Operator
各位好，欢迎参加猎豹移动2020年第三季度财报电话会议。所有参会者将处于只听模式。在今天的演示结束后，将有机会提问。请注意本次会议正在录音。现在，我将会议转交给猎豹移动投资者关系总监Helen Zhu女士。请开始。
Helen Zhu
谢谢主持人。欢迎参加猎豹移动2020年第三季度财报电话会议。今天出席会议的有公司董事长兼首席执行官傅盛先生；以及公司首席财务官任今涛先生。管理层发言结束后，我们将进行问答环节。在开始之前，请参阅我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明同样适用于我们今天的电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。现在，我将电话会议转交给我们的董事长兼首席执行官傅盛先生。请开始，傅盛。
Fu Sheng
谢谢Helen。大家好。虽然我们的总收入超出了收入指引，但在收入增长方面仍面临挑战。2020年第三季度总收入同比下降60%，环比下降7%至3.35亿元人民币[应为3.65亿元]，主要原因是海外业务下滑，我们在海外市场遭遇了一些挫折。Facebook和谷歌，我们前两大业务合作伙伴，停止了与我们的合作。因此，我们失去了两个重要的海外用户获取和流量变现渠道。尽管我们持续与Facebook和谷歌沟通，提供了多个解决方案以恢复合作，但我们未能重新与他们合作。鉴于当前的国际环境，我们不期望在近期恢复合作。为应对这些逆风，我们已采取多项措施并初见成效如下。首先，我们精简了运营，削减了成本和费用。因此，非GAAP运营亏损从去年同期的2.20亿元-2.22亿元和上一季度的1.33亿元收窄至1.19亿元。本季度运营亏损还包括某些一次性员工重组费用，但我们预计第四季度将继续减少运营亏损。其次，我们在国内市场的PC业务和移动工具产品整体收入趋于稳定。我们的PC业务已从广告模式转变为会员订阅模式。本季度，我们继续丰富优质内容和服务，这推动了待处理用户数量和订阅收入的增长。因此，本季度来自会员订阅费的每日PC收入同比增长14倍，环比增长42%。每日会员订阅费已占我们每日PC收入的约50%，这表明我们的PC业务已从广告模式转变为会员订阅模式。此外，我们国内市场的移动工具产品业务在第三季度恢复了环比增长，主要得益于eCPM的改善。第三季度，国内移动工具产品业务收入环比增长7%。第三，我们在本季度处置了某些业务和资产，在2020年下半年实现了2100万美元的净现金收益。Thomas将在他的部分提供更多交易细节，但我想强调，我们将继续在未来创造和交付股东价值。截至目前，我们已通过股东回报保留了约3亿美元。股东回报后，我们仍有强劲的资产负债表支持我们的雄心和投资。最近，中国在线教育平台编程猫（Codemao）完成了新一轮融资，该公司专注于儿童编程教育。猎豹移动是编程猫的天使投资人。在此轮融资前，猎豹移动持有编程猫约10%的股份。第四，我们继续专注于AI相关机器人业务，以构建我们的生态系统并最终建立长期增长。与我们的投资公司北京猎户星空（Beijing OrionStar）一起，我们开发了AI相关机器人。我们增加了用户案例数量。近期COVID-19的爆发也帮助我们扩大了机器人产品和解决方案的使用范围。一个亮点是我们目前在商场开发的机器人。我们的机器人已在中国35个城市的约1000家商场部署。随着更多用户在商场使用我们的机器人，我们已开始建立初步的商业模式。同时，我们发现中国酒店对配送和接待机器人的需求增加，因此我们迅速响应并在第四季度为酒店客户开发了定制机器人。我们与北京猎户星空在AI业务上的合作建立了各自的优势。北京猎户星空开发和制造AI机器人，猎豹移动为客户构建用户案例。值得注意的是，北京猎户星空的机器人已连续三次在北京举办的服务机器人竞赛中获得提名。在与北京市科学技术委员会为2022年奥运会合作的合同中，我们获得了四个一等奖和一个二等奖。展望2020年第四季度，我们目前预计总收入将在2.3亿元至2.8亿元之间。环比下降是由于处置了资产和业务，Thomas将提供更多细节。展望未来，工具产品和服务，特别是PC业务，将是我们收入的主要驱动力，受订阅业务推动，我们的PC收入将在第四季度恢复环比增长。另一方面，我们将继续削减成本和费用，并在同比和环比基础上收窄运营亏损。在将电话转交给我们的CFO之前，我想强调，虽然我们不想低估面临的挑战，但这并非猎豹移动第一次遇到不利的外部环境，我们相信AI挑战将使我们能够为猎豹移动构建新的未来。接下来，我们将把电话转交给我们的CFO Thomas Ren，详细解读第三季度财务业绩。
Thomas Ren
感谢傅总，各位下午好。感谢大家今天参加我们的电话会议。现在，我将为大家介绍我们的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有金额均以人民币计。正如我们在前几个季度所述，LiveMe于2019年9月30日修订了其股权激励计划。因此，我们不再拥有LiveMe的多数投票权，并从2019年第四季度开始不再合并LiveMe的财务业绩。为了更好地呈现我们的财务业绩，我们还将提供排除LiveMe不再合并影响后的同比比较。本季度总收入为3.65亿元人民币，超出我们指引的高端，同比下降60%，环比下降7%。排除LiveMe不再合并的影响，本季度总收入同比下降47%。这一下降主要是由于自2020年2月起我们与谷歌的合作暂停所致。按业务部门划分，本季度工具产品及相关服务收入同比下降47%，环比下降5%，至1.86亿元人民币，占本季度总收入的51%。我们国内市场的PC收入和移动工具产品收入正在企稳，本季度已贡献总收入的33%。本季度移动游戏业务收入为1.58亿元人民币，占本季度总收入的43%。因此，截至2020年9月30日，公司已处置了与海外市场游戏业务相关的某些业务和资产。在2020年第三季度，被处置的业务和资产整体贡献了我们总收入的约27%，并产生了运营亏损。因此，对于2020年第四季度，我们预计移动游戏业务收入将大幅收缩。然而，我们预计国内市场的PC和移动工具产品收入将保持稳定，并占我们总收入的绝大部分。对于第四季度收入指引，我们目前预计总收入将在2.3亿至2.8亿元人民币之间。请注意，此预测反映了我们当前和初步的看法，可能会发生变化。接下来看2020年第三季度的成本和费用，以下讨论将基于非美国通用会计准则，该准则排除了股权激励费用和商誉减值。在此背景下使用非美国通用会计准则指标将有助于我们更好地呈现排除非现金项目影响后的运营业绩结果。有关根据美国通用会计准则列报的财务信息，请参阅我们的业绩公告。在过去几个季度，我们继续精简运营并削减成本和费用。2020年第三季度，总成本和费用同比下降58%，环比下降9%，至4.81亿元人民币。排除LiveMe的影响，我们的总成本和费用同比下降38%。因此，毛利率从去年同期的60%扩大至2020年第三季度的59%。运营亏损从去年同期的2.22亿元人民币和上一季度的1.33亿元人民币减少至本季度的1.19亿元人民币。本季度，我们处置了部分与海外市场游戏业务相关的业务和资产。此次处置提升了我们的收益，并帮助我们创造了股东价值。2020年第三季度，归属于猎豹移动股东的净利润从上一季度的2.44亿元人民币增长至2.66亿元人民币。重要的是，我们的资产负债表依然稳健。截至2020年9月30日，我们拥有现金及现金等价物、限制性现金和短期投资2.35亿美元，以及长期股权投资3.32亿美元。我们强劲的资产负债表使我们有信心继续投资于AI相关业务，以谋求未来发展。我们的准备发言到此结束。主持人，我们现在可以开始提问了。谢谢。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 今天第一个问题来自Jefferies的Thomas Chong。请提问。
Thomas Chong
谢谢管理层回答我的问题。我的问题是关于2021年展望。管理层能否分享对各业务板块趋势以及竞争格局的看法？谢谢。
Fu Sheng
[口译] 好的。让我翻译傅盛回答的第一部分。确实，2020年对猎豹移动来说是艰难的一年，尤其是在我们的产品被谷歌下架之后。如您所知，在此之前，我们的大部分工具收入来自海外市场。但在我们进行了调整之后，正如刚才提到的，在被谷歌Play商店下架后，我们现在将重点放在国内市场。在国内市场，PC端我们已经完成了从广告模式向订阅模式的转型，因为我们之前非常依赖工具产品和广告收入。但从广告行业角度看，我们受到合作伙伴的显著影响。所以我们现在认为已经取得了显著改善，正如刚才谈到的。现在PC作为一个垂直市场，并不会随着手机的普及而消失。我们可以看到PC端的用户基础正在稳定并略有增长。因此我们认为，明年我们的工具业务可以恢复一些增长。好的。对于AI业务，特别是我们的商场机器人，它依赖于线下场景。由于COVID-19疫情，受到了一些影响。但现在我认为，我们正在从疫情情况和整个商场线下客流中恢复。所以我认为我们的商场商业模式仍然有很大机会。是的，对于更广泛的经济前景，我不是专业人士。但从我的角度来看，我们认为明年中国的增长肯定会在全球处于领先地位。现在我们的战略是聚焦中国市场，专注于我们的工具和AI业务，在国内市场做好工作。是的，希望这回答了你的问题，Thomas。
Thomas Chong
谢谢。
Fu Sheng
谢谢。
Operator
下一个问题来自花旗的Vicky Wei。请提问。
Vicky Wei
管理层，谢谢回答我的问题。我的问题是关于AI业务投资。考虑到公司预计在可预见的未来AI业务不会产生显著收入，管理层如何看待AI业务所需的投资？这对公司中期现金余额意味着什么？谢谢。
Fu Sheng
[口译] 是的，让我从AI方面强调几点。首先，之前我们将2C和2B的AI业务收入合并计入AI收入中。对于2C产品，我们曾有一款名为猎豹翻译器的产品，这是一款基于AI的翻译设备。但由于COVID-19疫情，人们不再出国旅行，因此这款产品目前我们几乎已暂停。同样，在第二季度，由于COVID-19疫情和旅行限制，我们无法与客户会面，这对我们的2B销售产生了一定影响。但现在，我认为，本季度我们的AI业务已出现一些反弹。随着疫情形势的恢复，我认为市场对低接触服务（如机器人服务）的接受度正在提高。可以说，行业的接受度正在增长。是的。我们在AI方面的投资主要由研发费用构成。因此，当某些功能开发完成后，这类投资可能不会持续进行。是的。正如我们刚才提到的，第三季度有一些一次性的股票重组费用。因此，根据我们自己的估计，第四季度我们预计运营亏损水平将大幅改善。按照这一趋势，我们的资产负债表能够支持中期投资。此外，正如我们提到的，当我们探索购物中心和酒店的变现模式时，我认为，明年你们可以期待AI方面会有更多增长。是的，我认为我们不必过于担心AI投资。关于投资，正如我们提到的，市场正在快速复苏，包括酒店和购物中心行业，同时我们也在探索商业模式。另一方面，随着成本和费用的削减，你们可能会看到我们的盈利底线有更大改善，而且我们拥有充足的现金和投资。因此，我认为我们的愿景是让服务机器人业务成为我们新的增长引擎。
Vicky Wei
谢谢。
Operator
谢谢。由于目前没有更多问题，我将会议交还给管理层进行结束语。
Helen Zhu
感谢大家今天的参与。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。非常感谢。再见。
Operator
本次会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。