Operator
各位女士、先生，大家早上好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加CBAK能源科技2022年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时将提供相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。如有任何异议，您现在可以断开连接。现在，我将电话转交给CBAK能源投资者关系总监Thierry Li先生。李先生，请开始。
Thierry Li
谢谢主持人，大家好。欢迎参加CBAK能源2022年第四季度及全年业绩电话会议。今天参加会议的有我们的首席执行官李云飞先生；我们的临时首席财务官裴湘玉女士；我们的总工程师田秀军先生；以及我们的翻译Jennifer。我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司投资者关系网站ir.cbak.com.cn以及新闻通讯服务上获取。本次电话会议的回放也将在几小时后在我们的投资者关系网站上提供。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，因此公司的实际结果可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以美元计。现在，让我将电话转交给我们的首席执行官李云飞先生。李先生将用中文发言，我将把他的评论翻译成英文。李先生，请开始。
Yunfei Li
[外语] [口译] 感谢大家，大家好。感谢各位今天参加我们的业绩电话会议。我们刚刚发布了2022年第四季度及全年财务报告。我们很自豪地向股东和投资者展示我们在销售收入方面取得的巨大增长。公司收入从2021年的5267万美元增长至2022年的2.49亿美元，增长了3.7倍，这是一个显著的成就。得益于主要客户的持续信任与支持，以及我们在拓展海外市场方面取得的成功，我们的电池业务实现了快速增长。2022年，我们电池板块的年收入达到约9472万美元，同比增长了1.76倍，表现卓越。在我们之前的公告中，我们提到收到了来自多个重要客户的订单，其中一些客户由于保密原因我们无法透露姓名。然而，我们的收入增长了近4倍这一事实表明，这些客户对我们的产品和服务有着长期的信任和满意度。实际上，这些先前宣布的客户的订单金额仍在增长。在本次电话会议中，我将提供关于这些客户的最新情况。目前，我们正在积极扩大产能，以满足行业的高需求。我还将向股东和投资者更新我们在南京新工厂的建设阶段。首先，让我更新一下公司待交付订单的总金额。截至今年3月31日，位于大连、南京和绍兴的三个主要生产基地已收到总计约1.8亿美元的待交付订单。这些积压订单将支持公司未来的高收入增长。我们有理由对2023年的销售表现持高度乐观的预测。事实上，由于市场需求旺盛，我们的一些产品在很长一段时间内一直供不应求。这就是我们积极扩大公司产能的原因。[审计开始] 2022年5月，我们宣布收到了一家领先的欧洲供暖、制冷和可再生能源系统提供商的订单，该公司拥有超过一个世纪的历史，全球员工超过14,000人。该客户目前是我们最大的客户。截至2022年12月31日，他们的订单金额已达到7241万欧元，相当于7885万美元。我们自2018年以来一直与该客户进行洽谈，经过长时间的谈判和供应链尽职调查，他们自2022年起下了高价值订单，并同意在2023年与我们进一步合作。我们预计他们今年将下更大的订单。为了保护我们的关键客户信息，并由于新能源市场竞争激烈，我们选择暂时不透露其身份。尽管如此，我们收入的显著增长与我们宣布的来自该客户的订单金额是一致的。我们将在未来合适的时机披露其名称。除了储能领域的快速增长，我们也在积极开发电动汽车和轻型电动车领域的客户。2022年，我们与全球最大的轻型电动车制造商金鹏集团及其关联公司Jemmell签署了框架协议。截至2022年12月31日，金鹏集团和Jemmell已下达了价值约700万美元的订单，同时，我们的32140电池也已应用于金鹏集团的电动汽车，这对公司未来在电动汽车市场的扩张非常有帮助。我们与金鹏集团的合作仍在继续，预计未来从该客户收到的订单总额将继续增加。此外，关于我们与丰田旗下子公司大发汽车的合作，我们在2022年供应了价值约270万元人民币的电池产品。今年2月，大发汽车的项目团队访问了我们的南京工厂，参观了我们的生产线。我们的管理团队与来访者就未来的合作进行了沟通。我们预计订单金额在不久的将来会持续增长。公司在客户开发方面取得了重大进展。除了与我们在储能业务上的主要欧洲客户保持稳定的合作关系外，我们还成功与电动汽车和轻型电动车市场的主要参与者建立了合作关系。此外，公司正在向其他几家国际知名客户供应产品，我们将在适当的时候向资本市场宣布这些合作及相应的订单金额。公司对2023年保持乐观展望。如前所述，公司当前的生产线需求旺盛。2020年，我们与南京当地政府合作启动了南京项目。到2021年底，南京项目一期成功投产。我们现在正在为一期增加更多生产线，预计到2023年实现2吉瓦时的产能。2022年，我们开始了二期建设。目前，二期的钢结构框架和基础设施建设已经完成。我们预计在2023年至2024年完成第一阶段建设，实现约6吉瓦时的产能，然后每年为二期总产能再增加6吉瓦时，总计18吉瓦时。二期建设完成后，公司在南京的产能将达到20吉瓦时。加上我们成熟的大连基地，我们相信届时产能有望满足绝大多数客户订单的需求。在我们的研发努力方面，我们目前专注于钠离子电池。钠离子电池在中国已成为一个竞争激烈的市场，吸引了众多领先锂电池生产商的兴趣。一些领先公司已经发布了他们自己的钠离子电池产品。我们公司最近完成了26700和32140钠离子电池的试生产，预计今年年底正式发布和销售。届时，鉴于钠离子电池在轻型电动车、储能解决方案等领域具有广泛应用的巨大潜力，我们将成为全球最早量产钠电池的公司之一。钠电池产品预计将在不久的将来迅速建立一个规模至少达数千亿元人民币或数百亿美元的市场，从而成为锂电池市场的补充。我们鼓励股东和投资者持续关注我们公司以及即将推出的钠离子电池产品。2022年，公司在研发和销售方面都取得了重大进展。我们的销售收入增长了3.7倍，我们将成为市场上最早实现钠电池量产的公司之一。目前，公司有大量订单等待交付。我们还成功与我们的主要欧洲客户保持了良好关系，并且也在向几家国际知名客户供应产品。相关信息将在适当的时候发布。关键原材料碳酸锂的价格在2022年大部分时间里飙升了约300%，这影响了我们的盈利能力。然而，随着各原材料生产商的新产能投入使用，碳酸锂价格迅速下降。我们相信原材料价格的快速下降将有助于我们今年增加利润。成功的市场开发、原材料价格下降以及我们钠电池的推出，共同使我们有充分的理由对2023年的财务表现持乐观态度。现在，让我把电话转交给我们的代理首席财务官裴翔宇，他将详细介绍我们的财务表现。
Xiangyu Pei
好的。谢谢李先生，也感谢各位今天参加我们的电话会议。现在我将回顾我们2022年第四季度及全年的关键财务业绩。有关我们财务业绩的完整详情，请参阅我们的财报新闻稿。我们在电池及电池材料产品销售增长方面继续保持强劲势头。正如李先生提到的，原材料成本高昂以及需要投资和扩大我们的[技术困难]，然而，随着大客户下单以及今年原材料价格下降，我们对未来利润增长非常有信心。2022年，我们的收入和毛利润均实现增长，这反映了我们营销策略的成功。我们大幅增加了研发投资，以开发新型大圆柱锂电池和钠电池产品。同时，我们设法略微降低了销售和营销费用以及一般及行政费用。增加销售收入同时降低相关费用，从长远来看将有助于实现更好的财务业绩。 接下来看我们的业绩。第四季度，我们的净收入从2021年同期的水平飙升95.9%至5440万美元。全年净收入增长372%至2.487亿美元。我们收入的显著增长得益于几个因素。首先，在电动汽车市场，我们的产品具有改进的特性和更高的质量，对电动汽车制造商更具吸引力。此外，2022年电动汽车下游市场持续增长，导致对电动汽车电池产品的需求增加。在轻型电动车市场，由于市场需求大幅增长，我们成功向轻型电动车制造商销售了更多电池。更重要的是，我们的大圆柱锂电池32140电池已逐渐被电动汽车和轻型电动车市场的关键参与者接受，从而实现了显著增长。在储能市场，2022年不间断电源电池销售的增长可归因于多种因素的综合作用，包括对可再生能源日益增长的需求以及我们开发了可靠的产品。此外，我们对研发的专注使我们能够以有竞争力的价格开发创新可靠的储能产品。随着我们继续投资研发并改进产品组合，我们期望保持在储能行业的领先地位，并看到销售持续增长。 第四季度收入成本为5070万美元，较上年同期增长89%。我们2022年的收入成本为2.306亿美元，较2021年增长384.9%。收入成本的增加与净收入的增长保持一致。第四季度毛利润为378万美元，较上年同期增长263%。2022年毛利润为1810万美元，较2021年增长254.1%。毛利率第四季度为6.7%，2022年为7.3%，而2021年同期分别为3.75%和9.7%。2022年毛利率略有上升，主要原因是当年电池原材料价格上涨。随着2023年原材料价格下降，我们的毛利率将在今年恢复并增长。 第四季度运营费用增长84.7%至1260万美元，2022年增长75.9%至2900万美元。2022年运营费用的增加主要是由于我们承诺增加研发投资，以及对对冲、物业、土地和设备以及商誉的减值损失。其中，第四季度研发费用增长36.7%至260万美元，2022年增长101.6%至1060万美元；2022年销售和营销费用下降12.8%至200万美元；第四季度一般及行政费用下降24.3%至318万美元，2022年下降2.9%至970万美元。尽管研发投资增加且发生减值损失，但2022年我们的运营费用仅占其他收入的11.29%，而2021年同期为31.9%。 第四季度运营亏损为880万美元，较2021年同期增长52.6%。2022年运营亏损为1150万美元，较2021年的1170万美元减少1.8%。第四季度权证公允价值变动为100万美元，较上年同期下降78%。2022年权证公允价值变动为570万美元，而前一年为6100万美元。因此，我们记录第四季度CBAK Energy股东应占净亏损为1070万美元，而去年同期为CBAK Energy股东应占净利润916万美元。2022年CBAK Energy股东应占净亏损为945万美元，而2021年股东应占净利润为6149万美元。 我们的准备发言到此结束。现在让我们开始问答环节。主持人，请继续。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自IBM的[Tian Xiao]（音译）。请提问，Tian。
Unidentified Analyst
[外语] [口译] 第一个问题来自IBM。我很高兴看到公司营收的快速增长，同时也注意到公司在利润方面遭受了一些损失。您能在这方面给我们更多细节吗？管理层还提到原材料价格有显著下降，您认为公司在2023年能否控制其生产成本？
Xiangyu Pei
[外语] [口译] 谢谢您的问题。根据我们刚才发布的报告，2022年由于碳酸锂（我们产品的关键原材料之一）价格波动，我们公司的毛利率相比2021年有所下降。另一方面，如果我们看一下公司的运营费用，可以看到我们在研发方面的投入大幅增加。2022年，我们的研发投资达到1.063亿美元，几乎是2021年金额的两倍多。这个领域也导致了我们利润的减少。未来，我们仍将致力于持续投入高质量电池产品的研发，以保持行业领先地位。另一方面，我们一直致力于优化生产工艺，旨在降低生产成本。此外，我们还努力改善管理结构以提高运营效率。所以，如果您看一下2022年的具体数据，我们的营收实现了3.7倍的增长。而如果我们看运营亏损，实际上它在一定程度上缩小了1.8%。因此，展望2023年，随着原材料价格回归正常水平，以及我们管理结构的优化，我们相信公司的盈利能力将进一步提升。就是这样。
Unidentified Analyst
[外语] [口译] 好的。谢谢您的回答，我还有一个问题。刚才高级管理层提到了钠电池。您能详细介绍一下钠电池的应用场景和市场规模吗？特别是，能否更新一下它在中国市场的普及情况？公司目前在钠电池领域是否处于领先地位？谢谢。
Yunfei Li
[外语] [口译] 好的。这是一个非常好的问题。首先，我想回答关于钠电池在中国市场受欢迎程度的问题。过去三年，我们都注意到锂离子电池价格波动很大，这主要是由于碳酸锂价格的波动。过去三年碳酸锂价格上涨了数倍。实际上，这种价格波动对其市场产生了负面影响。然而，如果我们看看钠电池，一方面，它的价格更加稳定；另一方面，它更容易获取，具有更好的可及性。除此之外，它在低温条件下的性能也更优越，这使得它成为车辆使用的良好产品，特别是在冬季温度较低时，可以说它在低温条件下的性能甚至优于锂电池。因此，考虑到低价格和价格稳定性，我们相信钠电池在市场上的受欢迎程度未来还会增长。我们预计钠电池市场规模将达到数十亿美元。此外，锂电池受欢迎程度的下降，从另一方面也为钠电池创造了市场机会。我们预计未来市场将进一步扩大。如果您问我公司钠电池的发展状况，我们已经完成了三代开发，并且拥有钠电池项目，例如26700和32140。对于后者，我们已经推出了130瓦时/千克的产品。我们已经与合作伙伴合作将该产品应用于车辆，未来我们将推动该产品的大规模生产，并越来越多地应用于车辆。这就是我的回答。再次感谢您的问题。
Operator
好的，谢谢。[接线员指示] 我们有一个来自田晓的后续问题。请提问，田。
Unidentified Analyst
[外语] [口译] 好的。感谢您的回答。我还有两个问题。第一个问题，公司在电动汽车和轻型电动车领域都经历了显著的收入增长。由于公司大部分收入仍来自储能业务，电动汽车和轻型电动车未来是否会继续快速增长，特别是在钠电池实现大规模生产之后？
Thierry Li
[外语] [口译] 好的。这个问题请李先生回答。
Yunfei Li
[外语] [口译] 好的。是的。所以——是的，您说得对。您提到大部分收入来自储能业务。这背后的原因是什么？如果您看一下大连工厂生产的产品，也就是我们的26650和26700产品，您说得对，在销售收入中，储能确实占据了很大比例。然而，如果我们看一下南京工厂，它主要生产32140产品，这款产品直到去年才开始大规模生产。目前很多OEM公司仍在进行认证。然而，我们的销售额已经达到了5000万美元。所以——在汽车制造商通过认证之后，以及在我们产能提升之后，比如今年下半年，我们相信我们的产能将更好地满足客户需求，他们会向我们下更多订单。因此，我们将在下半年更好地供应我们的LEV和EV客户。所以，我们有理由相信LEV和EV市场的销量将继续增长。如果您谈到钠电池投产的影响，嗯，我们今年的业务重点是研发和生产，我们也会向客户发送样品并帮助他们通过认证。然后，对于明年，我们相信更多产品将投入大规模生产，并应用于车辆中。这就是第三个问题的答案。您说您还有另一个问题，对吗？
Unidentified Analyst
[外语] [口译] 是的，在之前的几次电话会议中，公司提到正在开发更大的圆柱电池。是否有关于开发进展的信息可以与投资者分享？
Yunfei Li
[外语] [口译] 是的，确实，在过去两年中，我们一直在加倍努力开发大型圆柱电池，特别是46系列。我们已经完成了原型设计、试生产和试运行测试。测试结果表明，该原型能够达到设计目标。目前我们已经完成了原型B的型号开发，现在正在开发制造工艺。我们预计在不久的将来将投入大规模生产。同时，我们也在开发46系列下的其他产品，例如120。另外还有两种规格，分别是50伏和100伏。我相信这两种产品将非常适合家庭储能应用。这似乎是家庭储能的黄金尺寸，也将提供更好的性价比。它比目前市场份额较大的产品更具优势。因此，我们相信这款产品将拥有广阔的前景。我的回答到此结束。谢谢。
Unidentified Analyst
[外语] [口译] 好的。我现在已经问完了所有问题。非常感谢您的回答。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自[Steve Cole from eSeis]（电话接入）。Steve，请提问。
Unidentified Analyst
首先，祝贺贵公司营收大幅增长。关于当前的负债和过去几年的负现金流，如果营收成本不下降，您认为近期是否会出现严重的流动性问题？
Xiangyu Pei
[外语] [口译] 感谢您的提问。我们可以从两个维度来回答这个问题。首先，如果我们看一下经营现金流，实际上，我们的产品带来的现金流——凭借我们的产能——是充足的。可以说，我们现有业务带来的现金是充足的。无论是去年还是今年，我们都进行了计算，根据计算结果，电池业务和材料业务所确认的收入都足以支撑我们的现金流。另一方面，如果我们看一下产能扩张，实际上我们有一些来自不同渠道的财务支持收入。第一个来源是我们生产基地所在的当地政府。实际上，我们再次得到了当地政府的大力支持。他们给予我们一些政策激励来支持我们。其次，我们也获得了中国银行的支持。第三，在美国资本市场，无论是国内投资者还是海外投资者都对我们的产品表现出浓厚兴趣，目前我们正在与他们进行大量洽谈，我们相信他们也能在财务方面给予我们支持。以上就是我的回答。再次感谢您的提问。
Operator
谢谢。Steve，您还有后续问题吗？好的。谢谢。[接线员指示] 好的。看到队列中没有更多问题了。现在让我把电话交回给李云飞先生做结束语。
Yunfei Li
[外语] [口译] 谢谢接线员，也感谢大家参加今天的电话会议和给予的支持。我们感谢各位的关注，并期待下个季度再次向大家汇报我们的进展。
Operator
再次感谢大家。本次电话会议到此结束。您现在可以断开连接。