Operator
各位女士们、先生们，早上好，晚上好。感谢各位参加Yalla Group Limited 2022年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。今天的电话会议正在录音。现在，我将电话转交给今天的主持人，公司投资者关系总监Kerry Gao女士。请开始，女士。
Kerry Gao
大家好，欢迎参加Yalla 2022年第三季度财报电话会议。我们今天早些时候发布了财报，相关公告现已发布在我们的投资者关系网站以及新闻通讯服务上。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，我们未来的实际结果可能与今天表达的观点存在重大差异。有关此风险及其他风险和不确定性的更多信息，请参阅我们的财报公告以及提交给美国证券交易委员会的年度报告。除非法律要求，Yalla不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，Yalla的财报新闻稿和本次电话会议将讨论未经审计的GAAP财务指标以及未经审计的非GAAP财务指标。Yalla的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。今天，您将听到我们的董事长兼首席执行官Tao Yang先生介绍我们最新的成就和增长战略。随后，我们的首席运营官Jeff Xu先生将简要回顾我们近期的进展。接着，我们的首席财务官Karen Hu女士将详细介绍公司的财务业绩并讨论我们的财务展望。管理层发言结束后，我们将开放电话会议进行问答。公司总裁Saifi Ismail先生因个人紧急情况无法参加今天的电话会议。现在，我将电话转交给我们的董事长兼首席执行官Tao Yang先生。请开始，先生。
Tao Yang
感谢Kerry，也感谢各位参加我们2022年第三季度财报电话会议。我们很高兴本季度再次取得强劲业绩，创下8010万美元的历史最高营收，超出我们指引区间上限6.8%。这也是公司连续第三个季度创下营收纪录，彰显了我们在稳步推动业务增长的同时持续发展一体化产品生态系统的独特能力。如此稳健的季度业绩得益于我们持续优化运营流程、改进用户获取并进一步推动产品货币化的不懈努力。这些举措有效提升了用户体验，从而进一步增强了Yalla和Yalla Ludo的用户参与度以及用户在我们平台上的付费意愿。同时，我们出色的季度业绩也印证了我们的核心战略以及运营改进成效。随着我们在中东和北非地区进一步深化专业能力并扩大产品组合，我们对未来的增长潜力充满信心。现在，让我们更详细地了解新产品动态：依托我们在中东和北非地区社交和在线娱乐领域丰富的行业领先经验，我们成立了Yalla Game，探索中核/硬核游戏发行业务，作为我们休闲游戏组合的补充。本季度，Yalla Game迈出了关键一步。我们很高兴与大家分享，经过与我们投资的游戏工作室数月的合作，我们已在多个中东和北非国家推出了首款硬核手机游戏《Merge Kingdom》的测试版本。我们将很快开始收集用户反馈，并在测试阶段积极优化产品，为全面推广铺平道路。我们将在下一次电话会议中与大家分享更多细节和指标。我们计划在该地区发行的第二款硬核游戏——RPG游戏，预计将在今年年底前如期推出。此外，欧洲、中东和非洲地区正成为下一个热门新兴市场，持续吸引越来越多游戏工作室的关注。我们仍持开放态度，寻找优质游戏内容和潜在合作伙伴，共同进一步探索中东和北非市场。我们期待在不久的将来与投资者分享更多进展。我们同样非常兴奋地报告，我们最近推出了YallaChat 1.3版本，该产品已发展成为一款具备广泛本地化和定制化功能的即时通讯产品。本季度，我们在产品中增加了更多吸引人的功能。正如我们之前分享的，我们正通过利用统一登录系统来增强YallaChat。在过去两个季度，我们升级了平台并开展了营销活动，鼓励用户使用其YallaChat聊天账户登录Yalla和Yalla Ludo，并激励更多Yalla Group用户注册YallaChat账户。此外，本季度我们在YallaChat应用内推出了Yalla Ludo小程序。Yalla Ludo是中东和北非地区排名第一的桌面游戏。Yalla Ludo用户现在可以通过YallaChat中的Yalla Ludo小程序，在游戏应用中完全访问其游戏资产和数据。我们相信这是构建产品协同效应、同时增强用户对我们应用粘性的关键一步。接下来，让我们看看我们的Waha产品——首个专为中东和北非地区设计的社交元宇宙。在第三季度，我们推出了多项新功能，以增强Waha的游戏化和娱乐特性。首先，我们继续在Waha中推出新的社交场景，包括本季度的迪斯科场景，用户可以在其中跳舞并在舞台上扮演DJ角色。其次，除了在Waha房间中与朋友语音聊天外，用户现在还可以播放音乐和视频，创建一个虚拟剧院空间，在与朋友聚会的同时分享他们喜爱的娱乐内容。此外，为了进一步构建产品的游戏化体验，我们的团队开始在Waha房间中推出小游戏，鼓励用户参与并促进用户互动。我们将持续关注最新趋势并相应升级Waha，继续为用户提供符合当地文化和潮流的趣味酷炫功能。在结束之前，我非常高兴地与大家分享，我们的总裁Saifi Ismail先生被权威杂志《Arabian Business》评为2022年该地区50位最具启发性的商业领袖之一。《Arabian Business》是中东地区获取深度新闻、专题报道和评论的顶级资源，其内容包括对全球领先商业人士的采访以及来自中东各地的长篇专题报道。恭喜Saifi。总而言之，我对本季度持续取得的稳健业绩感到满意。过去六年来，我们展现了对中东和北非地区、其人民及其文化的强烈关注和承诺。我们致力于探索新产品以满足中东和北非用户不断变化的需求，并始终致力于推动整个地区的数字化转型。作为中东和北非地区的科技领导者，我们将继续扩展服务并拓展业务边界，同时进一步深化不同产品和服务之间的协同效应，以提升用户品牌忠诚度并增强我们平台的品牌影响力。再次强调，我们的愿景是打造中东和北非地区最受欢迎的在线社交网络和娱乐活动目的地，我们将坚定不移地追求这一目标。现在，我将把电话会议交给我们的首席运营官Jeff Xu先生，请他更详细地介绍我们近期的进展。
Jeff Xu
大家好，感谢今天加入我们的电话会议。首先，我很高兴地告诉大家，Yalla最近受邀参加了在利雅得举办的第六届未来投资倡议峰会，主题为'投资于人类：构建全球新秩序'，由未来投资倡议研究所主办。此次活动汇聚了全球顶尖的CEO、政策制定者、投资者和企业家，共同探讨和塑造国际投资及全球经济的未来。Yalla很荣幸作为特邀演讲嘉宾参加了'从种子到独角兽：赋能青年创业'专题讨论，我们在会上探讨了创新、创业、青年与人才的交汇点，并向本地及国际投资界分享了Yalla的故事。Yalla集团很自豪能够在整个中东和北非地区为此类活动做出贡献，帮助向更广泛的受众展示我们地区的人才、潜力和独特的本土视角，彰显我们致力于促进健康、管理良好的行业环境，以参与当地数字经济发展的承诺。接下来，让我们看看本季度的运营和产品表现。我们团队持续努力优化内容供给和用户运营，进一步提升了用户参与度、付费率，并增强了我们的货币化能力。因此，我们很高兴地报告又一个强劲的季度业绩：Yalla集团总收入达到8010万美元，超过了公司指引的上限。此外，我们的月活跃用户同比增长19.1%，达到3090万。Yalla集团的付费用户也增至1150万。现在让我们更仔细地看看我们的休闲游戏组合。Yalla Parchis在包括哥伦比亚、墨西哥、智利和西班牙在内的10个国家的棋盘游戏类别中，收入排名前五。在第三季度，我们举办了一系列有针对性的活动来鼓励用户在平台上的活跃度。例如，我们受西班牙传统节日'番茄大战'（La Tomatina）启发的番茄大战活动，吸引了超过60%的日活跃用户参与，并使平台上的钻石消费提升了20%以上。我们将继续寻找创新方式来构建产品社区并加强其货币化能力。对于101 Okey Yalla，经过几个月的密切监控运营后，我们决定在应用中添加独立的Majlis或聊天室功能，因为该功能已被证明能有效提升我们产品的货币化能力。除此之外，我们还决定增加该产品的销售和营销支出，并投入更多资源获取iOS用户。因此，我们见证了101 Okey Yalla付费用户数量和付费率的显著改善，其总收入较上一季度增长了100%以上。尽管101 Okey Yalla仅占集团收入的有限部分，我们仍将其视为该产品在当前阶段令人鼓舞的进步。对于Yalla Baloot，本季度我们继续升级产品，并推出了几种新的游戏模式，以满足玩家的多样性和偏好，同时增加应用的游戏化程度。Yalla Baloot瞄准中东和北非地区的重要市场，我们将继续根据用户反馈调整其产品设计的规格。在货币化整体方面，我们继续在整个产品组合中探索创新的方法和渠道。以我们的旗舰产品之一Yalla Ludo为例。Yalla Ludo凭借其广泛的普及度和吸引力，通常展现出巨大的货币化潜力。本季度，我们通过与渠道合作伙伴联合营销推广礼品卡分发，进一步提升了其货币化能力。该合作伙伴在中东和北非地区为Yalla Ludo成功开展了促销活动，使我们能够触达更多潜在的付费用户。因此，Yalla Ludo礼品卡的渠道销售额较活动前增长了30%以上。有趣的是，大部分销售额来自首次购买Yalla Ludo礼品卡的用户，这突显了某些未满足的账户充值需求，并为我们提供了一个机会，既能创造性地吸引新用户，又能改善整个游戏组合的货币化。我们对这一进展感到鼓舞，并将进一步扩展我们的支付方式，以持续改善用户体验，同时为公司创造更多收入来源。在转向财务数据之前，我想提一下，我们Yalla集团非常荣幸能够成为City Talk的金牌赞助商，这是一个新的影响者营销行业论坛，于10月在约旦汇集了来自阿拉伯世界不同国家的500多名社交媒体影响者。Yalla是一个用户生成内容平台。我们在阿拉伯影响者社区中拥有深厚的关系，为分享想法、观点和经验提供了互利的渠道。这些联系使我们能够跟上当前趋势，识别新机遇，并保持在线上对话中的参与度。作为中东和北非地区最大的在线社交网络和娱乐平台，我们也是影响者们在促进数字经济发展方面的重要合作伙伴，这是我们共同的目标。正如我们每个季度重申的那样，Yalla立志成为中东和北非地区排名第一的在线社交网络和娱乐平台。我们一直致力于为中东和北非地区的人们提供更好的数字生活接入，并持续丰富我们的产品和服务供给，加强与本地渠道的合作，以在整个阿拉伯世界培育网民社区。我们已做好准备，抓住中东和北非地区的潜在增长机遇，并期待在努力实现使命的同时，为所有利益相关者创造价值。接下来，我将把电话交给我们的首席财务官Karen，她将讨论我们的关键财务和运营业绩。
Karen Hu
谢谢Jeff。大家好，感谢各位参加我们的电话会议。我们在2022年第三季度再次取得了出色的财务业绩，集团收入达到创纪录的8,010万美元，同比增长12.3%。得益于我们增强的游戏化和娱乐功能，付费用户也实现了强劲增长，推动集团付费率达到37.4%。此外，我们保持了健康的盈利能力，GAAP净利润率为30.5%。排除股权激励费用后，非GAAP净利润率为36.7%，同时我们在整个产品组合中持续投资创新，并战略性地增加了营销支出。展望未来，我们将继续扩展和整合Yalla生态系统，优化运营效率，探索新的变现途径，以推动长期增长并为股东创造可持续回报。现在，我将带您详细了解2022年第三季度的财务数据。2022年第三季度，我们的收入为8,010万美元，较去年同期的7,130万美元增长12.3%。这一增长主要得益于Yalla集团用户基础的扩大和变现能力的提升。我们的平均月活跃用户数从2021年第三季度的2,590万增长至2022年第三季度的3,090万，增幅为19.1%。现在，让我们看看成本和费用情况。2022年第三季度，我们的收入成本为2,960万美元，较去年同期的2,340万美元增长26.3%，主要原因是产品组合扩展导致技术服务费增加，以及运营和维护团队扩张导致薪酬福利增加。收入成本占总收入的比例从2021年第三季度的32.8%上升至2022年第三季度的36.9%。2022年第三季度，我们的销售和营销费用为1,200万美元，较去年同期的1,100万美元增长9%，主要原因是持续的用户获取努力和产品组合扩展导致广告和营销推广费用增加。销售和营销费用占总收入的比例从去年同期的15.4%下降至2022年第三季度的14.9%。2022年第三季度，我们的一般及行政费用为860万美元，较去年同期的730万美元增长16.9%，主要原因是基于绩效的激励薪酬增加以及专业服务费增加。一般及行政费用占总收入的比例从第三季度的10.3%上升至2022年第三季度的10.7%。2022年第三季度，我们的技术和产品开发费用为550万美元，较去年同期的390万美元增长42.2%。这主要是由于技术和产品开发人员的薪酬福利增加，为支持新业务开发和产品组合扩展，我们增加了技术和产品开发人员数量。技术和产品开发费用占总收入的比例从2021年第三季度的5.4%上升至2022年第三季度的6.9%。因此，2022年第三季度我们的营业利润为2,450万美元，而去年同期为2,570万美元。排除股权激励费用后，2022年第三季度的非GAAP营业利润为2,950万美元。2022年第三季度，我们的营业所得税费用为79万美元，而去年同期为42万美元。再看净利润，2022年第三季度我们的净利润为2,440万美元，而去年同期为2,530万美元。排除股权激励费用后，2022年第三季度的非GAAP净利润为2,940万美元。接下来，我想简要介绍一下我们的流动性和资本资源。截至2022年9月30日，我们的现金及现金等价物为3.902亿美元，而截至2022年6月30日为3.849亿美元。这一改善体现了我们持续优化和精简Yalla集团运营的承诺。2021年5月21日，我们宣布了2021年股票回购计划。截至2022年9月30日，我们已从公开市场以现金回购了2,302,141份美国存托股，代表2,302,141股A类普通股，总金额约为2,700万美元。对于2022年第四季度，我们预计收入将在7,000万美元至7,600万美元之间。上述展望基于当前市场状况，反映了公司管理层对市场、运营状况和客户需求的当前和初步估计，这些都可能发生变化。今天的准备发言到此结束。主持人，我们现在可以开始回答问题了。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[操作员说明] 第一个问题来自中信证券的贾凯方。请提问。
Kaifang Jia
管理层好，能听到我说话吗？
Kerry Gao
能听到。
Kaifang Jia
好的。感谢回答我的问题，我有两个问题。第一个是管理层能否提供一些关于游戏和聊天等新业务的详细信息，你们在明年会有变现计划吗？我的第二个问题是，管理层如何看待未来几个季度的利润率和运营费用走势？
Tao Yang
早上好。非常感谢，凯方。早上好。我来回答第一个问题，第二个问题将由我们的CFO来回答。我们的新即时通讯产品YallaChat反映了我们对中东和北非地区用户社交习惯和新偏好的观察。我们持续推出各种本地化和娱乐功能，以满足用户对IM产品的多样化需求。我们在11月为YallaChat推出了营销活动，有些人可能已经看到YallaChat在某些地区的应用商店下载排名中位列前三。我们对这一强劲表现感到兴奋。但这仍处于非常早期的阶段，我们需要更多时间进行市场测试。我们坚信，为中东和北非用户定制功能的专用IM产品是必要的，我们将努力实现这一目标。短期内，至少在2023年，我们不打算开始对YallaChat进行变现。现阶段该产品的重点仍然是扩大用户社区。我们对游戏分发业务的期望不同。游戏确实占我们明年收入预期的一部分，但由于我们最近才推出SLG游戏，需要一些时间来收集用户反馈并估算其收入规模。我们将在下个季度与您分享更多细节。谢谢。Karen将回答第二个问题。
Karen Hu
谢谢杨先生。非常感谢，凯芳。我是Karen。关于利润率和运营支出的变动，我认为按照我们目前的发展速度，今年的非GAAP净利润率可以维持在35%左右。然而，由于我们刚刚在11月启动了YallaChat的营销活动，第四季度我们可能需要在销售和营销方面投入更多资金。我们将根据市场反馈继续调整YallaChat的营销策略。因此，这些营销活动的预算不是一个固定数字，可能会发生变化。过去几年，我们专注于两个成功的旗舰应用的发展。而2022年是我们进行调整的一年，因为我们旨在向产品组合中添加更多应用。我们投入了更多资金以成功完成这一产品组合扩张，目标是多元化我们未来的收入来源，并将Yalla打造成一个更大的互联网平台。在这个过程中，我们的一些新产品如YallaChat和游戏分发业务目前尚未贡献收入，因为我们仍需要投资于它们的研发以及销售和营销。考虑到所有这些因素，正如我们在上个季度提到的，我认为可以合理预期我们的非GAAP净利润率在未来几个季度保持在30%左右。这一目标保持不变，我们认为这将显著有利于公司的长期目标。谢谢凯芳。希望我回答了你的问题。
Kaifang Jia
谢谢。这非常有帮助。
Kerry Gao
那么主持人，我们准备好回答下一个问题了。
Operator
Thomas Shen，请开始提问。
Thomas Shen
大家好，管理层早上好。感谢回答我的问题。我有几个问题。第一个问题是，管理层能否详细阐述公司未来的营销策略？我还有一个关于游戏的问题，管理层能否分享明年游戏管线的更多细节？谢谢。
Jeff Xu
非常感谢Thomas Shen的提问。我是Jeff。你问了一个非常好的问题。关于第一个问题，营销策略是我们团队不断思考和讨论的问题。首先，我想再次强调，动态的市场环境是一个重要因素，我们可能会随时相应调整营销策略。目前，如果你问我关于明年用户获取计划的看法，我会说节奏将与这几年大致相似。我们将保持纪律性的销售和营销策略，并专注于支出的投资回报率。第二个问题关于游戏管线。除了我们正在开发的SLG游戏和RPG游戏外，我们也开始探索中核游戏。我们可能会寻找一些优秀的工作室合作，或者也可能投资一些，就像我们之前对硬核游戏所做的那样。我们仍处于早期阶段。因此，我将在未来与你分享更多细节。再次感谢你的提问。
Operator
谢谢。下一个问题来自瑞士信贷的Edward Wang。请提问。
Edward Wang
管理层好，感谢演示并祝贺强劲的季度业绩。我想跟进关于YallaChat的问题。YallaChat在过去两个季度推出了几个小程序功能。未来小程序的定位会是什么？谢谢。
Jeff Xu
Edward你好，早上好，非常感谢你的问题。是的，我们继续推出小程序，以提供多样化功能满足用户的各种需求。我们看到小程序具有巨大潜力。这是一种灵活高效的方式，可以扩展我们通过YallaChat提供的服务。我们的团队推出了像hop up这样的小型社交游戏，然后是Athan功能，现在是Yalla Ludo小程序。虽然仍处于早期阶段，但我认为我们通过小程序还能做很多事情。我们会及时向您通报进展。谢谢。
Edward Wang
谢谢。这很有帮助。
Jeff Xu
谢谢
Operator
谢谢。下一个问题来自中金公司的Xueqing Zhang。请提问。
Xueqing Zhang
早上好，各位。感谢回答我的问题。我有两个问题。第一个是公司第三季度的收入，公司指引符合市场预期。所以我想知道，增长是由Yalla Ludo驱动的吗？主要是由付费用户还是ARPU驱动？我的第二个问题与Yalla Parchis有关。在您的准备发言中提到，为Parchis用户社区举办了许多Parchis活动。管理层能否与我们分享当前的用户水平以及我们如何提高其变现能力？谢谢。
Karen Hu
早上好，Xueqing。感谢你的两个问题。我们的产品在过去一个季度取得了良好进展。正如您在第三季度看到的，增长主要由付费用户的增加驱动。但很难确定未来增长是由付费用户还是ARPU决定。我们根据市场情况和用户反馈动态调整运营策略和销售营销策略。所以每个季度都有所不同。关于Parchis，我们目前只在集团层面披露MAU。但总体而言，我们的用户获取策略更侧重于销售和营销投资的投资回报率。我们的集团MAU增长率保持在季度环比约3%的水平。在变现方面，购买表现令人鼓舞。该产品现在不仅产生收入，还产生毛利润。这是一个极好的迹象。我们正在做更多工作来提升该产品的变现能力。我们期待在下个季度与您分享更多细节。谢谢。谢谢，Xueqing。
Xueqing Zhang
谢谢。谢谢，Karen。
Operator
谢谢。我们的下一个问题将来自中金公司的Chenghao Li。请提问。
Chenghao Li
管理层好，感谢回答我的问题，并祝贺又一个稳健的季度。我有两个问题。首先，管理层能否分享一些关于中东和北非地区竞争格局的变化或情况？其次，我们看到付费比率在最近几个季度持续改善。那么我们应该如何预期Yalla未来的付费比率和ARPU变化？
Karen Hu
谢谢陈浩，早上好。正如我们上季度提到的，中东和北非新兴市场具有巨大潜力。我们六年前在这里开始业务。作为该地区的领先公司，我们已经取得了一些里程碑式的成就，也得到了行业的认可。近年来，许多强大的互联网同行进入了这个市场，比如字节跳动、Bigo和一些移动游戏应用。这令人兴奋，也证明了该地区的市场潜力。得益于所有这些在MENA地区不断发展的业务，越来越多的投资者现在正在研究这个市场，这对行业的繁荣非常重要。我想重申，竞争从来不是坏事；它激励我们完善产品设计，向用户学习，研究新技术和行业趋势，并推动创新。作为该地区的领先参与者，我们将采取积极措施巩固我们的地位，并对我们多年来的能力保持信心。谢谢陈浩。
Chenghao Li
谢谢。
Operator
谢谢。下一个问题来自海通国际的钟玉林。请讲。
Yulin Zhong
谢谢。感谢回答我的问题。我有两个问题。第一，能否分享更多关于中东和北非地区宏观影响的情况？这将对你们未来的基本面产生怎样的影响？第二，我们看到你们精细化运营策略取得了非常令人鼓舞的成果。能否详细阐述一下你们在核心产品（如Yalla和Yalla Chat）中的用户指标流和运营策略？谢谢。
Tao Yang
早上好。早上好，我来回答这两个问题。上个季度我们提到，与去年相比，中东和北非地区的宏观环境正在改善。疫情正在缓解，油价也在上涨。又过了一个季度，我们仍未看到大的变化。我认为中东和北非地区的消费者仍然保持信心——如果看我们的产品表现，我们实现了又一个创纪录的季度营收。迄今为止我们的势头强劲。此外，我们看到政府更加重视促进数字经济的发展。其次，游戏、电子竞技、Web 3等成为热门话题，获得了比以往更多的关注和资源。我认为这些都是好迹象。关于我们产品的用户指标和运营策略。Yalla Ludo是我们的旗舰应用。它们是我们集团的主要收入贡献者，其运营和发展对公司每季度的业绩至关重要，无论是第四季度还是明年。我们将继续执行运营优化策略。在用户获取策略方面，正如刚才提到的，节奏将与Yalla类似，Yalla Ludo明年仍将在Yalla集团发展中发挥关键作用。谢谢，Yulin。
Yulin Zhong
谢谢。祝你好运。
Operator
谢谢。下一个问题来自华富证券的陈泽民。请提问。
Zemin Chen
早上好，各位。感谢你们的良好业绩。我有一个关于我们生态系统流量的问题，管理层能否分享一下不同应用之间的流量连接和覆盖情况。谢谢。
Tao Yang
你好。感谢你的提问。实际上，我们应用之间的转化效果非常令人鼓舞。我们看到了积极的反馈和数据。此外，我们认为转化可能会影响用户的长期LTV，我们构建了一个产品生态系统，提供多样化服务以满足中东和北非用户的各种在线社交和娱乐需求。当我们决定将用户从一个应用转化到另一个应用时，通常这两个产品代表不同的领域并提供不同的服务，这很大程度上促进了用户在Yalla整个平台上总LTV的提升。谢谢，希望我很好地回答了你的问题。谢谢。
Zemin Chen
谢谢。
Operator
谢谢。我们的准备发言到此结束。问答环节现已结束。没有更多问题了。我现在将把电话转回管理层进行结束发言。
Kerry Gao
再次感谢大家今天参加我们的电话会议。我们期待在下个季度与大家交流。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式或Piacente Group投资者关系部联系Yalla的投资者关系部门。
Operator
电话会议现已结束。您现在可以断开连接。谢谢。谢谢。