Operator
各位女士、先生，大家下午好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加亿航2021年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时会有相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将电话会议转交给蓝衫集团亚洲区董事总经理Julia Qian女士。钱女士，请开始。
Julia Qian
大家好。感谢各位参加今天的电话会议，讨论公司2021年第三季度的财务业绩。我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司网站以及新闻通讯服务上获取。今天与我一同参加电话会议的有：首席执行官胡华智先生；首席战略官徐Edward先生；以及首席财务官刘Richard先生。在我们继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，让我将电话会议转交给我们的首席执行官胡华智先生。胡先生将用中文发言，然后我们的首席战略官Edward Xu将把他的讲话翻译成英文。胡先生，请开始。
Edward Xu
谢谢胡先生。大家好，我是亿航首席战略官Edward Xu。首先，让我将我们首席执行官的讲话翻译成英文。
Huazhi Hu
大家好，我是亿航智能的创始人、董事长兼CEO胡华智。感谢大家参加我们今天的财报电话会议。首先，我想与大家分享我们在2021年第三季度的业务进展。正如许多人所知，我们正在向中国民用航空局（CAAC）申请无人驾驶航空器的适航认证。考虑到获得适航认证对我们AAV的销售和运营服务至关重要，亿航近期的重点仍然是加快获得EHang 216适航认证的进展，而不是实现大量销售。 关于适航认证的进展，CAAC已基本完成无人驾驶航空器系统适航标准的制定。同时，我们正在继续推进EHang 216型号认证工作，并根据我们既定的认证计划完成认证程序。亿航与CAAC已就指导原则达成共识，即在推进认证进展的同时，可以逐步开展运营试飞。 此外，我们继续实施我们的100条空中交通航线计划，已建立了7个运营点。在这个试运营阶段，我们可以利用这个机会优化我们的产品，对所有硬件和软件系统进行更多压力测试，审查各种模拟故障，并增加多飞行控制系统融合控制的测试，以确保每一次飞行都平稳安全。我们对任何飞行或操作中的错误可能性都零容忍，必须保持绝对安全。 我们正在广州、贺州、深圳、上海和三亚等城市基于实际场景进行试飞和试运营。通过这种方式，我们正在探索构建空中交通系统，使空中交通成为每个人的常见交通方式。同时，我们也在创建完整的运营体系，严格设计产品管理、运营服务和其他系统，包括数字运营平台、硬件和软件，如多AAV编队飞行的集群管理、亿航云、网络安全和空中出租车预订APP等。我相信在不久的将来，这个自主空中出租车预订平台APP将商业化，供所有人使用。 关于远程产品，我们的VT-30已经能够飞行。我们所有产品中的关键系统，包括飞行控制、电池、速度控制、电机等，都是由我们独立开发、设计和生产的，这构成了我们未来的核心竞争力。我们对VT-30的目标是基于EHang 216的稳定性，实现完善且商业化的系统和部署。近几个月来，我们一直在进行试飞，以显著提高VT-30中每个关键部件的稳定性和安全性，为适时的飞行演示做准备，同时确保它是一个成熟合格的产品。 我们现在正积极从事没有先例可循的开创性业务。成功需要耐心。我看到许多投资者一直在支持我们，甚至一些海外歌手也为我们创作了歌曲。我们非常感谢这些支持，我们知道只有实现商业运营，才能称之为真正的胜利。我们将继续朝着这个目标前进，以满足大家对亿航的期望，并实现我们公司的全部潜在价值。 以上是胡先生的发言，接下来我将详细阐述我们在第三季度的运营成果和未来计划。我们在EHang 216运营和适航认证方面继续取得进一步进展。正如我们之前的电话会议所指导的那样，我们在2021年第三季度继续努力执行我们的100条空中交通航线计划，特别关注粤港澳大湾区。 在本季度，我们的足迹进一步扩展到粤港澳大湾区的主要城市深圳。通过与当地合作伙伴的合作，我们的EHang 216 AAV能够在深圳盐田定期飞行。更重要的是，这是世界上首个在综合空域同时运营AAV和直升机的例子，是航空史上的重大突破。值得注意的是，自11月中旬以来，我们一直在深圳马峦山海滨的合作伙伴Heavy Eastern的垂直起降场，为场景错误建立了一个样本常规空中交通运营模型。 目前每日运营试飞频率为6次，我们计划扩大飞行频率以满足日益增长的市场需求。我们估计该点的全面运营每年将服务超过30,000名乘客。此外，我们与合作伙伴合作，在广州、贺州、[听不清]、三亚等地启动了更多运营点，为乘客提供区域观光和短途旅行体验。 通过执行我们的100条空中交通航线计划，我们已经启动了7个运营点。根据相关规定，我们在这些点进行了约2,800次运营试飞。从这些运营试飞中积累的丰富运营经验和建立的安全记录，为我们未来正式商业运营提供了重要信息。 关于我们的EHang 216 AAV认证，我们对此项目给予了高度重视，并一直在推进与CAAC的合作。经过与CAAC专家团队的多轮讨论，我们的认证工作已进入验证的最后阶段。到目前为止，工作进展似乎令人满意。因此，我们仍然希望在接下来的几个月内获得CAAC对EHang 216型号认证的批准。 今年，EHang 216受到了世界各地政府官员的关注，包括法国总统马克龙、中国总理李和西班牙国王，他们都参观了亿航的展位，表达了对我们产品和技术的认可。我们的销售重点仍然是销售我们的EHang 216F AAVs，即消防版本。在推广我们的产品方面，我们参与了广州、湖州、青岛、云浮和兴仁等地政府举办的几次消防演习，赢得了当局的广泛认可。我们将进一步加强推广活动和销售渠道。 展望未来，我们将尝试根据我们既定的认证计划，加快EHang 216的型号认证工作。我们还将继续实施我们的100条空中交通航线计划，增加更多运营点和频率，逐步在粤港澳大湾区建立我们的UAM网络。现在我将把电话转交给我们的CFO刘先生，汇报财务业绩。Richard，请开始。谢谢。
Richard Liu
谢谢Edward，大家好。在深入细节之前，请注意所有数字均以人民币为单位，且为2021年第三季度数据，除非另有说明，所有百分比变化均为环比变化，除非另有指定。详细分析包含在我们的财报新闻稿中，该新闻稿可在我们的投资者关系网站上查阅。我现在将在此重点介绍一些关键要点。 自今年年初以来，我们一直在战略性地从产品销售为中心的模式向运营平台导向的模式转型。这一转变是一个渐进的过程，对公司长期增长至关重要。第三季度总收入为1300万元人民币，环比增长6.6%。第三季度亿航216系列AAV交付量为8架，其中包括2架消防型号亿航216F，较第二季度增加了5架。 第三季度毛利率为61.8%，尽管较第二季度下降了6.2个百分点，这是由于收入结构变化所致，第二季度交付了利润率较高的指挥控制系统。我们的毛利率继续保持在相对稳定的水平，这反映了我们业务独特的固有竞争价值。调整后运营费用（即不包括股权激励费用的运营费用）从第二季度的5990万元人民币增加至第三季度的6180万元人民币，增加了190万元人民币。 第三季度的增加主要是由于持续增加的研发支出，用于开发和升级AAV型号，包括长航程VT-30及其他在研产品，以及扩大研发团队以增强公司的研发能力。因此，我们第三季度的调整后运营亏损为4890万元人民币，较第二季度的4940万元人民币略有下降。第三季度调整后净亏损为4780万元人民币，而第二季度为4910万元人民币。 关于资产负债表和现金流，截至第三季度末，我们拥有3.57亿元人民币的现金、现金等价物和短期投资，而截至2020年12月31日为1.894亿元人民币。我们将继续健康运营，并在发展过程中管理现金消耗。 现在让我们转向业务展望。我们已将2021年年度收入预测调整为5000万至6000万元人民币之间，主要基于以下原因。首先，公司一直在战略性地从产品销售为中心的模式向更偏向运营平台导向的模式转型。运营收入的增长取决于亿航216 AAV正在进行的认证流程。其次，亿航216F的潜在订单预计需要更长的销售周期，这是由于相关政府实体的采购程序所致，这些实体是该产品的典型客户。 此外，11月29日，我们宣布任命普华永道接替安永作为我们的独立注册公共会计师事务所，负责审计我们2021财年的合并财务报表。这一变更是在经过仔细和全面评估后做出的，并已获得公司审计委员会和董事会的批准。普华永道在清洁出行技术领域（如电动汽车、出行即服务，特别是全球eVTOL和城市空中交通行业）拥有丰富的经验和知识。我们相信普华永道的任命有助于我们在长期UM平台运营商战略下的下一阶段增长。现在也是变更的好时机，将有充足的时间为我们2021年年度审计进行平稳过渡。一如既往，我们致力于维持最高标准的公司治理，并按照SEC和NASDAQ的适用规则和法规及时披露信息。 我们的准备发言到此结束。现在让我们开始问答环节。主持人，请继续。
Operator
[操作员说明] 第一个问题来自摩根士丹利的Tim Hsiao。请提问。
Tim Hsiao
您好，管理层。感谢回答我的问题。我有两个问题。第一个是关于竞争格局。我们如何看待近期其他同行或否决公司通过反向收购上市后竞争格局的变化？同时，在中国，我们看到一些新玩家试图进入这些市场，比如Expand。您能否简要评论一下对潜在竞争的看法？第二个问题是关于战略合作伙伴关系，我认为我们已就与Greenland和深圳东部通用航空的合作关系发布了一些公告。展望未来6-9个月，我们是否有可能达成更多实质性进展并有助于加速商业推广的潜在合作伙伴关系？谢谢。
Edward Xu
好的。谢谢，Tim。我是Edward。我来回答你的问题。首先，关于市场上这些新兴参与者，无论是国内还是海外，我们认为这并不意外。这在我们预期之内。这无疑表明越来越多的公司和机构将城市空中交通市场视为一个非常有吸引力的行业进入。特别是，我们注意到很多汽车制造商正在制造这些飞行汽车，这与我们的AAV模式类似。但我们看到许多这些所谓的新产品仍处于早期原型阶段。我们自豪的是，我们仍然处于领先地位，我们绝对是领导者。所以对于竞争没有什么可担心的，但我们确实承认潜在竞争对手的存在。我们相信市场足够大，能够容纳更多公司的存在。 如果你看看汽车行业，有这么多不同的新能源汽车制造商，但这个市场仍然非常有吸引力。到目前为止，这个出行市场非常大，而且处于非常早期的阶段。当然，我们看到这个市场上出现了新兴参与者。实际上，我们顺应这一趋势，没有什么需要严重担忧的。我们将专注于我们的战略。首先是实施——加速我们的适航认证。我们认为这是一个相当漫长的旅程。对我们来说，我们在过去几年已经做出了努力。我们相信这对新进入者来说也是一个巨大的挑战。 其次，我们将实施我们的100条城市空中交通航线计划。到目前为止，我们已经取得了非常好的进展。这就涉及到你的第二个问题，对吧？我很高兴你注意到我们已经与几个合作伙伴达成了战略合作，一个在深圳，是与东方通航合作，这是一家传统的直升机运营公司。但这家直升机公司肯定意识到未来是属于自主航空的。特别是从成本角度来看，我们注意到我们的AAV肯定能为他们节省成本，因为这是完全自主的，并且由电力驱动。 因此我们抓住这个机会，在深圳推出了我们的AAV服务，并进行了大量试飞。我们相信深圳在广东大湾区非常重要。所以这非常重要。通过这种合作，我们能够逐步增加在深圳的飞行频率和运营站点。 其次，我们与绿地集团的合作。绿地香港是一家在香港上市的房地产公司。这家绿地在[听不清]开发了一个相当大的房地产项目。因此我们能够在他们的项目中引入我们的AAV试飞，这得到了开发商及其客户的高度认可。因为他们将我们的AAV服务作为吸引客户的手段，无论是参观他们的项目还是购买该地区的公寓。这是一个非常好的应用。 展望未来，我们将增加更多运营项目，特别值得一提的是在珠海的项目，对吧？我们正在与珠海的合作伙伴合作。最近，我们在珠海歌剧院进行了试飞，景色非常非常美丽，应用效果很好，因为这座歌剧院位于一个岛屿上。所以这项服务既可以用于空中观光，也可以用于交通出行。 此外，我们正在进一步扩大在合作市甚至海外的服务，刚才你注意到我们也在印度尼西亚进行了飞行。印度尼西亚是一个由许多岛屿组成的国家，因此非常适合AAV的应用。而且，我们与西班牙国家警察等建立了合作关系，进一步扩大了我们在欧洲的网络。我们相信，随着适航认证的进展，我们应该能够在未来在这些地区扩大试飞甚至更定期的商业航班。 现在这个时期对我们来说非常重要，因为我们能够积累丰富的数据安全记录和经验，同时也在建设我们的团队，为未来的商业化运营做准备。好的。请继续关注我们未来的更多消息。谢谢。
Tim Hsiao
明白了。感谢Edward的详细分享。非常感谢。
Operator
下一个问题来自天风证券的[听不清]。请提问。
Unidentified Analyst
你好Rich和Edward。感谢回答问题。我也有两个问题。首先，我在第三季度财报中看到，你们已经建立了7个运营点，并在这些运营点按照相关合规框架进行了约2,800次运营试飞。能否详细说明这个合规框架？第二个问题是，能否详细阐述深圳常规空中交通运营的示范模式？关于明年扩大运营点以及实现100条空中交通航线计划，我们有什么规划？谢谢。
Richard Liu
我是Richard。我来回答你的第一个问题。基本上，中国这些运营试飞的合规框架主要包括两个方面。首先，在产品与运营方面，正如我们在财报中提到的，我们与中国民航局已就指导原则达成共识，即在推进认证过程中可以逐步开展运营试飞，并且我们理解更多的运营经验和记录有助于促进和加速认证过程。其次，关于中国空域使用方面，所有运营试飞都获得了中国空军相关主管部门的批准，空军负责监管中国的空域。
Edward Xu
好的。我是Edward。我来回答您关于深圳空中交通运营以及明年体育赛事扩展计划的第二个问题，对吧？首先，我们认为我们在深圳的运营模式非常具有代表性，因为这绝对是AAV或UAM公司与传统直升机公司之间的合作。这家直升机公司非常专业，因为他们经过培训，并且获得了中国民航局（CAAC）的某些标准和认证。这意味着他们肯定可以通过采用一些现有的CAAC标准来帮助提高整体运营标准。这也是AAV和直升机首次实现一体化航空运营，这在航空史上尚属首次。因此，这具有非常重要的意义。到目前为止，合作非常顺利和成功。我们每天大约有6个航班频次。逐渐地，我们将推出更多航班，对吧？这样我们可以从这次运营中获得更多经验，并且未来应该能够将这种模式复制到更多的运营点。未来，我们期待进一步提高运营频次，特别是在粤港澳大湾区，因为这是中国乃至世界非常重要的区域，对AAV具有非常强大的市场潜力。随着我们未来VT-30的推出，我们将逐步推出更长距离的服务，这将有助于完善我们的AAV服务网络。正如我们在指引中提到的，我们即将在珠海推出服务。珠海位于珠江三角洲的另一侧，也是这个大湾区的重要城市。未来，我们期待在广州、深圳和珠海形成一个非常大的三角网络，对吧？此外，我们还将扩展在中山等地的运营点。未来，您将看到越来越多的AAV在这个区域飞行，我们肯定会在中国打造世界上第一个UAM领域。我希望您未来能看到我们更多的进展。谢谢。
Unidentified Analyst
谢谢。谢谢Rich和Edward，感谢详细的阐述。
Operator
看到队列中没有更多问题，让我把电话转回刘先生进行结束语。
Richard Liu
好的。谢谢主持人，感谢大家参加今天的电话会议以及所有的支持。我们感谢您的关注，并期待下个季度向您报告我们的进一步进展。
Operator
谢谢。女士们先生们，今天的会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以全部断开连接。