Operator
欢迎参加Gogoro Inc.第二季度财报电话会议。本次会议将被录音。首先请允许我介绍Gogoro首席财务官Bruce Aitken，他将为我们开场。
Bruce Aitken
谢谢主持人，也感谢各位今天抽空参加我们的会议。我是Gogoro首席财务官Bruce Aitken，很高兴欢迎大家参加我们2022年第二季度财报电话会议。希望各位已经看到了我们的财报回顾。如果还没有，可以在我们官网的投资者关系栏目www.investor.gogoro.com上查看，我们也会在网播屏幕上同步展示相关材料。我们期待与大家分享第二季度业绩，并对2022年下半年展望提供一些指引。在我们首席执行官Horace Luke分享之前，我想请ICR的Michael Bowen介绍今天电话会议的流程并提供一些重要披露信息。Michael？
Michael Bowen
谢谢Bruce。我相信大家都期待着听到Horace和Bruce代表Gogoro发言。但在那之前，请允许我提醒大家几件事。目前所有人都处于静音状态。如果您有具体问题，请使用系统中的聊天功能提交问题，我们将在时间允许的情况下尽可能多地回答。在Horace简要介绍Gogoro以及第二季度的一些业务亮点之后，我们将首先深入探讨第二季度的财务业绩。在本次电话会议中，我们将做出有关我们业务的陈述，这些陈述可能根据适用的证券法被视为前瞻性陈述，包括关于我们第三季度和2022财年业绩的陈述、管理层对我们未来财务和运营表现的预期、我们技术的能力、市场机会和市场份额的预测、我们的潜在增长、与COVID-19大流行预期影响相关的陈述、供应链问题以及公司面临的其他不利因素、公司的业务计划（包括其扩张计划）、公司对中国增长的预期、与我们战略合作、伙伴关系和合资企业潜力相关的陈述、关于监管发展以及我们计划、前景和预期的陈述。这些陈述并非承诺或保证，并受风险和不确定性的影响，可能导致其与实际结果存在重大差异。有关这些风险的信息可在我们今天市场开盘前发布的财报新闻稿以及我们的SEC文件中找到。除非法律要求，否则我们没有义务更新前瞻性陈述。此外，在今天的电话会议过程中，我们将提及某些调整后的财务指标。这些非IFRS财务指标应被视为对IFRS指标的补充，而非替代或孤立使用。有关这些非IFRS指标的更多信息，包括非IFRS指标与可比IFRS指标的对账，包含在我们今天提供的新闻稿和投资者演示材料中。现在，交给Horace。
Horace Luke
感谢Bruce和Michael。这是我们作为上市公司举行的第二次财报电话会议，很高兴今天有机会与大家交流。台湾持续的COVID疫情导致两轮车行业上半年销量降至2013年以来的最低水平。很可能2022年全年台湾两轮车市场总销量将达到十年来的最低点。在这样的背景下，我们对自身表现感到满意，并继续在台湾执行计划，同时专注于国际扩张计划，尽管外部市场环境持续不利，包括COVID和宏观经济因素。从同比角度看第二季度，总收入有所增长，电池交换收入增加，毛利率和调整后EBITDA也有所提升。尽管销量基数较低，未达我们预期，导致收入处于提供范围的低端。我们对台湾市场下半年的前景不确定，主要原因是持续的COVID担忧。虽然我们在2021年下半年看到了销量回升，但今年我们预计不会出现大幅或快速的需求复苏。此外，中国的严格封锁以及普遍的宏观经济状况意味着我们的全国收入将低于预期。由于这些市场状况，我们正在下调全年收入预测。2022年我们的国际重点将继续是通过网络试点和网络扩张教育消费者，并与领先的OEM合作推出和扩大车辆产品线。我们还在开拓更多市场，包括新的国家，以及更深入的B2B整合和协同效应，我们将在第三和第四季度随着具体工作更加可操作时提供更新。鉴于返回台湾的隔离要求减少，我们在第二季度重新开始出差。在前往多个东南亚国家以及印度的行程中，我们会见了政府官员、合作伙伴和潜在合作伙伴、消费者、两轮车行业专家，并花了很多时间考察具体市场收益、状况和要求。这些访问让我们更加坚信我们的核心理念和商业论点的优势。首先，向电动出行的转型是不可避免的。无论我们与谁交谈，很明显对电动的需求正在增长，紧迫感增强，对优质产品的渴望显而易见。'你们什么时候来'是我们反复听到的问题。其次，电池交换解决了电动化出行面临的许多挑战。这对于不想因充电时间而损失业务的B2B客户来说非常明显，对于B2C客户也是如此，考虑到最近在炎热夏季该地区发生的与Gogoro无关的火灾和安全事故。我们的系统解决了里程焦虑，节省了时间，确保客户安全，并且在价格平价的情况下，当政府不再通过汽油或汽油车补贴激励持续使用化石燃料时。第三，垂直整合的技术领先于竞争对手并广受欢迎。我们不断被敦促加快扩张步伐，我们正为此努力。政府政策在这些技术讨论中的作用很重要。我们敦促世界各国政府关注消费者的安全，以及从化石燃料向更清洁、更可持续的电动出行更快过渡。我们完全致力于多元化收入来源，以提供最佳的电动电池交换解决方案，无论客户选择众多品牌中哪一个以及近50款Gogoro Network兼容车型中的哪一款。我们继续投资研发。正如我们之前强调的，我们总员工中约20%从事硬件或软件产品技术开发。我们自主开发了所有硬件和软件能力，今天我们在高度自动化的设施中制造车辆、动力总成和电池包。自主开发的技术是Gogoro身份和本质的核心。我们将最新的研发创新部署到多个车辆类别以及客户体验中。我们刚刚发布的Gogoro Delight车辆就是一个很好的例子。它完全由女性为女性设计，是同类产品中的首款。此外，我们看到客户对我们第一季度末推出的注重技术和性能的Gogoro SuperSport车辆反响良好，它具有高速计算能力和软件驱动的牵引力控制。5月，我们宣布与以色列的Metro Motor和Paz Group合作，于今年夏天在特拉维夫推出。我们仍在按计划进行，并期待很快进入以色列市场。我们2022年第二季度的业绩中有一些亮点，Bruce稍后将提供更多细节。简而言之，我们的Gogoro Network收入随着订阅用户的积累持续增长。拥有超过48.4万月订阅用户，预计年底将超过50万。其次，我们看到全球网络业务强劲增长近30%，创下3040万美元的季度收入记录，并继续保持接近100%的客户附加率。第三，尽管如前所述2022年上半年市场整体疲软，但电动汽车占我们总车辆的比例较2021年增长了16.1%，而汽油车支出增长了4.3%。Gogoro和我们的车辆合作伙伴的销量分别较2021年增长了3.5%和10.5%。这是我们作为平台扩大覆盖范围时计划的市场份额转变。Gogoro和我们的车辆合作伙伴在2022年上半年的市场份额较2021年上半年均有所增长。Gogoro和我们的车辆合作伙伴占2022年上半年电动汽车总销量的92.2%。这一数字通常占市场总量的90%至95%，我们很高兴看到台湾电动汽车行业的整体增长。我们的毛利率环比和同比均有所上升。随着2022年下半年预期的季节性销量回升，我们预计将保持类似的利润率水平。调整后EBITDA也较2021年第二季度有所增长。让我快速回顾一下我们2022年的宏观战略以及我们的进展。我们有三个重点领域。首先，我们将继续通过提高渗透率、扩大覆盖范围以及增加B2V、B2B和B2G客户的销售来扩大在台湾的车辆和硬件销售。其次，为了进一步发展我们的解决方案业务，我们将基于Gogoro组件套件的成功，使我们的合作伙伴能够进一步多样化产品线，并在台湾、中国和印度推出多个SKU。最后，为了在台湾和国际上发展我们的Gogoro Network业务，我们将增加Go Station密度，继续提高网络效率，并在更多城市推出服务。我们对所做的事情充满热情。我们让消费者无法抗拒地选择更高效、更环保的解决方案。我为团队为实现这些目标所付出的努力感到自豪，这将使我们能够继续与车辆合作伙伴进一步渗透台湾市场，并开始为海外增长建立势头。Bruce现在将为我们介绍2022年第二季度的业务和财务亮点。
Bruce Aitken
感谢Horace。在极端市场环境下，2022年第二季度取得了稳健的业绩。与2021年第二季度相比，我们收入增长了5.3%，Gogoro Network收入较2021年第二季度增长了29.1%。我们台湾Gogoro Network的订阅用户持续积累，目前月订阅用户已超过484,000名。我们对Google Network业务的业绩基本满意，因为它们展示了持续增长、不断积累的订阅用户基础以及我们电池交换商业模式产生的经常性收入。根据台湾交通部统计，第二季度注册的Gogoro车辆为15,386辆，较2021年第二季度略有下降，但比今年第一季度注册的Gogoro车辆高出20%。2022年上半年台湾两轮摩托车市场总量是2013年以来的最低水平。尽管市场低迷，但向电动两轮车转型以及Gogoro和由Gogoro Network合作伙伴驱动的车辆都出现了一些积极指标。2022年上半年Gogoro车辆总销量较2021年上半年增长了3.5%。此外，按各品牌销售统计的合作伙伴车辆在第二季度带来了额外销量。我们扩展了台湾销售渠道，目前Gogoro车辆在417个传统摩托车销售点有售，这使得Gogoro车辆广泛可得，增加客户接触点非常重要。2022年上半年我们在台湾六大城市的市场份额为9.8%，较2021年上半年的9.6%略有上升，第二季度在台北市我们实现了22.9%的市场份额。 中国I.1服务的车辆销售及相关注册数据未达预期。由于COVID封锁、供应链问题、零售客流和支出减少带来的重大外部阻力，整体消费者信心以及其他因素，我们放缓了中国网络基础设施的部署。截至6月30日，我们已在杭州部署109个站点，无锡40个站点，昆明53个站点。我们继续跟踪进展，不仅关注车辆销售和硬件收入，还关注城市覆盖范围扩展、各城市内I.1网络的位置和可见度，以及合作伙伴发布车型的多样性和客户吸引力。我们可能会推迟下半年将I.1网络进一步扩展到更多城市的计划。但我们仍将与雅迪合作推出车辆。可能值得关注的是第二季度推出的B2B专用SKU。为客户提供足够的功率、价格和款式选择对I.1合资网络的规模化很重要。我们最近与雅迪和I.1密切合作，在昆明开设了一家旗舰店，向客户宣传电池交换的优势以及满足客户需求的各种可用车型。我们仍然非常致力于中国市场，但正经历一些潜在的近期延迟。正是这些很大程度上无法控制或预测的延迟及其未知持续时间，导致我们对2022年下半年中国业务持保守预测。这些不确定性可能会延续到2023年。 我们正在推进2022年底在印度启动网络的计划，当地和中央政府都在鼓励电动汽车的消费者采用。我们仍然相信Gogoro电池交换解决方案能满足全球第二大两轮车市场中未满足的需求。 ESG是Gogoro存在的重要原因。Gogoro是一家技术创新公司，致力于推广可再生城市能源和交通。为与这一愿景保持一致，我们还专注于在运营中利用可再生能源，并在急需的地方促进地方政府、企业和城市居民使用可再生能源。我们的目标是为Gogoro所有运营实现100%可再生能源，我们正在这一承诺上取得良好进展。到今年年底，我们预计超过40%的制造用电将来自可再生能源。此外，在第二季度，我们开设了两家新的零售店，这些店铺使用100%可再生能源，并为Gogoro Network订阅用户提供清洁能源电池交换服务。这种清洁能源来自太阳能和风能，我们正在与台湾清洁能源行业合作，扩大对这一新资源的获取。除了我们自身的清洁能源承诺外，我们还采取积极措施，通过使企业和Gogoro Network骑手能够在日常生活和日常通勤中接受和利用可再生能源，在台湾全行业商业化可再生能源。未来我们将为所有Gogoro Network骑手提供选择可再生能源的选项。 最后，在政策领域，各国政府继续研究各种促进向电动出行转型的方式，我们很高兴能帮助应对这些敏感的政策问题。我们期望继续与各国政府进行有意义的对话，探讨Gogoro技术如何帮助该地区城市中心更快采用安全的电池交换解决方案。我们的业务目标是在做好事的同时取得好业绩。在第二季度，我们能够朝着这两个目标迈进。 现在，更具体地谈谈我们的财务业绩。第二季度在许多方面都具有挑战性，但我们的业绩表明在困难环境下持续取得进展，以及向电动出行不可避免的转变继续获得动力。具体来说，让我详细说明我们的收入、毛利率、EBITDA和净亏损结果，并提供2022年剩余时间的一些更新指引。在深入这些细节之前，让我先谈谈汇率问题。我们的大部分收入以新台币记账，但现在以美元报告。今年汇率变化很大，自年初以来美元对新台币升值了6.7%。鉴于我们的收入主要集中在台币，这实际上不是运营问题，而是外汇折算问题。自年初以来，这一汇率对我们报告的收入产生了650万美元的负面影响。 第二季度营业收入为9,070万美元，较去年同期的8,610万美元增长5.3%。第二季度Gogoro Network收入为3,040万美元，较去年同期的2,360万美元增长29.1%。第二季度末总订阅用户增加至超过484,000名月电池交换用户。电池交换收入的增长主要归因于不断积累的订阅用户基础和所有用户的高留存率。第二季度硬件销售及其他收入为6,030万美元，较去年同期的6,260万美元下降3.6%。这是由于台湾消费者普遍保守，这由COVID及其导致的零售客流量和车辆销售同比下降所驱动。然而，2022年上半年Gogoro车辆销售较2021年上半年增长了3.5%。 第二季度毛利率为14%，高于去年同期的12.7%，非IFRS毛利率为15.5%，高于12.7%。这些毛利率和非IFRS毛利率的增长是由车辆平均售价提高、产品组合有利变化以及Gogoro Network运营效率持续改善所驱动。 第二季度净亏损为1.211亿美元，较去年同期的2,060万美元增加1.005亿美元，主要由于与我们在第二季度初完成的SPAC合并交易相关的一次性1.788亿美元上市费用。其他因素包括1,850万美元合并费用和1,100万美元股份支付费用，这些部分被未行使认股权证和盈利股份公允价值增加1.041亿美元所抵消。非IFRS净亏损为1,680万美元，较去年同期的1,670万美元增加10万美元。 第二季度调整后EBITDA为930万美元，较去年同期的810万美元增长14.4%。这一增长主要由于非IFRS毛利增加至1,410万美元，较去年同期的1,100万美元增长28.1%，这是第二季度Gogoro Network业务持续增长的结果。 第二季度末现金余额为3.788亿美元。鉴于当前市场和宏观经济状况，加上COVID在台湾的影响，以及中国和其他市场持续的COVID和不利市场条件，我们将2022年全年收入指引下调至3.8亿至4.1亿美元。下半年我们将专注于维持毛利率。第三季度收入预计将贡献全年收入目标的约25%，我们估计2022年全年收入几乎全部来自台湾市场。 对Gogoro来说这是一个多事的季度，我们期待继续努力将电池交换能力引入新市场和新客户。Michael，我将交还给你进行问答环节。
A
好的，谢谢Horace和Bruce提供的更新、财务业绩详情以及前瞻指引，与会者正在构思他们的问题。我先问几个问题，我认为根据刚才听到的内容，这些问题可能都在大家的脑海中。首先，请原谅这个多部分问题。第一个问题是：能否详细说明导致您下调营收指引的主要因素？考虑到之前的指引已经考虑了台湾及国际市场的疫情影响，是什么让您有信心这个新的较低增长率能够实现？与此相关的是，正如您在准备好的发言中所说，下半年将重点关注毛利率。能否详细说明在营收面临预期压力的情况下，您可能受益的任何利润率（无论是毛利率还是营业利润率）杠杆？又是什么让您有信心维持这些利润率水平？最后，既然您现在预计台湾将在2022年贡献几乎全部营收（从上季度的90%增加到95%），能否详细说明您如何看待恢复到先前组合预期的路径？
Bruce Aitken
谢谢你的问题，Michael，我先来回答这个问题，然后Horace可以补充一些细节。正如我们报告的那样，今年上半年台湾两轮车市场的销量确实受到了整个行业的影响。这是自2013年以来最低的上半年总量，全年可能也会呈现类似趋势。几个月前我们给出指引时，预计台湾从疫情中的复苏会稍快一些，虽然复苏正在进行中，但基础消费者情绪仍然相当保守和谨慎。我们第二季度的收入、利润率和EBITDA预测基本符合预期，尽管我们处于该范围的低端。我们目标是下半年市场份额与去年相对持平，我们可能会看到Gogoro Network合作伙伴以及整个市场出现轻微的季节性销售回升，这主要是由季节性因素驱动的。我们认为，如果没有其他重大或意外的市场因素，我们应该能够按计划实现该指引。现实情况是，我们业务的车辆端受到市场因素的影响。但如果你看看Gogoro Network业务端，正如我们报告的那样，本季度收入较去年同期增长了29%，这确实展示了几点不同之处。第一，累积订阅用户的力量。第二，该市场对短期上下波动的影响相对更具免疫力。第三，我们在业务运营方面持续提高效率。所以，这是关于指引范围和我们实现该范围信心水平的快速更新。在毛利率方面，我们在第二季度调整了平均售价，推出了一些新产品，帮助平均售价略有提升。显然，像许多其他参与者一样，我们也面临第二季度成本上涨的压力，无论是原材料成本，有些纯粹由供应链驱动，有些则由IC芯片短缺等因素驱动。这对我们产生了影响，但我们能够维持毛利率，并预计能够在下半年继续保持这一毛利率水平。在净利润层面，我们将真正专注于成本控制。因此，我们必须确保在车辆业务端和Gogoro Network业务端都高效运营。同样，我们预计今年下半年将维持利润率，这应该使我们能够达到与过去业绩相似的利润率水平。最后，台湾贡献了我们绝大部分收入，我们之前预计国际市场的收入将占约10%，但我们发现主要由于疫情情况以及中国和其他国际地区更广泛的市场条件，这些市场的复苏将出现短期延迟。正如我们提到的，我们将继续在杭州、昆明和无锡等地推广网络，继续探索中国市场的其他机会、其他合作伙伴关系，潜在的B2B业务，以及我们将考虑的一系列不同产品方案。但根本上，我们承诺的不是未来六个月，而是长期发展。我们相信，从长远来看，向电动出行的转型是非常明确的，是不可避免的。我们认为电池交换解决了许多客户痛点，无论是B2C还是B2B客户。我们继续投资于研发，继续推出我们认为能够为我们提供长期能力开发新收入流、开拓新市场并帮助平衡收入的产品，这样随着时间的推移，台湾在收入贡献中的比重会逐渐降低，从而在某种程度上更能抵御台湾任何特定年份可能出现的特定经济下滑。
Michael Bowen
好的，非常感谢，Bruce。我再问一个问题，然后我们就交给接线员进行分析师提问。但在那之前，过去近十年来，Gogoro在台湾凭借其单元基础模式取得了显著成功并占据了市场主导地位。然而，与你们正在进入的其他国际市场相比，台湾是一个相对较小的市场。那么，基于这一点，您能否谈谈Gogoro模式迄今为止在中国市场的表现如何？在中国市场遇到了哪些在台湾未曾面临的挑战？对于2022年下半年以及展望2023年，您对中国市场有何预期？然后我会再提几个后续问题。
Horace Luke
好的，我来回答这个问题，稍后Bruce会补充一些细节。我们的理念一直是先在台湾这样相对较小的市场开发技术并验证其可行性，然后将这些经验、运营专知和业务势头应用到中国和印度这样更大的市场。我对我们目前在台湾取得的进展感到非常自豪，无论是在市场份额渗透率还是用户粘性方面。但进入其他市场始终是我们的更高目标，以证明我们不仅在财务上表现良好，还能为改善地球环境做出贡献。我很高兴地告诉大家，我们在前三个城市的部署进展比我最初预期的要顺利和快速得多。截至第二季度末，我们在安吉拥有近200个换电站，我们看到了经济效益，但清零政策确实给发展带来了一些阻碍。不过我认为这只是暂时的。展望第三和第四季度市场重新开放，我们对进入市场感到非常兴奋。正如我们之前所说，随着部署的推进，我们开始进行大量实时市场调研，与骑手以及市场上的其他合作伙伴交流。我们发现，无论是长途骑行还是B2B配送，骑手都需要快速且持续地获取能源，他们确实看到了Gogoro提供的优势——不仅是快速的电池更换系统，还有远高于当今市场上任何其他竞争产品的高能量密度。因此，我们将继续与我们的车辆合作伙伴努力合作，将已宣布的车辆商业化，并开发更多车辆，希望能满足中国市场更广泛的需求。说到这里，我想请Bruce也补充一些看法。
Bruce Aitken
迈克尔，我想补充几点。中国与台湾不同，中国的电动工具市场已经相当成熟，大约70%的两轮车已经是电动的，但偏向低端市场。而且确实偏向充电解决方案。我们预期并继续预期，随着时间的推移，市场将转向符合新国家标准——国家标准的电动滑板车，这些车辆将使用锂离子电池充电，并且将具备换电能力。这些是稍微高端一些的产品。这将需要从充电转向换电。政府已在许多地方禁止家庭充电，但政府目前更关注其他优先事项，而不是执行这些规定。因此，市场的迁移速度比我们预期的要慢。我们认为需要更长一点的时间来教育市场，甚至可能是分销渠道，让他们了解我们换电解决方案的好处。因此，正如霍勒斯所说，正因为如此，我们专注于推出换电站，打好基础，然后与雅迪和I want one合作，确保我们拥有合适的车辆、合适的商业模式（B2B或B2C），并在市场出现这些变化时准备好推出。
Michael Bowen
好的，很好。最后，您能否就印度和印尼市场提供类似的更新？与此相关的是，您预计何时能看到这些市场产生实质性的单位销量，并对您的总收入做出有意义的贡献？谢谢。
Horace Luke
好的。我们在第二季度重新开始出差，主要是因为海外旅行延迟是由于返回台湾需要较长的隔离期。所以团队重新开始出差。我个人实际上访问了印度尼西亚，也访问了印度，以及其他一些国家，我很高兴地告诉大家，当我访问印度尼西亚时，我真的很自豪看到Gogoro车辆在路上行驶。我能够与许多GoJek骑手和我们的合作伙伴Electrum交谈，真正了解Gogoro用户体验的反馈。很多很好的反馈，我带走的最重要的一点不仅是印度尼西亚年轻人口非常注重可持续性，而且同时，我会说骑手甚至更多的是乘客和被接送的顾客，当一辆强大的电动汽车来接他们，而不是通常出现的炎热、污染、嘈杂的汽油车时，他们都感到惊讶。所以从市场整体来看，有很多很好的反馈，骑手喜欢它，顾客喜欢它，政府喜欢它，我能够与许多高级政府官员讨论我们可以在那里一起做什么。所以我们正在非常努力地寻找方法，将那个试点项目扩大到雅加达及以外的有意义规模。所以，我希望在接下来的几个季度会有更多进展，但我对我所看到的以及从骑手到乘客以及网络运营商Electrum的反馈感到非常兴奋，反馈非常棒。至于印度，我很高兴地报告，就在过去几天内，我们刚刚通过了印度的电池组安全要求AIS-156。现在我们的换电站和电池都已准备好部署到印度。我希望下次我们交谈时——我们可以提供更多更新，但我对我们能在印度做的事情非常乐观。考虑到印度目前的状况，无论是石油价格还是出行成本，以及一些有利因素正在形成，例如，到2024年底，德里NCR地区的物流和B2B车辆将被禁止使用汽油。这使得向电动的转换更快，所以我对此感到非常兴奋。我希望在接下来的几个季度看到对我们业务有意义的积极影响。所以请继续关注，我认为还有更多进展。
Michael Bowen
好的，很好。谢谢。
Operator
谢谢。第一个问题来自Benchmark公司的Fong Chang。请提问。
Unidentified Analyst
嘿，Horace。嘿，Bruce。感谢回答我的问题。首先，我想更深入地探讨一下你们的业绩指引。尽管台湾市场表现疲软，但你们似乎确实在抢占市场份额，我只是想知道你们相对于行业表现出色的根本驱动因素是什么？与此相关的是，对于2022年全年涡轮市场增长的预期假设是什么？以及你们在整个市场的目标市场份额是多少？
Bruce Aitken
谢谢你的问题，Fong。正如你所听到的，整个市场都在下滑，电动车占总销量的比例。这一点很重要，因为我认为这表明了向电动化转型的必然趋势。在这个背景下，Gogoro电动车在上半年相比去年同期实现了增长，而政府网络支持的需求也在增长——Gogoro品牌方面增长3.5%，合作伙伴车辆方面增长10.5%，电动车占总销量的比例增长了60%。这些都是很好的数据，给了我们对长期发展的很大信心。关于下半年的Gogoro市场份额，我们预计Gogoro销量不会有大幅上升。你可能记得去年下半年有一个大幅增长。理论上这是可能的，但我们当然没有依赖这一点来制定下半年的指引。我们预计市场份额大致保持目前水平，即今年下半年Gogoro品牌车辆在台湾市场的份额大约在9%到10%的范围内。我们希望看到更快的增长，并将努力在整体市场持平的环境下实现更快的增长，但向电动化转型的趋势是相当明确的。
Horace Luke
Fong，我是Horace。我来补充一些细节。我认为还有其他因素，比如产品创新，在市场上引起了很大兴奋，比如Gogoro SuperSport，这确实是两轮车领域首款不仅拥有前所未有的计算能力，还配备了自主研发的牵引力控制系统的产品，让消费者不仅能以运动方式骑行，还能安全骑行，这对我们的整体业绩贡献很大。我想说，在这个细分市场，性能导向的车辆是一个非常重要的贡献因素，我要补充这一点。但同时，我认为产品组合本身也很重要，我们拥有从主流产品到入门产品，再到高端产品或性能导向产品，以及外观和质感都很出色的高端产品。所以我们的产品适合各种人群。我认为这转化为整体市场表现的结果是，正如Bruce提到的，从同比市场份额角度来看略有上升。但同时，如果你看看台北市场份额，我们大约占20%，略高于20%。这正好展示了向电动化转型的意愿，作为一个高度人口密集、密度很大的岛屿，人们对电动化不仅充满好奇和兴趣，而且关注电动化在安全、健康方面的意义，以及拥有现代出行工具而非几十年老技术产品的意义。总的来说，我认为这是我们能够获得市场份额并将继续增长的原因之一。另一件让我非常兴奋的事情是，我们的合作伙伴市场份额也在增长。上个季度，我们看到我们的PDGM合作伙伴、Gogoro Network合作伙伴同比增长相当显著。这一直是我们的设计理念，我们既展示了市场的规模和机会，同时也让车辆制造商能够从传统产品组合转向电动产品组合，而无需担心充电基础设施问题。这确实在整体渗透率方面取得了相当大的进展，我对此感到非常自豪。我认为这进一步证明了我们平台的吸引力。但最重要的是，我认为我们的订阅用户基数增长了30%。这进一步证明了我们论点的正确性，即使在市场份额持平或略有上升的情况下，我们仍能在订阅用户基数上实现显著增长，我想提醒大家，这正是我们将业务拓展到海外的核心理念。而且我们看到这个订阅用户基数也非常接近100%的粘性。我们能够保持这些订阅用户而不流失。这种累积的粘性订阅用户基数正是我们创立公司的基石，即使在今天台湾这个充满挑战的市场中，COVID对购买补充品、吸引客流进入零售店确实产生了很大影响，尽管如此，我们仍然在Gogoro网络侧、电池交换侧看到了出色的表现。我认为所有这些因素加起来，让我们第二季度表现相当不错。然而，正如Bruce提到的，COVID情况尚未结束。台湾的担忧仍然很大，当然，作为一个岛屿，它接近大多数访客。最近的爆发持续时间比2021年的爆发要长得多，所以我们只是——我想采取更保守的立场，确保我们为可能到来的风暴做好准备。
Unidentified Analyst
明白了。这非常有帮助。谢谢Horace。切换到中国市场的话题。了解到新冠疫情，特别是封锁措施带来了强劲的逆风。我想知道你们是否正在调整在中国的战略重点，无论是下半年还是展望2023年，是在现有市场基础内增加密度、在已进入的城市深耕，还是会继续扩大地理覆盖范围，我想了解是否存在任何变化。同时也理解目前有很多变动因素，我们应该如何看待2023年中国市场的潜在发展？
Horace Luke
很好。谢谢。我先回答第一个问题，也许Bruce可以补充一些细节。我认为最重要的是运营效率和创造势头。正如Bruce之前提到的，我也提到过，杭州已经有超过200个站点，超过100个在杭州，然后在无锡和昆明之间，还有另外100个站点。所以这些城市的密度已经足够接受第一批使用我们网络的骑手。我们的目标是确保在这三个城市建立势头，展示成功，然后扩展到其他城市，特别是在当前新冠疫情时断时续的情况下，我们希望能够快速而有力地推进。我们不想做的是进入市场却浪费资源，无法高效运营。所以我们将专注于真正渗透这三个城市，展示我们提供的价值，同时与雅迪合作。当然，也与大长江合作，让他们能够改装他们的车辆，如果他们已经开始发货的话，但雅迪已经开始发货，他们今天正在发货的六款车辆，要进入市场并让骑手体验，展示用户体验有多棒。所以我们对此感到非常积极。我认为中国，正如你所说，是一个电动两轮车渗透率很高的市场，但同时随着新规的实施，特别是对于那些可能使用更长距离或每天骑行更多小时的骑手，比如B2B和其他市场。我们认为我们有很好的机会做出贡献。长话短说，当然，我们一直在调整，一直在寻找新机会。但同时，我们要确保我们已经部署的市场，在疫情放开时我们已经准备好大规模推进。所以首先要真正展示运营效率。
Unidentified Analyst
好的。很清楚了。
Bruce Aitken
我认为现在的情况是——我们100%致力于中国市场，我想您问题的答案是双管齐下：既在现有城市内增长，也拓展新城市，我们的核心理念依然稳固。我们相信中国是一个巨大的市场，只是稍有延迟。我认为这其中涉及多种因素。不难看出其中许多因素包括疫情、宏观经济等，这些因素综合作用。因此，我们100%致力于这个市场，并将持续增长。
Unidentified Analyst
明白了。谢谢，Bruce。我最后一个问题实际上是关于B2B机会的，您提到你们在这方面已取得初步进展，我想知道我们应该如何看待特定细分市场的潜在机会？以及我们预计何时能看到更显著或可见的收入流？
Horace Luke
Fong，您问的是B2B——抱歉，刚才信号中断了一下。您问的是B2B还是B2C？我只是想确认您的问题。
Unidentified Analyst
B2B。
Horace Luke
B2B。好的。很好。我认为我们在B2B市场的优势在于：第一，我们的电池能量密度为1.6千瓦时至1.7千瓦时，而市场普遍水平约为800瓦至略高于1千瓦时。这意味着能量提升了70%，能为配送骑手提供更长的续航里程，在配送高峰期（如午餐、晚餐、早餐或下午茶时段）大大减少他们的续航焦虑。他或她不必担心中途电量耗尽。因此，能量密度显然在展示我们优势方面发挥着重要作用，这是第一点。第二点与我们系统的可靠性有关，目前我们在台湾已部署超过100万块电池，并在其他多个市场开展业务——大多数人可能不知道，例如Gogoro目前在韩国为合作伙伴开展大量B2B配送业务，同时在德国为共享出行车队提供动力。这些都很好地证明了我们的系统不仅适用于消费者日常使用，也适合作为商业——一种坚固耐用的商业工具，让人们赖以谋生。所以，我认为机会很大。我们一直认为，进入像中国这样的市场不仅是C端市场，也是B端市场。看到骑手们今天使用我们的系统进行B2B配送，当他们看到其他骑手不得不寻找充电方式或因为无法获得电池而提前结束班次时，他们脸上肯定带着笑容。那里确实有很多机会，我想说。我们仍在已部署的城市内探索这些机会，同时也在考察未来可进入的、该机会渗透率较高的城市。
Bruce Aitken
这显然是一个非常注重成本的市场基金，无论是在车辆端还是能源端。但优势在于零停机时间。从Gogoro的角度来看，优势在于电池折旧更快，因为能源消耗更快。只要我们能够为消耗的安培小时获得报酬，那么我们对B2B机会感到非常兴奋。
Unidentified Analyst
明白了。这非常有帮助。这就是我的问题。非常感谢。
Operator
目前没有更多问题了。交还给你，Michael。
Michael Bowen
好的。那么我们的问答环节到此结束。现在我想把会议交还给Horace和Bruce，请他们做结束发言。
Horace Luke
谢谢，Michael。第二季度我们的车辆业务受到COVID和其他外部因素的影响，跟随整体市场走势。正如我们之前讨论的，全球网络业务继续积累订阅用户，并由于粘性商业模式的独特性质，显示出健康的收入增长。我们不确定下半年COVID和宏观经济因素会带来什么影响。因此，我们对下半年持更加谨慎和保守的态度。但我们对我们商业模式和商业理念的基本信念保持不变。问题不在于向电动出行的转型是否会发生，而在于转型的速度会有多快？我们很高兴能与我们已经宣布的各国合作伙伴、政策制定者和消费者一起，引领这一转型。感谢大家--
Operator
谢谢。会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接了。