已达到约2亿美元，较去年同期增长约七倍。收入的显著增长主要归因于我们电池业务在蓬勃发展的市场中取得的惊人增长。在第三季度，我们电池业务的收入达到约2580万美元，增长约170%。在前九个月，电池板块的收入惊人地增长了167.7%，达到约6660万美元。[外语] 除了致力于稳定和增加储能板块的收入外，我们也在积极探索电动汽车和轻型电动车市场。几个月前，我们宣布与金鹏集团——中国最大的轻型电动车制造商之一——及其电动汽车制造单元Jemmell达成协议。这种合作使我们的圆柱形锂电池应用于越来越多的电动汽车。同时，我们仍在积极开发更大尺寸的圆柱形电池，以增加我们在电动汽车、轻型电动车和储能市场的份额。在本次电话会议中，我将向股东和投资者介绍我们在业务发展和产品研发方面的进展。[外语] 首先，我将介绍我们在业务发展方面取得的进展。截至9月30日，我们位于大连、南京和绍兴的三个主要制造中心已收到订单总额约1亿美元，等待交付。这些订单将支持我们在未来报告期内收入的快速增长，并证明我们的目标市场目前非常火热。截至目前，我们部分生产线的产能已无法满足日益增长的产品需求。[外语] 在第三季度，我们宣布从一家领先的欧洲供暖、制冷和可再生能源系统提供商获得了约2930万美元的订单。这不是我们第一次从该客户获得订单。截至本次电话会议之日，该欧洲客户已订购了约6000万欧元的我们的[听不清]产品。事实上，我们于2018年开始接触该客户，经过多次谈判、数轮会谈以及供应链尽职调查工作的完成。我们的合作伙伴关系最终在今年为我们带来了高价值订单。这实际上证明了我们的产品质量值得信赖且经得起考验，只要我们坚持营销努力，最终会取得成果。除了储能业务的快速增长外，我们一直致力于从电动汽车和轻型电动车市场开发更多客户。截至9月30日，我们与金鹏集团和Gmail的合作已为我们带来了价值约430万美元的订单。我们非常高兴看到我们的214s电池应用于CBAK Energy制造的电动汽车中。我们有信心，除了与House模型的合作外，我们将从他们那里获得更多订单。在第三季度，我们供应了价值约270万韩元的电池组产品，较上一季度披露的数字增长了80%。我们预计这一数字在不久的将来——在第二季度——将继续增长。[外语] 今年，我们还宣布与威胜电力建立战略合作伙伴关系，这是一家拥有广泛全球销售网络的中国公司，旨在开发印度市场。随着印度政府发布补贴计划，印度市场被认为有潜力发展成为最大的轻型电动车市场之一。威胜电力拥有庞大的全球网络，专注于印度市场。我们与他们的合作将把我们的32140电池引入该国。截至9月30日，威胜电力已向我们订购了价值约38万人民币的电池，考虑到我们建立合作伙伴关系仅一个月，并且我们正处于业务开发的新市场，从他们那里获得订单极大地增强了我们的竞争力。总体而言，我们在业务发展方面取得了令人满意的进展。我们成功保持了与储能市场主要欧洲客户的良好合作伙伴关系，并与电动汽车和轻型电动车市场的大品牌达成了合作。我们从未停止探索新市场机会的努力，并期待为投资者和股东带来更多关于新合作伙伴关系和订单的令人兴奋的消息。在我们产品研发方面的努力上，我们一直在投入资源和资本开发更大尺寸的圆柱形电池。此外，我们在钠离子电池的开发方面取得了重大进展。在第三季度，我们完成了26700和32140钠离子电池的试生产。我们目前正在进行测试和优化，试图提高能量密度。正如我们在之前的电话会议中所说，钠离子电池市场潜力巨大，估计市场规模价值数十亿美元。我们期望在市场中占据领先地位，成为首批能够大规模生产钠离子电池的公司之一。我们希望这能帮助我们占据更多的市场份额。总而言之，我们在业务发展和产品研发方面都成功取得了一些令人满意的进展。我们投资开发钠离子电池和更大尺寸的圆柱形电池，并希望提高我们的竞争力。原材料价格仍然居高不下，我们需要持续资本投资以扩大产能以满足日益增长的需求，这实际上导致了小幅净亏损。然而，我们仍然坚信，随着原材料生产商产能增加导致原材料价格降至合理水平，我们的利润将显著增加。此外，我们的产能扩张将逐步产生更多利润。我们在不久的将来的重点仍将是加大营销力度，继续我们的产能扩张计划，并推动钠离子电池和更大尺寸圆柱形电池的研发。现在，让我把电话转交给我们的临时首席财务官裴翔宇，他将详细介绍我们的财务表现。
Xiangyu Pei
感谢李云飞先生，也感谢各位今天参加我们的电话会议。现在我将回顾2022年第三季度的主要财务业绩。有关我们财务业绩的完整详情，请参阅我们的财报新闻稿。我们在电池及电池材料产品销售增长方面保持了强劲势头。然而，原材料成本高昂以及需要投资和扩大产能，降低了我们的利润。正如李先生提到的，只要更多大产能原材料生产商出现且我们的产能扩张计划完成，我们对未来利润增长仍保持信心。我们还大幅增加了研发投入以及销售和营销力度，以开发新型最大圆柱形锂电池产品并开拓市场客户。接下来看我们的业绩。第三季度，我们的净收入从2021年同期的570万美元飙升至5770万美元，增幅达500%，主要得益于电池产品和电池材料销售的增长。具体而言，电池业务的净收入较2021年同期增长约170%。第三季度营收成本为5430万美元，较上年同期增长544%。第三季度毛利润为350万美元，较上年同期增长206%。毛利率为6%，而2021年同期为12%，原因是原材料成本上升。如前所述，我们与某些供应商签订了长期合同，扩展了原材料业务，并据此与客户进行谈判以应对价格上涨，我们预计随着行业新增产能，原材料价格将会下降。我们的运营费用增长了14.8%，达到490万美元，主要原因是新19号工厂人员增加以及电池材料业务的收购。其中，研发费用增长31%至240万美元。销售和营销费用增长64%至80万美元。一般及行政费用下降14%至190万美元。尽管有所增加，但第三季度我们的运营费用相对于收入仅占8.6%，而2021年同期为45%。我们的认股权证公允价值变动为90万美元，而上年同期为2300万美元。因此，第三季度我们录得归属于CBAK Energy股东的净亏损290美元，而2021年同期为归属于股东的净利润1200万美元。然而，如果扣除公允价值变动项目，我们归属于CBAK Energy股东的净亏损为90万美元，较去年的300万美元减少了68.6%。我们的准备发言到此结束。现在开始问答环节。主持人，请继续。
Operator
谢谢。女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示] 我们有一个来自[听不清]的问题。请开始提问。
Unidentified Analyst
[外语] 好的。我有第一个问题。我很高兴听到公司在过去九个月里从一家欧洲大客户获得了价值近6000万欧元的订单，但这家公司的具体名称没有披露。您能告诉我背后的原因吗？未来与这家公司的合作状态是否会进一步扩大？
Yunfei Li
[外语] 好的。嗯，首先，这家客户是欧洲一家知名公司，在过去几年里见证了快速增长。而我们作为电池产品的主要供应商，为了帮助客户保持供应链的稳定性，我们需要确保这种合作是保密的，这也是我们确保在整个市场中竞争优势的很好方式。所以请理解我们不能披露这家公司的名称。关于未来与这家公司的合作潜力，我可以告诉您我们已经达成了协议，并且我们将在未来几年持续扩大合作。我们相信，他们向我们公司下的订单将会大幅增加。
Unidentified Analyst
[外语] 我注意到公司的大部分收入仍然来自储能业务。相比之下，虽然EV和LEV的收入增长迅速，但总量仍然相对较小。您如何看待公司未来的收入构成？您认为储能板块仍将占据收入的绝大部分，还是预计LEV和EV的比例会增长，甚至有一天可能超过储能业务？
Xiangyu Pei
[外语] 好的。这个问题涉及EV和LEV的收入和比例。嗯，正如李先生刚才提到的，我们已经从EV和LEV制造商那里获得了大额订单。这是一个非常好的信号。我们相信，未来从他们那里获得的订单将持续增长。同时，我们也在不懈努力开发新客户，我们相信明年将会看到重大进展。对于明年，我们有信心看到从汽车制造商获得的订单量会增加，EV和LEV的收入比例也将大幅增长。当然，我们的储能业务在未来也会继续增长。所以我们相信储能和EV及LEV的前景都将十分光明。同时，我们将看到EV和LEV的比例在未来稳步增长。
Unidentified Analyst
[外语] 好的。谢谢您的回答。我还有第三个问题。公司正在开发钠离子电池。我们认为钠离子电池的目标市场与现有磷酸铁锂的目标市场存在一定重叠。那么公司未来计划如何挖掘钠离子电池的潜力？您的战略规划是什么？能否与我们分享一下？谢谢。
Yunfei Li
[外语] 好的。那么田先生将回答这个问题。
Xiujun Tian
是的。钠离子电池和磷酸铁锂在某些应用场景下确实相似。然而，根据我们的经验，新产品或新体系的出现并不会完全取代旧产品，在我们这里就是磷酸铁锂。让我与您分享我们关于钠离子电池的战略规划，正如我们所知，它具有一些其他类似产品无法比拟的优势。例如，它在低温条件下能有非常好的表现，钠元素更容易获取，而且钠的成本也更低。这就是为什么我们计划将钠离子电池或这些产品应用于储能市场以及乘用车领域，特别是那些用于短途出行或在温度相对较低地区的轻型电动车。因此，我们将开发钠离子电池作为锂离子电池的良好补充。它将成为我们公司的新产品线。但这并不意味着我们将用钠电池取代锂离子电池，或者换句话说，我们也不会仅仅因为锂离子电池有其自身优势就放弃钠离子电池的一些研究。也就是说，我们将同等重视这两种电池，并将开发钠离子电池以扩大我们的产品组合，同时增加产品覆盖面。
Unidentified Analyst
[外语] 好的。我们还有——我有最后一个问题，最终问题。嗯，我很高兴听到公司收入大幅增长，尽管调整后归属于母公司股东的净利润仍处于亏损状态，但亏损规模已大幅收窄。我们理解，今年原材料价格仍然较高。但根据您的判断，您认为明年原材料价格会下降吗？这将对贵公司的盈利能力带来何种影响？公司调整后归属于母公司股东的净利润预计会进一步下降甚至扭亏为盈吗？
Xiangyu Pei
[外语] 好的。正如大家从今年第三季度的财务表现中可以看到，盈利能力正在上升。然而，正如我们所知，今年我们仍然受到原材料价格上涨的巨大影响——我的意思是，受到很大冲击。尽管部分原材料价格已经出现下降。\ 但是，主要原材料——也就是胶囊用的碳酸锂——价格并未下降。相反，甚至还略有上涨。这就是为什么我们提高了产品的销售价格，旨在抵消原材料价格的上涨。因此，对于那些将在未来——我指的是今年剩余时间和明年——发货的订单，我们将看到其价格有所上涨。这将高于过去几个月我们向客户提供的价格。所以我们相信，明年我们公司的利润将会有所增长。
Unidentified Analyst
[外语] 好的。以上就是我所有的问题。我要感谢各位发言人回答我的问题，我期待公司未来的发展和进步。
Operator
感谢您的提问。[接线员指示] 队列中没有更多问题了。现在让我把电话转回李云飞先生进行结束语。
Yunfei Li
[外语] 谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议以及对我们公司的支持。我们感谢您的关注，并期待下个季度再次向您汇报我们的进展。
Operator
再次感谢大家。本次电话会议到此结束。您现在可以断开连接了。