Operator
欢迎参加 Gogoro Inc. 2022年第一季度财报电话会议。本次会议将被录音。在问答环节期间，所有参会者目前处于静音状态。如果您的问题被选中，您的麦克风将被解除静音以便您提问。首先请允许我介绍 Gogoro 首席财务官 Bruce Aitken，他将为我们开场。
Bruce Aitken
谢谢主持人，也感谢各位今天抽空参加我们的会议。我是 Gogoro 首席财务官 Bruce Aitken，很高兴欢迎大家参加我们首次季度财报电话会议。希望各位已经看到了我们的财报发布。如果还没有，可以在我们网站投资者关系栏目 www.investor.gogoro.com 上查看。我们将在网络直播屏幕上同步展示相关材料。鉴于这是我们首次财报电话会议，我们的董事长兼首席执行官 Horace Luke 将在我们回顾第一季度业绩之前，先简要介绍公司情况。我们对第一季度业绩感到满意。我们期待与各位分享这些成果，并就我们对第二季度及2022年剩余时间的展望提供一些指引。在 Horace 分享之前，我想先介绍 Michael Bowen，他将说明今天电话会议的流程并提供一些重要披露信息。
Michael Bowen
谢谢，Bruce。提醒一下，大家目前都处于静音状态，我们将在准备好的发言后进入问答环节，并尽可能回答更多问题。在Horace简要介绍Gogoro公司概况及第一季度业务亮点后，Bruce将更深入地分析第一季度财务业绩。在开始之前，请允许我提醒大家，在本次电话会议中，我们将做出可能被视为适用证券法规定的前瞻性陈述，包括关于我们第二季度和2022财年业绩的陈述、管理层对我们未来财务和运营表现的预期、我们技术的能力、市场机会和市场份额的预测以及我们的潜在增长陈述——与COVID-19大流行预期影响相关的陈述、与我们战略合作、伙伴关系和合资企业潜力相关的陈述、关于监管发展以及我们计划、前景和预期的陈述。这些陈述并非承诺或保证，并受风险和不确定性的影响，可能导致其与实际结果存在重大差异。有关这些风险的信息可在我们今天市场开盘前发布的财报新闻稿以及我们向SEC提交的文件中找到。除非法律要求，我们无义务更新前瞻性陈述。此外，在今天的电话会议中，我们将提及某些调整后的财务指标。这些非IFRS财务指标应被视为对IFRS指标的补充，而非替代或孤立使用。有关这些非IFRS指标的更多信息，包括非IFRS指标与可比IFRS指标的对账，包含在我们今天提供的新闻稿和投资者演示材料中。现在交给Horace。
Horace Luke
感谢Bruce和Michael。这是我们作为上市公司首次召开财报电话会议，我们非常高兴今天有机会与大家交流。我们于4月4日完成了与Poema Global的业务合并，并于4月5日在纳斯达克以股票代码GGR开始交易。今天我想首先简要介绍一下Gogoro和我们的商业模式。可能今天在座的有些朋友已经很熟悉了，但对于电话会议中的其他参与者来说可能还是新的，所以我确实想花一点时间做个快速介绍，并为2022年的业务重点奠定基础。Gogoro成立于2011年，使命是让全球每个城市骑手都能获得智能可换电动力。我们相信电动出行普及是必然趋势，而两轮车将比其他任何交通方式更快推动这一转型。在全球各大城市中心，数百万人密集居住，空间和时间都极为宝贵，电池换电是重新激活这些小型灵活两轮车的唯一可行解决方案。通过以客户为中心、垂直整合的方式自主研发技术，这使我们相比其他竞争对手具有独特优势。最后，通过与全球一些最知名的两轮车原始设备制造商合作，我们能够触达全球最大两轮车市场中超过5亿的骑手。可以将Gogoro视为技术和平台提供商。是的，我们制造和销售自有品牌车辆，这些车辆至今仍是市场上性能最佳的电动两轮车之一，但我们也赋能总共10个品牌在我们的电池换电平台上销售超过47种不同SKU的车辆，以利用我们开发和部署的电池换电网络。这些SKU包括两轮车和三轮车。它们可以是更轻便、低速的单电池车辆，也可以是125CC等效的双电池车辆，甚至是使用总共4个电池组的13千瓦大型三轮车。我们的模式是客户购买Gogoro或合作伙伴车辆时不包含电池。这带来双重好处：电池成本（约占许多电动车物料成本的35%至45%）现在可以从车辆价格中剔除；客户无需购买电池，而是可以从各种满足需求的换电订阅计划中选择，就像选择手机套餐一样。在台湾，价格范围从每月约10美元的入门级套餐到每月约40美元的不限里程套餐。客户快速积累，并在车辆约10年的使用寿命期间产生经常性收入。我们相信通过电池换电，我们已经解决了客户在安全性、续航里程、电池充电时间和成本方面的最大担忧。通过在全市高效部署GoStation换电站，我们创造了独特的端到端用户体验，被公认为全球同类最佳。在台湾成功推出Gogoro品牌和合作伙伴车辆及服务后，我们现在已拥有超过467,000名订阅用户和超过2,185个GoStation换电站。我们已处理超过2.77亿次电池更换。每天，我们的自动化系统管理超过350,000次换电。我们的骑手累计通过电池换电行驶超过50亿公里，减少了数十万吨二氧化碳排放到大气中。Gogoro电池换电系统坚固耐用，我们已准备好继续在台湾增长，同时拓展新市场。仅台湾、中国和印度，每年总可寻址市场就达约6,000万至6,500万辆。我们已建立了良好的合作伙伴关系，并对即将到来的扩张和增长感到兴奋。此外，Gogoro将继续投资研发。我们约22%的员工从事硬件或软件产品开发。我们自主研发了所有硬件和软件能力。如今，我们在自己的高度自动化工厂中制造车辆、动力总成和电池组。自主研发技术是Gogoro的核心所在。我们相信我们拥有适合规模化发展的商业模式和基础架构，我们已经准备就绪。尽管在2021年中受到COVID的一些影响，我们仍以3.66亿美元的收入结束了这一年，整体指引为3,900万美元，较2020年略有增长。2021年底我们拥有超过450,000名订阅用户，同比增长23%。自2019年以来我们一直保持EBITDA为正，并建立了一家拥有真实技术、真实产品和真实收入的公司。我邀请您查看我们投资者网站上的材料和其他在线内容，以更深入了解Gogoro。我们对我们的事业充满热情。我们让负责任对客户来说变得不可抗拒。现在让我稍微转换话题，向您介绍我们2022年的宏观战略。我们有三个重点领域。首先，我们将继续通过提高渗透率、扩大覆盖范围以及增长B2C、B2B和B2G客户销售，在台湾扩大车辆和硬件销售。其次，我们将进一步发展全球解决方案业务。我们将基于Gogoro组件套件的成功，赋能合作伙伴进一步丰富产品组合，在中国和印度推出多个SKU。最后但同样重要的是，我们将在台湾和国际上发展Gogoro网络业务。我们将增加GoStation换电站密度，持续提升网络效率，并在中国和印度的更多城市推出服务，同时扩大印度尼西亚的试点规模。综合来看，我们预计这一战略将在2022年带来约4.6亿至5亿美元的收入，并为未来的成功和扩张奠定基础。现在Bruce将带我们了解2022年第一季度的业务和财务亮点。
Bruce Aitken
感谢Horace。2022年第一季度是Gogoro创纪录的Q1营收季度，也是又一个稳健的执行季度。与往年相比，我们看到车辆和硬件销售大幅增长，并在台湾网络持续积累订阅用户。此外，我们将中国网络服务扩展至三个城市，并在其他市场继续取得进展。让我从Q1进展的角度逐一展开说明。根据台湾交通部统计，第一季度有12,806辆Gogoro车辆注册，较2021年的8,120辆增长57.7%。此外，合作伙伴车辆（按各品牌单独销售统计）为第一季度带来了额外销量。我们扩展了台湾销售渠道，目前Gogoro车辆在310个传统摩托车销售点有售，这使Gogoro车辆广泛可得，增加客户接触点非常重要。第一季度我们在台湾六大城市的市场份额为9.2%，高于2021年第一季度的5.8%。我们的合作伙伴在第一季度推出了几款新车型，最引人注目的是Yamaha EMF和A-motor-AI-4。在中国，继2021年第四季度在杭州首次推出后，我们又在无锡和昆明推出了额外的网络服务。目前我们在杭州有100多个活跃站点，无锡有40个，昆明有35个Go Station投入运营。遗憾的是，中国当前的COVID情况给2022年剩余时间带来了不确定性，但我们计划在今年年底前进入六个城市。目前有6个SKU的ID车辆可供选择。雅迪计划到年底推出总计超过10个SKU。大长江作为中国的另一个合作伙伴，今年也将推出一款电池驱动的车型。为客户提供足够的动力、价格和款式选择对于I.1合资网络（由雅迪和大长江投资）的规模化发展至关重要。我们继续朝着2022年底在印度推出网络的目标前进，在最近一系列电池火灾事件之前，印度消费者对电动车的接受度一直呈积极趋势。与印度最大的车辆原始设备制造商Hero Motor Corp合作，我们相信Gogoro电池交换解决方案满足了全球第二大两轮车市场未满足的需求。第一季度我们仍是一家私营公司，正在努力完成与Poema Global的业务合并。我们的业务合并包括一笔超额认购的PIPE融资，涉及现有股东、大型新战略股东和新机构投资者的投资。这些投资没有折扣，在扣除交易费用前为Gogoro资产负债表带来了总计3.448亿美元的资金。这笔现金为我们计划在中国、印度和未来市场的扩张提供了充足的资本。我们继续大力专注于产品开发，包括车辆和电池，并在第一季度宣布了几个重要的新里程碑。我们的核心是一家创新和科技公司。自主研发的SmartCore技术提供高速计算能力，具有可扩展的开放架构，增强了电子控制单元和电机控制单元的处理速度和连接性，增加了内存、远程监控和IO控制。SmartCore平台提供的计算能力是目前Gogoro智能摩托车可用计算能力的三倍，为新一代智能两轮车提供了支持。与辉能科技联合开发的世界首款两轮固态电池组，将电池密度提高了约40%。虽然这项技术需要一些时间才能实现商业规模化，但Gogoro继续展示了电动两轮车的可能性。我们在第一季度生产了第100万个电池组，并继续保持完全的前向和后向兼容性。第100万个电池组可以为有史以来制造的第一辆Gogoro车辆供电，而我们网络中最旧的电池组也可以为最新推出的车辆供电。为了展示电池组存在的众多机会以及我们硬件的真正互操作性，我们推出了电池的两种二次利用案例，应用于智能路灯和智能停车计时器。最后，在政策领域取得了重要进展。台湾政府宣布了新的承诺，计划禁止销售内燃机车辆，目标是到2030年零排放车辆占所有两轮车销量的30%，到2035年达到70%，并在2040年完全禁止内燃机车辆销售。我们认为这在一定程度上是基于我们目前在台湾成功部署的'换电'电池交换网络的普及而实现的。印度政府已发布电池交换标准的草案指南。在新加坡，我们成功与政府合作发布了TR25电池交换技术参考文件。这些文件表明，市场正明确转向需要安全、可扩展的电池交换解决方案，而Gogoro的解决方案符合这些指导方针。我们期望继续与各国政府进行有意义的对话，探讨Gogoro技术如何帮助该地区城市中心更快采用安全的电池交换解决方案。在总结了业务亮点后，让我将重点转向我们的财务表现。我们在第一季度取得了如此多的成就，我很高兴分享我们的财务指标。让我具体阐述收入、毛利率、EBITDA和净亏损结果，并提供2022年剩余时间的指引。由于天气和农历新年假期的影响，我们通常在财年第一季度经历季节性波动，导致Q1收入通常低于其他季度。过去三年，台湾政府报告的Q1所有摩托车注册量占全年比例约为18%至21%，季节性影响硬件销售。第一季度收入为9,450万美元，较去年同期的5,870万美元增长61%。第一季度硬件及其他收入为6,510万美元，较去年同期的3,480万美元增长87.1%，主要得益于Gogoro品牌摩托车在台湾市场份额的增加。政府报告的Gogoro车辆注册量较2021年第一季度增长57.7%。第一季度Gogoro Network收入为2,940万美元，较去年同期的2,390万美元增长23%。这一增长反映了台湾电动交通市场的持续增长以及我们在台湾订阅用户基数的增加。第一季度毛利率为13.7%，高于去年同期的12.7%。第一季度非IFRS毛利率为14.2%，高于去年同期的12.7%。毛利率和非IFRS毛利率的改善得益于产品组合的有利变化以及随着生产规模扩大，每辆电动摩托车生产成本的降低。2022年第一季度净亏损为2,170万美元，较去年同期的1,920万美元增加250万美元。净亏损增加主要受员工股权激励以及与Poema Global合并相关费用的影响。调整后EBITDA为1,350万美元，较去年同期的600万美元增长124.1%。这一增长主要得益于市场份额和硬件销售的增加，以及Gogoro Network订阅用户的增长，不包括非现金股权激励和与Poema Global合并相关的一次性非经常性成本。Gogoro于2022年4月4日完成与Poema Global的合并，筹集了3.448亿美元的总收益。这笔现金使我们能够投资于增长市场，您将看到我们开始以多种方式部署这笔资本，包括制造投资、网络扩张和其他活动。我们对Q1业绩感到满意，但同时也意识到各种宏观经济、疫情和其他全球因素及当前事件可能会影响我们2022年剩余时间的业绩。中国正面临很大的COVID不确定性。台湾目前正经历疫情。全球供应链面临压力，通胀上升，我们已经并将继续受到影响。因此，我们提供2022年全年收入指引为4.6亿至5亿美元，这预计较2021年全年增长25.7%至36.6%。第二季度收入预计将贡献全年收入的约20%。考虑到台湾和国际市场COVID影响的不确定性，以及本地货币兑美元汇率相关的下行风险，我们估计台湾市场将贡献全年收入的90%至95%。对Gogoro来说，这是一个非常充实的季度，我们期待继续努力，将电池交换能力引入新市场和新客户。主持人，我现在将会议交给您进行问答环节。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。第一个问题来自Benchmark公司的Fone Zhong。请提问。
Unidentified Analyst
感谢回答我的问题。首先，Bruce，你好。祝贺本季度业绩非常强劲。我的第一个问题关于业绩指引。我理解目前有很多变动因素，特别是考虑到COVID问题。所以我想知道你们在指引的低端和高端之间考虑了哪些假设，特别是COVID情况对第二季度具体有多大影响？其次，你们的净利润一直在改善。我想知道2022年净利润在EBITDA方面的指引假设是什么。如果可能的话，背后的关键驱动因素是什么。
Bruce Aitken
考虑到我们提到的外部阻力，包括COVID、一些宏观经济因素等，我们决定提供一个收入区间，我们认为这是一种保守的做法。我们不确定下半年中国会发生什么。我们也不确定台湾会发生什么。我们对我们的产品感到兴奋。我们对我们的技术感到兴奋。因此我们选择了给出全年4.6亿至5亿美元的指引。EBITDA今年将继续增长。我们未来只提供收入预测。但我们再次对前景感到兴奋。我们确实相信EBITDA将会有健康的增长，我们很乐意在每个季度公布这些结果。
Unidentified Analyst
明白了。谢谢，Bruce。第二个问题关于你们的国际扩张。你提到你们按计划将在年底前在印度推出服务。我想知道目前能否分享更多细节。另外，我看到你们计划在夏季在以色列推出服务。我想知道那里的市场机会和潜力如何，以及潜在的P&L贡献是今年还是更多在未来？
Bruce Aitken
当然。关于我们在印度的扩张，如前所述，我们按计划将在2022年底前推出服务。你可能最近看到许多不同组织在印度的电动化转型方面有所放缓。我们相信我们的电池交换解决方案为印度客户提供了一个很好的机会，可以获得非常安全的电池交换解决方案。因此我们对在那里推出服务感到兴奋。车辆开发正在进行中，网络早期开发也在进行中。关于我们宣布的...
Unidentified Analyst
谢谢，Bruce。我将把话筒交回。
Operator
谢谢。Benchmark公司的Fone Zhong有一个后续问题。请提问。
Unidentified Analyst
我有几个后续问题。首先，你们在供应链方面观察到任何潜在的中断吗？我想知道目前的观察情况以及未来的预期是什么？
Horace Luke
谢谢，Fong。我是Horace。是的，显然考虑到COVID的影响以及世界上正在发生的一切，总是存在中断的可能性。对于下一季度，我们没有看到太多这种情况会到来并影响我们。然而，我们对此非常清楚，并且我们一直在关注任何我们需要做的事情来减轻风险。所以在我们这边，我认为我们是谨慎的，但同时也为此做好了充分准备。
Unidentified Analyst
明白了。谢谢，Horace。第二个跟进问题实际上是关于你们在东南亚的业务。看起来你们与当地政府持续保持着合作关系。我只是想知道你们这边进一步的路线图是什么——我知道有一些试点研究正在进行。但我只是想知道在那个市场，你们有哪些潜在的扩展计划？
Horace Luke
是的，显然，对于像东南亚这样的市场，特别是我们在雅加达与GoTo和Gojek团队推出的试点项目，其真正目的是测试这种换电解决方案是否会受到骑手们的欢迎，特别是考虑到骑手们白天用于商业用途的严苛使用场景。我很高兴地报告，从整体用户体验和电池的可更换性来看，反馈非常出色。我们还启动了试点项目，印度尼西亚总统也出席了活动。我想说，他对看到电气化以及这将如何真正影响他的国家感到非常兴奋。因此，我们将继续不仅与GoTo和Gojek团队合作，还与富士康以及印度尼西亚政府合作，确保我们为该市场做好非常成功的准备。我想说，我们对于继续探索除了目前提供的服务之外，还能做些什么来应对该市场多样化的需求感到兴奋。
Unidentified Analyst
非常有帮助。谢谢，Horace。我这边最后一个问题是关于你们的资本配置。你提到有几个方向正在考虑。我只是想知道，看起来公司非常致力于研发方面。那么，我们可能期待哪些主要的技术升级或产品升级？其次，在并购方面是否有任何潜在的考虑？
Horace Luke
好的。很棒。我认为，当我们审视我们所提供的——你可以称之为产品组合或技术组合时，它涵盖了从车辆端开始的整个链条。当然，最近你们已经看到我们推出了固态电池原型和可换电电池。我们将继续在终端用户侧、用户体验侧推动创新。但与此同时，在整个系统的后端，也进行了大量的创新和艰苦的工作。你之前问到的关于以色列的问题就是一个很好的例子。我们在以色列所做的令人惊叹的事情是，我们能够在没有派遣任何现场人员的情况下，同时在以色列和雅加达启动运营。我们能够完全远程地实现这一点，既依靠安装在换电站上的远程通信系统，同时也依靠我们过去几年努力准备的所有服务和工具，正如Bruce之前提到的，我们在台湾经历了多代电池、多代换电站以及后端人工智能工具和机器学习系统的迭代，从而能够在今年早些时候成功进入这两个市场。这很好地展示了我们如何从端到端整体地思考技术和创新，不仅限于赋能技术或终端用户体验技术，同时也包括支撑和运行这一切的后端技术。你如何确保提供正确的换电服务、拥有正确的计费系统、正确的运维管理和工单系统，从而使整个网络和基础设施能够以非常顺畅、高效和低成本的方式运行。这就是技术方面的情况。至于并购，当然，Gogoro一直有兴趣通过内部发展和外部合作或其他可能性来增强我们的能力。所以我们一直在关注，我认为这是一个伟大的十年。随着我们向清洁出行和车辆电动化转型，市场上有很多技术和充满激情的公司，我们完全可以与之合作。所以目前没有什么具体要报告的，除了我们会继续保持关注。我认为随着时间的推移，Gogoro当然一直是这个市场的先行者，我们将继续努力通过突破性技术保持领先地位。
Unidentified Analyst
明白了。这非常有帮助。谢谢，Horace。我的问题问完了。祝贺本季度的业绩。
Operator
谢谢。我们的问答环节到此结束。现在请将会议交还给Horace和Bruce进行结束致辞。
Horace Luke
谢谢，接线员。谢谢Bruce，也谢谢Michael。感谢大家参加本次电话会议。Gogoro本季度实现了创纪录的营收。我们在多个方面都取得了增长。正如我提到的，我们将继续开发新技术，提高效率，并专注于扩大台湾网络的用户基础，同时将业务拓展到我们已经建立合作伙伴关系的国际市场。通过与Poema Global最近的合并，我们已做好准备，并充满信心地推进我们的愿景——在我们即将进入的国家覆盖超过5亿骑手。我迫不及待地想向大家汇报未来的成果。再次感谢各位今天参加电话会议。能与大家交流，我感到非常兴奋。谢谢。
Operator
谢谢。本次电话会议到此结束。感谢您参加今天的业绩说明会。您现在可以断开连接了。