Operator
各位女士们、先生们，大家下午好。感谢各位的耐心等待。欢迎参加CBAT能源科技2023年第二季度及上半年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将电话会议转交给CBAT能源投资者关系总监Thierry Li先生。李先生，请开始。
Thierry Li
谢谢主持人。大家好，欢迎参加CBAT能源2023年第二季度及上半年业绩电话会议。今天参加会议的有：首席执行官李云飞先生；首席财务官裴湘玉女士；总工程师田秀军先生；以及我们的翻译Jennifer。我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.cbat.com.cn以及新闻通讯社获取。[技术故障]。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以美元计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官李云飞先生。李先生将用中文发言，我将把他的评论翻译成英文。
Yunfei Li
[外语] 谢谢大家。大家好。感谢各位参加我们今天的业绩电话会议。[外语] 2023年上半年，锂电池上游市场面临相当大的宏观不确定性。由于锂电池关键原材料碳酸锂的价格波动，我们的整体业务受到了一定影响。尽管如此，我们在主营业务——锂电池销售方面仍取得了有意义的进展。 2023年上半年，我们的电池业务实现营收5184万美元，同比增长27.2%。其中，储能应用电池贡献了4676万美元，同比增长17%；轻型电动车用电池贡献了312万美元，同比激增309.9%。 此外，电动汽车用电池营收达到196万美元，与去年同期相比实现了惊人的6454倍增长。 2023年上半年，我们电池业务的毛利率达到12.8%，同比提升3.4个百分点，因为大量客户预计将在下半年下单。我们第二季度的营收增长相对平稳。在我们看来，这种情况未来不会持续。我们对接下来两个季度以及2023年全年的营收抱有很高期望。我们的电池业务将保持稳健。 随着我们逐步扩大品牌影响力并持续提升研发能力，我们已经收到了来自全球多家领先企业的订单[技术困难]产能，为新老客户提供高质量产品，进一步推动我们长期的营收增长。[外语] 首先，我想介绍一下我们业务的最新进展。截至2023年7月31日，我们位于大连和南京的两个主要电池生产基地，以及我们的子公司Hitrans（供应中游电池材料），已收到但尚未履行的订单总价值合计达11亿元人民币。 关于已公布的客户合作项目，截至2023年7月31日，我们与全球最大的轻型电动车制造商金鹏集团的合作已为我们带来了约5416万元人民币的订单。 我们与全球领先的便携式电站制造商PowerOak及其旗下品牌BlueTTi的合作也取得了巨大进展，为我们带来了总计约4805万元人民币的订单。 此外，自今年7月我们与Echom达成三年战略合作伙伴关系以来，我们已收到Echom的多笔订单，总计约542万美元。Echom的户外便携式储能业务尚处于早期阶段，我们预计随着其业务扩张，其订单量将稳步增长。 另外，对于与不同车型的合作，正如我们之前提到的，截至目前我们已经收到了总价值约365万元人民币的订单。[外语] 这些是我们客户合作项目的最新进展。 接下来谈谈研发。首先我想谈谈我们在钠离子电池方面的开发。2023年第二季度，我们在公司开放日推出了我们的钠电池，向投资者、媒体和客户全面展示了公司的钠电池产品。 我们的32140型号大圆柱钠电池标志着行业内首款能够大规模量产的同类型号。我们还在全球范围内率先实现大圆柱钠离子电池的量产，引领行业发展。32140型号一经推出，立即在专业人士、投资者和其他行业的利益相关者中获得了高度关注。我们在大圆柱电池方面的研发能力和生产能力受到了热烈好评。 截至目前，凭借量产能力，我们已经收到了众多客户对该钠电池样品的请求。我们预计随着产能爬坡，订单将显著增加。 此外，我们与亚洲上市公司深圳华宝新能源股份有限公司（全球领先便携式电源供应商Jackery的母公司）达成了战略合作协议。华宝新能源将投资2500万元人民币，委托我们定制研发和生产更先进的钠离子电池，双方约定了量产目标时间，潜在供应产品价值可能达数亿元人民币。 目前，我们已经交付了该定制产品的A样。在收到华宝新能源对A样质量和性能的确认以及通过B样阶段后，将按计划进行量产。 此外，我们在锂电池的研发方面也取得了突破。我们目前正处于46系列锂电池的B样开发阶段，该系列电池已引起投资者和同行的高度关注。我们预计46系列电池将在年底前实现量产，推出的型号将是46110、46115或46157。根据市场动态，我们还将评估46800型号的量产潜力。明年，我们将提高46系列电池的产量。[外语] 我还想特别强调我们的产能和地理布局。鉴于我们的研发突破以及已超出我们供应能力的海量订单，我们正在积极规划产能扩张。 首先，我们南京工厂目前拥有0.7吉瓦时的产能，预计到年底将提升至2吉瓦时。同时，我们的南京二期项目正在建设中，可能在2024年为我们增加2吉瓦时的产能，将南京工厂的总产能提升至4吉瓦时。到2027年，随着南京二期项目逐步完成，所有生产线到位，我们预计总产能将达到20吉瓦时。 其次，我们大连工厂目前拥有1吉瓦时的产能，预计到年底将提升至1.4吉瓦时。同时，我们将开始建设46系列电池的生产线，预计到2025年底为46系列增加5.6吉瓦时的产能，并在2027年进一步将46系列产能扩大9吉瓦时。届时，我们目标工厂的总产能将提升至16吉瓦时。[外语] 此外，我们一直在寻求扩大钠电池生产线。目前，我们的钠电池产能为0.5吉瓦时。长期规划中还有10吉瓦时的产能。我们预计在2026年实现钠电池的全面生产。[外语] 接下来，让我谈谈我们业务发展的营销策略。我们与欧洲领先的住宅储能提供商Viessmann集团密切合作，并且我们是全球户外便携式储能领导者的关键供应商。 展望未来，我们将进一步推进住宅储能和户外便携式储能业务，这两个细分市场将成为公司的主要收入来源。 同时，随着我们钠离子电池的量产和产能爬坡，由于其优异的低温性能、卓越的快充快放能力以及出色的成本效益，目前使用铅酸电池的小型动力电池市场客户，以及对快充和低温性能有突出需求的客户，都对我们的钠电池产品表现出极大兴趣。我们已经收到了来自小型动力电池市场和储能领域客户的众多样品请求。 目前，我们钠离子电池的需求已超过供应。随着产能随后爬坡，我们将交付更多样品，以继续扩大我们的市场份额。[外语] 总体而言，我们在多个方面都是行业内的领先者，包括钠离子电池的量产、产能地理布局和样品交付，以及我们在积极推进46系列锂电池方面所做的重大努力。 展望未来，我们将在住宅和户外便携式储能领域取得进展，并稳固建立在46系列锂电池和钠离子电池方面的优势，进一步推动动力市场的业务增长。我们对今年下半年及未来几年的预期保持乐观。[外语] 现在，我将电话转交给我们的代理首席财务官裴翔宇，他将详细介绍我们的财务表现。
Xiangyu Pei
感谢李先生。也感谢各位今天参加我们的电话会议。现在我将回顾我们2023年第二季度及上半年的关键财务业绩。有关我们财务业绩的完整详情，请参阅我们的财报新闻稿。我们很高兴报告强劲的上半年业绩，其特点是可持续增长和盈利能力提升。得益于我们的产品实力和优化的运营效率，我们的毛利率从去年同期的11.0%上升至15.4%。随着我们逐年推进，我们的首要任务是加速销售增长并提高盈利能力。我们稳健的资产负债表为我们提供了灵活性，可以继续投资未来，通过加速各产品线的研发以及扩展技术和业务举措，为我们的用户和股东创造价值。转向我们的财务表现。我们的净收入在第二季度为4240万美元，上半年为8480万美元，分别较2022年同期下降24.7%和37.8%。这一下降主要归因于电池业务以及从事电池原材料生产和销售的间接控股子公司Hitrans的销售额下降。在2023年上半年，我们的电池业务在第一季度实现了97%的强劲收入增长。然而，在第二季度，我们开始经历暂时的销售放缓。我们第二季度的电池销售额同比下降13.5%至2220万美元。这一下降主要是由于锂柜价格波动，导致客户在本季度推迟下达新订单。尽管面临这一短期挑战，我们仍然有信心在2023年全年实现强劲的收入增长，因为随着价格稳定，我们许多客户将在下半年下达新订单。营收成本在上半年分别为3850万美元和7800万美元，较2022年同期分别下降24%和37.9%。这一下降主要是由于电池收入下降所致。毛利润在第二季度为390万美元，上半年为680万美元，分别较2022年同期下降29.8%和37.12%。我们的运营费用在第二季度上升42%至770万美元，上半年上升11.4%至1340万美元。其中，我们的研发费用在第二季度增加29.6%至300万美元，上半年下降3.1%至540万美元。销售和营销费用在第二季度增加38%至100万美元，上半年增加10.3%至170万美元。一般及行政费用在第二季度增加46%至360万美元，上半年增加29.2%至610万美元。我们的运营亏损在第二季度达到380万美元，而2022年同期为运营收入10万美元。上半年运营亏损为670万美元，而2022年同期为120万美元。我们的认股权证公允价值变动在本季度为4万美元，上半年为12万美元，而去年同期分别为213万美元和376万美元。因此，归属于CBAT Energy股东的净亏损在第二季度为260万美元，上半年为400万美元，而2022年同期归属于CBAT Energy股东的净利润分别为80万美元和120万美元。我们的准备发言到此结束。现在让我们开始问答环节。主持人，请继续。谢谢。
Operator
[操作员说明]。我们的第一个问题来自Zacks Small Cap Research的Brian Lantier。
Brian Lantier
我想问几个后续问题。首先是关于商丘租赁工厂，我想知道您能否提供更多关于该设施的详细信息？基本上，它是否已经投产？您是否仍然预计它能在2023年底前投产？过去可能生产过什么类型的电池？然后我会接着问其他问题。[外语]
Yunfei Li
[外语]是的。关于商丘电池工厂，我想给您提供更多详细信息。如您所知，我们大连工厂的产能严重不足。我们无法满足客户的需求。这就是为什么我们决定租赁这个商丘电池制造工厂。这是一个国有电池工厂，我们生产相同的产品，该工厂的设备也与我们大连工厂相似。目前，该工厂的日产能为10万只，我们正在对该工厂进行一些改造和改进，预计到今年年底将实现完全正常生产。
Brian Lantier
我想问一个关于电池毛利率的后续问题。毛利率似乎从去年的11%提高到了今年的15.4%。这是由于产品组合向一些较新产品（如32140）转移，而减少了一些较旧产品（如21700）的比例吗？[外语]
Yunfei Li
[外语]毛利率提高有几个原因。最重要的原因之一是，今年我们大连和南京生产基地的产能有所增加，我们可以实现很高的工厂利用率。对于我们大连工厂，几乎达到了满产状态。而对于南京工厂，自2021年一期建设开始，到2022年底一期完工，现在我们的产能可以很大程度上释放出来。这种产能增长也成为降低成本的重要推动力。其次，我们知道，去年下半年原材料价格经历了明显波动。原材料价格上涨也对我们的成本产生了负面影响。因此，成本在我们的利润率中占据了相当大的比重。然而，自今年第二季度以来，我们看到原材料价格下降。这也导致了成本降低，从而有助于提高毛利率。
Operator
[操作员说明]。我们有一个来自TPG的Saiko Wu [ph]的问题。
Unidentified Participant
我是TPG的Saiko。[外语] 您刚才提到公司已经具备生产46系列锂电池的能力。我想了解，您是基于什么原因决定优先发展46115和46157，而不是46800。未来，贵公司大规模生产46800电池的可能性有多大？
Yunfei Li
[外语] 实际上，我们做出这个决定是基于我们整体业务组合的布局。例如，我们可以考虑储能市场的业务。对于46110型号，其高度约为31，在市场上储能容量和型号都更为标准化。而46157型号比46115稍高，我们可以实现[听不清]8,000到10,000的产能，我们相信这将很好地满足美国和欧洲市场的需求。我们主要使用磷酸铁锂材料。众所周知，这对材料非常重要，它具有优越的能量容量——在密度方面——抱歉，是能量密度。目前，我们并未考虑真正大规模生产46800电池。它的总高度更高——尺寸更大。但这并不意味着我们完全不会生产这种电池。当时机合适时，我们也会考虑46800电池的研发和生产。
Operator
谢谢。我没有其他问题了。那么，现在我将电话交还给李云飞先生进行结束语。
Yunfei Li
[外语] 谢谢主持人。感谢大家参加今天的电话会议，也感谢你们的支持。我们感谢各位的关注，并期待在下个季度再次向大家汇报我们的进展。
Operator
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与，现在可以挂断电话了。