Operator
各位女士、先生，大家好。感谢各位的耐心等待。欢迎参加CBAK能源科技2023年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。提醒一下，我们正在录制今天的电话会议。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将电话会议转交给CBAK能源首席财务官兼董事会秘书李铁先生。李先生，请开始。
Thierry Li
谢谢主持人。大家好，欢迎参加CBAK能源2023年第四季度及全年业绩电话会议。今天参加会议的有CBAK能源首席执行官李云飞先生、我本人（首席财务官兼董事会秘书）以及我们的翻译Jennifer。[技术故障]在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，因此公司的实际结果可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提到的所有数字均以美元计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官李云飞先生。李先生将用中文发言，我将把他的评论翻译成英文。李先生，请开始。
Yunfei Li
[外语] [口译] 大家好，感谢各位参加我们2023年第四季度及全年业绩电话会议。我们很高兴宣布又一个稳健增长的季度，为2023财年画上圆满句号。凭借来自包括Viessmann集团、安克创新和Hello Tech等关键客户的持续订单，我们的电池业务保持了上一季度的增长势头，第四季度营收同比增长30.9%，达到3683万美元。其中，用于储能应用的电池营收达3493万美元，同比激增84.3%；用于电动汽车的电池营收为52万美元，同比下降88.8%。此外，用于轻型电动车的电池营收为138万美元，同比下降69.5%，主要归因于[技术困难]12个月。因此，我们将战略性地监控这两个领域，同时进一步扩大我们在储能领域的销售。 在盈利能力方面，我们电池业务的毛利率在2023年第四季度上升至36%的历史新高，同比提升27.7个百分点。此外，我们实现了电池业务连续第二个季度的净利润。2023年第四季度录得净利润662万美元，与去年同期净亏损相比显著改善。2023年全年，我们的电池业务实现营收1.33亿美元，同比大幅增长40.4%。我们实现了全年运营收入1044万美元，电池业务基于加法的净利润为1337万美元。 2023年，我们在业务运营的各个方面都取得了重大进展，在各个阶段都实现了进步。通过持续要求电池技术和生产爬坡，我们有效履行了客户订单，并培育了更广泛、更稳定的客户基础。我们与全球行业领导者建立了深厚而稳固的合作伙伴关系，包括欧洲住宅储能应用领先供应商、全球最大的供暖和制冷系统制造商之一的Viessmann集团；苹果公司产品最大的第三方配件供应商安克创新；全球最大的户外便携式储能供应商、Jackery的母公司Hello Tech；全球领先的便携式电站制造商、顶级便携式电源品牌Blue TTI的母公司PowerOAK；以及印度NSURE Energy等。我们还与欧洲最大的电池制造商建立了合作伙伴关系。然而，由于保密[难以辨认]义务，我们目前无法披露其身份。 此外，我们一直在与加拿大电动汽车行业的关键利益相关者进行谈判，探索潜在合作，并有意达成正式协议。在获得客户同意后，我们将向股东和投资者通报这些进展。此外，我们预计将在2024年与一家领先的印度滑板车制造商建立合作伙伴关系。这些合作伙伴关系和潜在联盟证明了全球电池领域顶级参与者对我们电池技术和产品卓越性的广泛认可。 展望未来，我们将继续致力于技术创新，以增强产品竞争力，用安全可靠的产品让客户满意。 关于我们的订单需求，截至2024年3月8日，我们在[技术困难]和南京及[技术困难]的两个主要生产基地已收到但尚未履行的订单总价值为7.71亿元人民币，约合1.07亿美元。此外，我们在先前披露的客户计划方面取得了实质性进展。截至2024年3月8日，我们与PowerOAK的合作带来了约6160万元人民币（约合857万美元）的订单。我们与Viessmann集团的合作产生了总计2.13亿欧元（约合1.95亿美元）的订单。此外，我们的[技术困难] 接下来，让我带您了解我们最新的研发进展。2023年第二季度，我们成功开始大规模生产大型圆柱钠离子电池，成为全球少数几家具备钠离子电池量产能力的公司之一。我们的钠离子电池生产线目前位于南京工厂，产能为0.5吉瓦时。自我们开始量产以来，对钠离子电池的需求一直超过供应。因此，我们一直在积极与私募投资者合作，以提高钠离子电池的产能。 与此同时，我们还在开发大型圆柱锂离子电池型号，包括40140和46120型号。40140型号处于原型A样阶段，46120型号已进入原型B样阶段。我们预计46120型号将在2024年下半年完成原型B样阶段并准备好进行量产。我们将继续根据市场需求动态微调这些型号，可能在开始生产前进行修改。 我们还战略性地优化了产能，并进行了协调良好的生产线布局。目前，我们在大连工厂运营三条生产线，主要生产26650型号磷酸铁锂电池，总年产能为1吉瓦时。为了更好地满足客户需求并缓解大连工厂因需求过大而导致的供应短缺，2023年，我们租赁了位于湖南常州的电池工厂，用于生产26700型号电池。如今，我们的常州工厂配备了0.5吉瓦时的产能，足以满足部分客户需求。这一战略举措进一步提升了我们的产能，确保为客户提供更稳定可靠的产品供应。 关于我们的南京工厂，南京一期项目包括两条生产线，一条专门用于[技术困难]产品型号32140圆柱锂离子电池，另一条生产线可生产圆柱锂电池或圆柱钠离子电池。当两条生产线都生产锂离子电池时，项目产能最高可达2吉瓦时；当一条生产线专门用于钠离子电池生产时，产能最高可达1.5吉瓦时。 此外，我们的南京二期项目建设正在全面展开，计划建设三个大型工厂。一旦全部建成并投入运营，南京二期项目的总产能预计将高达18吉瓦时。迄今为止，第一个工厂已封顶，内部装修正在进行中。我们将根据客户需求决定是为该工厂配备钠离子电池还是锂离子电池生产线。 展望未来，我们将进一步优化生产线布局，提高生产效率，确保能够快速响应市场变化和订单波动。 总之，尽管宏观经济环境疲软，电池行业面临下行压力，但我们的电池业务在2023年全年始终展现出强劲的增长势头和韧性。这种活力既体现在我们强劲的财务指标上，也体现在我们客户基础的稳定性和管道中丰富的订单上。更重要的是，公司的行业领导地位和技术优势已得到整个行业的充分认可，欧洲最先进的电池设施采用我们的产品就是明证。作为钠离子电池生产的先驱，我们在可再生能源领域拥有巨大的潜力和竞争优势。 展望2024年，我们将进一步增加在研发和产能方面的投资。同时，通过与全球知名客户建立更多、更深入的合作，我们将进一步扩大市场份额，提升公司的全球影响力和知名度。我们相信，这些同步努力将巩固我们作为竞争激烈的行业中领先者的地位，持续多年。现在，让我把电话转交给我们的[首席财务官]李先生，他将详细介绍我们的财务表现。
Thierry Li
感谢各位今天抽空参加我们的业绩电话会议。正如我们CEO之前提到的，我们以强劲的第四季度财务表现结束了这一年，电池业务实现了两位数的净收入增长，并连续第二个季度实现盈利。我们很高兴看到电池业务继续保持增长势头。基于我们坚实的业务基础，我们对2024年的增长转型充满信心，并预计电池业务将实现全年净利润。我们将在适当时候提供更多关于净收入指引的详细信息。 现在转向Hitrans，这是我们目前拥有的电池材料业务单元，于2021年战略收购。收购时，Hitrans拥有强大的客户基础和较高的收入水平。收购后，我们保留了Hitrans的核心管理团队，并未干预其日常运营。我们对Hitrans没有额外的财务义务，其财务状况不会对我们[技术困难]的财务地位产生实质性影响，仅反映在我们的合并财务报表中。这就是为什么我们在业绩公告和业绩电话会议中专注于报告电池业务的财务结果，以便为投资者和股东提供清晰的业绩理解。 我们目前正在与私募股权投资者洽谈Hitrans和钠离子电池业务，希望完成私募融资以支持业务发展。这些投资者，无论是对Hitrans还是钠离子电池业务感兴趣，对各个业务（材料和钠离子电池）的估值都一致高于我们整个上市公司的当前市值。值得注意的是，他们的估值并未考虑我们的核心锂电池业务，这表明我们的市场价值目前被显著低估。 现在我将概述2023年第四季度的财务业绩。为节省时间，我只介绍简要亮点。我们鼓励您参考今天早些时候发布的新闻稿获取完整详情。第四季度，我们的总净收入同比增长3.2%至5620万美元。电池销售净收入达到3680万美元，同比增长30.9%。我们的总毛利润同比增长235.3%至1270万美元，毛利率达到22.6%，而去年同期为7%。电池业务的毛利润同比增长470.8%至1320万美元，毛利率从去年同期的8.3%上升至36%。 我们的总运营亏损为590万美元，而去年同期运营亏损为880万美元。扣除权证公允价值变动后，归属于CBAK Energy股东的净亏损为480万美元，而去年同期净亏损为1170万美元。电池业务的净收入为660万美元，而2022年同期净亏损为640万美元。 正如我们之前提到的，我们在全球拥有大量知名客户。然而，由于保密协议，未经他们同意我们无法披露其名称。未来，我们将积极与他们沟通作为客户披露的一部分。我们希望能在2024年向股东披露更多客户名称。 总之，我们坚实的业务基础将继续为未来业务提供坚实基础，使我们能够在增长和盈利能力之间取得健康平衡。我们的准备发言到此结束。现在开始问答环节。主持人请继续。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自Zacks Small Cap Research的Brian Lantier。请讲。
Brian Lantier
晚上好，先生们。我想稍微深入探讨一下毛利率。你们认为第四季度的毛利率——这会是未来可持续的毛利率水平吗？主要是由产品定价和新合同驱动的，还是更多来自投入成本方面，因为某些原材料成本已经下降了？
Unidentified Company Representative
[外语]
Thierry Li
让我来回答你的问题，Brian。我想你可能知道，当前电池市场竞争非常激烈，行业内的主要参与者不断降低价格以获得更多订单和客户。我们的电池完全不同，具有高度稳定和高安全性的特点，我们最大的客户经过长达三年的测试，对我们的电池产品性能完全满意。这就是为什么在当前市场条件下，他们愿意给我们较高的价格。回到你的问题，我们认为受当前市场环境影响，长期来看价格也会下降，但我们仍然有信心，在接下来的报告期内我们呈现的毛利率仍将高于市场平均水平。谢谢。
Brian Lantier
很好。谢谢。我知道我们过去讨论过长期产能目标，我知道目前这有点不确定，因为这取决于你们是生产锂电池还是钠电池。但你们现在能否分享2024年、2025年的任何长期产能目标？
Unidentified Company Representative
[外语]
Thierry Li
[外语]
Yunfei Li
[外语] [口译] 是的。关于产能增长，我们根据与客户的合作稳步增加了产能，同时也根据客户需求进行调整。这就是为什么在过去几年里，我们在不同的生产基地稳步提升了产能。从我们2024年到2025年的报告中可以看出，我们在过去一年引进了许多大客户，这些大客户的引进也将推动我们——要求我们提升生产能力，以便更好地满足他们的需求。因此，未来我们将继续增加生产能力。至于钠电池，我必须说这是一种前景广阔的电池。钠离子电池具有一些锂离子电池无法比拟的优点，例如它适合在低温条件下使用[听不清]。所以未来，我们相信我们也将大幅增加和扩大钠离子电池的生产能力，对此我们有良好的预期。
Thierry Li
我再补充一点。正如我们在报告中提到的，我们有三个主要工厂正在建设中，包括南京二期项目，其中第一个工厂已经封顶。目前我们正在进行内部施工，如果一切顺利，该工厂将在2024年拥有一条生产线。但至于它将生产钠离子电池还是锂离子电池，这取决于客户需求，我们目前无法确定。此外，我们也在与私募股权投资者就钠离子项目的融资进行洽谈。这也会影响我们的决策。因此，我们将在今年做出决定，许多因素都会影响这一决策过程。
Brian Lantier
很好。感谢您的回答。我最后一个问题是关于外部投资的。您能否大致说明这些谈判进展到了什么程度？您认为我们是否可能在2024年上半年或下半年听到一些消息，无论是关于高趋势还是钠离子投资？
Unidentified Company Representative
[外语]
Thierry Li
我来回答这个问题。我们希望能在2024年上半年宣布一些非常积极的消息，但这确实取决于私募股权投资者。我可以分享的信息是，许多中国投资者对我们的钠离子电池非常感兴趣，因为我们几乎是唯一能够大规模生产最大协同效应钠离子电池的企业。但我们目前也在与他们进行大量计算，因为投资新的电池工厂非常昂贵，我们需要与他们讨论我们需要多少融资、采用何种结构，这既要符合我们的最佳需求，也要对他们来说可行。[技术困难]谈判仍在进行中，但各方都非常感兴趣。
Brian Lantier
很好，谢谢。
Operator
感谢各位提问。[接线员指示]目前队列中没有更多问题。现在请允许我将电话交回给李云飞先生进行结束语。
Yunfei Li
[外语] [口译]谢谢。谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议以及对我们的大力支持。我们感谢各位的关注，并期待在下个季度再次向大家汇报我们的进展。
Operator
再次感谢大家。本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。