Operator
各位女士、先生，大家好，感谢您的耐心等待，欢迎参加CBAK能源科技2022年第二季度及上半年业绩电话会议。目前，所有参会者均处于只听模式。稍后，我们将进行问答环节，届时会有相关说明。提醒一下，今天的电话会议正在录音中。[接线员说明]现在，我将电话会议转交给CBAK能源投资者关系总监Thierry Li先生。李先生，请开始。
Thierry Li
谢谢接线员，大家好。欢迎参加CBAK能源2022年第二季度及上半年业绩电话会议。今天参加会议的有我们的首席执行官李云飞先生；我们的临时首席财务官裴祥宇女士；我们的副总裁王文武先生；我们的工程师田秀军先生以及我们的翻译雅女士。我们今天早些时候发布了业绩。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.cbak.com.cn以及新闻通讯社服务上获取。本次电话会议的回放也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，因此公司的实际结果可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向SEC提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提到的所有数字均以美元计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官李云飞先生。李先生将用中文发言，我将把他的评论翻译成英文。李先生，请开始。[外语]
Yunfei Li
[外语] [口译] 感谢大家，大家好。感谢各位今天参加我们的业绩电话会议。继第一季度营收大幅增长（已超过2021年全年）取得巨大成功后，本季度我们再次取得了显著成就。第二季度我们的营收达到5640万美元，上半年达到1.365亿美元，分别较去年同期增长8.57倍和7.92倍。具体而言，电池业务营收约为2570万美元，较去年同期增长超过3倍。这样的增长令人惊叹。营收的大幅增长归功于我们管理团队对新能源产业的精准把握。在中国将碳中和作为基本发展方针之一、政府大力投入新能源产业的背景下，我们决定扩大现有新能源电池产能。认识到新能源汽车业务日益火热导致电池材料供应短缺，我们再次决定加强电池材料部门的实力以支持发展。没有我们对行业的深入理解和丰富经验，这两项决策都无法精准制定。除了创纪录的营收，我也很高兴向各位股东和投资者从三个维度介绍我们的发展努力：产能扩张、销售表现以及研发进展。首先，请允许我介绍今年产能扩张计划的整体蓝图。我将介绍电池业务的产能情况，我们目前有两个主要生产中心，一个位于大连，另一个在南京。我们的大连中心大约十年前投产，目前年产能为1吉瓦时。南京制造中心规划了两个阶段。第一阶段于2021年底投产，产能从最初的0.7吉瓦时提升至目前的1吉瓦时。我们预计在今年年底或明年初将第一阶段产能提升至其完全设计产能2吉瓦时。此外，鉴于市场需求持续增长，我们的总产能还远远不够。南京的第二阶段项目规模更大[技术困难]产能为18吉瓦时。我们相信第二阶段项目将从明年下半年开始逐步投产，每年将交付6吉瓦时，最终产能达到18吉瓦时。展望未来，我们的南京工厂将主要生产大型电力电池，主要是用于电动汽车和轻型电动车的动力电池。大连工厂将继续专注于成熟的26650或26700电池，主要用于船舶储能。在2022年本季度和上半年，我们的电池和电池材料产品销售继续保持强劲势头，产品需求远超当前供应。截至8月6日，我们已收到价值约5535万美元的未交付订单，并且还有大量订单即将到来。我们相信这些订单将有力提升下半年的销售表现。我还将介绍之前宣布的订单的最新进展。我们已经向对方和diehubs交付了价值约20.8万美元的电池包样品，目前正在生产更多样品。我们预计明年将从diehubs获得5000至10000个电池包订单。7月，我们宣布与Jemmell达成框架协议，Jemmell是中国最大轻型电动车制造商之一JP集团的轻型电动车制造部门。我们已经提供了多个样品进行测试，一旦通过测试，我们预计将开始从Jemmell和JP集团获得大量订单。目前，我们也在接触更多轻型电动车和电动汽车制造商，期待为股东和投资者带来更多有价值的订单。展望未来，我们将在成熟储能业务的基础上继续发展，进一步扩大来自电动汽车和轻型电动车结构的营收。我们认为我们的研发能力已取得快速发展。开发适应多变市场需求的新型电池将使我们的营销活动更加顺利。上季度我们报告了正在开发新型42140电池的情况。本季度，我们很高兴地报告42140电池原型的测试已成功完成。我们目前正在准备建立其生产线。像42140这样更大的圆柱电池更适合电动汽车和轻型电动车的应用。这种电池将肯定用于轻型电动车市场开发。更令人兴奋的是，我们最近宣布与一家在钠离子电池研发领域领先的顶级公司达成联合开发协议。目前，我们在钠离子电池开发方面进展顺利。原型已经完成并通过测试。我们预计今年下半年很快就能看到量产。当前，多家中国顶级电池制造商正在投资钠离子电池，这将形成一个价值数百亿人民币的巨大潜在市场。如果我们能在这个领域取得领先地位，对我们未来的增长将具有实际和战略重要性。第二季度，我们在营收、研发、销售和产能扩张方面取得了全面进展。我们正在积极投资电池材料业务和潜在的钠离子电池业务，试图获得突破性竞争力。尽管原材料价格上涨导致制造成本上升，利润增长进展缓慢。但我们相信，随着电池材料生产商产能扩张以及钠离子电池等新型电池的推出，通胀最终将得到有效控制。届时我们肯定会看到利润正常增长。此外，我们的南京工厂刚刚在2021年底投入使用。我们仍在提升其产能，一旦经过合理时间达到满产，看到它产生更大利润也不会令人意外。从战略上看，我们的[indiscernible]Hitrans（我们的电池材料业务）已被证明是一项成功的投资。我们仍在监控其供应链上的有价值目标，并与经验丰富的团队交流，试图寻找有价值且盈利的投资机会。未来，我们不仅希望主营业务（电池生产）增长更快，还期待作为产业投资者专注于新能源结构。凭借我们在行业的丰富经验，我们有信心激活和收购资产，使我们的账面表现更好。我们的管理团队对公司的未来充满信心。现在让我把电话转交给我们的首席财务官裴祥宇，他将详细介绍我们的财务表现。
Xiangyu Pei
谢谢。谢谢李先生，也感谢各位今天参加我们的电话会议。现在我将回顾我们2022年第二季度及上半年的关键财务业绩。有关财务业绩的完整详情，请参阅我们的财报新闻稿。我们电池及电池材料产品的强劲销售完全缓解了——在营收惊人增长方面。这里原材料价格上涨仍然是电池业务的短期债务负担，这限制了资产的增长[技术困难]行动以减轻这一影响。一如既往，我们继续投资于新设施，以增强我们应对增长订单的新平台。我们还增加了[技术困难]我们在研发和销售营销方面的投资。接下来看我们的业绩。第二季度，我们的净营收同比增长857%至5640万美元，主要得益于电池产品和电池材料销售的增长。具体而言，我们电池业务的净营收较2021年同期增长约337%。2022年上半年，净营收仍展现出强劲的增长势头，较2021年上半年增长792%至1.365亿美元。电池板块营收在2022年上半年较2021年同期增长约176%。第二季度营收成本为5080万美元，上半年为1.257亿美元，分别较去年同期增长961%和916%。第二季度毛利润为550万美元，上半年为1090万美元，分别较去年同期增长404%和270%。第二季度毛利率为9.5%，上半年为8%，而2021年同期分别为18.6%和19%，这主要是由于原材料成本上升。如前所述，我们与[13%]（电话）[技术困难]签订了长期合同利率，进入原材料业务，并开始与客户重新谈判以应对价格差距，我们预计随着行业新增产能，原材料价格将下降。我们的运营费用在第二季度增长41%至[技术困难]400万美元，上半年增长105%至1200万美元，主要原因是员工人数增加。[难以辨认]主要由于我们新19设施的员工人数增长以及电池材料业务的收购。其中，我们的研发费用在第二季度增长120%至230万美元，上半年增长267%至560万美元。销售和营销费用在第二季度增长29%至70万美元，上半年增长103%至170万美元。一般及行政费用在第二季度增长5%至270万美元，上半年增长[12.8%]（电话）至470万美元。即便如此，我们的运营费用在第二季度仅占营收的9.6%，上半年占8.8%，而2021年同期分别为64.9%和37.2%。我们认股权证公允价值变动在第二季度为210万美元，上半年为380万美元，而去年同期分别为580万美元和3420万美元。因此，CBAK能源归属于股东的净利润在第二季度为80万美元，上半年为130万美元，而2021年同期分别为270万美元和3230万美元。我们的准备发言到此结束。现在让我们开始问答环节。接线员，请继续。接线员，请。
Operator
女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示]
Unidentified Company Representative
喂？我是口译员。我想确认一下您能听到我说话吗？喂？
Operator
是的，我们能听到您。
Unidentified Company Representative
好的，很好。谢谢。抱歉打断。
Operator
[接线员指示] 目前没有问题。
Thierry Li
喂，接线员，我们有一位投资者说她按了星号一、一，但无法接入线路。
Operator
他们需要按——哦，我明白了——我们现在有一个问题。问题来自Laura Liu。请讲。
Laura Liu
[外语] [口译] 好的。第一个问题是关于钠离子电池。公司宣布了开发钠离子电池的计划。正如您刚才提到的，预计很快就能准备好进行大规模生产？那么，钠离子电池未来会成为公司的主要业务吗？这对公司有什么战略意义？钠离子电池相比锂离子电池有哪些优势？
Yunfei Li
[外语] [口译] 是的。我们认为钠离子电池是锂离子电池的一个很好的补充。但我们必须说，目前锂离子电池具有相当多的优势。例如，它具有更高的能量密度，性能稳定，并且围绕锂离子电池有完整的供应链。所以目前它仍然是我们的主要业务。然而，我们也注意到，自2020年以来，锂的价格一直在上涨，锂电池的市场需求急剧增长，所有这些因素将导致锂离子电池出现结构性短缺。我们知道，钠离子电池的原料来源丰富，储量充足，成本相对较低。对于我们公司来说，我们已经完成了原型开发，原型生产也很稳定，性能令人满意。我们在生产技术方面克服了各种困难，性能表现令人满意。因此，我们相信钠离子电池将成为我们产品组合的一个很好的补充，也将成为我们覆盖利基市场、提升公司竞争力的重要驱动力。所以，我们认为钠离子电池对公司具有重要的战略意义。回答完毕。谢谢您的问题。
Laura Liu
[外语] [口译] 好的。第二个问题是关于公司的收入。我们可以看到公司的收入再次大幅增长，但利润增长仍未看到突破，主要原因是什么？公司将采取什么措施来推动利润增长？
Xiangyu Pei
[外语] [口译] 是的，没错。我们可以看到在第二季度，我们的利润无法与收入实现同比例增长，这背后是有原因的。主要原因是原材料价格上涨，原材料价格的上涨导致我们的制造成本增加，这也会对我们的利润增长产生影响。但我们必须看到，我们在南京和大连的产能扩张进展顺利，我们相信随着产能在下半年达到满产，以及原材料价格的下降，我们的利润将很快恢复到正常水平。
Laura Liu
[外语] [口译] 好的。我们可以看到南京制造中心二期开发的规划产能非常巨大，几乎是现有大连工厂产能的18倍。公司计划如何分配这些产能？未来在该工厂将开发哪些类型的电池，比如钠离子电池？
Yunfei Li
[外语] [口译] 是的，我来回答这个问题。关于第二阶段的开发计划，正如您所见，工厂的产能确实非常大。然而，我们将逐年逐步释放这一潜力。今年8月，我们将启动生产线的建设，届时企业空间将只完成我们总产能的三分之一——确切产能，剩余部分我们将在未来三到五年内完成。因此，我们将逐步完成建设，然后分步投入运营。至于新能源市场的扩张，我们可以看到其发展势头非常好，我们的产能扩张与我们自身的能力以及市场需求是相匹配的。目前，我们可以看到该领域的供应略显不足，同时我们也看到主要经济体的一个趋势。大多数经济体已经设定了到2030年停止生产燃油汽车的目标。因此，我们相信未来新能源汽车将占据巨大的市场份额。其次，不仅我们公司计划大幅扩大生产，实际上其他领先企业也有推出和提升产能的计划。其中一些企业甚至计划建设超过100吉瓦时甚至数千吉瓦时的电池产能。所以这是一个巨大的市场。这将会是一个巨大的市场。第三，就储能市场而言，它同样是一个巨大的市场。对于全球市场而言，它已经取得了显著发展，特别是[听不清]现场储能。其市场规模几乎与新能源汽车的需求相当。所以如果您问我我们将如何分配产能？我可以告诉您，我们50%的产能将分配给新能源汽车，30%用于储能，另外20%用于新型电力产品或其他相关产品。我可以肯定的是，钠离子电池将在我们的生产中占据一定比例。这就是我的回答。谢谢您的问题。
Laura Liu
[外语] [口译] 是的，我们很高兴看到公司与Jemmell和JP集团达成了合作协议。您能简要介绍一下这些公司吗？您能否预估一下这次合作可能带来的订单量？公司是否还在与其他大型集团客户洽谈其他合作？
Yunfei Li
[外语] [口译] 好的。我来简要介绍一下Jemmell。Jemmell——我们与Jemmell的合作，我们已经通过了电池包的测试，预计将在9月份收到小批量订单。这批订单交付后，我们预计订单量将进一步扩大。那么JP集团呢？嗯，JP集团是中国一家非常有实力的公司，Jemmell是其旗下负责组装和包装的子公司。JP集团的主要产品是电动三轮车和传统三轮车。它是全球电动三轮车和传统三轮车最大的制造商。这家公司每年的出货量为150万美元，销售额也位居全球第一。Jemmell具备整车生产资质，拥有自己的工厂进行生产。它还有四轮车的产销[听不清]。所以未来，我们与JP集团可能的合作方向是高速AOO级电动汽车和低速四轮车。合作启动后每月可达5,000辆，订单价值将达到1亿日元。当您问我们是否在与其他大型集团洽谈时？答案是肯定的。是的，当然，我们目前正在接触更多客户。但由于当前阶段，不便透露具体是谁。但我可以告诉您，我们接触的一些客户甚至比JP集团规模更大。在适当的时候，我们会提供更多信息。
Laura Liu
[外语] [口译] 好的。我没有其他问题了。非常感谢您的回答。
Operator
感谢您的提问。[接线员指示] 目前没有其他问题了。我将把会议交还给李云飞先生做结束发言。
Yunfei Li
[外语] [口译] 谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议以及对我们的大力支持。我们感谢您的关注，并期待下个季度再次向您汇报我们的进展。谢谢大家。您可以挂断电话了。
Operator
今天的会议到此结束。感谢您的参与，您可以[技术故障]