Operator
各位女士、先生，大家早上好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加CBAK能源科技2024年第一季度财报电话会议。[接线员提示] 提醒一下，今天的电话会议正在录音。如有任何异议，您现在可以断开连接。 现在我将电话转交给CBAK能源首席财务官兼董事会秘书李铁先生。李先生，请开始。
Jiewei Li Thierry
谢谢接线员，大家好。欢迎参加CBAK能源2024年第一季度财报电话会议。今天参加会议的有CBAK能源首席执行官李云飞先生；我本人，首席财务官兼董事会秘书；以及我们的翻译Jennifer，我们的总工程师田秀军先生将在问答环节加入。 我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.cbak.com.cn以及新闻通讯服务上获取。本次电话会议的重播也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。 在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际结果可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。 除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提到的所有数字均以美元计。 现在，让我将电话转交给我们的首席执行官李云飞先生。李先生将用中文发言，我将把评论翻译成英文。李先生，请开始。
Yunfei Li
[口译] 大家好。感谢各位参加我们2024年第一季度的业绩电话会议。 首先，我想概述一下我们第一季度的表现。我们很高兴地宣布，2024年我们开局稳健，实现了强劲增长。第一季度，我们的电池业务录得营收4,484万美元，较去年同期显著增长51.5%。这一强劲开局为全年奠定了良好基础，尽管整个[电池行业]面临显著下行压力，许多竞争对手毛利率和利润出现下滑，我们的电池业务仍逆势而上，实现了快速增长。 我们公司的战略重点仍集中在储能领域，特别是家庭储能和便携式储能。因此，我们用于电动汽车的电池营收下降至48万美元，同比下降73.6%。同样，用于轻型电动车的电池营收下降23.3%至151万美元。 另一方面，我们用于储能应用的电池营收大幅增长至4,285万美元，同比增长66%，表现令人印象深刻。储能业务的强劲增长，加上来自优质客户的订单，推动了我们毛利率的改善。第一季度，我们的电池业务实现了41.2%的历史最高毛利率，较去年同期提升了30.3个百分点。同时，我们电池业务的净利润延续了去年的上升趋势，第一季度达到1,168万美元，较去年同期的11万美元实现了显著飞跃。这相当于增长了107倍，并已相当于该业务板块去年全年的净利润。 现在让我深入探讨一下我们的订单需求具体情况。截至2024年5月7日，我们位于大连、南京、绍兴的主要生产基地已收到但尚未履行的订单合计价值约为人民币3.27亿元，约合4,520万美元。 关于我们已披露的客户合作进展，截至2024年5月7日，我们从全球最大的滑板车和电动三轮车制造商金彭集团累计获得的订单总额约为人民币6,028万元，约合832万美元。我们与便携式储能技术全球领导者PowerOAK及其储能子品牌BlueTTI的合作订单达到约人民币4,128万元，约合570万美元。 此外，我们与欧洲三大户用储能供应商之一、欧洲领先的供暖和制冷系统制造商Viessmann集团的订单金额高达人民币11.1亿元，约合1.53亿美元，令人瞩目。同时，我们与苹果公司产品全球最大的第三方配件供应商之一安克创新的订单也达到了人民币7,480万元，约合1,033万美元。 此外，我们在储能领域的客户群持续扩大，我们已经从几个关键客户那里获得了大量订单，这将加强我们的全球市场影响力并提高我们的市场份额。其中包括一家欧洲电池行业客户，我们目前正在与其讨论未来的合作并协商保密协议。我们希望获得相关许可，以便通过公司官方渠道向投资者、股东和资本市场更新这些合作的进展。 接下来谈谈我们的研发工作。我们始终致力于探索电池市场各个细分领域的多样化需求，同时积极寻求新产品创新。我们最新的项目——开发更大的协能锂离子电池，型号40140，进展顺利。通过扩大我们原有协能电池的尺寸，该型号提升了能量密度和成本效益，为客户提供了更高效、更安全的解决方案。 我们公司计划在2024年第四季度采购生产设备，并预计在明年第一季度正式启动大规模生产。我们相信，该产品的推出将极大地支持我们的市场拓展工作并推动销售增长。 与此同时，我们的电池技术在国际市场上正获得认可。它已引起印度一些顶级公司以及供应链上许多外国公司的关注。此外，几家外国巨头已与我们接洽，希望通过技术转让获取我们的大型协能电池制造技术。我们目前正在进行全面评估，并考虑未来在某些市场转让或授权我们的电池技术的可能性。 锂离子电池在储能市场中应用更为普遍。我们将继续加强我们在储能领域的技术、研发和创新，以满足不同客户群体的需求以及日益增长的能源需求。此外，我们观察到欧洲和美国的电池工厂及下游客户对钠离子电池的生产和应用兴趣日益浓厚。作为全球首批实现大型协能钠电池量产的公司之一，我们对这一趋势感到非常兴奋。 我们也在与几家产业投资者和世界级投资基金就我们钠离子电池项目的独立融资进行洽谈，旨在未来独立于锂电池板块推动钠离子电池的发展。 现在，我将电话转交给我们的首席财务官Thierry Li，他将详细介绍我们的财务表现。
Jiewei Li Thierry
感谢李运飞先生，也感谢各位今天抽空参加我们的业绩电话会议。我们很高兴报告第一季度强劲的业绩，表现为可持续增长和盈利能力提升。总净收入同比增长38.7%，而电池业务净收入同比大幅增长51.5%。 此外，毛利率从去年同期的6.9%跃升至31.9%，电池业务毛利率同比飙升30.3个百分点至41.2%。因此，我们的净利润转为正值，达到960万美元，电池业务净利润为1170万美元，连续第三个季度实现盈利。 我们相信，2024年全年电池业务净利润将达到人民币2.2亿元（约合3050万美元）至人民币2.5亿元（约合3460万美元）。此外，我们独立运营的锂电池材料供应商子公司Hitrans今年也有望实现盈亏平衡或仅产生轻微亏损。 我们还有另一个令人兴奋的消息要与大家分享。我们已经获得了多家机构投资者的关注。目前，我们正与这些机构投资者进行投资尽职调查，但由于估值等因素，这些交易的进展存在不确定性。理想情况下，我们希望今年完成私募融资。随后，我们将通过公司官方渠道向投资者、股东和资本市场提供相关进展的最新信息。 现在我将概述2024年第一季度的财务业绩。为节省时间，我将仅呈现简要亮点。我们鼓励您参考今天早些时候发布的新闻稿以获取完整详情。第一季度，我们的总净收入同比增长38.7%至5880万美元。电池销售净收入达到4480万美元，同比增长51.5%。 我们的总毛利润同比增长546.3%至1880万美元，毛利率达到31.9%，而去年同期为6.9%。 电池业务毛利润同比增长474.4%至1850万美元，毛利率从去年同期的10.9%攀升至41.2%。我们的总营业收入达到1030万美元，而去年同期营业亏损为290万美元。CBAK Energy股东应占净利润为980万美元，而去年同期净亏损为140万美元。 电池业务净利润为1170万美元，而2023年同期为10万美元。我们的准备发言到此结束。 现在让我们开始问答环节。主持人，请开始。
Operator
[操作员说明] 我们现在开始第一个问题。这个问题来自Zacks Small-Cap Research的Brian Lantier。
Brian Lantier
祝贺你们取得如此令人印象深刻的业绩表现。Thierry，如果我能更深入地探讨一下毛利率，这是否是多种因素共同作用的结果？包括签订合同时的定价、从客户那里获得的价格，以及过去一年成本投入的下降？或者您能否详细说明一下你们是如何实现毛利率提升的？
Unknown Executive
[口译] 好的。谢谢您的问题。我来解释一下。毛利率大幅提升主要有两个原因。首先，如果与中国市场其他领先的电池制造商相比，他们的毛利率大约在20%左右。然而，我们的毛利率约为40%，是中国市场平均水平的两倍。为什么？一方面，这是因为我们的产品质量得到了来自欧洲和美国的一些大客户的高度认可，这些客户是高端客户。他们更看重产品质量而非价格。我们与他们合作已有4到5年时间，几乎收到了零客户投诉。这很好地证明了我们的产品得到了他们的高度认可。 这也是他们愿意给我们提供良好价格的原因之一。 其次，正如Brian刚才提到的，原材料成本的下降也是一个原因。是的，确实，碳酸锂的成本从2022年的峰值大幅下降。因此，材料成本的降低也促进了我们毛利率的提升。
Jiewei Li Thierry
是的，需要澄清的是，20%的市场平均毛利率仅适用于顶级厂商。如果谈到中型电池制造商，毛利率大约在15%到18%之间，类似这样的水平。
Brian Lantier
很好。如果我能再问一个关于整体市场的问题。从一些客户产品来看，他们似乎在大力推广用于家庭储能和应急储能系统的大型储能单元。我想知道这对你们有什么影响，以及对电池的需求，似乎每个单元需要更多电池，这将导致额外的采购和更高的销量，你们是否也看到了这样的趋势？
Unknown Executive
[口译] 是的，确实，我们观察到了市场需求的变化。实际上，我们也看到家用储能项目的订单在增加。正如我们在媒体发布中宣布的那样，我们已经制定了专注于46140的战略计划，这代表了更大尺寸的锂电池，我们相信它将能够填补更大尺寸电池的空白。如果您看看其他大型圆柱电池，比如26650，我们已经实现了稳定的市场生产，而对于32140，我们已经打开了市场并正在顺利接收订单。 然后对于40140，我们已经进入了——46140我们已经进入了B型样品、原型B开发阶段。所以是的，确实，我们已经将这个产品的战略计划安排妥当。在制定这个计划时，我们仔细考虑了市场需求，并确保我们的生产将与市场需求相匹配。除此之外，我想补充的是，对于40140，预计我们将在2025年第一季度开始大规模生产。然后对于46140，我们也有2025年的计划。
Brian Lantier
很好。最后一个问题，如果可以的话，我想问一下关于设施扩建的情况，以及你们在实现2024年底达到5吉瓦生产产能目标方面的进展。
Unknown Executive
[外语]
Jiewei Li Thierry
Brian，我将直接回答你的问题。我认为你是正确的。正如我们在2023年全年财报电话会议上报告的那样，我们正在准备在今年年底前增加5或6吉瓦时的产能。我认为，南京项目第二阶段的第一座大型工厂已经封顶。所以我们现在正在做的是采购设施设备。我们正在采购所有的生产设备。时间表进展非常顺利，我们相信所有设备将在今年年底前准备就绪。所以明年第一季度，我们将开始生产。这就是时间表。没有变化。
Operator
[接线员指示] 看到队列中没有更多问题了。让我把电话转回李云飞先生进行结束语。
Yunfei Li
[口译] 谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议以及你们的支持。我们感谢你们的关注，并期待下个季度再次向你们报告我们的进展。
Operator
再次感谢大家。本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话了。谢谢。 [本记录中标有[口译]的部分由现场电话会议上的口译员翻译。]