Operator
我是Wholesaleps投资者关系部的Tracy Lee。非常欢迎大家参加Autodesk 2024年第三季度财报电话会议。所有参与者在我们英语线路中均处于只听模式。提醒一下，今天的会议正在录音。请注意，今天的讨论将包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与我们当前预期存在重大差异。潜在风险和进展包括但不限于我们在SEC公开文件中概述的内容。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。此外，本次电话会议还将讨论某些非GAAP指标。请参阅我们的财报新闻稿，了解非GAAP与GAAP指标之间的调节表。我们的创始人、董事长兼首席执行官彭申先生；董事兼保险业务总经理梁伟先生；财务部负责人殷西霞女士；以及秘书Stephanie Both女士将在电话会议结束时乐意回答部分问题。
Peng Shen
大家好。在第三季度，公司继续致力于健康运营和可持续发展，取得了稳健的业绩。中季度总收入达到7.04亿日元，归属于普通股东的净利润约为9280万日元，同比增长超过160%。2024年前九个月，公司报告总收入为20.8亿日元，同比增长5.8%，归属于普通股东的净利润为2.16亿日元，较去年增长142%。自2022年第一季度以来，我们已连续11个季度实现盈利。在第三季度，我们各业务板块专注于提升用户价值，关键指标显示保险业务稳步增长，针对老年人、母亲和有既往病史的个人，扩大我们的保险公司网络，并推出了几款创新产品。首年保费总额超过20亿日元，同比大幅增长，营业利润率约为20%。在医疗表现方面，我们积极应对新的收费法规和行政优势，作为为寻求财务帮助的个人提供在线服务平台。用户数量和每笔筹资金额持续上升，同时该板块亏损进一步收窄，增强了我们运营的可持续性。在医疗保健领域，我们强大的执行能力使我们能够扩大与制药公司的网络，注册患者数量同比和环比均有所增长。我们也很高兴地报告在人工智能方面取得了显著进展。作为一家植根于保险和医疗保健的科技公司，Volusoft在将大型语言模型整合到我们行业中处于领先地位。经过两年的专注开发，我们推出了AI Top Sales Platform 3.0，这是一个为业务定制AI销售代理的对话式AI平台。它具有先进的AI功能，包括离线呼叫和对话交互，支持跨各种B2C行业的语音销售和客户服务，并帮助我们的生态系统合作伙伴提高服务质量和效率。继第二季度与PNC保险公司合作后，AI Topgolf 3.0平台在本季度实现了商业化新里程碑。我们扩大了与更多保险公司的合作关系，并已开始在非保险行业（包括电子商务和教育）的公司进行试点，这些行业对大规模客户服务团队有很高的需求。截至目前，我们已经与10个不同行业的客户建立了合作意向，其中8个已进入任务迁移阶段。这凸显了我们南亚解决方案的巨大市场潜力。展望未来，我们将继续投资研发，沿着应用方向构建我们的下一个核心竞争优势。我们重视投资者的信任，并优先考虑股东回报。截至2024年11月底，公司已从公开市场累计回购约5091万份ADS，总计约1.02亿美元。我们最近完成了第二次特别现金股息，金额约为730万美元。在企业社会责任方面，截至9月底，Whatifour慈善平台已与115家公共慈善组织合作，推出了超过15,000个慈善项目。本季度，我们发布了2023年ESG报告，并与CUSE、Crane Finance Institute共同撰写了在线ESG白皮书，为行业的ESG实践提供了宝贵见解。最近，公司获得了多项机会奖项，包括中国ESG连接先锋奖和中国ESG卓越奖，这反映了我们对ESG的承诺以及在该领域的强大项目。以上就是我们对第三季度业务表现的更新。展望未来，Weidra将继续利用技术实现长期、高质量和可持续的增长，以用户需求为中心。随着人工智能继续改变更多行业，我们在手表科技领域的人工智能能力和先发优势将为我们带来更大的机遇和未来的增长。现在我将交给Rambo来讨论我们的保险业务。
Liang Wei
感谢沈先生。第三季度，保险业务产生约20.4亿日元，年化首年保费（ARFPP）同比增长20.4%，环比增长14.8%。保险相关收入约为6亿日元，同比下降3%，环比增长4.7%。营业利润约为1.2亿日元，营业利润率维持在约20%的水平。本季度，我们的短期保险首年保费（FSA）为13.07亿日元，同比增长30.3%，环比增长9.9%。新保单保费的增加目前推动公司通过多渠道和多方式触达新客户，在Literacy Group、TikTok和Wecom Videos等平台上创建产品IT内容，与网红合作，并进一步优化我们RTA模型中的客户获取和患者需求。第三季度新用户数量环比保持稳定。公司致力于改善用户体验，并根据不同用户画像的需求迭代保险产品供应，导致保费环比增长。例如，在普惠保险产品方面，公司推出了多款无需税务披露、零免赔额、有效解决既往症问题的产品，从而降低了用户门槛。部分产品增加了特殊体检服务以增强连接性。第三季度，职位保险的FIP升级接近2亿日元。在生育保险方面，3.0版本持续获得用户认可，亲子重疾险已成功推出。由于这些综合效应，壳牌家庭医疗保险的平均保费在每个费率层级环比增长14.9%。9月，我们举办了水滴保险服务生态系统大会，与多家保险公司建立战略合作伙伴关系，建立三重优质服务并实现协同，旨在提升整体用户体验。本季度长期保险的FIP达到6.7亿日元，同比增长4.3%，环比增长26.4%。在线购物平台持续发力，提升效率，推动人均保费环比增长。最后一个最终模型，即内容驱动模型，已成为增长的主要推动力，特别是随着年度缴费收集的上升趋势。在供应端，我们一直满足老年人的需求，加强与保险公司的联系，并扩大残疾保险产品的范围和保障。我们推出了新版残疾收入损失保险，覆盖19至70岁人群，并将保障期限延长至90岁。本季度，残疾保险带来了约7.78亿日元的FIP。与我们的保险合作伙伴一起，我们建立了专属的Luxistar个人疾病保单，覆盖10种常见脑部疾病，提供全面的保障以应对脑健康风险。在服务端，我们继续构建高级会员体系，为会员提供超过30项权益，包括健康管理、医疗评估以及高端定制服务，如财富管理、子女教育规划和紧急援助，满足长期和短期需求。短期保险正在推动长期产品的续保率提升。保险板块在第三季度也表现出强劲增长，贡献了2.6亿日元的FIP，同比和环比均有显著增长。安装和规划师团队进一步推动了人均保费的提升。第三季度，我们将推出保险市场和寻瀚博。团队正在深化产品和研发方面的合作，利用Guardian、AOM的声音，增强Chanel的内容生成和客户服务场景。在线下经纪业务方面，水滴计划推出品牌并开发一个整合保险、医疗和遗产规划的综合服务体系。它包括一系列服务，包括扩大产品供应、创新服务体系和业务中台服务，所有这些都旨在赋能经纪人的转型。在技术方面，公司继续确保大规模模型开发。截至9月底，公司拥有超过40项与AI相关的专利，其中6项已获授权。迄今为止，我们水滴Guardian的较小空间已覆盖超过71,000名男性筛查保险。自今年年初以来，公司基于此开发了多款智能产品。其次，由于我们的AI服务呼叫代理，质检流程已经发生了革命性变化，有效地取代了之前的人工查询，采用AI初步检查后人工复核的方式。我们显著提升了检查效率，在某些场景下实现了全覆盖，并以比传统方法快3.7倍的速度全天候处理，提高了运营效率。第三，在服务场景中，水滴Guardian开发了对话技能，以增强保险产品中的人机交互。本季度，我们的AI代理进一步增强了其在生成长期记忆模型和处理数据对话中低质量回复的技术能力，解决了长尾问题。这是本季度保险产品表现的总结。接下来，Jasmine将介绍我们公司核心资金和健康相关业务利率的结算情况。
Xue Chao Ying
感谢梁先生。截至2024年第三季度末，约有4.66亿人参与互助计划，其中6630万患者通过我们的平台获得帮助。本季度标志着我们医疗互助业务乃至整个行业的一个重要里程碑。关于互助管理的规范性文件，民政部等政府部门于2021年9月5日发布了面向个人寻求健康帮助的在线服务平台管理办法。该办法明确了费用结构、资金管理以及打击非法活动的具体规定，建立了法律框架，并增强了产品报价流程中的操作指导和透明度。我们理解，如果沟通不当，可信度就会降低。本季度，我们持续完善风控策略以提升透明度，例如通过迭代公众监督机制，确保平台上举报案件的核实和处理能够清晰、恰当地传达，在与公众合作中构建透明高效的监督环境。同时，作为一家科技公司，水滴持续探索如何以技术赋能行业。例如，我们的互助系统运用人工智能实时识别和应对高风险情况，即使在凌晨1点到6点等非正常工作时段也不例外。通过采取暂停互助案件、中止支付等紧急措施，我们确保迅速控制任何风险案件。水滴坚信技术的积极力量。未来，我们将继续保护每一次互助行为，以及可能改善风控机制的技术。在医疗相关业务方面，本季度我们的健康相关业务稳步增长。在临床试验解决方案业务中，我们的平台在第三季度新增入组909名患者，自推出以来累计超过9500名，显示出持续的增长轨迹。基于卓越的执行力、效率和质量，平台继续扩大并深化与国内外领先制药企业的合作。第三季度，我们共合作了184个项目。本季度，平台在多个项目中扮演了主要合作伙伴甚至独家招募合作伙伴的角色。例如，在一项卵巢癌靶点的临床试验中，作为顶级M&T的独家招募合作伙伴，我们利用患者病历的精准分析和智能匹配，帮助制药企业达成入组目标。随着行业向高质量发展迈进，顶级制药企业正在新药研发中拥抱人工智能和大数据。水滴的数字专业能力已与国内外领先制药企业分享见解，获得了广泛认可。这推动了在新治疗领域的持续合作，新增88个项目。在数字化多渠道营销业务中，平台进一步将人工智能技术整合到患者服务的各个阶段。例如，在患者教育和护理方面，我们的AI评估解答问题，为患者提供专业的医疗建议和无缝服务。在质量控制方面，AI指令部署、多重检查、维护第三方标准并提供全面支持。此外，利用结构化医疗数据和大语言模型，我们指导患者进行随访，增强他们的疾病管理意识和依从性。展望未来，平台将继续与行业合作伙伴协作，探索人工智能技术在制药场景中的应用和可能性，支持行业的数字化转型。感谢聆听。现在我将交给薛超英讨论我们的财务表现。
Xue Chao Ying
谢谢。大家好。现在我将讨论我们本季度的财务亮点。在深入细节之前，请提醒大家，这里的所有数字均以人民币为单位，关于财务表现的详细信息，请分别参考我们的财报发布中关于同比和环比的数据。第三季度，公司继续优化财务表现，盈利能力显著增长。本季度我们的总收入为104亿日元，环比增长4.1%。按业务板块细分，保险业务贡献了约600亿日元的收入，环比增长4.7%。相应的板块产生了约6.6581亿日元的服务费，环比下降约5%。数字化临床试验产生了2.43亿日元的收入，环比增长17.4%。关于运营成本和费用，我们的运营成本为3.41亿日元，较上一季度增长6.7%，主要是由于推荐和服务费增加了3260万日元，部分被人员成本的减少所抵消。销售和营销费用为1.73亿日元，环比增长10%，这是由于在精准高效运营方面战略性地增加了广告投入，导致向第三方流量渠道的营销费用增加。一般及行政费用较上一季度增加了1700万日元，主要是由于与收购中华相关的无形资产减值损失。研发费用为5300万日元，与第一季度相比保持稳定。第三季度，公司的盈利能力同比显著改善，归属于普通股东的净利润达到9.28亿日元，是去年第三季度的2.5倍，环比健康增长5.1%。保险业务的营业利润率持续强劲，保持在20%以上。凭借可持续的净利润，我们继续保持正向的经营现金流入，确保现金储备平衡。截至2024年9月30日，公司现金头寸总计约344亿日元，支持公司在股东回报和战略目标部署方面的灵活性和能力。总之，第三季度的强劲表现凸显了水滴在应对市场变化方面的韧性。展望未来，我们将继续秉持我们的经营理念和战略选择，推动公司健康发展。女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢大家的参与。祝大家有美好的一天。会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。