Operator
大家好，感谢各位参加云米科技公司2022年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。本次电话会议正在录音。现在有请公司投资者关系部的Claire女士主持本次会议。Claire，请开始。
Unidentified Company Representative
谢谢Anita。大家好，欢迎参加云米科技有限公司2022年第二季度业绩电话会议。提醒一下，本次会议正在录音。公司今日早些时候已发布财务和运营业绩新闻稿，并已在线公布。您可以通过访问公司官网投资者关系栏目ir.viomi.com下载业绩新闻稿并订阅公司电子邮件分发列表。参加今天电话会议的有：创始人、董事长兼首席执行官陈小平先生；以及财务部负责人Thai Wickham先生。公司管理层将首先进行准备好的发言，随后进入问答环节。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的观点存在重大差异。有关此风险及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告及其他文件中。除非法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。还需注意，云米的业绩新闻稿和本次电话会议包含未经审计的GAAP财务信息以及未经审计的非GAAP财务指标的讨论。此外，云米的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。现在我将电话转交给云米创始人兼首席执行官陈小平先生。陈先生将用中文发言，随后立即提供英文翻译。陈先生，请开始。
Xiaoping Chen
[外语] 谢谢陈先生。在讨论我们2022年第二季度财务业绩之前，我先快速翻译创始人的讲话。大家好，感谢参加我们2022年第二季度业绩电话会议。第二季度，我们的总净收入达到9.24亿元人民币，符合我们之前的指引。收入同比下降主要归因于两个因素：第一，今年我们停止了小米品牌扫地机器人的销售，而去年同期该产品有较高的基数可供比较；第二，自今年年初以来，由于新冠疫情反复，市场消费在第二季度持续下降，同时行业需求疲软。为支持高端新产品的发布和我们的高端品牌转型，我们在第二季度继续加强品牌推广并增加广告支出。除了投放大量电梯和平面广告外，我们还通过与天猫合作，并成为芒果TV平台知名综艺节目《设计理想未来》的联合赞助商，触达了更多目标年轻群体。在宏观环境相对疲弱时期，我们在品牌建设和产品推广方面的投入导致第二季度出现暂时性经营亏损，但我们相信这些措施将有助于我们建立长期的品牌知名度。此外，从我们在618购物节期间的表现以及近期高端产品的销售情况来看，过去几个季度的营销投入提升了高端产品对我们自身的贡献，并巩固了我们在趋势科技品牌方面的定位。第二季度，我们继续执行高质量业务运营策略：第一，继续精简SKU并优化产品组合；第二，聚焦核心业务和产品线，打造畅销产品；第三，在生产和供应链中实施成本控制和效率提升措施。这些努力带来了业务运营的持续优化，毛利率同比提升约1%，自2020年第四季度以来连续实现同比增长。尽管新冠疫情反复和消费疲软给我们带来了相当大的压力，但我们在产品创新、渠道拓展和战略合作方面取得了显著进展。此外，我们继续发展一站式物联网家居解决方案，进一步夯实长期产品升级和品牌影响力提升的基础。首先，在产品方面，我们在3月的战略新品发布会上推出了一系列新的AI产品，包括具备除甲醛功能的全空间AI空调Space Pro、具备AI健身功能的大屏冰箱Boss、采用4K超高清显示的Royal系列AI激光交互智能屏、可产生超微气泡去除农药残留的2000加仑超大通量净水器Super 2，以及Royal系列AI双筒洗衣机。其中，空调、净水器和交互智能屏在第二季度上市。此外，我们还推出了一系列新的智能家居设备，例如采用升级版3D人脸识别技术的智能门锁EyeLink，以及基于AI屏幕的控制界面HomePad Plus，用于跨场景管理所有智能家电。这些配备AI的新产品为消费者提供了卓越的智能家居体验，并获得了良好的市场反馈和评价。此外，我们中高端产品的销售增长和产品影响力也在提升。在最近的618购物节期间，我们的一些中高端产品在各自品类的电商销售榜上名列前茅，例如Space系列空调、Super系列净水器和21Face AI大屏冰箱。同时，基于我们的一站式物联网家居解决方案，我们正在全国范围内加速实施高端捆绑家居解决方案产品。继第一季度北京、广州、长沙和昆明的线下商家与客户签订了20万至40万元人民币的全屋解决方案订单后，第二季度成都、遵义、银川等城市的线下商家也纷纷效仿，录得多笔超过20万和30万元的高端全屋解决方案订单。消费者对我们高端AI产品和捆绑家居解决方案的认可和采用，证明了我们向高端品牌分阶段转型的成功以及我们在AI产品研发方面的投入。我们新AI产品的成功推出获得积极市场反馈，以及捆绑家居解决方案的顺利采用，离不开我们[听不清]团队在技术创新和产品研发方面的努力。截至2022年6月30日，我们累计全球专利申请和注册专利分别超过5,400项和3,300项。我们的研发成果也得到了行业和专业机构的认可。7月，我们AI抽油烟机的智能[听不清]方法——视觉检测模块荣获第23届中国专利优秀奖。同样在4月，我们的一款采用集成水风模块技术的净水器在第八届广东专利奖中获得银奖。这些奖项不仅是对我们技术创新能力的认可，也是对我们知识产权差异化的肯定。第二，我们继续执行大店和新兴渠道战略。第二季度，我们与新签约的线下商家合作，在湖南、安徽、贵州等省份开设了更多小米4S和5S星舰店。这些旗舰店通过统一的店面形象和沉浸式场景体验，提升了我们的培训技术和品牌定位，并有助于实施我们的一站式物联网家居解决方案。此外，第二季度我们的海外业务，[听不清]国际宏观环境，包括石油和原材料价格上涨导致欧洲市场需求疲软，给我们的海外销售带来了一定挑战。与此同时，我们在西欧和中国优化以及中高端转型方面取得了积极进展。我们与新加入的大型国际代理商建立了稳定的合作关系，并随着高端产品海外销售的趋势，扩大了东南亚市场。中高端产品的销售占比进一步提升。随着2022年的推进，我们将进一步丰富智能清洁产品的产品线，同时在海外市场推出其他品类的产品。第三，第二季度我们继续深化与更多渠道的战略合作，以促进智能家居产业的融合稳定发展。今年上半年，我们与京东、天猫和中国电信建立了合作伙伴关系。5月，我们与国内领先的家居设计企业酷家乐扩大了战略合作。[听不清] Voimi将共同整合智能家居生态和全屋定制业务，同时加速我们一站式物联网家居解决方案的普及，促进家居场景的集成化、智能化和品质升级。此外，我们正在探索与更多渠道和公司的战略合作，以创造更便捷、智能的领先体验，并推动家庭智能家居生态的发展。我们成功应对了上半年疫情和宏观行业环境疲弱带来的挑战，并在开发新产品和提升品牌知名度方面取得了进展。展望未来，我们将继续聚焦四个方面：第一，精简SKU并持续优化产品组合；第二，投入更多资源提升产品竞争力，打造畅销产品并提供更沉浸式的场景体验；第三，创造更多线下沉浸式消费，促进一站式物联网家居解决方案的实施，为用户体验提升和长期品牌价值发展奠定基础；第四，实施更严格的成本和费用控制措施，为长期健康发展奠定坚实基础，并为客户和股东创造长期价值。谢谢。创始人的讲话到此结束。现在，我们的财务部门负责人Thai Wickham先生将更详细地介绍我们2022年第二季度未经审计的财务业绩和第三季度展望。
Wickham Thai
谢谢。现在我将详细介绍2022年第二季度未经审计的财务业绩。净收入为人民币9.242亿元，而2021年第二季度净收入为人民币16.589亿元，符合公司先前指引。除了整体消费环境疲软外，收入下降主要由于今年完全停止销售小米品牌扫地机器人，以及去年同期基数较高，以及部分品类正在进行的产品组合调整。物联网和家居产品组合收入同比下降54.2%至人民币5.245亿元，而2021年第二季度为人民币11.463亿元。下降主要由于完全停止销售小米品牌扫地机器人，以及部分品类的SKU调整。家庭水解决方案收入同比下降17.4%至人民币1.809亿元，而2021年第二季度为人民币2.189亿元。下降主要由于净水器需求减少。耗材收入同比微降1.9%至人民币1.003亿元，而2021年第二季度为人民币1.022亿元。小家电及其他收入同比下降38.1%至人民币1.185亿元，而2021年第二季度为人民币1.915亿元，主要由于该品类内的产品组合调整，以及小家电产品需求减少。毛利润为人民币2.045亿元，而2021年第二季度为人民币3.518亿元。毛利率从2021年第二季度的21.2%上升至22.1%，主要得益于公司持续努力将业务和产品组合转向更高毛利率的产品，部分被本季度产品组合调整导致部分清洁产品售价下降所抵消。总运营费用同比下降14.6%至人民币2.646亿元，而2021年第二季度为人民币3.097亿元，主要由于销售和营销费用同比减少。更详细地说，研发费用同比增长20.4%至人民币7,970万元，而2021年第二季度为人民币6,620万元，主要由于研发专家及相关薪资和费用增加，以及新产品开发投入增加。销售和营销费用同比下降24.6%至人民币1.62亿元，而2021年第二季度为人民币2.148亿元，主要由于营销费用减少，部分被提升公司品牌认知度的广告活动费用增加所抵消。一般及行政费用同比下降20.3%至人民币2,290万元，而2021年第二季度为人民币2,880万元，主要由于本期确认的应收账款和应收票据预估坏账准备减少。归属于公司普通股股东的净亏损为人民币3,960万元，而2021年第二季度归属于公司普通股股东的净利润为人民币4,610万元。非GAAP归属于公司普通股股东的净亏损为人民币3,390万元，而2021年第二季度非GAAP归属于公司普通股股东的净利润为人民币5,950万元。此外，我们的资产负债表保持健康。截至2022年6月30日，公司拥有现金及现金等价物人民币8.163亿元，受限现金人民币4,680万元，短期存款人民币1,000万元，短期投资人民币2.37亿元。现在让我们转向展望。对于2022年第三季度，我们目前预计净收入将在人民币7.4亿元至8.4亿元之间。我们预计收入同比变化主要由于COVID-19疫情反复的潜在影响不确定性，以及2022年第三季度整体市场需求的潜在影响。上述展望基于当前市场状况，反映了公司对市场和运营状况及客户需求的当前和初步估计，所有这些都可能发生变化。
Unidentified Company Representative
我们的准备发言到此结束。现在我们将开放问答环节。我们的创始人及Thai先生将参与此环节并回答问题。主持人，请开始。
Operator
[主持人说明] 今天的第一个问题来自摩根士丹利的Hildy Ling。请开始。
Hildy Ling
您好，感谢管理层的演示。我有三个问题，请允许我提问。第一个问题是关于第二季度——不是第二季度，而是今年下半年的销售预期以及利润率预期，您认为支撑这种销售预期的关键驱动因素是什么？这是第一个问题。第二个问题是关于海外市场扩张或海外销售。我们看到宏观环境相当波动。但欧洲市场——欧洲市场相当疲软，而美国市场相对更具韧性，通胀压力似乎也有所缓解。您如何看待当前的海外销售趋势以及下半年有何预期？第三个问题是关于机器人——扫地机器人细分市场。今年上半年该细分市场表现如何？您如何看待该细分市场在下半年的需求表现？[外语]
Wickham Thai
好的。感谢Hildy的问题。关于第一个问题，关于销售和毛利率预期，是的，就今年下半年的收入指引而言，我们通常不提供具体指引，尤其是在COVID-19和宏观市场带来更多不确定性的宏观环境下。但我们预计收入将从几个方面得到推动。首先，我们新高端产品的销量在过去几个月持续增长，部分SKU在主要促销季达到最佳销售表现。我们预计以AI为核心的高端产品将有助于推动长期收入增长。其次，我们一直在准备出口额外的产品类别，包括一些基础合规产品到海外市场，这将在近期部分缓解再消费金融的影响，并有助于推动短期增长。关于毛利率，我们仍预计其将保持稳定水平，比如全年至少超过20%。随着我们继续推广毛利率更高的高端产品并进行产品组合调整，我们预计中期整体毛利率将处于合理水平。关于第二个问题，关于海外销售，根据我们的观察，我们预计整体海外消费需求仍将相对疲软，不仅在美国，尤其是在欧洲。我们看到，由于国际地缘政治、原油和原材料价格上涨以及欧元汇率下跌，欧元区的整体消费者情绪相对较低，我们预计这一趋势将持续到今年下半年。虽然我们正在采取一些措施来缓解海外市场消费者情绪疲软的影响，首先，我们看到东南亚市场相对活跃，是一个具有巨大潜力的增长市场。因此，目前我们将增加在东南亚的产品销售。其次，在接下来的几个月，我们将开始销售额外的产品类别，包括额外的扫地机器人，我们认为这有助于推动我们海外市场的增长。我们将在适当时候分享更多细节。关于第三个问题，关于我们的扫地机器人，我们自有品牌扫地机器人的销售与去年同期相比相对疲软，主要是由于海外市场，包括国际地缘政治、原油和原材料价格上涨以及欧元汇率等因素，正如我们刚才提到的。欧元非常——我们预计这一趋势将持续到今年下半年。然而，正如我们之前讨论的，我们正在努力减轻这一影响，比如我们将增加在东南亚市场的销售。其次，在接下来的几个月，我们将销售除扫地机器人之外的额外产品包，如一些大型业务，我们将在适当时候分享更多细节。谢谢。
Hildy Ling
[外语] 抱歉，请允许我追问一个问题。在收入和净利润贡献方面，有多少是来自海外市场？如果我们展望未来，公司计划将更多重点放在国内市场还是海外市场？谢谢。
Xiaoping Chen
[外语] 我快速翻译一下陈先生的回答。我们对下半年海外收入相当乐观。正如之前提到的，除了清洁产品外，我们计划通过这些家电向海外市场引入新产品类别，我们预计海外收入占比将超过20%，尽管上半年海外市场的收入占比约为10%。谢谢。
Hildy Ling
[外语]。非常感谢。我的问题就这些。谢谢。
Operator
下一个问题来自中金公司的[Alex Wang]。请提问。
Unidentified Analyst
谢谢您的介绍。我的第一个问题是，公司目前与小米的合作情况如何？来自小米的顶级贡献在公司收入中占比多少？相关未来收入增长前景如何？未来的合作是会继续扩大还是调整？我的第二个问题是，在智能家居解决方案方面，新的智能家居解决方案在公司收入中的贡献是多少。您能否提供关于更新需求占收入比例的信息？我的第三个问题是，在2022年第二季度，房地产行业是否带来了任何业绩压力？公司如何看待未来中国房地产行业的影响？[外语]
Wickham Thai
好的。感谢提问。关于第一个问题涉及小米业务，首先，我们始终与小米保持稳定的合作关系，过去几个季度小米品牌业务的收入贡献已稳定在40%左右，我们预计短期内将维持在这一水平。在合作品类方面，尽管由于相关资源调整，我们缩减了小米品牌扫地机器人的规模，但在其他合作品类上我们没有实质性变化。我们目前在家用水解决方案、智能厨房产品和其他一些小品类上保持合作。我们将维持现有合作，并探讨是否有进一步互惠机会拓展其他品类的合作。关于第二个问题涉及全屋解决方案，首先，物联网全屋解决方案是我们通过捆绑销售和特定服务实现的销售指标之一，因此并未作为独立的收入披露板块单独计算。我们近期主要通过线下经销商推广高端捆绑产品。正如我们之前分享的，我们的线下经销商合作伙伴在第一季度完成了北京、广州、长沙和昆明的全屋解决方案订单，金额在20万至40万元人民币之间，并在第二季度在成都、遵义、银川等城市完成了多个高端全屋解决方案订单，金额在20万至30万元人民币之间。关于房地产影响的问题，我们并未直接受到影响，因为我们与房地产行业没有直接合作，也不涉及家庭申报。但我们的销售受到间接影响，因为新房对家电的整体需求受到影响。我们观察到整个行业的趋势性影响，尽管一些城市已实施刺激房地产行业的政策，但恢复需要时间。此外，在家电行业内，特别是智能家居趋势的需求对房地产的依赖程度比以前降低，越来越多的年轻人开始用智能家居产品替换旧产品。因此我们认为增量住房市场和智能家居行业的规模也依赖于存量住房市场，这比传统家电行业更具灵活性。谢谢。
Xiaoping Chen
[外语] 好的。我快速翻译一下——基本上翻译我们创始人的回答。关于第一个问题，我们与小米的合作目前相当稳定，近期也是如此。现在我们正在推进新的合作，向市场引入新的产品类别。我们期待小米相关收入在我们总收入中的占比能够提升。关于第二个问题——那三个小问题实际上是一个宏观环境的话题，增长型行业正在放缓。这给我们公司带来了新的挑战，为了详细说明新供应以满足新的消费需求，我们旨在提高客单价。我们期待加强捆绑销售服务，并希望这些销售收入的行业占比能达到30%。谢谢。
Unidentified Company Representative
好的。以上就是我们对您问题的回答。谢谢。
Operator
由于目前没有更多问题，我想把电话会议交还给公司进行结束发言。
Unidentified Company Representative
好的。再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上的联系信息或公司投资者关系顾问The Piacente Group联系我们。
Operator
本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。感谢您的参与。