Operator
欢迎参加Gogoro Inc.第三季度财报电话会议。本次会议将被录音。首先请允许我介绍Gogoro首席财务官Bruce Aitken，他将为我们开场。
Bruce Aitken
谢谢主持人，也感谢各位今天抽空参加我们的会议。我是Gogoro首席财务官Bruce Aitken，很高兴欢迎大家参加我们2022年第三季度财报电话会议。希望各位已经看到了我们的财报新闻稿。如果还没有，可以在我们官网的投资者关系栏目www.investor.gogoro.com上查看。在会议过程中，我们也会在网播屏幕上展示相关材料。我们期待与大家分享第三季度业绩，并就我们对第四季度前景的看法提供一些指引。在我们首席执行官Horace Luke分享之前，我想请ICR的Michael Bowen介绍今天电话会议的流程并提供一些重要披露信息。Michael？
Michael Bowen
谢谢Bruce。我相信大家都期待着听到Horace和Bruce代表Gogoro发言。但在那之前，请允许我提醒大家几件事。目前所有人都处于静音状态。如果您有具体问题，请使用系统中的聊天功能提交问题，我们将在时间允许的情况下尽可能多地回答。在Horace简要介绍Gogoro以及第三季度的一些业务亮点之后，我们将首先深入探讨第三季度的财务业绩。在本次电话会议中，我们将做出有关我们业务的陈述，这些陈述可能根据适用的证券法被视为前瞻性陈述，包括关于我们第三季度和2022财年业绩的陈述、管理层对我们未来财务和运营业绩的预期、我们技术的能力、市场机会和市场份额的预测、我们的潜在增长、与COVID-19大流行预期影响相关的陈述、供应链问题以及公司面临的其他不利因素、公司的业务计划（包括其扩张计划）、公司对中国增长的预期、与我们战略合作、伙伴关系和合资企业潜力相关的陈述、关于监管发展以及我们计划、前景和预期的陈述。这些陈述并非承诺或保证，并受风险和不确定性的影响，可能导致其与实际结果存在重大差异。有关这些风险的信息可在我们今天市场开盘前发布的财报新闻稿以及我们的SEC文件中找到。除非法律要求，否则我们没有义务更新前瞻性陈述。此外，在今天的电话会议过程中，我们将提及某些调整后的财务指标。这些非IFRS财务指标应被视为对IFRS指标的补充，而非替代或孤立使用。有关这些非IFRS指标的更多信息，包括非IFRS指标与可比IFRS指标的对账，包含在我们今天提供的新闻稿和投资者演示材料中。现在，交给Horace。
Horace Luke
谢谢Bruce和Michael。感谢大家今天参加我们的电话会议。我们很高兴有机会与大家会面，并就第三季度以及我们对今年剩余时间的展望提供最新信息。在讨论第三季度之前，我想先简要谈谈Gogoro的一个重要里程碑。我刚从印度回来，我们在德里宣布了一项电池交换试点项目。我们正与印度最大的专用电动汽车B2B需求聚合商Zypp Electric密切合作，该公司与我们一样，致力于向印度的B2B最后一公里配送领域引入可持续的电动交通解决方案。我们很兴奋能够展示Gogoro的电池交换技术，并开始获取具体的市场反馈。每次访问印度都让我充满动力，因为对更清洁交通和能源解决方案的需求是如此明显。上周尤其明显，空气质量指数超过400，并在周末持续上升，打破了德里的所有记录。我们可以做得更好。我很高兴能与Zypp合作，并在德里和印度政府的支持下，Gogoro的可持续技术能够改善车辆骑手以及所有德里乃至印度其他地区居民（他们直接暴露于高污染水平中）的日常生活。这项工作现在开始。转向第三季度业绩，结果符合我们的预期。我们的Gogoro网络持续积累用户，目前拥有超过505,000名月活跃订阅用户。我们继续在台湾部署GoStation以扩大网络容量，保持网络效率，并确保积极的客户体验。一如既往，这些站点的部署是智能化的，利用了我们从每日超过370,000次电池交换以及自启动以来累计3.5亿次电池交换中积累的数据。台湾的两轮车市场继续沿着2021年因COVID和其他因素开始的趋势发展。2022年前三个季度的总踏板车销量较2021年下降略高于1%，但较2020年下降20%。第三季度共有18,657辆Gogoro车辆注册。第三季度共有22,197辆Gogoro及我们的Gogoro合作伙伴PBGN车辆注册。尽管整体市场放缓，电动两轮车的需求持续增长，2022年前三季度电动汽车占所有车辆销量的11.6%，而2020年前三季度为9.9%，2021年前三季度为10.6%。Gogoro和PBGN车辆的销量缓慢增长，目前占台湾年初至今所有车辆销量的10.7%。在台北，我们的市场份额渗透率在2022年前九个月达到19.1%。我们相信，随着消费者选择更清洁、更环保的出行解决方案，电动汽车的采用趋势将持续。如果政府认真致力于减少碳排放并实现其电动汽车渗透目标，他们应该停止补贴汽油价格和购买汽油车辆，并应考虑持续销售内燃机车辆所带来的长期环境和健康成本。我之前提到的德里的污染挑战绝非仅限于印度。虽然并非100%归因于内燃机两轮车，但低等级燃料的使用和对内燃机车辆的持续依赖无疑加剧了这一问题。与高污染水平相关的长期健康影响是明确的，我们必须尽一切可能全面减少排放。一个减少污染水平的公私部门合作的绝佳例子是我们在台中与台中市政府和台积电共同推出的GoShare共享服务。第三季度，台积电购买了250辆Gogoro智能踏板车，并将这支Gogoro车队指定为GoShare服务的一部分，目标是对减少台中市的碳排放产生直接影响。这有助于该市解决其严重的空气污染问题。在私营领域，我们正与几家知名的国际食品连锁店合作，将其在台湾的配送车队转换为Gogoro踏板车，并与一些大型雇主合作，为员工提供车辆购买补贴，以努力降低其整体碳足迹。我们欢迎任何企业、任何政府和任何行业与我们合作，制定降低碳排放的计划。在Gogoro，ESG对我们很重要。我们正按计划实现到今年年底在我们自己的制造设施中使用40%可再生能源的目标，并正在开设和运营多个100%由可再生能源供电的零售点。我们正在努力为所有Gogoro客户提供选择可再生能源为其电池交换供电的选项。尽管我们在中国的计划继续受到COVID、宏观经济和地缘政治因素的显著影响，但我们在关键国际市场正在取得进展。除了最近在印度的宣布，Gogoro车辆现已在以色列销售，并获得积极评价。韩国的B2B客户继续扩大其专用车辆和GoStation车队。我们在印度尼西亚的试点继续为我们的市场进入计划提供信息。我们获得新加坡政府批准的沙盒试点即将上线。还有其他正在进行的工作，我们将在适当时机宣布。国际市场对我们的成功至关重要，随着每次新发布和每个新车辆合作伙伴类别的加入，我们继续朝着用我们的可持续技术实现交通电气化的目标取得进展。这些市场需要时间来发展，在大多数市场，电动汽车的渗透率上升了1%。我们将继续与当地合作伙伴在车辆、网络部署、政府政策影响和一般消费者教育方面合作。越来越明显的是，B2B机会虽然与B2C市场有很大不同，但对Gogoro来说是一个直接的机会。电池交换对于B2B车队运营商或个体骑手的价值主张是明确的。简而言之，车辆充电所花费的时间就是收入的损失。大多数B2B运营商和骑手每天都会超出其电池容量。鉴于这一现实，电池交换节省了数小时的充电时间，并使车辆能够全天在路上运行。我们正专注于B2B市场和国际市场，因为这是证明我们技术、用例、安全性以及Gogoro网络生态系统数据驱动效益的一种方式。为了确保我们抓住台湾和国际市场的潜力，我们在10月初宣布了一些组织变革。这些变革使我们能够明确专注于减少组织内的低效率，并更好地执行扩张和销售机会。我们预计通过更加关注产品成本、库存和整体企业支出来实现节约，并预计随着我们加强台湾和国际销售及业务开发组织，2023年将实现收入增长。我们将在第四季度财报中进一步更新这些节约的范围和规模，但为确保Gogoro在当前经济环境下尽可能高效运营，相关工作已全面展开。让我快速回顾一下2022年的宏观战略以及我们的进展。我们有三个重点领域，我们将继续努力推进。首先，我们计划通过提高渗透率、扩大覆盖范围以及增加B2C、B2B和B2G客户的销售，继续扩大我们在台湾的车辆和硬件销售。其次，为了进一步发展我们的解决方案业务，我们计划在Gogoro组件套件的成功基础上，使我们的合作伙伴能够进一步多样化产品供应，并在台湾和国际上推出多个SKU。最后，为了发展我们在台湾和国际的Gogoro网络业务，我们计划增加GoStation密度，继续提高网络效率，并在更多城市推出服务。我们对我们所做的事情充满热情。我们通过提高效率和环保解决方案，使消费者能够轻松地承担责任。我为团队为实现这些目标所付出的努力感到自豪，这将使我们能够继续与我们的车辆合作伙伴一起渗透台湾市场，并开始为海外增长建立势头。我想邀请Bruce更新一些关键业务亮点，并更详细地回顾我们的财务业绩。
Bruce Aitken
谢谢Horace。从同比角度看第三季度，排除汇率影响，Gogoro硬件和Gogoro网络收入均实现增长，毛利率提升，台湾市场的硬件和网络服务销售符合预期，我们继续专注于国际机遇。尽管宏观经济环境困难，第三季度我们执行良好。我们的Gogoro网络收入随着订阅用户积累持续增长。我们现在拥有超过505,000名月度订阅用户，预计这一数字将继续增长。我们看到Gogoro网络业务强劲增长近30%，按固定汇率计算创下3,320万美元的季度收入纪录，我们继续保持接近100%的客户附加率。尽管如Horace所述，2022年迄今两轮车市场疲软，但今年前九个月电动汽车占总车辆比例较2021年增长了9.7%。Gogoro和我们的车辆合作伙伴销量均实现增长，Gogoro略有增长，而合作伙伴较2021年增长了28.2%。这是我们作为平台扩大覆盖范围时计划中的市场份额转变。与2021年前三季度相比，2022年前三季度Gogoro和我们的车辆合作伙伴市场份额均实现增长，Gogoro和我们的车辆合作伙伴占2022年前九个月所有电动汽车销量的92.4%。这一数字通常占整个市场的90%至95%，我们很高兴看到台湾整体电动领域的增长。我们的毛利率环比和同比均有所提升，预计第四季度将保持类似的利润率水平。 第三季度的一些业务亮点。尽管外部市场条件充满挑战，2022年第三季度仍符合预期。与2021年第三季度相比，总收入增长10.7%，硬件收入增长4.6%，按固定汇率计算Gogoro网络收入增长28.5%。我们继续在台湾Gogoro网络上积累订阅用户，对这些结果最为满意，因为它们展示了持续增长、不断积累的订阅用户基础以及我们电池交换商业模式产生的经常性收入。 根据台湾交通部公布的统计数据，第三季度有18,657辆Gogoro车辆注册，较2022年第二季度注册统计数据增长21.4%。2022年前九个月台湾两轮踏板车市场总量约为534,000辆，是2015年以来的最低水平。尽管总量较低，但向电动两轮车转型以及Gogoro和由Gogoro网络合作伙伴提供动力的车辆都有一些积极指标。 2022年前九个月Gogoro车辆总销量较2021年同期略有增长。此外，按各品牌销售跟踪的合作伙伴车辆较2021年实现了28.2%的增长。我们扩展了台湾渠道，现在Gogoro车辆在总共463个传统踏板车销售点销售，使Gogoro车辆广泛可用，增加客户接触点很重要。我们在台湾六大城市的市场份额保持强劲，台北继续是最大的单一市场份额城市，今年前九个月占有19.1%的份额。 第三季度，我们开始在本地大型零售店和美国会员制仓储零售店的台湾门店销售Gogoro车辆。中国欢欢服务的车辆销售和相关注册数据继续低于预期。由于COVID封锁、供应链问题、零售流量和支出减少、整体消费者信心以及其他因素带来的重大外部阻力，我们放缓了在中国网络基础设施的部署。 截至9月30日，我们已在杭州部署123个站点，无锡68个站点，昆明64个站点。在上述不确定性更加明确之前，我们将推迟欢欢网络的进一步扩张。我们继续推动新的车辆开发合作伙伴关系。一家本地OEM最近发布了一款专注于B2B的低成本SKU，可直接从欢欢购买用于车队，价格约为人民币1500元，约合210美元。为客户提供足够的动力、价格和款式选择对欢欢网络的扩展很重要。 第三季度财务亮点。我们的第三季度业绩既展示了在困难环境中的持续进展，也表明向电动出行的转变继续获得动力。具体来说，让我详细说明我们的收入、毛利率、EBITDA和净亏损结果，并提供2022年剩余时间的一些更新指引。 在深入细节之前，让我先谈谈汇率。我们的大部分收入以新台币记账，但现在以美元报告。今年汇率变化很大，美元对新台币较去年第三季度平均汇率升值9.2%。鉴于我们的收入集中在新台币，这实际上不是一个运营问题，而纯粹是外汇折算问题。自年初以来，这一汇率变化导致美元报告收入差异近1,350万美元。 2022年第三季度财务概览。首先，营业收入。第三季度收入为1.022亿美元，同比增长1.5%，按固定汇率计算同比增长10.7%。如果外汇汇率与2021年第三季度平均汇率保持不变，收入将高出920万美元。第三季度硬件和其他收入为7,180万美元，同比下降410万美元，但按固定汇率计算同比增长4.6%，表明收入将高出650万美元。第三季度Gogoro网络收入为3,040万美元，同比增长17.7%，按固定汇率计算同比增长28.5%，表明如果没有汇率影响，收入将高出280万美元。第三季度末总订阅用户超过505,000人，高于去年同期的418,000名订阅用户。Gogoro网络收入增长主要归因于订阅用户基础的积累和所有订阅用户的高保留率。 第三季度毛利率为17.4%，略高于去年第三季度的17.3%。第三季度非IFRS毛利率为20%，高于去年同期的17.3%。非IFRS毛利率改善是由车辆平均售价提高、产品组合的有利变化以及Gogoro网络运营成本效率提升推动的。 第三季度净收入为5,640万美元，较去年同期的净亏损1,340万美元增加6,980万美元。这主要是由于第三季度金融负债公允价值有利变动8,580万美元，原因是未行使认股权证负债较小，而去年同期为170万美元亏损。这部分被1,140万美元的股份支付增加、210万美元的销售和营销支出增加、180万美元的研发费用增加以及100万美元的一般和行政费用增加所抵消。非IFRS净亏损为1,930万美元，较去年同期的1,170万美元增加460万美元。这主要是由于490万美元的运营活动投资。 第三季度调整后EBITDA为920万美元，低于去年同期的1,520万美元。下降主要是由于销售和营销计划支出210万美元、研发费用增加180万美元、一般和行政费用增加100万美元以及负面外汇影响。随着新的3.45亿美元信贷额度的增加以及第三季度末2.491亿美元的现金，我们在当前复杂的宏观环境中管理流动性方面处于有利地位。我们的大部分支付义务以新台币计价，因此自2022年4月初以来保持高美元现金余额使我们受益匪浅。 第三季度我们的车辆业务遵循整体市场趋势。我们保持了市场份额，按计划执行，我们的业务继续积累订阅用户，并由于我们商业模式的独特性显示出健康的收入增长。我们预计第四季度将继续延续今年前三季度的趋势。因此，我们将2022年收入指引更新为3.7亿至3.9亿美元。Gogoro 2022年全年收入几乎全部来自台湾市场。Michael，我现在把时间交还给你进行问答环节。
Michael Bowen
感谢Horace和Bruce的更新，关于财务业绩和前瞻指引的详细信息。在与会者构思问题之际，我先提出两个问题，鉴于你们刚才分享的内容，我认为这些问题很可能在每个人的脑海中。那么让我们从第一个问题开始。第一个问题是：与Zypp的合作听起来对Gogoro来说是一个令人兴奋的机会？能否请你们提供更多关于此次合作伙伴关系的细节？此外，你们提到了其他国家的几个B2B机会，Gogoro是否改变了策略，未来将专注于B2B而非B2C？B2B模式在财务上是否有所不同？
Horace Luke
感谢Michael。随着世界重新开始流动，我们将开始出行。非常明确的一点是，B2B领域对电动汽车以及我们的电池交换系统表现出极大的热情。无论哪个国家，对于B2B细分市场来说，电池交换的价值主张都极其清晰，因为无需停机或在现场等待车辆充电，使B2B客户能够充分利用其车队。B2B骑手是高能耗用户，他们通常每月骑行约3,000公里甚至更多，要求较高，因此他们有助于推动我们在三个市场中的技术发展。政府也认识到B2B电动汽车的好处，主要是减少排放，并开始制定法规限制或消除配送车队中汽油车辆的使用。我们在德里启动的试点项目也让Zypp和其他公司能够测试并亲眼看到电池交换的好处、Gogoro网络上的实际用户体验，以及通过Gogoro提供更大的用户影响力，我们实际上可以持续改进和增强我们的服务。德里大约有100辆Gogoro车辆，6个GoStation，我们支持这些车辆，并预计在12月启动试点。最终，我们的解决方案适用于B2B和B2C用例。我们可以与合作伙伴共同部署这一策略。无论是最后一公里配送、共享出行、摩托车出租车服务还是其他解决方案，我们都欢迎对B2B细分市场或对我们电池交换系统感兴趣的任何合作意向。
Michael Bowen
第二个问题。Bruce和Horace，你们在电话会议上提到，国际市场的发展对Gogoro的增长至关重要。我们也理解由于COVID宏观经济因素和其他原因，中国市场的进展比预期缓慢。那么能否请你们进一步说明，你们预见哪个国际市场将成为增长最快、采用最快、在财务和市场份额方面影响最大的市场？
Horace Luke
首先，请记住，我们在台湾仍有很大的增长空间，无论是在Gogoro车辆销售、车辆合作伙伴、车辆销售，还是在Gogoro网络的累计订阅用户方面。我们将继续为台湾市场创新，但正如您提到的，国际市场显然对增长故事至关重要。亚洲的每个大市场都既代表机遇也带来挑战。正如我们讨论的，中国目前面临挑战，印度则代表巨大机遇，我们很期待看到其发展，并预计2023年将从印度获得收入，包括硬件销售和网络收入。其他市场也处于不同的发展阶段。我们已经在以色列和韩国产生收入，预计2023年将从印度尼西亚看到收入，还有几个其他市场将在适当时候宣布。每个市场都是独特的，即使考虑到各种因素，也将按照自己的节奏发展。当我们开始销售Gogoro车辆时，台湾电动两轮车市场几乎不存在，现在电动车辆已占整个市场的10%以上，在台北更超过20%。这种采用水平是通过个人消费者选择更可持续的移动解决方案实现的。在其他市场，采用电动车辆特别是我们的电池交换车辆有各种驱动因素。消费者选择、政府政策和补贴、我们电池交换系统的安全性，以及由于电池成本不包含在内的车辆运营成本降低。提供总拥有成本，在我们的运营基础上，内燃机车辆或电池充电车辆之间的差异很小。我们相信，通过选择并加入Gogoro网络，人们将体验到显著的用户体验和安全性提升。今年，我们几乎所有的收入都来自台湾。我们预计国际市场明年将取得重大进展。但我们目前还不准备提供详细的收入预测。
Michael Bowen
主持人，现在请转到问答环节。
Operator
来自Benchmark Company的提问。
Unidentified Analyst
第一个问题，接着Michael之前的问题。关于您的B2B业务，我们应该如何看待未来几年的货币化加速？换句话说，到2024年，我们应该如何看待您的2C业务与2B业务的收入组合？另外，这两个细分市场之间是否存在利润率差异？
Bruce Aitken
感谢提问。有几点需要说明。正如Horace提到的，我们目前尚未提供B2B和B2C市场收入细分的详细数据。不过，我可以分享一些关于B2B商业模式的有趣信息。首先，正如Horace所说，在B2B使用场景中，典型骑手每月骑行里程超过3000公里。这带来两个结果：第一，他们的平均能源消耗因此大幅增加，这意味着我们每位骑手的平均销售价格（ASP）会更高，因为能源消耗量要大得多。正因如此，我们也能更快地折旧系统中的电池和其他资本支出。因此，我们渴望通过目前正在进行的两个B2B试点项目尽可能多地学习。我们相信这将成为与B2C业务并行运行的绝佳附加服务，因为基本上，在一天的不同时段，人们使用不同类型的服务——网络提供不同类型的服务。从某种意义上说，你可以将B2B视为网络的基础负荷，就像电信公司部署网络时，他们希望确保有一定数量的内置用户。对我们来说，这可以是B2B业务。在此基础上，我们可以发展B2C业务，随着消费者教育程度的提高，随着他们越来越渴望在未来实现出行电动化。
Unidentified Analyst
这很有帮助。其次，关于你们的指引——更新后的指引，这似乎意味着第四季度收入的范围相当宽泛。我们应该考虑哪些关键节奏因素——也就是说，要达到指引的低端还是高端？换句话说，你们目前观察到哪些变动因素？
Bruce Aitken
正如大家可能还记得去年，我们的第四季度业绩相当强劲。实际上，我们去年大幅超出了第三季度的指引。目前市场对2022年存在很多不确定性。因此我们采取了保守的视角。我们确实相信我们显然会达到指引的低端。我们认为我们应该处于我们提供的范围中间，这个范围是之前提到的380到410区间的低端。我们有信心能够在第四季度实现这些数字。是否有上行空间，我认为取决于市场对今年最后几个月的反应。另外我要指出的是，台湾的一些补贴将会缩短，今年政府将在12月中旬左右停止提供部分中央补贴，这可能意味着我们12月后期的销售会略有放缓。这些补贴会延续到明年。这实际上是一个行政问题，因为政府需要能够登记车辆，需要能够处理这些车辆的申请并在年底前完成。所以这不是补贴的变化，而是补贴的申请以及政府在年底前处理的能力。这些因素让我们想对第四季度与去年第四季度相比采取保守的视角。
Unidentified Analyst
明白了。对2023年有什么看法吗？
Bruce Aitken
目前还没有具体信息，Fang。请继续关注。我们认为台湾市场将继续按现状执行。但正如Horace所说，有趣的是我们认为能从国际市场获得多少增长。我们对已经启动的试点项目感到非常兴奋。我们对来自许多不同国家的浓厚兴趣感到兴奋。随着台湾现已取消入境隔离，我们看到很多人有兴趣前往台湾，亲自观察我们的网络如何运作，亲自观察我们的车辆，亲自乘坐这些车辆，然后与我们合作，探讨如何开启新国家或新市场，或者通过这些访问让我们能够接触到新的客户群体。
Unidentified Analyst
明白了。换个话题，关于你们的成本方面，你们的毛利率改善得相当不错。只是想知道我们应该考虑哪些影响因素，特别是在相当高的通胀环境下，是否应该担心潜在的利润率收缩，以及可能对2023年产生的影响？
Bruce Aitken
成本绝对是我们重点关注的领域。正如Horace提到的，我们已经进行了重组。我们将真正、真正地聚焦于成本、库存、库存周转率等各个方面。鉴于您提到的价格是否会上涨？通胀是否会持续？或者央行会采取何种行动？我们希望确保业务的基本面稳健，为进入2023年做好准备。我们将全力以赴确保成本控制。我们曾表示，预计第四季度的利润率水平将与今年迄今为止大致相当。正如您所说，第三季度利润率方面有一些好消息，我们希望能够维持这一水平，但至少会保持第三季度全季的当前运行速率，作为今年第四季度的利润率水平。
Operator
下一个问题来自摩根大通的Bill Lin。
Bill Lin
我想我有两个问题。首先，关于台湾地区——根据新闻报道，贵公司将在年底前为新骑手取消无限次骑行计划。考虑到这一点，鉴于台湾大多数消费者对价格相当敏感，您是否会就继续推动B2C电动两轮车在台湾的渗透率进行讨论？我想听听您对此的看法。其次，鉴于我们现在更加侧重于B2B业务，在零售门店方面，我们是否会看到成本控制措施？如果门店减少，是否会对我们的现金流产生更多益处？
Horace Luke
关于无限次骑行计划，我们已宣布将在年底前逐步取消。我们会不时调整计划，以优化大多数骑手的体验。目前，我们看到只有少量骑手选择无限次骑行计划。正如您所说，他们中的许多人从事外卖配送服务。目前，我们在台湾所有快速配送服务中占比约26%。现有骑手将继续享受无限次骑行计划。新骑手可以选择高使用率计划，该计划已经上线，他们可以选择此类计划，基本上与无限次骑行计划具有相当的竞争力，我们设计该计划正是为了满足这一需求。这是第一个问题。第二个问题是什么？
Bruce Aitken
关于B2C与B2B的问题，我可以回答。
Horace Luke
是的。
Bruce Aitken
我认为，比尔，我们将专注于B2B业务，但这始终是我们计划的一部分。并不是说B2B要取代B2C。实际上，无论是B2B、B2C、B2G，还是面向任何客户的业务，都有很好的发展前景。B2B业务相关的销售费用较低，因为不需要在零售领域保持同样活跃的投入，但我们不会对零售网络做出任何改变。我们仍将积极争取台湾的B2C客户。我们希望继续提高零售市场的效率，而不是缩减零售市场的规模。因此，现金流效益应该来自于单店产出的增加，而不是短期内对零售或渠道结构的任何改变。
Horace Luke
因此，我想确保大家清楚，B2B、B2C和B2G战略在台湾一直都有实施。正如我所说，我们每天处理台湾26%的快速配送服务。此外，我们还与DHL等公司合作，在台湾实现其车队电动化，所以你可能已经注意到关于DHL和其他配送公司使用的两轮和三轮电动车的几则新闻报道。因此，在台湾，我们一直都有面向各类客户的业务。 当我们探索外部市场时，对我们来说，在推出时能够有可预测性也非常重要。正如我们所说，可以将B2B视为这些网络的基础负荷，当我们在国际部署时，台湾是一个小岛，印度是一个巨大的半岛。因此，我们希望在实际部署时能够更加务实。一旦部署完成，我们希望骑手能够积极使用该网络，并为我们的投资带来良好回报。 我们应该这样理解：我提到过，平均而言，通常是一个普通骑手的四到五倍。所以，如果你从数学角度考虑，如果每公里都能产生微小的回报，那么你能够产生这种回报的速度越快，电池周转就越快，实际产生的财务影响也就越大。因此，转向B2B有助于我们在部署网络时既获得可预测性又提高效率。同时，没有什么比让骑手实际使用更能真正解决所有问题的了。这也是我们在进入印度等市场时想要做的事情，那里的天气、环境和可用性都不同。因此，这实际上是我们进入这些市场进行可控推出的好方法。 所以，德里试点项目将被证明是一个非常非常好的基础案例，我们可以在此基础上进行建设。我们很高兴看到骑手开始使用——实际上两天前，我收到了那边团队的通知，第一个换电站已经建成。所以我们确实提前了，我们原本预计他们会在12月建成。他们现在已经有点提前了，比如那些换电站。现在车辆已经注册，可以上路并开始换电了。
Bill Lin
我可以跟进一个问题吗？这个问题更多是关于国际市场的。我想了解一下目前在印度的合作情况是怎样的？因为我认为我最初的想法是，这与Hero公司有密切关系，但我们首次推出的模式现在是与Hero合作的。那么，公司在印度市场关于合作伙伴方面有什么计划？
Horace Luke
首先，与Hero的合作关系没有改变。他们当然仍在开发自己的车辆。我们的理念始终是平台将保持开放，换电网络也将保持开放，不是为了服务单一品牌，而是为了容纳多个品牌。实际上，我们尚未在印度推出首款车辆，之所以尚未推出，是因为我们从台湾进口了车辆，现在在印度推出的是台湾车辆的欧洲版本，以便进行试点。所以不要将其视为车辆发布，甚至可以说是Gogoro的发布，实际上，这是一个试点项目，我们将继续收集关于即将上路的100辆车辆的信息。因此，与其说是车辆发布，不如将其视为可用性发布。Gogoro始终将自己视为开放平台，我们的战略一直是开放平台，允许多个品牌之间的可能性。如今，我们的平台上有超过10个品牌的车辆，涵盖47种不同的车辆SKU，从非常轻型的车辆到重型车辆，使用单电池、双电池和四电池配置，所有这些车辆都可以与网络上的100万个电池进行换电操作。因此，我们是目前全球最大的电池换电网络。我们很高兴能将这种经过长期验证的平台带到印度这样的地方。当然，我们在印度尼西亚的试点项目在雅加达与Gojek骑手合作进展顺利，我们也在寻求扩大该试点并拓展该市场。
Operator
目前电话端没有提问。我将把通话交还给管理层。请继续。
Michael Bowen
好的。谢谢。我们的问答环节到此结束。我想把会议交还给Horace和Bruce进行任何结束语。
Horace Luke
很好。谢谢，Michael。正如Bruce所说，第三季度业务跟随整体市场走势。我们按计划执行，业务继续积累订阅用户，并由于我们商业模式的独特性实现了健康的收入增长。我们有很多事情在进行中，我们在海外推出新的试点，专注于增长，与现有和新合作伙伴开发新产品和新车辆。我们很高兴能继续将可持续技术带到全球，帮助解决我们这一代面临的最大挑战之一。我们对商业模式和商业理念的基本信念保持不变。问题不在于向电动出行的转型是否会发生，而在于转型的速度有多快以及我们如何提供帮助。感谢大家参加今天的电话会议。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。