Operator
欢迎参加Gogoro Inc. 2024年第一季度财报电话会议。本次电话会议现正录音并通过互联网进行直播。网络直播回放将在会议结束后一小时内提供。现在请将会议转交给Gogoro团队。
Unknown Executive
欢迎参加Gogoro 2024年第一季度财报电话会议，本次会议由我们的首席执行官陆学森和首席财务官Bruce Aitken主持。希望各位已经看到了我们的财报发布。如果尚未查看，可在我们网站投资者关系栏目investors.gogoro.com上获取。我们通过Gogoro网站进行财报电话会议的网络直播，您也可以在该网站下载所有财报发布材料。我们将在网络直播屏幕上同步展示相关材料。如果您通过电话会议加入，您的拨入线路处于只听模式。在陆学森介绍第一季度业务亮点后，Bruce将更深入地分析第一季度财务业绩。随后我们将开放问答环节，在时间允许的情况下回答尽可能多的问题。与往常一样，我们提醒各位，今天的讨论可能包含前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。请参考我们今天提供的新闻稿和投资者演示文稿中的前瞻性陈述声明。现在，请将会议转交给陆学森。
Horace Luke
感谢大家参加我们今天的电话会议。我们很高兴有机会与大家会面，并总结我们2024年第一季度的业绩。Gogoro的使命始终是通过创新改变世界，因此我特别高兴和自豪整个Gogoro团队为技术和产品开发做出的贡献，这使Fast Company将Gogoro评为亚太地区最具创新力的公司，以及全球第37位最具创新力的公司。这是在MIT Technology Review将Gogoro评为2023年值得关注的15家气候科技公司之一后的又一重大认可。我们专注于技术和创新的长期影响，同时也专注于在台湾和国际市场增长关键财务指标。为了促进这一增长，我们一直表示计划通过更轻资产的商业模式进行扩张，这使Gogoro能够与许多不同的当地基础设施所有者合作，并在每个地点分散资本风险。在台湾，由于低成本银行债务的可用性以及需要拥有完全可规模化运营的概念验证网络，我们拥有所有电池包和大部分Go Station基础设施，这些构成了台湾的Gogoro网络。随着我们上周宣布的与住友商事株式会社和住友三井金融租赁有限公司的非约束性谅解备忘录，这些计划和轻资产商业模式朝着实现迈出了一大步。向印度和东南亚等大地区的扩张将需要比台湾更大的规模。自我们是一家私营公司以来一直是股东的住友商事，在协助这一扩张方面处于有利地位。凭借住友三井金融租赁公司的支持和财务背景，我们将能够在实现新市场规模化推出方面取得更大进展。这是一个酝酿已久的合作伙伴关系，我们很高兴继续与住友商事和SMFL合作。第一季度是一个繁忙的季度。我们推出了两款新车型。我们市场领先的Pulse车型展示了智能电动摩托车在互联和互动方面的可能性。而JEGO是一款价格实惠、易于驾驶的车型，正在吸引首次购买电动车的客户。这两款新推出的车型也代表了两个全新的车辆平台，我们可以在其上构建更多未来的车型。我们在第一季度推出的JEGO车型订单超出了预期。我们有超过5,000份JEGO积压订单，与这些订单相关的收入约为860万美元。这些订单我们已经收到客户的全额付款，或获得了第三方融资公司的批准融资，我们将在车辆注册并交付给客户时确认收入，这是我们的常规做法。这意味着台湾政府公布的仅显示实际车辆注册的统计数据远低于我们实际收到的订单数量。在未来几个月内赶上这些车辆的交付是我们的重点，由于供应商产能限制，我们向客户交付车辆略有延迟。虽然客户可以取消这些订单，但我们在订单和交付之间的取消率通常非常低。JEGO正在吸引新客户加入Gogoro，因为它是一款价格实惠但功能丰富的车型，并采用了全新的车身设计。建议零售价约为新台币59,000元或约1,800美元。如果客户能够利用所有中央和地方政府的补贴，价格可低至680美元。此外，我们推出了新的促销电池交换订阅计划，起价为每月新台币199元，或约6.25美元，提供约500公里的续航里程。如果客户愿意预付36个月的承诺，他们可以行驶约1,000公里，这是我们迄今为止最实惠的订阅选项。这是一个限时电池交换订阅计划，旨在鼓励每个人转向清洁、绿色的电动出行。JEGO的初步销售显示出自疫情开始以来对新款智能电动摩托车的最强劲需求，大多数客户是首次购买电动车的买家。4月份的订单继续与第一季度的数量保持同步。我们现在总共有超过6,500份积压订单。这些订单将在车辆注册时包含在台湾注册数据中，Gogoro将在客户交付时确认这些车辆的收入。我们还推出了全新的旗舰智能电动摩托车Pulse。与JEGO类似，我们已经收到了大量的积压订单。这些车辆将在第二季度末开始交付，收入将随着交付的发生而确认。Pulse展示了我们对性能、创新和设计的承诺，为先进的高性能智能电动摩托车设定了新的基准，其特点包括混合空气和液体冷却的9千瓦电机、10.25英寸全景高清触摸数字显示屏，以及集成了高通最新的QWM2290 Snapdragon数字底盘，以驱动Gogoro最新的数字体验和服务。这款车型的建议零售价约为新台币110,000元，或约3,500美元，为以极具竞争力的价格提供卓越的骑行体验创造了机会。乍一看，根据台湾政府的数据，第一季度内燃机和电动车的车辆注册量似乎大幅下降。但这并不是完整的情况。根据交通部的数据，2024年第一季度台湾注册的电动摩托车总数为10,211辆，较2023年第一季度的16,741辆下降了39%。如果所有约5,300份JEGO积压订单在第一季度都已交付，总市场降幅将仅为8.3%，电动两轮车市场将略微跑赢整体市场，仅下降7.5%。我们相信，与我们新车型相关的持续兴奋使我们有望实现今年约占台湾总销量10%的目标。Gogoro和Gogoro网络动力车辆的注册数字分别为7,321辆和8,240辆，不包括JEGO积压订单，其中Gogoro网络动力车辆占第一季度电动车总销量的80.7%。第一季度始终是我们季节性收入和销量最低的季度。虽然我们第一季度的收入低于往年，但我们相信典型的季节性销量将在今年剩余时间内增加，加上尚未交付的JEGO订单量和Pulse的预购订单，使我们能够对这些预测保持信心。Gogoro网络继续显示出强大的用户留存率以及稳健的收入和订阅用户增长。我们本季度末拥有596,000名订阅用户和3,250万美元的电池交换收入，较2023年第一季度增长0.6%。我们确实预计第二季度电池交换订阅业务将实现更快的增长，因为我们开始交付更大量的JEGO积压订单。我们在第一季度增加了39个Gogoro快速服务中心，并继续在台湾各地扩展我们的服务和销售网络。4月份，我们很高兴再次与台积电合作，将我们2022年在台中与台积电发起的合作扩展到新竹。我们共同宣布了三项出行计划。这些包括推出15个完全由清洁能源供电的新Go Station、引入Gogoro的Go Share服务，以及在新竹市（台积电总部所在地）扩展Gogoro网络。这些举措强调了我们致力于推进台湾对清洁能源的关注。我们共同旨在通过在全国范围内部署Go Share车辆和绿色能源电池交换站来鼓励采用清洁能源。我们的目标是让公众在日常通勤中接受零碳交通，共同促进积极、有影响力的变革。Go Share凭借其独特的电池交换商业模式在台湾各地持续增长，该模式能够实现更高的单车利用率，降低充电或更换电池的运营成本，从而改善盈利能力。这一系统和商业模式已准备好向选定市场进行国际扩张。国际市场扩张继续是我们长期的重要战略。在印度，我们在浦那的电池包工厂设备安装工作仍在继续。在印度拥有这家工厂是在印度扩大销售规模的必要前提，因为本地采购和制造的电池包是获得政府计划和激励计划（如[Frame 2]）准入的必要条件。我们继续预计工厂的完成和电池包的初步测试将在第二季度末或第三季度初完成，制造能力将在第三季度上线。同样关键的是在印度拥有合适的合作伙伴，包括B2B车队运营商和需求生成者、在印度扩张和进入其他城市时放置Go Station的地点合作伙伴，以及帮助我们以轻资产商业模式增长的合作伙伴。这些合作伙伴关系需要时间来发展，但我们正在取得良好进展，正如我们最近与HPCL的谅解备忘录以及我们最近与住友商事和住友三井金融租赁公司SMFL的谅解备忘录公告所示。理念一致的大型合作伙伴关系为印度和东南亚的增长奠定了基础。我们全球扩张战略的一个关键组成部分，我们现在正在印度推进，是使其他原始设备制造商能够开发采用Gogoro技术并使用Gogoro电池交换解决方案的车辆。利用我们内置到智能电池中的所有智能电池技术和无线连接，我们开发了一套简单的组件套件，从电子技术到更强大的电子设备，允许任何现有电机由Gogoro智能电池包供电。我们正在积极与多家印度本地电动车原始设备制造商合作，他们看到了电池交换更好地满足其B2B客户需求并扩大产品组合的可能性。直接与这些本地原始设备制造商合作，可以开发多种不同类型的车辆，覆盖广泛的价格区间，从而更广泛地满足整体市场需求。这类似于我们在台湾部署的Gogoro网络动力战略，允许消费者在现有的50多种替代方案中选择合适的车辆；单电池车辆、双电池车辆甚至更大的四电池动力三轮车。我们预计在2024年下半年看到印度原始设备制造商的PBGN车辆。4月下旬，Gogoro和Nebula Energy宣布在尼泊尔推出Gogoro电池交换服务，并推出了Gogoro CrossOver GX250智能电动摩托车。该公告在加德满都发布，那里是第一个电池交换站的所在地。Nebula是Gogoro在尼泊尔的授权独家合作伙伴。最初，Gogoro电池交换将面向加德满都的B2B客户提供，计划在今年晚些时候向消费者提供。此次向尼泊尔的扩张遵循了我们在印度的商业化努力，利用了新的印度制造的CrossOver GX250智能电动摩托车。Nebula计划在加德满都谷地每2至3公里部署一个电池交换站，并将在今年晚些时候向消费者零售点提供Gogoro智能电动摩托车。这一合作伙伴关系符合我们的印度战略，利用我们在印度的制造能力向该地区推出CrossOver系列和其他即将推出的车辆。Gogoro菲律宾在今年4月的Makati Motor Show上展示了这款Pulse智能电动摩托车，标志着我们产品线的重要补充。这款尖端车辆将于6月下旬在菲律宾上市销售，补充我们在菲律宾现有的产品系列。展望2024年下半年，我们很高兴将推出低成本车辆和能源计划，以降低入门门槛并推动电动两轮车的大众市场采用。鉴于马尼拉大都会发展局最近关于电动自行车上路的公告，需要澄清的是，Gogoro菲律宾不受影响。我们所有的车辆都经过本地认证并注册为L1或L3级别。我们的L3车型需要传统的摩托车驾照才能操作，可以在全国任何地方使用，除了收费高速公路。同时，我们的L1车型虽然不需要驾照，但将在MMDA和其他国家机构完全注册，强调了我们促进道路安全和合规的承诺。我们很高兴地报告，我们在Makati体验中心的人流量持续高涨，对我们的高端电动摩托车，特别是Gogoro 2 Premium的需求显著。拥有超过10个活跃的Go Station站点和更多正在开发中的站点，马尼拉的骑手越来越有信心在城市中交换电池并继续行驶，为我们低成本车型在菲律宾的规模化奠定了基础。这一势头将进一步增强，车辆融资计划即将推出，为消费者提供灵活且有竞争力的Gogoro智能电动摩托车支付计划。向韩国合作伙伴的硬件销售以及Gogoro网络在韩国的增长仍在继续，我们继续调查和评估其他市场的机会。在概述了我们第一季度的业绩后，我现在邀请Bruce提供关于我们第一季度财务的更详细更新。
Bruce Aitken
感谢业务更新，Horace。第一季度确实是两组数据的故事。按IFRS基准，收入、毛利率和净亏损面临挑战，但在运营层面，我们正按计划朝着2024年的预期目标前进。我将进一步解释一些关键数字。第一季度总收入为6970万美元，同比下降12.1%，按固定汇率计算同比下降9%。如果外汇汇率与去年同期平均汇率保持不变，收入将额外增加240万美元。第一季度JEGO积压订单超过5000份，总价值约860万美元。客户在交付前有权取消这些订单，大量积压订单主要是由于JEGO需求强劲，加上需要平衡多款车型的制造产能以及相应调整供应链。第一季度电池交换服务收入为3250万美元，同比增长0.6%，按固定汇率计算同比增长4.1%。第一季度末总订阅用户数超过59.5万，较去年同期的53.8万增长10.6%。我们在2024年第一季度向部分客户提供了与轻微车辆召回和电池升级相关的返利。这些返利总额为170万美元，作为收入抵减项入账。电池交换服务收入的同比增长主要归因于与去年同期相比更大的订阅用户基数以及更高的用户留存率。本季度硬件销售及其他收入为3720万美元，同比下降20.8%，按固定汇率计算同比下降18.1%。我们收到的JEGO积压订单未反映在台湾政府第一季度发布的车辆登记数据中，尽管Gogoro已收到客户全额付款或第三方融资公司的批准融资，但并未确认这些车辆的任何收入。Gogoro将在向客户交付时确认车辆收入。政府报告显示，第一季度台湾市场动力两轮车登记量同比下降11.2%。虽然电动两轮车登记量据报较去年同期下降39%，但如果我们交付了JEGO的未完成订单，电动两轮车登记量将仅下降7.5%，相比整体动力两轮车市场降幅更小。台湾两大动力两轮车制造商公开估计，2024年总市场规模将从去年的87万辆缩减约14%至75万辆左右。Gogoro仍然相信，随着我们新车型的推出以及消费者从传统内燃机车辆向电动两轮车的持续转型，台湾电动两轮车总量将在2024年实现增长。第一季度毛利率为6.4%，低于去年同期的12.9%，而非IFRS毛利率为13.3%，低于去年同期的13.7%。这些下降主要由多种因素共同驱动。首先，因电池升级计划从电池包中移除组件产生的280万美元去确认费用及相关回收成本。其次，作为收入抵减项入账的170万美元一次性自愿电池交换服务返利。第三，与海外新生产基地相关的折旧及其他成本增加80万美元。这些影响合计导致毛利率下降6.5%。毛利率和非IFRS毛利率的下降主要被Gogoro电池交换服务运营效率持续改进所产生的成本效益所抵消。我们正在对某些电池包进行一次性自愿升级，预计需要几个季度完成。这些升级带来多重益处：减少更换电池包的资本支出，增加每个电池包的终身容量（包括延长其首次移动使用场景的有效寿命），并巩固每个电池包的额外终身容量以验证我们的二次生命理论。这些升级预计将在长期创造经济效益，但在我们执行升级期间确实会短期降低毛利率。我们预计IFRS毛利率将在2024年和2025年计划升级期间继续受到影响。升级将影响我们的现金状况和利润。我们只会在升级创造的价值随时间超过升级成本的情况下进行电池包升级。第一季度净亏损为1310万美元，较去年同期的4060万美元净亏损减少2750万美元。净亏损减少主要由于与未完成盈利股份、盈利股份和认股权证相关的金融负债公允价值较去年同期有利变动3170万美元（因Gogoro股价下跌），以及运营费用减少270万美元，部分被毛利减少580万美元所抵消。第一季度调整后EBITDA为900万美元，较去年同期的1060万美元减少160万美元。减少主要由于非IFRS毛利较去年同期减少160万美元。这160万美元的非IFRS毛利减少是上述所有因素累积影响的结果。凭借2024年第一季度末1.325亿美元的现金余额以及可用的额外信贷额度，我们相信有足够的资金来源满足近期业务增长目标。对于2024年全年，我们继续预期收入将在3.85亿至4.2亿美元之间。虽然第一季度收入低于往年，但我们相信今年剩余时间典型的季节性销量增长，加上尚未交付的JEGO积压订单量以及Pulse车型的预订单，使我们仍对这些预测保持信心。
Unknown Executive
感谢Horace和Bruce的详细更新。在与会者构思问题之际，我将提出我们从分析师那里收集到的两个问题。第一个问题：能否提供印度最新进展的更新？
Horace Luke
当然。谢谢[Annie]。在印度，我们将重点关注三件事：让我们的电池工厂准备就绪、让车辆准备就绪以及建立稳固的合作伙伴关系。我们继续在浦那建设电池工厂。我们从空厂房开始，现已建成世界一流的电池包工厂。所有设备均已接收并安装完毕。我们正在努力完成所有设备的资质认证，并完成工厂最终化的各个方面，包括所有必要的政府审批。我们预计从第三季度开始能够发货电池包。拥有本地制造的电池是拼图的重要组成部分，因为只有本地制造的电池包才能使任何车辆有资格获得政府激励。在车辆方面，我们正在进行两项工作。我们正在帮助印度的原始设备制造商使用Gogoro技术和电池交换解决方案开发车辆。我们的组件套件允许现有电机由Gogoro智能电池供电，为印度本地电动汽车原始设备制造商提供灵活性和定制化。这些车辆与我们的网络兼容，并将充分利用Gogoro生态系统的所有优势，无论是骑行数据、电池利用率、寿命优化数据还是其他数据。这种方法与我们成功的台湾Powered by Gogoro网络计划一致。我们现在为本地市场提供超过50种不同的车型，从小型、经济实惠的单电池车辆到大型三轮运输车辆（由4个电池供电）。任何外形尺寸、任何电机尺寸、任何价格点。在印度，我们将与多家原始设备制造商合作，实现类似的商业模式，并预计在2024年下半年看到印度的PBGN车辆。我们自己的车辆GX250帮助我们建立了本地供应链。它专为高日里程使用场景而设计，其中坚固性和安全性非常重要。我们也可以出口这些车辆，正如您最近看到的我们向尼泊尔出口以启动服务。印度制造也可以作为南亚其他地区的枢纽。随着电池工厂上线，我们将能够增加车辆销售。在合作伙伴关系方面，我们继续与B2B车队运营商和需求生成者以及像HPCL这样的合作伙伴合作，HPCL是印度第二大加油站公司，随着我们在德里的发展，他们现在有机会放置Go Station，以及帮助我们以轻资产商业模式发展的合作伙伴。我们最近与住友商事和住友三井金融租赁公司（简称SMFL）签署的谅解备忘录，为进入印度市场奠定了基础。
Unknown Executive
谢谢，Horace。第二个问题。能否就今年的利润率提供一些背景说明和影响分析？
Bruce Aitken
当然。我想大家都知道，外部市场环境仍然充满挑战。我们所能做的就是专注于控制我们能够控制的事情。因此，我们正在进行审慎的支出，并努力确保我们的支出效率。我们正在将这些节省与明智的投资相平衡，我们相信这些投资将推动长期收入增长。这些投资可能以产品研发、品牌建设投资或其他投资的形式进行。随着我们在第一季度推出两款新车型Pulse和JEGO，我们已经展示了愿意投入资金为客户创造卓越骑行体验和整体换电体验的决心。到目前为止，市场对这两款车型的推出反应积极，我们对此感到鼓舞。正如我们在讨论主体中提到的，这些积压订单只有在车辆交付给客户时才会确认为收入，而我们确实有大量的积压订单数量。就利润率而言，我们的目标始终是保持稳定的利润率状况。第一季度，我们像往常一样受到传统季节性因素的影响。车辆销量总是低于其他季度。还有其他影响因素，包括我们提到的电池升级。因此，我们未来的预期是通过成本控制和增加销量来继续专注于利润率改善。随着我们进入第二季度和今年剩余时间，我们将继续将其作为真正的优先事项。
Unknown Executive
接线员，请开放问答环节。
Operator
[接线员指示] 我们的第一个问题来自The Benchmark Company的Fang Jiang。
Yanfang Jiang
我想就你们对印度市场的评论再跟进一下。看起来你们正在按计划在印度开设电池制造工厂。我想这里的问题是，我们在那个特定地点（我想是）的当前产能、制造产能是多少。其次，关于你们的GX250，能否提供一些关于预订单的信息，以及你们为当地合作伙伴提供的硬件工具、工具包的预订单情况。所以，本质上就是关于印度市场在下半年货币化机会的任何信息？
Horace Luke
好的，Fang。我来尝试回答一下。我认为我可以回答，Bruce也可以补充一些细节。第一个问题是关于印度电池包工厂及其产能。我们目前正处于安装和测试的最后阶段。预计将在第二季度末、第三季度初投产。我们正在等待一些最终检查以及政府认证，以便正式投产。与台湾一样，电池生产线实际上是全自动的，几乎是完全自动化的。这是对我们目前在台湾称为[RoboFab]的生产线的改进。其年产能大约为40万个电池包。我们认为这足以满足我们扩大规模后的新需求，生产线足够，基本上需求是足够的。对我们来说，复制这样的生产线很容易。第二个问题是关于我们提到的PBGN套件。我们开发了多种套件，以满足像印度这样的新兴市场的需求，在那里成本非常重要，本地制造和合作伙伴赋能也非常重要。我们的套件范围很广，从最简单的开始——我们的一些听众也知道，我们的电池是智能电池，具有许多无线功能和内置在电池包本身的安全性。我们最简单的套件只是一个连接器加上一个——基本上可以把它看作一个非通电标签，电池可以读取该标签并进行自我认证以放电。当安全性——标签不匹配时，我们的安全机制会启动，确保电池进行换电。电池安全功能被开启，以确保电池与该特定骑手绑定。然后，在此基础上，还有一套双向通信单元，允许我们做更多事情，并从电池和车辆中获得更多电力。当然更复杂，但成本效益很高。然后我们的第三个套件是我们已经在台湾使用的套件，过去几年我们已经为台湾启用了该套件。所以这是一个经过验证的套件，我们也将让本地合作伙伴使用。一直到包括电机、电机控制器等的完整套件。Gogoro的使命一直是成为电动汽车的Android，我们开发的任何零部件和技术，我们都将其视为一个开放平台，以吸引和赋能车辆制造商以及其他便携式电池包制造商使用我们的系统。所以，我想我已经回答了你的两个问题，Fang和Bruce——如果你们还有更多问题。好的，请继续。
Yanfang Jiang
你提到你与住友的合作关系，我想了解一些关于我们合作形式的细节，特别是在印度市场，任何潜在机会，任何细节。你所有的合作关系以及这将如何帮助你提升产能或市场渗透率？
Horace Luke
好的。这个问题是关于住友和SMFL的。实际上，我们自2017年就开始与住友合作，当时我们还是一家私人公司，他们在IPO前一轮进行了投资。在此之前，他们已经是我们在多个不同项目中的合作伙伴。当我们与他们讨论国际扩张时，我们一直秉持着需要实现双赢的理念，即拥有强大能力和庞大资产池的合作伙伴能够帮助Gogoro扩大规模。同时，Gogoro专注于业务的技术层面，而其他方则可以承担资本风险并部署所需的资本，以便他们通过电池交换技术进入市场。住友当然是一家非常成熟的贸易和制造公司，在全球拥有800多家子公司。他们几乎遍布我们想要进入的每一个国家。因此，我们正在合作开发这些市场，而SMFL（住友三井金融租赁）是全球最大的租赁公司之一，拥有飞机和基础设施等资产。在住友和SMFL的支持下，我们正寻求合作探索商业化途径，不仅限于印度，还包括东南亚和世界其他许多地区。因此，随着讨论的深入，我希望未来能分享更多细节。我们非常兴奋有机会与这样一家优秀的公司及其强大的团队合作，他们拥有庞大的市场、大量的人力资本以及随时可部署的现金资本。
Yanfang Jiang
现在回到台湾市场的话题？我记得年初时，你们提到了一些相当严峻的宏观环境和消费者情绪问题。我想了解目前的情况如何。去年似乎出现了一些电动化采用方面的挫折，但你们对今年电动化动力2升的增长似乎相当乐观。这似乎表明市场份额和渗透率将出现逆转。我想知道是什么给了你们信心，背后的驱动因素是什么？另外，关于你们的新产品，我理解是较低ASP的产品。我想知道这将对你们的盈利能力或经济结构产生什么影响？
Horace Luke
我先回答第一部分，财务方面的问题可以由Bruce来解答。让我有信心的是几个方面。第一是台湾现已确立的ICE电动车禁售令，设定了2030年和2040年的目标。政府制定如此明确的目标，为行业和公众提供了清晰的方向。这确实是第一点。第二点让我对我们今年取得成功的能力充满信心，正如您提到的，我们重新定义了入门级产品，这款车拥有出色的功能、卓越的性能、优秀的设计以及人体工程学和易用性。基本上，这款车无可挑剔。此外，我们推出了一些精彩的促销计划来激发市场热情。正如Bruce提到的，我们已经看到了强劲的势头，大约有6,500辆订单。我们正在努力确保尽快交付这些车辆。至于重新激发公众对电动车可能性的想象，特别是我们这些来自智能手机工程师背景的人，关键在于智能手机技术以及与高通等合作伙伴的关系，将手机形态融入车辆，而不仅仅是电动化。现在智能化和互联性成为关键里程碑，是选择电动车的重要支柱，这是电动车能做到而传统ICE车辆无法实现的。这种互联性、互动性和易用性是独特不同的，我们期待看到——我们正在寻找这样的车辆，并且已经收到了大量积极的媒体反馈。我们收到了许多未见实车的订单，我们相信这款车本身将成为市场上的梦想产品。因此，在业务的高端和行业端，以及在入门级市场能够真正转化传统通勤者和ICE用户转向电动解决方案，我们认为我们相当有信心，并且已经看到了良好的势头和市场热情。媒体也表现出浓厚兴趣，当我们向消费者交付首批车辆时，他们确实在谈论并分享出色的体验。这让我们对今年剩余时间能够达到预期表现充满信心。
Bruce Aitken
关于ASP方面的问题，Fang。Horace提到了两端产品。我认为这是一个很好的思考方式。JEGO处于低端，ASP略低于2,000美元。显然有些SKU可以让你略高于2,000美元。但这被Pulse车型在价格高端（约3,500美元甚至4,000美元每辆车）所抵消或平衡。所以我们喜欢这样一个事实：我们有一个全新产品具有高ASP和卓越的骑行体验，同时在ASP范围低端也有一个全新产品，它们相互平衡。因此我们不预期整体ASP会有很大的下行压力。第二部分是，显然我们的目标始终是利用车辆作为在Gogoro网络上积累订阅用户的手段。我们有一种电池包订阅用户和电池包订阅用户。只要我们获得越来越多的订阅用户，他们随着时间的推移继续每月支付健康的订阅费用（正如您所知，我们看到订阅费用保持相对稳定，季度环比和年度同比），那么目标就是在该网络上获得尽可能多的订阅用户。如果他们骑高端车辆加入，那很好。如果他们骑[B-train]，可以换成Gogoro mix或Gogoro mix XL，那也很好。如果他们骑JEGO车辆加入，我们也完全可以接受；1个电池包，2个电池包。每个人都有空间找到满足其需求的方案。只要我们在网络上积累骑手，我们就对此感到非常兴奋。
Yanfang Jiang
明白了。Bruce，关于这个我快速跟进一下。对于6,500辆的积压订单，您预计何时交付？另外，您提到通过制造商产能稍微平衡了生产压力，对于今年剩余时间，您预见到任何限制吗？
Bruce Aitken
是的。那么6,500是第一季度末的当前积压订单，为了透明起见，之前的积压订单大约是5,000台，对吧。所以当我们谈到第二季度可能入账的860万美元收入时，这部分收入与会员积压订单相关，那么这又是5,000台，而6,500是截至今天（大约4月底）的最新数字。这是第一个澄清点。关于积压订单的交货时间，我们正在工厂中略微提升产量。我们将在第二季度看到这些积压订单逐渐减少。显然，我们希望第二季度的订单量保持高位。因此，我预计第二季度结束时仍会有一些积压订单，很难给出准确的预测。至于大幅提升产能，我们的目标实际上是平衡全年的生产以及所有不同车型的生产。所以并不是真正意义上的产能限制，更多是为了确保工厂高效运营，满足客户的所有订单需求，无论是针对这2款新车型还是现有车型。
Operator
我们的下一个问题来自摩根大通的Angelina Chen。
Yu Wei Chen
大家能听到我说话吗？
Horace Luke
Angelina，有点难听清，如果你能稍微大声一点就太好了。好的，请继续。
Yu Wei Chen
我有两个问题。首先，由于泰国电力公司已开始提高电价，贵公司是否有计划提高换电服务费用？如果你们不打算提价，是否会提高换电业务的电价和利润率？其次，我们看到中国电动自行车销量正在增长。那么，您是否看到中国两轮车需求有所改善？贵公司未来1到2年在中国市场的战略是什么？
Horace Luke
我可以回答关于电力的问题，Angelina。首先，您说得完全正确。泰国政府正在提高电价，显然电力是我们向客户提供的Gogoro网络服务的组成部分之一，因为当客户送来电池包时，无论电量多少，我们都会重新充电，然后充满电后发给下一个客户。所以这里有好消息也有不太好的消息。好消息是，我们从电网消耗来为这些电池充电的能源，在我们整体运营成本中占比较小。最大的单一成本是折旧。我们有GoStation站点的租金。我们有运维成本。我们有所有这些不同类型的成本。电力是其中一部分，但不是我们整体成本结构的主要部分。我们正在分析是否应该将这部分成本转嫁给消费者。我们希望做的是可能略微提高价格，但给客户提供返利，让他们感觉参与了这一过程。我们仍在内部讨论这些计划。现阶段，最坏情况下，如果我们选择不将任何成本转嫁给消费者，这个比例足够小，不会对我们的利润率产生重大影响。因此，平衡内部成本压力与要求客户多支付一点费用是一个挑战。坦率地说，在电动充电/电池交换领域，客户不会认为他们的账单中包含来自电网的电力成本。尽管在传统汽油的外部市场中价格有涨有跌，但在我们的世界里，人们真的非常非常非常注重成本。这意味着目前我们很难将这些成本直接转嫁给消费者。
Bruce Aitken
Angelina，我想您的第二个问题有些断断续续。我可能没有听清楚。请您再重复一遍您的问题好吗？
Yu Wei Chen
所以我的问题是，公司在中国的整体进展——我们看到中国自行车销量在增长。我想知道你们是否也看到中国E2两轮车的改善，以及公司未来几年在中国的计划和战略是什么？
Bruce Aitken
好的。正如您所知，我们已经与雅迪和大长江建立了合作伙伴关系，雅迪是中国最大的电动自行车公司，大长江是中国最大的燃油电动两轮车制造商。在合作期间，雅迪已经使用我们的换电系统开发了多款车型。这一合作实际上是雅迪和大长江之间的合资企业，利用Gogoro的技术，而我们提供硬件组件和使能技术，使他们能够制造支持换电的车辆。总体而言，在中国市场的推广速度还没有我们最初预期的那么快。我们在杭州已经投入运营，骑手主要是从事B2B配送业务，因为他们需要电池更换服务。对于雅迪制造的车辆，我们看到其可用性符合我们的预期。同时，我们也在讨论如何扩大业务范围并获取更多客户。
Unknown Executive
现在，我来回答一个在线提交的问题。可再生能源目前比化石燃料更便宜。太阳能和风电场需要大规模的能量存储。这就是为什么像特斯拉这样的公司向客户销售使用磷酸铁锂电池的Powerwall和Powerpack，以帮助创建智能电网。Gogoro是否计划进入这个市场，向客户销售较小的10电池槽换电站，让世界各地的人们能够使用Gogoro智能电池构建自己的能源网络？
Horace Luke
答案是，当我们审视我们的电池以及电池能做什么时，我们确实看到了巨大的机会，特别是在能量存储和电力备份方面。目前在台湾的Gogoro网络中，我们有140万块电池在流通。其中一部分电池处于待命状态，准备进行更换。同时，我们与台湾电力公司合作开发技术并完善我们的技术，以便我们能够从事从需求响应到频率响应的各种应用。如果您关注台湾的相关新闻，您会发现我们最近还与泰国电力公司合作，将未来退役的电池取出，存放在大型机架中，使这些电池能够作为工业级UPS使用，类似于您提到的Powerwall。当然，我们还可以考虑许多其他应用。展望未来，我认为无论是新电池还是已经使用过的电池（在移动出行领域的首次使用寿命），都可以成为我们未来开发您所提及产品的资源。
Unknown Executive
我们还有时间回答最后一个在线问题。Gogoro是否有计划开放电池生态系统，让第三方制造商能够创建新的车辆应用，如无人机、叉车、高尔夫球车等，使用Gogoro电池供电？客户和第三方制造商也可以购买Gogoro电池和充电硬件，以扩大你们在电动滑板车之外的收入来源。
Horace Luke
当然。当我们审视我们的电池时，可以把它们看作是非常大型的电池。正如我们在东京车展上通过合作伙伴M Mobility展示的那样，通过一个名为MIH的联盟（这是富士康主导的移动平台），我们的电池可以为从两轮车到三轮车再到微型四轮车的各种车辆提供动力，该平台开发的微型紧凑型四轮车使用Gogoro电池作为增程电源。当然，我们已经研究和原型开发了许多不同类型的车辆，包括您提到的一些车辆类型。绝对如此。如果有人想要使用我们的电池和组件，我们欢迎这样的机会，我们认为可更换的、频繁使用的电池几乎可以为任何设备供电。所以绝对是的。我们希望在将来能看到这样的发展。
Unknown Executive
谢谢，Horace。现在，我请Horace给我们做几句结束语。好的。
Horace Luke
谢谢，Annie。我们在台湾推出的两款新车都获得了非常好的反响。但这两款车最重要的意义在于，它们代表了两个全新的平台，我们可以在此基础上扩展和构建未来的车型。类似于大约5、6年前，当我们推出Gogoro II时，它为我们创建了一个平台，让我们能够构建今天大家看到的这些车型。随着我们进入第二季度，我们预计将继续保持积极势头，以实现我们2024年全年的预测目标。台湾和国际市场都有很大的增长空间，我们期待在今年剩余时间里定期向大家更新我们的进展。感谢大家今天参加网络直播电话会议。谢谢各位。
Operator
感谢您的参与。本次会议到此结束。您现在可以断开连接了。