Operator
各位好，欢迎参加猎豹移动2020年第四季度及全年业绩电话会议。所有参会者将处于只听模式。今天的演示结束后，将有机会提问。请注意本次会议正在录音。现在，我将会议转交给猎豹移动投资者关系总监Helen Zhu女士。请开始，女士。
Helen Zhu
谢谢主持人。欢迎参加猎豹移动2020年第四季度及全年业绩电话会议。今天参加会议的有公司董事长兼首席执行官傅盛先生；以及公司首席财务官任今涛先生。管理层发言结束后，我们将进行问答环节。在开始之前，请参阅我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明同样适用于我们今天的电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。现在，我将电话会议转交给我们的首席执行官兼董事长傅盛先生。请开始，傅盛。
Fu Sheng
谢谢Helen。大家好。尽管宏观环境依然充满挑战，但通过专注和决心，猎豹移动提高了运营效率，拓展了广告以外的收入来源，并专注于国内市场。2020年，我们实现了16亿元人民币的收入和4.17亿元人民币的归属于股东的净利润，我们的业务开始站稳脚跟。同时，我们继续致力于AI相关机器人业务，为猎豹移动构建长期可持续的发展。以下是运营亮点。首先，我们削减了成本和费用。因此，自2019年第四季度以来，非GAAP运营亏损持续收窄。2020年第四季度，非GAAP运营亏损为5700万元人民币，较去年同期的2.04亿元人民币和上一季度的1.19亿元人民币有所减少。具体而言，得益于持续的运营优化，我们的互联网业务在2020年第四季度实现了约7600万元人民币的非GAAP运营利润，而去年同期为9200万元人民币的运营亏损，上一季度为7100万元人民币的运营利润。尽管2020年我们向股东支付了2亿美元现金股息，猎豹移动仍持有2.25亿美元现金。展望未来，我们将继续削减成本和费用，提高运营效率。其次，通过在工具产品中提供会员服务，我们在2020年实现了广告以外的收入多元化，并将用户体验、用户满意度和用户隐私保护作为国内市场的首要任务。我们的目标是提高用户留存率，并通过口碑吸引更多用户。在国内市场，我们继续鼓励用户订阅无广告体验。这一举措帮助我们减少对广告的依赖，使我们的工具产品能够提供更优质的体验。因此，2020年付费用户数量和订阅收入持续增长。我们预计这一指标在未来将继续增长。在会员服务和提升用户体验的努力支持下，我们预计核心互联网业务的收入将逐步稳定，并在未来几个季度恢复环比增长。第三，我们通过聚焦选定数量的用例优化了AI业务的运营，同时在商场部署我们的AI机器人。中国的COVID-19疫情已得到良好控制，中国经济也已复苏。我们的AI相关机器人可以帮助商场运营商更好地服务客户，帮助品牌和店铺推广产品和服务。虽然我们的AI业务仍处于早期阶段，但我们相信我们正朝着正确的业务方向发展。在我将电话转给Thomas介绍财务亮点之前，我想强调我们强大的现金储备以及对股东回报的信心。2020年，我们将继续削减成本和费用，并为AI业务尝试更多变现模式，以重建长期可持续的增长模式。接下来，我将把电话转给我们的CFO任今涛，详细介绍我们第四季度的财务业绩。
Thomas Ren
感谢傅盛，大家好。感谢各位今天参加我们的电话会议。现在，我将为大家介绍我们的财务业绩。请注意，除非另有说明，所有金额均以人民币计。2020年第四季度，我们的总收入为2.71亿元人民币，符合我们的收入指引。这代表了同比下降56%。同比下降主要是由于自2020年2月起我们与谷歌的合作暂停，以及处置了某些游戏相关业务和资产。2020年2月21日，猎豹移动宣布公司的Google Play商店、Google AdMob和Google AdManager账户已被禁用，这对其吸引新用户和从谷歌产生收入的能力产生了负面影响。鉴于海外市场的不利环境，我们选择将重点从海外市场转向国内市场。2020年下半年，公司在海外市场处置了某些游戏相关业务和资产。因此，我们预计移动游戏业务的收入贡献在可预见的未来将会减少。完成这些处置后，猎豹移动的业务主要包括两部分。一是互联网业务，包括我们在国内市场的PC和移动平台上的工具产品，以及剩余且不断减少的移动游戏业务部分。另一部分是AI及其他业务。因此，我们从本季度开始按上述两条业务线报告收入和营业利润。我们已追溯修订了前期分部信息，以与当期可比。由于上述因素，公司互联网业务收入在2020年第四季度同比下降56%至2.57亿元人民币。2020年第四季度，公司互联网业务收入中近74%来自工具产品，其余来自不断减少的移动游戏业务。未来，我们预计工具产品的收入将占该报告分部的大部分。AI及其他业务收入在本季度为1400万元人民币，同比下降50%，主要原因是面向消费者的AI相关产品收入下降。接下来看我们2020年第四季度的成本和费用，以下讨论结果将基于非美国通用会计准则，该准则排除了股权激励费用和商誉减值。在此背景下使用非美国通用会计准则指标将有助于我们更好地呈现经营业绩结果，而不受非现金项目的影响。有关根据美国通用会计准则列报的财务信息，请参阅我们的财报新闻稿。在过去几个季度，我们继续精简运营并削减成本和费用。2020年第四季度，总成本和费用同比下降61%，环比下降33%。因此，我们的营业亏损在本季度显著收窄至5700万元人民币，而去年同期为2.03亿元人民币，上一季度为1.19亿元人民币。值得注意的是，由于我们削减了成本和费用，互联网业务的营业利润在2020年第四季度为7600万元人民币，而去年同期为营业亏损9200万元人民币，上一季度为营业利润7100万元人民币。截至2020年12月31日，猎豹拥有约150名全职员工，较2019年底减少约50%。2020年，我们的总运营费用下降了44%。2021年，我们将继续削减成本和费用，特别是销售和营销费用以及人员相关费用。转向非营业项目，本季度我们部分被投资公司的公允价值有所增加。因此，我们报告第四季度归属于猎豹移动股东的净利润为8500万元人民币。重要的是，我们的资产负债表依然强劲。截至2020年12月31日，我们拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资2.55亿美元，以及长期股权投资3.69亿美元。我们强劲的资产负债表使我们有信心继续投资AI相关业务，以重振公司的长期增长。关于我们第一季度的收入指引，我们目前预计总收入将在1.65亿元人民币至2.15亿元人民币之间。请注意，此预测反映了我们当前和初步的看法，并可能发生变化。我们的准备发言到此结束。接线员，我们现在可以开始提问了。谢谢。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 今天第一个问题来自花旗银行的Vicky Wei。请提问。
Vicky Wei
晚上好，管理层。感谢回答我的问题。我的问题是关于广告市场和AI机器人。那么，管理层如何看待进入2021年第一季度的当前广告市场情绪？第四季度前三大关键广告垂直领域是什么？我的第二个问题是，疫情之后，管理层是否观察到在AI机器人采用习惯方面的行为变化？关于猎豹移动AI机器人采用进展的任何信息都会很有帮助。[外语发言]
Thomas Ren
谢谢，Vicki。我将回答你关于广告市场的第一个问题，傅盛将回答你的第二个问题。关于广告市场，似乎COVID-19疫情在中国已经得到控制。我们可以看到中国宏观经济的强劲复苏趋势，这反过来也带动了广告市场的复苏。具体来说，对于快速消费品、汽车、游戏和教育等几个行业，我认为这几个行业将保持强劲的增长势头，我们也能看到去年旅游和娱乐行业的复苏。但我也想提醒大家注意，正如我们在准备好的发言中提到的，我们现在正专注于减少对广告的依赖，我们正在发展用户订阅模式。因此，我们预计——我们可以看到国内工具产品的用户贡献收入将带来更多贡献。希望这回答了你的问题。现在我将请傅盛回答你关于AI的问题。
Fu Sheng
[外语] 我将翻译这部分内容。因此，在新冠疫情之后，我们确实注意到有很多企业客户对AI机器人的接受度正在加速提升，这也得益于过去几年我们持续投资于AI技术，包括我们的被投企业OrionStar，以降低机器人成本。因此，我们可以感受到国内市场对AI机器人的接受度比以前高得多。好的。那么，我将翻译这部分内容。例如，我们商场中的机器人随着商场客流的恢复，我们可以看到在越来越多的商场中，顾客与我们商场机器人的互动正在增加。因此，一些客户已经习惯于向我们的机器人询问在哪里可以找到某个品牌的咖啡或某个品牌的餐厅以及各种洗手间等。所以，我们看到越来越多的商场顾客习惯于向我们的机器人提出这类询问。另一个例子是由我们的被投企业OrionStar推广的餐厅机器人。在2020年底，OrionStar推广了餐厅服务机器人。OrionStar从一家餐厅收取的月租金不到2000元人民币。实际上，这个成本已经低于普通服务员的成本，而且在送餐效率上已经足以替代服务员。仅仅在几个月内，OrionStar就已经进入了数百家使用餐厅机器人的餐厅。因此，特别是在新冠疫情之后，以及我们持续对AI技术的投资，我认为我们已经将成本降低到了可以被市场接受的水平。而且我们也可以看到无人接触服务以及较少面对面交流的服务也逐渐被市场接受。所以，我们认为现在是合适的时机。我们可以从市场接受度中受益。
Thomas Ren
那么，以上就是傅盛的回答。希望这回答了你的问题，Vicky？
Vicky Wei
非常感谢。
Thomas Ren
谢谢。
Operator
[操作员指示] 我们今天的下一个问题来自Jefferies的Melody Chan。请提问。
Melody Chan
晚上好。感谢回答我的问题。我有两个问题。第一个是，m能否分享一些关于2021年不同行业的前景展望？然后我的第二个问题是，苹果最近加强了隐私控制，所有应用程序开发者都需要获得用户批准才能使用数据。那么，这会对广告业务产生影响吗？[外语]
Fu Sheng
[外语] 好的，我来翻译这部分。傅盛刚才在谈我们自身业务的前景展望，正如刚才提到的，我认为去年我们在海外市场遇到了不小的挑战。因此，我们前一年的策略是回归我们的本土市场，也就是国内市场，现在看来我们的国内移动互联网业务不仅稳定了收入水平，而且事实上，我们今年能够重新获得一些增长。这种增长不仅来自广告业务，也来自我们的用户订阅模式，我们相信对于互联网板块，今年可以看到复苏趋势。是的，傅盛谈到的是——在未来一年，整个互联网行业将面临更激烈的竞争，对我们而言，我们的工具产品不仅要具备一些功能特性，还需要与内容和社区连接，形成完整的时钟功能，这样我们才能为工具软件重新获得一些——嗯，为我们的工具软件重新获得一些优势。好的，关于AI和机器人行业，我认为现在正处于转折点。虽然你可能看到一些AI公司表现不佳，或者他们在新一轮融资或IPO方面并不顺利。但我认为总体上对整个行业来说并非坏事。对于AI和机器人业务而言，不仅仅是某些技术指标或发表论文，或在竞赛中获奖就能成为标准。我认为现在已经转向一个阶段，产品应该成为核心特征，只要你的产品能够满足客户需求，同时降低客户的实际成本，并提升用户体验，我认为这才是AI产品的核心竞争力。是的，我认为从各种CP[ph]名义来看，我们可以看到对于机器人产品，以前高度依赖于某些治理参数，或者主要用于展览展示，但现在已经转变为在餐厅或酒店作为更高效的工具使用。因此，我对这个行业将快速增长充满信心。是的，关于你第二个问题提到的苹果新政策，我认为基本上对我们的工具产品影响非常小，因为我们的工具应用或产品主要基于Android或PC平台，而且对于我们的海外游戏产品，正如我们提到的，我们已经处置了某些海外游戏产品。所以苹果政策本身对我们影响非常有限。是的，我还想强调一点，展望未来，无论是海外市场还是国内市场，用户隐私信息保护变得越来越重要，这需要所有应用开发者投入更多关注，因为在最近央视3·15晚会上，欺诈广告或干扰性广告也成为政府关注的焦点。是的，对整个行业而言，我认为未来低质量广告或侵犯用户隐私信息的广告将受到政府或手机制造商越来越严格的控制。是的。因此，当我们在去年或前年面临来自Facebook或谷歌的挑战时，我们已经意识到用户体验和低质量广告问题。所以我们在2020年就已经开始减少广告投放，并降低对广告的依赖。我们开发了用户订阅模式。我认为这改善了我们的用户体验，所以在刚才提到的央视3·15晚会上，没有猎豹移动的产品被涉及。我认为这与我们工具产品商业模式的转变有很大关系。谢谢。我还想补充一点关于我们对2021年的展望，因为我想强调，首先我们去年被谷歌终止合作，其次我们在2020年下半年已经处置了某些游戏相关产品或业务。因此，总体而言，对于全年展望，我认为我们仍将看到全年收入呈下降趋势。但我们有信心，由于第一季度通常是广告淡季，我们认为从第二季度开始，我们的收入危机将有所恢复。这就是我的补充信息。谢谢。
Thomas Ren
谢谢。
Operator
谢谢。目前没有更多问题了。那么，现在请将会议交还给我们的管理团队进行最后总结。
Helen Zhu
感谢大家今天参加我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。谢谢。再见。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢大家参加今天的演示。您现在可以挂断电话了。