Operator
各位女士、先生，大家早上好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加CBAK能源科技2024年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时会有相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将电话会议转交给CBAK能源投资者关系专员[田艺娴]女士。田女士，请开始。
Unidentified Company Representative
谢谢主持人，大家好。欢迎参加CBAK能源2024年第四季度及全年业绩电话会议。今天出席会议的有：CBAK能源首席执行官胡志光先生（Jason）、首席财务官兼公司秘书李杰伟先生、我们的总工程师田秀君女士，以及协助我们整合工作的[Yven]先生，他们将参与问答环节。我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.cbak.com.cn以及新闻通讯服务上获取。本次电话会议的回放也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以美元计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官胡志光先生。Jason，请开始。
Zhiguang Hu
大家好。感谢各位参加我们2024年第一季度及全年业绩电话会议。我很高兴向大家介绍我们电池业务在2024年第四季度及全年的表现。电池板块的净收入小幅增长2.7%，全年达到1.3659亿美元。尽管收入增长温和，但我们电池板块的毛利润大幅增长了37.58%，从3158万美元上升至4305万美元。电池板块的毛利率显著扩大至31.5%，而2023年为23.75%，同比实现了7.7个百分点的令人印象深刻的增长。我们报告电池板块2024年净利润为1943万美元，而2023年为1397万美元，实现了39.08%的显著增长。正如我们在过去几个季度一直强调的那样，在更广泛的新能源行业面临普遍挑战和低迷的情况下，这些异常出色的毛利润和净利润数据尤其值得关注。尽管我们的许多竞争对手，包括知名的中国电池制造商，利润都在下降，但我们的表现形成了鲜明对比。正如之前的新闻稿所传达的，电池需求，特别是32140型号大圆柱电池的需求仍然异常强劲。我们南京目前的产能已全部预订，这意味着除非有额外产能可用，否则净收入可能会保持稳定。为满足这一需求，我们正在南京为32140型号调试两条新的生产线，预计将于2025年底投入运营。此次扩建将增加3吉瓦时的产能。此外，我们正在升级我们的大连工厂，该工厂自2006年以来一直生产旧型号26650。将引入一条新的生产线来生产更大的40135型号圆柱电池，再增加2.3吉瓦时的产能。此次升级也预计在2025年底完成。通过这些扩建和升级，我们有信心从2026年开始实现可观的收入增长。我还想向我们的投资者和股东概述一下我们当前和未来的产品组合。我们在大连和南京工厂有两条主要的产品线。26650型号及其变体型号26700，以及32140型号，26650、26700和32140型号都是亲脂性圆柱电池。2006年开发的26650、26700系列作为世界上首批亲脂性电池，在市场上仍然占有重要地位。虽然该型号在某些方面可能被认为过时，但它们在特定细分市场，特别是在欧洲和美国的家庭储能和便携式电源市场，仍然很受欢迎。我们预计该型号的销量将逐渐下降。然而，它们预计仍将贡献我们净收入的一部分。此外，我们预计主要客户将从这种传统型号转向更大的电池规格，例如32140型号和即将推出的40135型号。32140型号是我们南京工厂生产的旗舰产品，广泛应用于便携式电源领域，并在电动汽车领域，特别是两轮和三轮车领域迅速获得关注。根据市场研究，我们32140型号的月销售额占全球市场份额的19%，需求超过了我们当前的生产能力。如前所述，我们正准备推出一款新的大圆柱电池，40135型号。该型号旨在服务于便携式电源和家庭储能领域。我们预计我们现有的26650型号客户中将有一部分转向这种新型号。一旦40135型号在今年年底进入大规模生产，我们预计大连工厂的净收入将大幅增加。展望未来，我们的生产组合将包括大连的小圆柱电池（26650、26700型号），以及大连的大圆柱电池（40135型号）和南京的大圆柱电池（32140型号），使我们能够有效满足客户的多样化需求。一如既往，我们也将提供我们已宣布的[下降]（电话录音）的最新情况。截至2025年3月10日，我们大连和南京主要生产基地已收到但尚未交付的订单总价值已达到1.2696亿元人民币，约合1754万美元。我们与PowerOAK的累计订单量目前约为8705万元人民币，约合1203万美元。而我们与Viessmann集团的总订单已达到2.13亿欧元，约合2.312亿美元。此外，我们与金鹏集团的订单价值已增长至7555万元人民币，约合1044万美元。值得注意的是，我们的关键客户安克已下达总计4.48亿元人民币的订单，约合5182万美元。自我们开始合作以来，我们认为其中一些客户在2025年的需求可能会显著增加。我还想总结一下我们当前的产品产能和工厂扩建情况，以便为我们的投资者和股东提供更清晰的视角。目前，我们大连工厂的26650和26700型号年产能为1吉瓦时，而我们南京工厂的32140型号产能为1.3吉瓦时。如前所述，我们正在扩大产能，在大连工厂增加40135型号的2.3吉瓦时产能，在南京工厂增加32140型号的3吉瓦时产能。到2025年底，我们圆柱电池的总产能预计将达到7.6吉瓦时。然而，需要注意的是，新增的生产线需要时间才能达到满负荷生产。这意味着我们今年可能无法实现全部的[技术困难]。尽管如此，此次扩建产能的设计突显了巨大的增长潜力和可扩展性，为我们的投资者提供了未来充满希望的前景。总体而言，我们通过保持较高的毛利率并在净利润方面超越大多数竞争对手，成功维持了电池业务的强劲势头。我们有信心电池板块在2025年将保持盈利。此外，我们正在积极升级产品组合并扩大生产能力，以应对激增的需求。随着新产能上线，我们预计在2026年将迎来另一个显著增长阶段。现在，让我把电话交给我们的首席财务官，李杰伟。
Jiewei Li
感谢Jason，也感谢各位今天抽空参加我们的业绩电话会议。正如Jason已经介绍了我们电池业务的净收入增长和毛利数据，我现在将概述我们的合并财务业绩，其中包括我们的原材料生产单元Hitrans的表现。为了节省时间，我将只关注关键指标，而不是详细讨论具体数字。如需全面了解我们的财务表现，我们建议您参考今天早些时候发布的新闻稿。全年来看，我们的合并净收入下降了13.51%，从2023年的2.0444亿美元降至1.7661亿美元。尽管收入有所下降，但合并毛利显著增长了31.68%，达到4175万美元，而去年同期为3172万美元。毛利率大幅提升至23.7%，较2023年的15.52%提高了8.18个百分点。2024年，我们实现了归属于CBAK Energy股东的净利润1179万美元，与2023年报告的净亏损245万美元相比，实现了显著逆转。这一表现证明了我们在净收入较低的情况下仍能产生更高毛利并实现净利润的能力。合并净收入的下降以及合并净利润的降低，特别是与我们电池业务显著更高的净利润相比，主要归因于我们的原材料生产单元Hitrans的表现。原材料行业，特别是与锂离子电池相关的原材料，在过去几年面临价格下跌，目前价格已稳定在相对较低水平。此外，自2021年开始的行业产能扩张导致供应过剩，加剧了竞争，给Hitrans带来了运营挑战。积极的一面是，自2021年收购Hitrans以来，我们选择不将其产品整合到我们的电池业务供应链中。我们还保留了Hitrans的核心投资团队以确保其独立性。此外，我们已经完全履行了对Hitrans的财务义务，因此其财务表现不会直接影响我们电池业务的业绩。正是这种战略分离，使得我们在业绩电话会议中专注于报告电池业务的财务表现。这种方法为我们的投资者和股东提供了对公司核心业绩更清晰、更准确的理解。接下来，我想介绍一下我们海外产能部署计划的最新进展。为应对当前的地缘政治风险，并应主要客户的要求，我们正在积极寻求解决方案，以减轻现有和潜在更高的关税影响。最近几个月，我们对东南亚进行了广泛考察，评估建立海外工厂的潜在地点，我们计划在未来几个月推进这一计划。我们仍在评估是搬迁部分现有设备和生产线，还是投资新设备作为扩张战略的一部分。我们的目标是在2026年开始从海外工厂向主要客户供应产品。令人鼓舞的是，这些客户已经表示出浓厚兴趣，愿意下大额订单并支付更高比例的预付款。我们目前正在与他们敲定条款。一旦达成正式协议，我们将披露更多信息。总之，Hitrans不尽人意的财务表现影响了我们的合并业绩，使其不如电池业务的业绩亮眼。然而，尽管净收入较低，我们仍成功实现了更高的毛利和正的净利润。此外，我们正在积极推进海外生产能力的建设，以满足主要客户的需求，这些客户已表示有兴趣在优惠条件下下大额订单。我们保持乐观，并期待在未来几个月分享更多积极进展。谢谢。我们现在将进入问答环节。主持人，请开始。
Operator
[操作员指示] 我们现在将接受来自Zacks的Brian Lantier的第一个问题。Brian，请提问。
Brian Lantier
晚上好。感谢提供所有这些详细信息。看到公司的进展并对公司24个月后的发展有清晰的愿景，这真的很有趣。我很感激这一点。我想问的是，在你们准备扩展产品线时，你们在与市场设备供应商沟通时看到了什么情况？你们是否在某些即将到货的设备上获得了更好的价格？考虑到当前电池市场存在的一些挑战，您认为这最终是否可能导致某些生产线的实施速度加快？
Unidentified Company Representative
谢谢，Brian。我会将您的问题翻译给我们的团队。[外语]
Jiewei Li
抱歉，我把自己静音了。对不起，Brian。让我直接用英语回答您的问题。我想说的是，关于我们在南京的国内扩张计划，我们从供应商那里获得的条款和价格，几乎与我们的竞争对手相同。但当然，我们在付款条件和付款时间表方面获得了更有利的条款。他们允许我们将很大一部分付款推迟到比竞争对手更晚的时间。我们已经完成了首期预付款，并且部分设备已经发往南京。正如我刚才在准备好的发言中讨论的那样，我们仍在评估是将部分设备搬迁到我们的海外工厂，还是直接投资新设备。这一点尚未确定。我想——我想我已经回答了您的问题。
Brian Lantier
很好。谢谢。你们在全球都有客户。你们是否从他们那里听到任何关于对全球经济的担忧？
Jiewei Li
我们没有听到——请，Yven，请。
Unidentified Company Representative
[外语]
Jiewei Li
我们没有从客户那里听到任何关于全球经济的具体担忧，但我们确实感受到了对潜在和当前存在的地缘政治风险的担忧。实际上，正如我们刚刚披露的，我们实际上正被主要客户推动在海外设立工厂，以避免现有的关税。我们也听到主要客户对他们终端应用销售下降的担忧，这由经济衰退引起。但总的来说，我们仍然对我们——特别是欧洲和美国的新能源产业的未来非常乐观。替换现有设备的巨大潜力。我认为担忧更多地集中在关税和地缘政治风险上。
Brian Lantier
很好。最后，关于Hitrans。显然，目前市场很困难。你们是否仍在探索剥离该业务的可能性？
Unidentified Company Representative
[外语]
Jiewei Li
正如我们已经表达过的，Hitrans行业，即Hitrans产业目前正经历下行周期。因此我们不会在Hitrans领域进行任何新的投资。
Brian Lantier
好的。很好，谢谢。我把机会让给其他人。
Operator
[接线员指示]
Jiewei Li
抱歉，我刚才掉线了。
Operator
谢谢李杰伟先生，我们仍在等待问题。[接线员指示]我看到队列中没有更多问题了。现在请把电话转回给Jason做结束发言。
Zhiguang Hu
谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议以及你们的支持。我们感谢你们的关注，并期待在下个季度的财报会议上再次向大家汇报。
Operator
再次感谢大家。本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话了。