Operator
大家好，感谢各位参加趣店2021年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层完成准备好的发言后，将进入问答环节。本次会议正在录音。现在我将电话转交给趣店的主持人。请开始。
Unidentified Company Representative
大家好，欢迎参加趣店2021年第三季度财报电话会议。公司业绩已于今日早些时候通过新闻通讯社发布，并已在线公布。您可以通过访问我们的网站ir.qudian.com下载财报新闻稿并注册公司的发布订阅。我们的创始人、董事长兼首席执行官罗敏先生，以及投资者关系副总裁朱思思女士将首先进行准备好的发言，随后我们将开放问答环节。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的观点存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司提交给美国证券交易委员会的20-F文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，趣店的财报新闻稿和本次电话会议包含未经审计的GAAP财务信息以及未经审计的非GAAP财务指标的讨论。趣店新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。我们还在投资者关系网站上发布了一份幻灯片演示文稿，提供了本季度业绩的详细信息。我们将在准备好的发言中参考这些结果，但在讨论过程中不会提及具体幻灯片。现在我将电话转交给我们的首席执行官罗敏。请开始。
Min Luo
大家好，感谢各位参加今天的电话会议。在第三季度快速变化的市场环境中，我们继续在现金信贷业务中执行审慎的经营策略，确保资产质量保持稳定水平。本季度我们贷款簿业务的交易量环比下降2.1%至34亿元人民币。表内贷款余额环比下降14.4%至30亿元人民币。本季度，我们在WLM KIDS业务方面继续稳步推进。截至2021年12月12日，我们在厦门、福州、上海和深圳共有7个中心运营，为儿童和家庭提供高质量的课外活动、服务和产品。由于COVID-19疫情反复，WLM KIDS中心的扩张速度慢于预期。我们将继续密切关注持续的COVID-19疫情状况，并主动采取预防措施作为最高优先级，确保我们中心内儿童、家庭和员工的安全与健康。我们也全力支持近期政府针对补充学习行业宣布的监管变化，并将严格遵守适用法规。展望未来，我们将继续专注于提高产品和服务质量，同时探索新的投资和业务机会。现在，我想请Sissi为我们详细介绍业绩情况。
Sissi Zhu
感谢Min，大家早上好、晚上好。关于我们的贷款业务，我赞同Min的观点，在第三季度我们继续坚持严格的信贷审批标准。我们将新增贷款发放重点放在信用状况更优的优质借款人上，季度末我们的D1逾期率继续保持在5%以下。此外，超过99%的未偿还贷款余额由我们自有资金提供，M1+逾期覆盖率保持在2.3倍的高水平。展望未来，我们将继续审慎运营现金贷款业务，同时探索新的潜在增长渠道。凭借我们强劲的资产负债表，我们相信能够持续发展整体业务，并为股东创造长期可持续价值。现在，让我分享一些关键的财务业绩。为节省时间，我不会逐项详细说明。关于2021年第三季度业绩的详细讨论，请参阅我们的财报新闻稿。第三季度总收入为3.474亿元人民币，较2020年第三季度的8.494亿元下降59.1%。融资收入总计2.855亿元，较2020年第三季度的4.87亿元下降41.4%，主要原因是表内贷款平均余额减少。贷款促成收入及其他相关收入下降95%至880万元，而2020年第三季度为1.77亿元，主要由于本季度表外贷款交易量减少。交易服务费及其他相关收入增至2090万元，而去年同期为660万元，主要原因是可变对价的重新评估。销售收入及其他收入降至730万元，而2020年第三季度为1.39亿元，主要由于我们正在逐步关闭的万利木电商平台相关销售减少。销售佣金下降55.5%至800万元，而2020年第三季度为1800万元，原因是商品信用交易金额减少。营收成本下降47.4%至1.046亿元，而2020年第三季度为1.988亿元，主要由于贷款业务相关成本减少以及万利木电商平台销售成本下降。销售及营销费用下降49.3%至3290万元，而去年同期为6480万元，主要原因是营销推广费用减少。一般及行政费用增长170.4%至1.577亿元，而2020年第三季度为5830万元，主要由于WLM KIDS业务相关员工薪酬增加。研发费用下降21.6%至4000万元，而去年同期为5100万元，原因是员工薪酬减少。归属于趣店股东的净亏损为9420万元。本季度归属于趣店股东的非GAAP净亏损为9900万元。我的准备发言到此结束。现在我们将开放问答环节。主持人，请开始。
Operator
好的。[操作员指示] 第一个问题来自瑞士信贷的Frank Zheng。请提问。
Frank Zheng
感谢管理层回答我的问题。我是瑞士信贷的Frank Zheng。我有两个问题。第一个是关于WLM KIDS项目。能否请您提供更多信息，比如未来一年可能还有多少项目在筹备中？另外，目前投资回收期如何，以及单位经济效益如何？第二个问题是关于成本收入。我注意到按季度环比来看，成本收入有所增加，能否请您稍微分解一下是什么因素推动了这一增长？谢谢。
Sissi Zhu
谢谢Frank。感谢您的问题。首先回答您关于WLM KIDS业务的第一个问题。实际上，我们在第三季度运营了三个中心，现在有七个中心，明年将有超过10个中心在筹备中。正如我们在准备好的发言中提到的，由于地区性新冠疫情反复爆发，业绩不如预期。当我们所在城市出现阳性病例时，儿童活动中心是第一批被关闭、最后一批重新开放的场所。因此，在第三季度，我们的中心因疫情关闭了近两个月。而且，一旦中心因疫情关闭，我们需要两到三个月的时间才能重新恢复热度。关于投资回收期和稳定后的单位经济效益，我们目前还处于这个阶段，因此很难回答这个问题。我们当前的首要目标是在进一步扩张之前，尽快让我们的中心达到盈亏平衡点。希望这回答了您的问题。关于我们的成本收入，请稍等。由于某些会计准则不要求进行分部报告，我们在财报中没有提供成本收入的细分。但成本收入增加的主要原因是，当我们开展WLM KIDS业务时，我们必须在中心雇佣教师和指导员。他们的成本计入成本收入。希望这回答了您的问题。
Unidentified Analyst
非常感谢。
Operator
谢谢。[操作员指示] 谢谢。由于目前没有更多问题，我将把电话转交给公司进行结束语。谢谢。
Sissi Zhu
再次感谢大家今天参加我们的电话会议。这是一个非常简短的会议。如果您有进一步的问题，请随时联系我们的投资者关系团队。谢谢。
Operator
谢谢。本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。谢谢。谢谢大家。