Unidentified Company Representative
大家早上好。我是水滴公司投资者关系部的Mona[音]，很高兴欢迎大家参加水滴公司2022年第四季度及全年业绩电话会议。请注意，您目前处于只听模式，今天的活动正在录音中。同时请注意，今天的讨论将包含根据美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述受风险和不确定性影响，可能导致实际结果与我们当前预期存在重大差异。其他风险和不确定性包括但不限于我们向美国证券交易委员会提交的公开文件中概述的内容。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。此外，本次电话会议还将讨论某些非GAAP指标。请参阅我们的业绩公告，了解非GAAP与GAAP指标之间的调节表。今天参加业绩电话会议的有：创始人、董事长兼首席执行官沈鹏先生；联合创始人、董事、财务副总裁兼国际业务总经理杨光先生；董事、保险科技业务总经理冉伟先生；众筹和医药科技业务总经理胡尧先生；董事会秘书陈Richard先生。我们将在会议结束时的问答环节中很高兴回答您的问题。
Peng Shen
大家好。感谢参加我们2022年第四季度财报电话会议。回顾2022年，全球经济下行风险和疫情反复给国内经济带来巨大压力。然而，随着中国努力深化稳增长、畅通供给层，国内经济和消费者信心呈现周期性复苏态势。在政策指引下，保险行业增强了高质量发展定力，持续精耕细作。长期来看，保险需求持续增长，保险行业潜力巨大。与此同时，医药行业正迎来新时代，受益于临床试验加速和商业模式创新。面对逆风，我们致力于通过为用户创造价值来实现可持续发展，这也是我们业务的核心指标。第四季度，我们的收入延续了过去三个季度的增长势头，同比增长12.5%。第四季度GAAP净利润达到1.262亿元人民币，全年净利润为6.08亿元。2022年，我们通过既有业务实现了整体盈利承诺。截至12月底，我们的现金及现金等价物和短期投资总额为370万元人民币，环比增长3.2%。即使考虑股票回购计划，我们第四季度仍能产生115万元人民币的正向现金流。充足的现金储备和正向现金流生成能力使我们处于有利地位，能够应对不断变化的环境并进行面向未来的布局。我们的业务展现出积极特征。具体而言，在行业调整压力下，水滴保险商城通过提升产品和改善服务能力，持续贡献净利润和现金流。作为增强型买方和后来的融资行业，我们的宏观组件通过运营转型扩大了市场份额。E-find患者平台仅用一年时间就从新兴业务转变为行业领导者。第四季度，E-find产生的收入超过2200万元人民币，同比增长20倍。年收入接近5000万元人民币。E-find已成为我们的增长驱动力。凭借患者招募能力，我们也在积极探索CRO和CMO领域的机会。作为互联网公司，我们将继续投资研发以构建长期增长。第四季度，我们收购了智能对话平台以赋能业务。我们在基于AI的人机项目上也取得了良好成果，并持续构建底层技术能力以进一步降本增效。第四季度，我们积极执行股票回购计划，总计回购约270万份ADS，目前我们正在继续执行为期1年的延期计划。截至2022年底，我们已从公开市场回购近840万份ADS，总对价为1240万美元。这体现了我们对公司价值的坚定信心。同时，我们计划将回购股份用于股权激励计划，使员工利益与公司利益保持一致。回顾第四季度业务，我们对行业和自身都充满信心，未来我们将在盈利前提下继续追求高质量发展。为实现目标，我们的战略包括：第一，保险业务方面，我们将坚持数字化转型，扩大用户覆盖，提升销售能力，实现可持续的产品质量；第二，我们将增加医药领域投资，打造长期增长驱动力；第三，凭借充足的现金储备，我们将把握保险和医药领域的并购及其他机会，并继续投资研发以赋能整个行业。最后，我想强调，我们将继续精耕业务，投资以用户为中心的发展，全面巩固行业领先地位。我们认识到复苏态势、政策支持和充足现金储备，我们的现金卡保险业务和[听不清]业务继续在各自轨道上发展，使我们能够从容面对市场份额。接下来我将请魏然讨论水滴保险业务在第四季度的表现。
Wei Ran
感谢沈鹏。大家好。我来为大家更新一下我们的保险业务情况。在复杂的外部环境、全国疫情反复以及消费需求疲软，加上所谓的寿险和健康险行业调整的背景下，年化保费增长率并未显著提升。在此背景下，我们的首年保费达到16亿元人民币，保险相关收入达到6.11亿元人民币。然而，由于我们致力于高质量发展，我们的保险业务仍然保持相关性并持续贡献全部利润。我们还通过提高投资回报率和更有效地使用预算来寻找提升底线的方法。在第四季度，我们通过将安全用户管理融入业务，持续改善用户体验和价值预测。人均保单数量环比增长18%，续保率和续约率保持在超过60%和90%的高水平，现有用户的ATL环比增长7%，我们持续提升运营效率。我们积极拓展各种社交媒体平台上的客户获取渠道，新客户总数增长39%，其中常规账户的新客户环比增长166%。已经实现了优质质量，为进一步扩张奠定了坚实基础。为了基于当前事件优化运营，我们识别出具有高消费潜力的用户，销售团队将及时跟进为他们提供财务咨询服务。利用直接面向消费者的体验作为提供高影响力内容的能力。短视频平台上的消费者数量增长了321%。另一方面，我们与行业参与者合作，从我们的商业能力中获得销售创新，ATL明显环比增长60%。我们的在线运营效率在客户获取和转化方面处于领先地位，同时实现目标增长，提供引人注目的创意内容并增强用户应用能力，我们的网络流量环比增长36%。与此同时，平均获客成本下降17%，随着我们进一步整合账户能力和内容管道，账户数量环比增长100%。通过采用用户商业模式，我们为保险规划师找到了有效的工作机制，从而使ATL环比增长140%。本季度，外部增长呈现大幅增长，同比增长229%，我们已将业务扩展到包括北京和上海在内的中国11个城市。同时，与在线经纪业务的协同效应促进了O2转型。在分销渠道方面，我们在优化分销网络方面取得进展，本季度新增30个合作伙伴。我们在第四季度重点探索保险规划师模式，通过企业微信为用户提供深入的银行间服务。我们以医疗保险产品为切入点，教育用户并提高他们的保险意识，已扩展到家庭保险和人寿保险产品。12月的ATL相比10月增长了60%。关于我们在创新方面的进展。在第四季度，我们明确探索了用户需求，并大力开发了许多新的保险产品。与保险委员会合作推出针对[听不清]患者的定制化产品，以满足他们的保障需求。另一个例子是，我们推出了后发意外险。该计划总额已超过1000万元人民币，并已成为市场标杆项目。此外，我们升级了新的医疗保险产品，并在癌症和肛肠疾病的早期筛查方面进行了探索。本季度我们与两个新部门建立了合作伙伴关系，并期待与某些保险公司（如联合在线保险）合作的广度和深度。作为一家科技公司，我们持续投资于AI驱动的创新，为中长期增长奠定坚实基础。例如，我们发布了基于新架构的稳健配置平台，提高了实现不同场景下生活因素自训练的水平，优化了智能销售匹配系统，并包含了更多潜在客户和工作场所的成本。我们使用AI帮助销售团队在微信中识别潜在客户，从而使保费增加了数百美元[ph]。我们还加强了风险控制能力，应用AI提高运营效率并减少间接支付，显著降低了赔付率。我们用技术赋能行业。在第四季度，我们成功整合并输出了我们行业领先AI系统的精选产品。12月底，我们向行业合作伙伴输出了交互技术，简化了销售产品并优化了他们与客户沟通的能力。关于我们保险产品的简报到此结束。现在让我交给姚虎来更新医疗众筹和患者招募业务。
Yao Hu
截至第四季度末，我们平台累计帮助426万人，为270万患者节省了约570亿元人民币。本季度，运营透明度委员会进一步改进工作。例如，我们发布了月度账单，包括平台筹款概况和明细，这标志着我们不仅能够实现单个项目的透明度，还能实现整个在线平台的透明度。账单系统包含退款和拒付的会计明细总数，还显示从捐赠者到筹款人的资金流向。此外，月度案例的详细账单和有用的数字信息也提供给公众监督和监控。除此之外，我们还可以通过微博充分披露关键审核流程及相应结果。具体来说，当启动会计流程时，资助阶段将在简单场景中被识别和拦截，包括涉及财务状况、承担个人信息、使用资金购房购车、与我们黑名单相关或几年前不符合其他规则的情况。另一方面，在筹款过程中，任何与资金使用人群、银行账户和医疗账单相关的活动也将被识别并保持活跃。我们还将公布各种场景下商业案例的决策理由，以建立用户信任，整体提升后续恢复的透明度。第四季度，临床销售发展受到全国多地疫情影响，许多临床试验的真实进展受到阻碍。我们利用全国广泛覆盖的优势和能力，快速准确地招募患者，E-find患者平台为200多项临床试验招募了近700名患者，显著加快了合作伙伴的试验进展。凭借行业声誉和出色的项目表现，临床试验项目数量持续增长，本季度启动了近18个新项目。截至第四季度末，我们已与100多家制药公司合作。同时，我们也与老客户保持良好关系，并不断扩大合作范围。例如，E-find与北京某机构在2022年初合作参与某项肿瘤临床试验的患者招募，该试验要求患者具有基因突变等合格因素。利用我们的患者核心资源和数字能力，我们在很短时间内招募了大量患者，其活跃度已高于线上水平。因此，北京与E-find在本季度继续深化合作，启动了五个新项目。作为指导，我们也在推进与多家世界领先制药公司的合作，预计2023年完成收购审查并正式启动合作。此外，我们还升级了由制药公司、医生和患者组成的生态系统，并输出医疗数字化定位运营的主要方向及其他潜在业务方向。我们在医疗领域的研发投入和业务外包升级中，医疗算法平台覆盖近100%的疾病，能够最终提取和识别标准、人类意图和后续信息，从而提高运营效率。此外，该算法可用于提高在线理赔的一次性上传成功率，这展示了我们制药业务和保险业务之间的协同效应。现在我将交给杨光介绍第四季度财务业绩。
Guang Yang
谢谢，胡尧。大家好。现在我将为大家介绍2022年第四季度及全年的财务亮点。在详细介绍财务表现之前，请各位注意，此处引用的所有数字均以人民币为单位，详细信息的盈利发布中分别提供了同比和环比的财务表现对比。尽管面临充满挑战的外部环境，我们仍致力于高质量发展。我们的净营业收入同比增长12.5%至6.395亿元人民币，这主要得益于保险相关收入、众筹服务费和数字临床试验解决方案收入的增长。运营成本和费用同比下降10.5%，环比下降5.2%，达到6.066亿元人民币，这得益于2021年第三季度采取的财务指导方针。具体来看，运营成本为2.786亿元人民币，同比增长约41%，主要原因是专业和外包客户服务成本增加5120万元人民币，以及将约6700万元人民币的众筹相关服务成本从销售和营销费用重新分类至运营成本，且自2022年4月起我们开始产生众筹服务成本。这部分增长被顾问和代理团队人员成本减少约4100万元人民币所部分抵消。环比来看，运营成本下降18.4%，主要原因是专业和客户服务成本减少约2500万元人民币。销售和营销费用同比下降42.8%至1.378亿元人民币，主要原因是第三方流量渠道营销费用减少3600万元人民币，以及第三方销售和营销服务成本减少1800万元人民币。环比来看，我们的销售投资费用基本保持不变。行政管理费用同比下降20.7%至1.186亿元人民币，这主要是由于减值贷款减少3900万元人民币的综合影响，但被坏账准备增加约1500万元人民币以及人员成本减少770万元人民币所部分抵消。环比来看，行政管理费用增长44.5%，主要原因是坏账准备、专业服务费和股权激励费用增加。本季度研发费用同比下降21.2%，环比下降8.5%至7170万元人民币，主要原因是研发人员成本减少。第四季度我们报告的非GAAP利润为1.557亿元人民币，GAAP利润为1.262亿元人民币，而2021年同期的调整后净利润为590万元人民币。过去五个季度我们实现的利润体现了成本纪律和利润提升的决心与成就。截至2022年12月31日，我们的现金及现金等价物和短期投资环比增长3.2%至37亿元人民币，持续产生正向经营现金流。总之，我们已兑现了在2022年中实现非GAAP利润的财务指引。展望未来，我们将继续努力优化业务、加强政府政策适应性和推进成本削减。我们的竞争力体现在业务的韧性、持续的发展势头，最重要的是我们团队为客户提供一流服务的坚定承诺。女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。非常感谢大家的参与。
Operator
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