Operator
各位女士、先生，大家好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加亿航2022年第二季度财报电话会议。提醒一下，今天的电话会议正在录音。现在，我将电话转交给亿航投资者关系公司The Blueshirt Group of Asia的董事总经理Julia Qian女士。钱女士，请开始。
Julia Qian
大家好。感谢各位参加今天的电话会议，讨论公司2022年第二季度的财务业绩。财报新闻稿已在投资者关系网站及新闻通讯社发布。请注意，本次电话会议正在录音，音频回放将发布在公司投资者关系网站上。今天，亿航管理团队包括首席执行官胡华智先生、首席运营官方鑫先生和首席财务官刘剑先生将发表准备好的讲话。中文发言后将提供英文翻译。所有翻译仅为方便目的。如有任何差异，以管理层的原始语言陈述为准。随后将进行问答环节。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，所有呈现的数字均为人民币，且为2022年第二季度数据。现在，我将电话转交给首席执行官胡华智先生。胡先生，请开始。
Hu Huazhi
[外语] 谢谢主持人，谢谢Julia。大家好，感谢参加我们今天的财报电话会议。在第二季度，我们积极适应国内外宏观环境。世界正逐渐从新冠疫情的持续影响中恢复。我们能够取得优异的业绩。在安全环境下，我们不仅投入更多时间和精力加强自身实力，还继续扩大订单、预订单、交付量和客户群，特别是在中国和东南亚地区。这推动我们第二季度总收入较第一季度大幅增长超过150%。我们继续扩大与商业和金融合作伙伴的战略合作关系，例如泰国最大的商业公司之一正大集团和中国农业银行。这些合作伙伴关系将对亿航未来的长期业务发展提供有力支持。我们的首席运营官和首席财务官稍后将详细阐述这些内容。目前对我们来说最重要的是亿航216-S的适航认证，自今年起该流程已进入新阶段。这是基于我们对西方国家近百年来经验总结的完整AAV型号概念体系的全面理解。这套概念已嵌入从设计到批量生产的整个飞机制造过程，对航空产品的安全生产和运营具有根本性和深远的影响。在此，我要向为现有经验做出巨大贡献的开创性前辈们表示诚挚的钦佩和赞赏。然而，在中国民航局发布特殊条件之前，还没有适用于亿航216这类新型飞机的可用适航认证标准。早期，我们的RAD符合我们自己的安全标准，基于这些标准我们探索开始产品化和生产。由于没有先例，我们与中国民航局密切合作，共同进一步制定这类新型适航标准。根据过去几个月的相关适航概念和认证原则。我们建立了飞机设计和生产管理体系，不仅满足航空业的要求，而且与我们自身的管理体系兼容。这样，我们团队的每个成员都能按照这一概念工作，符合科学管理和设计方法，从而使亿航216从设计到生产的每个流程都处于受控和规范的状态。在这方面，我们最终在第二季度与中国民航局专家组就我们的项目达成了共识，分别确定了认证计划和认证基础，以及认证计划。关于这种独特无人驾驶飞机系统的适航流程，我们现在不仅参考了CCER23适航法规和国际公认标准，如AACM、SAE、RTCA、MAL等，并借鉴了传统飞机OEM的配置管理和适航经验，还在无人驾驶飞机系统的新课题上进行了创新探索，包括无人系统、数据链和地面控制系统。我们制定了适用于亿航216的13年合规性。基于我们之前的经验，我们正在继续按照适航标准进行内部测试，并规划合规性演示活动。根据中国民航局和广东省政府关于广东民航发展的战略合作框架协议，最近强调加快航空制造业和通用航空新业态的发展。中国民航局和广东省政府都明确将推进相关UEM试点项目和大力推进亿航216-S AAV型号认证流程作为2022年的重点任务。这鼓舞了我们，并进一步增强了我们获得型号合格证的信心。此外，6月份，中国民航局在广州新设立了飞机审定分中心，我们总部所在地，负责全国小型飞机的适航认证工作。目前，我们eVTOL飞机系列产品之一的VT-30正处于产品设计阶段，正在进行准备和部件验证。我们相信，广东这些有利条件和政策支持可以为VT-30的设计、现金轻量化和适航认证奠定坚实基础。接下来，我将把电话会议交给我们的首席运营官方鑫先生，介绍第二季度的业务亮点。
Fang Xin
[外语] 以下是Frang先生发言的翻译。谢谢胡先生。大家好。随着今年第二季度以来中国疫情形势逐渐稳定，旅游市场稳步复苏。后疫情时代加速了旅游业的转型，例如通过引入创新商业模式来扩大新兴消费。今年6月，中国民航局发布了《
Richard Liu
谢谢，辛总，大家好。在详细介绍之前，请注意，除非另有说明，所有数字均以人民币计，且为2022年第一季度数据。所有百分比变化均为环比变化，除非另有说明。详细分析包含在我们的财报新闻稿中，该新闻稿可在我们的投资者关系网站上查阅。我现在将在此重点介绍一些关键点。2022年第二季度，我们向城市空中交通平台的战略转型持续推进，致力于打造解决方案与运营服务一体化的模式。持续的努力正在取得积极成果，中国交付量不断增加，亚洲订单或预订单持续增长，这反映了我们坚实的业务实力。在我们继续专注于亿航216型号合格审定过程的同时，我们在'100条空中交通航线计划'方面也取得了进一步进展，运营试飞持续增加，中国运营点也在不断扩展。此外，我们与中国农业银行广州分行达成了战略合作伙伴关系，获得100亿元人民币的意向性信贷额度，以支持我们未来几年的战略执行和业务增长。2022年第二季度，总收入为1460万元人民币，较第一季度的580万元人民币增长152.5%。与此同时，亿航216自动驾驶飞行器在第二季度的交付量从第一季度的3架增至8架，增长166.7%。我们的自动驾驶飞行器产品在中国和国际市场的需求都在增长。中国的一个典型例子是，在第二季度，我们向湖南省一家地方政府支持的旅游运营商交付了5架亿航216自动驾驶飞行器，用于景区运营服务。该客户计划随着项目进展再购买25架。另一个例子是，自今年年初以来，我们已从日本、马来西亚和印度尼西亚的客户那里获得了多达210架的预订单，我们看到东南亚市场进一步扩张的趋势。此外，我们能够进一步推动毛利率在第二季度从第一季度的62.5%扩大4.6个百分点至67.1%。尽管与电动汽车公司等其他新能源出行产品公司相比，我们的整体毛利率已经处于较高水平。这继续显示出我们作为全球城市空中交通和电动垂直起降行业先行者的竞争优势。第二季度，我们的调整后运营费用（即不包括股份薪酬费用的运营费用）为6340万元人民币，而第一季度为4610万元人民币。增加主要归因于新型自动驾驶飞行器机型的持续研发和正在进行的亿航216认证过程，这两项工作都在稳步推进，以及与年报申报和其他法律事务相关的专业服务费，以及考虑到当前COVID-19疫情及其在中国的管控措施影响而增加的应收账款拨备。因此，第二季度我们的调整后运营亏损为5120万元人民币，而第一季度为4170万元人民币。第二季度我们的调整后净亏损为5080万元人民币，而第一季度为4090万元人民币。我们的资产负债表依然稳健，截至第二季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资总额为2.407亿元人民币，尽管环比小幅增加了380万元人民币。因此，我们相信我们的业务正处在良好轨道上。我们的预先准备好的发言到此结束。现在让我们开始问答环节。主持人，请。
Operator
女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自Tim Hsiao。请开始提问，您的线路已接通。
Tim Hsiao
嗨，管理团队，感谢回答我的问题。我实际上有两个简短的问题。第一个问题是，我们看到亿航在过去几个季度在客户获取方面取得了良好进展，特别是在亚洲市场。我想知道到目前为止我们获得了多少预订单，以及我们计划何时开始交付？此外，能否也更新一下我们与政府的合作情况？我们应该期待多大的贡献规模，以及预计何时会开始产生贡献？我的第二个问题是关于投资资金，因为我们注意到我们与中国农业银行建立了合作关系，这为我们提供了约10亿人民币的意向性信贷额度。我想知道我们将如何使用这笔资金？在接下来的几个月里，你们将如何加速投资？目前的现金流状况如何？能否分享更多关于我们未来几个季度投资计划的信息？谢谢。
Julia Qian
感谢您的提问。请给我们一点时间将您的问题翻译给管理团队。我们稍后将提供翻译后的回答。谢谢。
FangXin
嗨，Tim，我是方鑫。让我回答您关于订单的第一个问题。自今年年初以来，我们在亚洲市场已累计收到210架乘客级AAV的预订单。亚洲地区超过200架的预订单预计将在约三年内交付，具体取决于客户需求以及我们在中国获得型号合格证或在当地市场获得相关认证。除了预订单外，我们还收到了一些客户订单，包括增强型订单或正在讨论中的订单，这些订单可以根据客户需求在短时间内快速交付。例如，在第二季度，我们收到了来自吉首客户的订单，并完成了首批5架飞机的交付，这些飞机已经投入试运营。目前，我们正在与一些地方政府就审慎合作[ph]以及在不同地区设立运营中心的计划进行洽谈。为了积极准备获得型号[听不清]后的商业运营，我们已经与某些政府签署了战略合作协议。根据该协议，将会有一些采购订单，计划在今年内顺利完成，并预计会对我们全年业绩做出显著贡献。
Richard Liu
你好，Tim，我是Richard。我来回答你的第二个问题。基本上，这次合作是中国农业银行首次作为最大的商业银行之一，与我们这样一家创新的EVECO[ph]技术公司合作并授予此类指定信贷额度。这代表着传统金融机构已开始涉足这类新兴产业。因此，这不仅对亿航来说是个好迹象，对整个行业也是如此。基本上，这100亿元人民币的指定信贷额度涵盖了中国农业银行的综合银行产品和服务，以支持我们未来几年的运营和业务发展，包括常规信贷贷款、金融租赁、供应链融资等。作为开端，他们已向我们提供了3000万元人民币的信贷贷款。此外，我们一直在讨论融资——我们的金融租赁选项，以便在获得TC后促进业务增长。因此，短期内资金将更多地用于支持运营和销售增长。至于资本支出投资方面，由于我们已有现有的生产设施，我们将根据销售增长情况来规划未来的资本支出需求。关于现金消耗，如你所知，亿航在中国一直实行精益运营，这在一定程度上是亿航相较于其他公司的独特优势。你或许可以从我们的现金流量表中感受到这一点。如果你想知道当前水平，给你一个大致的了解，我们运营的当前平均月度现金消耗率约为1700万元人民币，或大约250万美元，如果按年化计算，大约是2亿元人民币或大约3000万美元。预计在获得TC后销售将增加，运营现金流或现金流状况预计将随之进一步改善。希望这回答了你的问题。
Tim Hsiao
非常感谢方先生和Richard的详细说明。谢谢。
Richard Liu
谢谢你的提问。下一个问题。
Operator
请稍候。让我们接听下一位来自Lu De的提问。请开始，您的线路已接通。
De Lu
谢谢。感谢回答我的问题，我也有两个问题。第一个问题是，管理层能否详细阐述一下用于旅游景点的AAV业务模式？例如，旅游景点是租赁还是从亿航购买AAV？谁将运营AAV等等？第二个问题是，现在我们看到有很多竞争对手正在制造AAV，管理层认为保持行业领导者地位最重要的创新是什么？例如，电池技术、噪音消除技术、螺旋桨技术，还是拥有指挥控制中心？哪一项最为关键？亿航在这些特定领域做得如何？非常感谢。
Julia Qian
谢谢提问。请给我们一点时间进行翻译。
De Lu
当然。
FangXin
[外语] 您好，卢德。我是方欣。我来回答您的问题。航空观光的需求和商业模式已经投入了很长时间。传统方式包括缆车和直升机，这些不仅能给游客提供新鲜的航空观光体验，还能作为景区内的点对点交通工具，深受游客和景区运营商的青睐。[外语] 然而，传统方式存在一定的局限性，例如基础设施、飞机采购和维护以及专业飞行员的高成本和费用。因此，景区运营商无法获得良好的投资回报。[外语] 我们AAV（自动驾驶飞行器）的关键创新在于它们专为多种使用场景设计，具有高安全性、高效率以及低成本运营的特点，这体现在我们的飞机结构、全冗余安全设计和机队管理中。在航空旅游方面，亿航可以实现基于我们调节器结构的低空稳定飞行，并且基本上可以监控和管理。而且，它节省了雇佣专业飞行员的高昂成本。[外语] 作为我们客户的景区可以购买或租赁我们的AAV。我们仅为合格的运营商提供基础设施，他们可以负责飞行监控和我们的运营支持。[外语] 亿航为客户提供AAV销售和UEM运营服务，以我们与德卡尔客户的合作为例。在第二季度，我们的客户不仅下达了亿航216的采购订单，还计划与我们合作在矮寨奇观开发一个景区飞行项目。这是湖南的一个国家5A级景区，通过双方互补资源和联合运营。[外语] 关于您的第二个问题，作为行业领导者，我们的自主技术是我们在AAV行业的领先竞争力，而其他竞争对手仍处于指挥控制阶段。在自主技术方面，我们从第一天起就全力以赴，包括飞行控制算法、飞行升力系统、电池系统以及指挥控制系统，所有这些都集成在我们的无人机系统中。随着这些技术的持续迭代和演进，我们能够在行业中保持领先地位。这就是您问题的答案。谢谢。
De Lu
非常感谢。
Operator
.:
Unidentified Analyst
[外语] 让我快速翻译一下。我有两个问题。首先，关于技术方面。物流消防和客运AAV的进入门槛有什么不同吗？这些不同的产品能否共享同一条生产线？大致需要多少单位才能达到盈亏平衡？我的第二个问题是关于安全性。如果发生紧急情况，我们能否接管飞行？如果黑客瘫痪了系统，我们如何让AAV安全着陆？谢谢。
Richard Liu
你好，Verena。我是Richard。谢谢你的问题。让我试着回答你的问题。基本上，我们的216-L物流型号、216-F消防型号都属于我们所说的216系列产品。我们的方法是首先专注于开发客运用途的基础型号，对应的型号是216-S。这需要大量的人力投入和最高的安全标准，然后在基础型号上根据不同特定需求进一步开发216-L和216-F。核心模块如飞行控制、推进系统等实际上是相同的。相关的功能部件则是根据不同的需求定制设计的。这样，我想你现在应该能看出，进入门槛主要在于核心技术部分，这些是共享的，需要大量的时间和人力来开发。至于生产线，也可以共享。关于盈亏平衡，我们可以把它们作为一个整体来看。给你一个大致的参考，估计年销售量大约在250到300台216系列产品左右，考虑到当前的费用水平和价格，可以使公司在调整基础上达到盈亏平衡。关于你的第二个问题，基本上，我们的AV在正常情况下会沿着预定航线自主飞行。在紧急情况下，AV通常可以自行处理情况。话虽如此，地面操作人员会监控飞行，并通过地面指挥控制系统接管控制。关于你的黑客问题，AV与指挥控制系统之间的连接是通过我们自己的专用网络，与公共网络分离，并且有多层高级安全保护措施。因此，即使地面指挥控制系统被黑客攻击，AV仍然可以自主飞行完成预定航线或找到最近的安全区域着陆。希望我回答了你的问题。谢谢。
Julia Qian
谢谢，Richard。非常清楚。谢谢。
Operator
谢谢你的提问。没有更多问题了。我现在将会议交回进行结束语。请继续。
Julia Qian
谢谢主持人，也感谢大家参加今天的电话会议和你们的支持。我们感谢你们的参与，期待下个季度再次向大家汇报我们的进展。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。大家可以断开连接了。