Operator
女士们、先生们，早上好、晚上好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加涂鸦智能2021年第三季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后将进行问答环节。现在我将电话转交给今天的第一位发言人，涂鸦智能投资者关系副总监蔡先生。请开始，先生。
Reg Chai
谢谢。大家好，欢迎参加我们2021年第三季度业绩电话会议。今天出席会议的有涂鸦智能创始人兼首席执行官王先生、涂鸦智能联席董事长兼总裁陈先生，以及我们的首席财务官刘女士。您可以在公司投资者关系网站ir.tuya.com上查阅我们2021年第三季度的财务业绩。您也可以在几小时后访问我们投资者关系网站收听本次电话会议的回放。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的业绩、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均受到公司向美国证券交易委员会提交的文件中的警示声明、风险因素和详细信息的明确限制。公司没有义务在本电话会议日期之后因选定事件或情况而修订或更新任何前瞻性陈述。现在我将电话转交给今天的第一位发言人，涂鸦智能创始人兼首席执行官王先生。
Jerry Wang
[外语] 大家好，感谢各位参加我们2021年第三季度财报电话会议。2021年第三季度对行业来说是充满挑战的一个季度，尽管全球疫情的影响导致环比增长波动、亚马逊商店关闭、运输困难以及其他全球事件，我们仍然实现了总收入约45%的同比增长，达到8560万美元，符合我们的预期和指引。我们的SaaS及其他业务板块（主要是2B服务）受系统性风险因素影响较小，实现了超过210%的强劲同比增长。我们的整体毛利率保持稳定，环比略有上升，本季度达到42.6%。在本季度，我们利用行业领导地位，赋能主要客户群体在芯片短缺和供应链约束等宏观不利因素下保持竞争力。接下来，我们将分享我们在物联网PaaS、SaaS和开发者方面的季度进展。截至2021年9月30日的过去12个月，我们物联网PaaS业务的美元净扩张率为179%，自我们开始跟踪该指标以来，我们连续第八个季度保持该指标在行业内的领先水平之一。我们的优质客户数量（定义为在过去12个月内为物联网PaaS收入贡献超过10万美元的客户）从2021年6月30日的289家增长到2021年9月30日的306家。在第三季度，我们获得了超过1000家新的物联网PaaS客户，使我们的物联网PaaS客户账户同比增长46%。同时，我们平台上的品牌数量从上季度的3300个增长到超过3800个。这些客户包括欧洲前三大气象站专业公司之一，该公司通过涂鸦平台开发了智能气象钟。一家领先的希腊上市公司选择涂鸦平台构建其智能产品品牌。此外，一家领先的印度瓶装品牌巨头使用涂鸦平台评估各种电力和水加热产品的接口。最后，韩国顶级电子产品销售渠道和中国刨花板家居装饰领导者都选择在涂鸦平台下构建全套自有品牌物联网产品。值得注意的是，我们在几个新兴类别中也看到了巨大的增长潜力。例如，在本季度，我们向一家世界知名零售巨头的电动和园艺工具自有品牌首次交付的物联网PaaS超过了20万套。在今年芯片短缺的背景下，涂鸦平台的规模效应对于确保物联网PaaS客户的持续扩张不可或缺。例如，我们分析了产业链的生产能力并确保了生产能力和事件。针对芯片短缺，在电气工程和照明等常规产品线方面，我们帮助客户切换和升级制造工艺，以有效对冲芯片价格上涨。展望未来，我们将在整个物联网生态系统中继续寻求额外的双赢合作伙伴关系。为了加强我们在跨设备类别连接方面的独特和领先竞争壁垒，我们继续迭代户外产品线。通过利用我们的涂鸦链接SDK软件能力，我们在云平台上连接了许多行业的4G生态模块，使我们能够进一步扩大产品覆盖范围。我们还扩展到更多户外产品子类别，并开发了更多物联网设备能力和应用解决方案，例如HIDSS控制、模块化开发能力，使用户能够随意开发应用程序，并为户外房车和移动售货车提供智能移动应用的适应性。作为我们创建开放PaaS平台战略的一部分，开发者可以利用上述功能开发个性化、差异化和多样化的产品。因此，我们保持了涂鸦赋能的SKU数量的增长势头，在第三季度末达到约50万个，而第二季度末为41万个。这一稳健增长标志着我们平台上物联网硬件生态系统的持续多样化，因为我们继续朝着构建物联网开发者生态系统以实现万物智能的长期愿景奠定坚实基础。接下来，我想分享我们在SaaS及其他板块的进展。在第三季度，我们的商业SaaS保持稳定增长。例如，俄罗斯最大的电信运营商之一宣布了基于涂鸦生态系统的智能家居发展战略，并订购了我们的旗舰云服务。此外，欧洲最大的保险集团之一认为，基于物联网设备进行风险预测是未来保持竞争力的核心能力，而我们的SaaS能力完全能够实现和服务这种能力。在中国，涂鸦酒店SaaS KA版本帮助中国最佳品牌力企业在[听不清]领域获得智能酒店项目。涂鸦公寓SaaS为中国首个创新住宅项目提供了统一的设备管理、模块化业务管理、数据分析仪表板和强大的第三方系统集成能力。同时，中国一家知名上市公司、商业照明行业的领导者使用我们的商业照明SaaS服务，在办公、轨道交通、工业和零售等领域实施智能照明解决方案。值得注意的是，在距离美洲大陆和百慕大900多公里的地方，我们也迎来了一家使用我们SaaS服务为当地养老院服务的企业客户。至于我们的增值服务，我们目前提供超过16项增值服务，支持客户全面提升其物联网产品。例如，我们的涂鸦商城通过使品牌能够在其应用中快速嵌入具有基本核心功能的电子商务系统，获得了广泛的市场欢迎。接下来，我想分享一些关于涂鸦物联网开发者的更新。在本季度，我们将注册开发者数量增加到超过44万，而上一季度约为28万。我们开发者战略形成的行业壁垒也成为本季度我们在中国物联网市场发展突破的关键。例如，中国领先的综合物业管理和服务集团之一，在我们的开发者平台上构建了房地产社区物业管理、商业运营和轻服务应用软件。另一个例子是中国领先的办公空间服务提供商，管理面积超过100万平方米，使用我们的平台扩展其智能联合办公空间业务。在开发者产品方面，在第三季度，我们专注于并迭代了硬件产品开发中的边缘网关产品、面向国内市场的物联网微信小程序SDK应用开发，以及云开发服务产品中的物联网核心。总体而言，我们在第三季度保持了对战略的决心和承诺，正如我们多年来所做的那样，并在多重宏观环境因素下实现了快速增长。此外，随着我们继续为客户和社会创造价值，响应他们的刚性需求，并不断提升我们独特的竞争壁垒，我们对长期前景充满信心。最后，我想分享一些关于我们自第四季度以来一直在实施的新产品的更新，即我们的私有云解决方案和高级物联网功能。我们为全球客户提供一套统一的物联网标准，涵盖云、应用和边缘模块，以便在涂鸦平台上开发的所有设备都能在长期内体验卓越的互联互通。我们的私有云解决方案类似于各种ERP系统的实施。这款新产品将标准物联网业务源代码部署在客户的私有云上，这是客户拥有的云基础设施。利用与我们的公共云系统相同的标准，我们的私有云产品能够通过云与涂鸦物联网标准下的所有其他智能设备和主题互联互通。在经过不同领域的几家领先企业客户的试用和落地后，我们现在正式在全球市场推出涂鸦私有云解决方案，进一步多样化我们的解决方案以满足全球客户需求。在丰富PaaS层价值方面，我们战略性地升级了标准物联网PaaS，并开始提供超过100项高级功能，供客户在开发自己的智能设备时根据需要选择。这些功能包括照明产品的人本照明；电气领域的能源管理和统计；BMS充放电管理、农产品的智能灌溉；机器人设备的本地化和地图能力；家用电器的云食谱能力；以及更多。与通过应用或第三方语音和音频设备连接和控制设备的基本物联网功能相比，不断改进和完善PaaS中的高级物联网功能不仅可以帮助客户增强产品的差异化竞争力，还可以帮助他们通过从功能产品到智能产品的服务价值再生来对冲通胀并满足口碑产品的刚性需求。我今天的分享到此结束。现在我将把电话转交给我们的首席财务官Jessie，回顾财务细节。
Jessie Liu
谢谢Jerry。在开始之前，请注意到所有金额均以美元计，所有比较均为同比数据，除非另有说明。我们应对了充满挑战的季度，实现了约8560万美元的总收入，接近我们先前提供的指引范围的上限。我们的物联网PaaS收入达到7260万美元，同比增长37.4%。与2021年上半年相比，第三季度物联网PaaS收入同比增速相对较慢，主要是由于Jerry早前提到的挑战范围。由于我们处于涉及真实物理设备的物联网领域，其中大多数是消费级设备，我们的短期收入可能会受到整个消费电子行业下游波动的影响。我们认为，从更长的时间段来看我们的表现，例如2021年前三个季度的总和，将能更好地反映我们的实际状况和长期增长。2021年前三个季度的总收入为2.271亿美元，同比增长94%；物联网PaaS收入为1.993亿美元，同比增长105%。截至2021年9月30日的过去12个月，我们总计拥有306家优质物联网PaaS客户，较2020年9月30日同期的163家增长87.7%。在2021年第三季度，优质客户约占我们物联网PaaS收入的89.2%。今年每个季度服务的物联网PaaS客户数量和新客户数量均实现环比增长。这一不断扩大的客户基础展示了健康的客户结构和未来有机业务增长的潜力。截至2021年9月30日的过去12个月，我们物联网PaaS部门的美元净扩张率为179%，与去年同期持平。我们已连续八个季度保持160%或更高的水平，自我们开始跟踪这一指标以来表现优异。这反映了我们随时间推移扩展平台使用并从现有客户中增加收入的能力。我们的SaaS及其他收入增长至560万美元，同比增长214.2%。我们看到服务提供商对利用涂鸦物联网SaaS与涂鸦连接设备的组合为其客户提供各种创新软件驱动服务的需求日益增长。我们还看到品牌和行业其他参与者对大幅提升自身智能设备、应用程序和物联网业务相关能力的强烈需求。同时，我们非核心智能设备分销业务的收入增长66%至740万美元，主要原因是客户对直接从OEM采购的特定智能设备需求增加。我们的毛利润增长79.2%至3640万美元，毛利率从34.4%改善至42.6%。物联网PaaS毛利率继续从一年前的34.9%上升至42.9%，这体现了我们在产业链中的强大价值，主要归因于我们规模经济的增加、物联网PaaS部署效率的提高，通过有效的研发和向更高利润的物联网PaaS产品线扩张实现。现在，转向我们的运营费用，请注意我们从非GAAP数字中排除了股权激励费用，以便更清晰地展示我们实际运营基础费用的趋势，使您能够以与我们管理层相同的方式审查业绩。本季度，我们的非GAAP总运营费用为6900万美元，同比增长120.8%，包括：非GAAP研发费用增长144.8%至4710万美元；非GAAP销售和营销费用增长114.6%至1970万美元；非GAAP一般及行政费用增长124.6%至670万美元；以及其他运营收入净额450万美元，而2020年第三季度为10万美元。非GAAP总运营费用的增加主要归因于员工相关成本的增加。截至2021年9月30日，我们拥有3700名员工，同比增长约80%，环比小幅增长4%。充足的人才储备是我们长期可持续发展战略的一部分。在第二季度的招聘高峰期，我们战略性地吸引了大量新员工加入，以支持我们的业务增长，大多数新员工在第二季度至第三季度期间入职并到位。建立大量合格人才库使我们能够很好地应对外部经济环境的挑战及其当前和未来对劳动力和长期可持续增长的影响。展望未来，我们预计将维持与业务规模和长期增长战略相适应的员工规模，并将根据需要评估变化。我们认为保持健康的人员结构对企业业务发展运营效率至关重要。为了继续支持和扩展我们开发物联网解决方案的能力，并支持客户的物联网增长，我们必须继续投资于研发、销售、营销和一般及行政。截至2021年9月30日，我们的研发人员占员工总数的72%以上，与前期基本一致。随着公司业务规模的快速增长，研发人员的相应增长为未来各种业务和产品的更新迭代提供了长期支持。同样，销售和营销人员的数量需要与我们的规模增长相匹配，以便我们提供足够的营销能力并进行有效的推广。同时，一般及行政人员也需要相应扩大，以确保公司整体的高运营效率。我们当前的人员结构在过去几年业务和产品的快速增长和扩张中得到了验证。随着我们在这些职能中增加人员，我们的非GAAP研发、销售、营销和一般及行政费用也以美元为基础增加。除了员工相关因素外，本季度非GAAP销售和营销费用的增加主要是由于我们参与了一系列全球营销活动，如7月的美国ISC West和8月的广州国际照明展览会。非GAAP一般及行政费用的增加主要是由于作为上市公司产生的一系列专业服务费用增加，如审计费、法律顾问费以及为建立人才储备支付的人力资源服务费。本季度，我们的其他运营收入为450万美元，主要由于收到软件增值税退税。第三季度，我们的非GAAP运营亏损为3250万美元，非GAAP净亏损为3120万美元。我们的非GAAP运营利润率为负38%，较2020年同期的负18.5%下降19.5个百分点；非GAAP净利润率为负36.5%，较2020年同期的负17%下降19.1个百分点。2021年第三季度经营活动使用的净现金为4610万美元，占总收入的53.8%，而2020年第三季度使用的净现金为220万美元，占收入的3.6%。净现金使用量的增加主要归因于员工相关费用的增加以及支持正常业务成本的营运资本变化。与排除第二季度IPO相关一次性现金流入后的经营活动净现金使用量相比，本季度现金流出增加主要是由于应收账款净增加（在客户预付款抵消后），主要是由于我们向信用记录良好的某些客户提供了更优惠的信用额度和付款条件，以帮助他们应对今年充满挑战的外部环境的不利影响；以及应付账款减少，主要是由于根据合同规定的付款条款在季度结束前及时现金支付采购款项。这些是正常的营运资本变化，在我们严格的现金流和信用风险管理下得到了良好控制。转向资产负债表，截至2021年9月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资增加至11.796亿美元。我们认为这一余额足以满足我们当前的流动性和营运资本需求。最后，关于股票回购，在截至2021年9月30日的季度中，我们根据股票回购计划从公开市场回购了约280万份ADS，总对价约2860万美元，约占根据股票回购计划宣布的2亿美元授权额的14.3%。平均回购价格超过每份ADS 10美元。这表明我们对公司长期增长前景充满信心。现在，转向展望。对于2021年第四季度，我们预计总收入将在7200万美元至7700万美元之间。这一预测仅反映了公司对我们当前市场和运营状况的初步看法，可能会因各种不确定性而发生变化，包括但不限于全球经济变化、影响终端用户购买力的通货膨胀、供应链限制、芯片短缺导致的供应中断、海运运力有限以及受在线零售商销售政策影响的客户复苏情况。今天的准备发言到此结束。接线员，我们现在可以开始提问了。谢谢。
Operator
谢谢。[操作员指令] 第一个问题来自中金公司的[indiscernible] Lee。您的线路已接通。
Unidentified Analyst
[外语] 谢谢管理层。祝贺SaaS业务持续强劲增长。能否详细介绍一下SaaS业务的发展计划？哪些领域是您下一步扩张的重点，是否会有组织结构调整？第二个问题是能否分享一些国内业务的最新进展和计划？未来我们是否应该期待国内收入占比的提升？
Jessie Liu
谢谢，[听不清]。是的，整体SaaS及其他业务板块增长强劲，我们看到除家庭场景外，各种商业场景对物联网升级的巨大需求。随着我们SaaS和行业开发者产品的逐步完善和成熟，我们能够更好地服务和满足不同商业场景对物联网的需求，为商业场景运营商提供高效节能、安全且用户体验良好的解决方案。第三季度，我们向超过400家客户交付了SaaS和行业开发者产品。接下来，我将更新该板块的发展方向。酒店和公寓SaaS方面，我们目前已覆盖中国超过40,000间酒店和公寓客房，连接了约500,000台涂鸦智能消费电子设备在日常使用中。该板块绝大部分收入在中国产生。随着我们软件产品的改进以及涂鸦智能硬件生态在酒店和公寓领域的丰富，我们预见未来仍有相当大的增长空间。此外，随着疫情形势的缓解，我们收到了更多来自海外客户的酒店和公寓SaaS需求。未来，我们将与我们的OEM和品牌客户合作，共同拓展海外酒店和公寓板块。房地产和社区SaaS方面，今年以及第三季度我们在该板块取得了良好成绩。许多非常知名的中国房地产开发商和物业管理公司在第三季度从涂鸦智能购买了房地产和社区SaaS，包括新希望服务，这是一家在中国顶级的房地产集团和物业管理公司。他们进一步将涂鸦SaaS应用于住宅社区。例如，[听不清]自去年开始与我们合作，已将涂鸦的房地产SaaS应用于其在武汉、[听不清]等六个城市的住宅物业。这将进一步促进物联网PaaS业务的增长。作为长期与这些房地产集团合作的一线消费电子品牌，将部署涂鸦的物联网PaaS，从而使电子设备能够通过涂鸦SaaS进行控制，为房地产集团或物业管理公司提供更好的物联网体验。未来，除了从知名房地产集团和物业管理公司获得更多SaaS合同外，我们还将与各城市拥有安装能力的各种渠道合作，他们可以直接将住宅社区SaaS实施到中国庞大的现有住宅社区中。此外，我们还将从住宅社区扩展到工业园区、学校园区、物流园区等具有类似需求的地方。我们针对非住宅园区的SaaS产品正在开发中，我们将继续专注于中国广阔市场的SaaS业务。商业照明SaaS业务也是我们今年增长迅速的SaaS产品之一，其节能群控功能和非常酷的照明体验深受客户欢迎。目前，中国已有超过1,000间教室实施了我们的商业照明SaaS，保护了数万名学生的视力。第三季度，另一个旗舰项目是中国一家先进制造工厂，通过使用超过500套涂鸦智能连接的照明灯具结合涂鸦商业照明SaaS，实现了显著的节能效果。中国一家国家级气囊检测中心也配备了涂鸦商业照明SaaS。同时，该产品也受到海外客户的欢迎，第三季度涂鸦商业照明SaaS收入中约有15%来自海外市场。例如，荷兰一家拥有120年历史的最大体育俱乐部也在本季度部署了涂鸦商业照明SaaS，并配备了超过100套涂鸦智能连接的泛光灯。旧的商业照明SaaS产品现已相对完善，我们的团队正在将其扩展为建筑SaaS，可以将暖通空调系统与物联网云平台连接，通过行业边缘网关连接涂鸦智能设备，使暖通空调系统更智能，实现更好的能源效率。目前，多家知名暖通空调系统公司已表示兴趣，并正在与我们讨论合作。节能减碳是全球刚性需求和主要趋势。因此，商业照明和建筑SaaS正迎来一个巨大的全球市场。我们的安防SaaS和自助服务SaaS也有良好的应用场景。由于时间有限，我不一一详述。最后，关于行业云开发者的业务，它与SaaS有一些相似之处，也是解决除家庭外各种商业和其他场景的物联网需求。不同之处在于，我们提供[听不清]产品，如物联网核心，而其他软件应用层则由ISV自行开发。在我们今年的探索中，我们发现中国对物联网空间有巨大需求，例如共享办公室和各种零售店。例如，我们的ISV My Dream Class（中文名[外语]）今年已使用我们的物联网核心（我们的行业云开发者产品）在北京和深圳实施了超过150个智能共享办公区域。同时，多家工业场景运营商，如一家污水处理公司，正在与我们合作，使用涂鸦物联网核心将一组污水处理设施连接到他们自己云端的物联网平台。我们相信存在大量需要物联网升级的现有空间，我们将继续优化我们的行业云开发者产品，以帮助不同场景的运营商轻松获得物联网升级。在组织结构改进方面，由于行业云开发者业务和SaaS有许多相似之处，且底层物联网核心相同。我们最近合并了两个团队，以提高生产和研发效率。得益于过去七年积累的庞大涂鸦智能硬件生态，我们有数千家优秀的OEM和品牌可以长期合作，这使得我们的物联网SaaS业务定位良好，能够满足全球各类场景客户对物联网设备和物联网升级的需求。关于第二个问题，我们将请我们的总裁兼联席董事长Leo来回答。
Leo Chen
[外语] 首先，我们在海外市场建立了物联网业务，并于2019年上半年在中国启动了物联网业务。过去三年我们取得了非常好的进展。目前，我们在全球各地区的业务分布变得更加均衡，并将继续提高中国业务的比例。我们现在与不同品牌有着非常活跃的合作。因此，涂鸦赋能的设备已渗透到许多分销渠道，例如，涂鸦赋能的消费电子产品可以在中国所有主要电商平台上找到。我们还与家装市场、电信运营商等渠道合作，使他们能够销售涂鸦赋能的智能设备。SaaS和行业云开发者业务也在中国开辟了利基市场，因为这些场景使用涂鸦物联网SaaS或物联网核心，它们也将采用大量涂鸦赋能的产品——这些场景的运营商中有许多是极具知名度的企业，在市场上拥有很强的议价能力。因此，他们可以要求与其合作的顶级品牌部署涂鸦物联网PaaS，这对我们非常有利，因为这种效应在我们自己处理客户获取时会更加强大。我们将继续关注中国的商业机会，并持续提高中国产生的收入比例。谢谢。
Operator
谢谢。下一个问题来自摩根士丹利的Yang Liu。您的线路已接通。
Yang Liu
[外语] 我来翻译。第一个问题是——管理层能否分享新发布的私有云物联网PaaS的财务贡献？它是现有物联网PaaS可寻址市场的替代品，还是涂鸦全新的可寻址市场？第二个问题是，随着年底临近，当涂鸦与优质客户或大客户讨论明年的需求时，您的前景如何？能否请您分享他们的出货计划或需求计划？谢谢。
Leo Chen
[外语] 我来回答第一个问题。目前，我们的私有PaaS还处于早期发展阶段，许多大型客户表现出兴趣，如大型电信运营商、大型零售渠道和一些知名领先品牌。其中很多正在与我们进行初步沟通，例如，全球前十的电动工具品牌以及南亚和东南亚的一些大型电信运营商。部署私有云将产生部署成本、维护成本以及设备部署后的物联网PaaS费用。由于我们仍处于该业务发展的初始阶段，我们将继续完善我们的潜在产品和定价模式等。谢谢。
Jessie Liu
我想就这个问题补充最后一点。关于我们的私有云PaaS产品，除了我们的主要产品公有云之外，这并不会取代现有市场，而是为了开拓新市场。因为某些客户，特别是一些大型客户，有强烈的需求要将所有数据部署在他们自己的私有云上，这是公有云产品无法满足的。因此，我们相信提供私有云产品，仍然能让部署在私有云上的所有设备连接到我们其他品牌，这将为我们开拓新市场。对于下一个问题，刘洋提出的问题，让我来回答。通常我们在12月底与主要客户沟通他们下一年的计划。目前，客户正在密切关注假日季销售、运输价格以及原材料价格的变化。与去年同期相比，他们现在普遍更加谨慎。品牌客户担心高通胀对购买力的影响、芯片短缺、运输延误以及目前仍然较高的海运价格，这些因素都在同时发生。所以，总体而言，目前是全球消费的疲软阶段。然而，一个相对较好的情况是，从我们与品牌的沟通来看，他们已经采取了谨慎态度。因此，大多数品牌的库存都处于健康状态。尽管宏观形势存在许多不确定性，但主要客户普遍表达了明年增长和继续拓展新产品类别的兴趣。这也是涂鸦物联网云平台的一个主要优势。在我们的云平台上，我们不断推出新的产品支持能力，让拥有渠道优势的知名客户能够轻松扩展他们的物联网产品。例如，随着疫情逐渐缓解，虽然物联网设备将迎来强劲需求，但我们许多大客户已表示有兴趣开发户外物联网设备。因此，我们将继续通过创造更有价值的物联网设备来帮助客户扩展业务。
Yang Liu
谢谢，Jessie。谢谢，Leo。
Jessie Liu
好的。我想——请继续。
Operator
谢谢。由于时间限制，问答环节到此结束。现在请将会议交还给管理层进行结束致辞。
Jessie Liu
好的，是的。那么，在结束本次电话会议之前，我想做最后一点澄清。我们注意到今天早上有新闻称涂鸦科技(Tuya)的亏损未达到市场共识。我们想澄清的是，我们正在联系新闻来源进行更正——该新闻来源将非GAAP亏损与市场共识进行了对比，即每股亏损0.06美元，而GAAP亏损也是如此。我们的非GAAP亏损也是每股0.06美元，因此确实符合市场共识。再次感谢大家参加我们的电话会议。如果您有任何进一步问题，请随时通过投资者关系网站联系我们。我们期待在下一次财报电话会议中与大家交流。祝您有美好的一天。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。