Operator
大家好，感谢各位的参与。欢迎参加金山云2022年第一季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。演讲结束后将进行问答环节。请注意，今天的会议正在录音。现在，我将会议转交给金山云投资者关系经理单女士。谢谢。请开始。
Nicole Shan
谢谢主持人。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。金山云2022年第一季度的业绩报告已于今天早些时候发布，可在我们的投资者关系网站ir.ksyun.com以及GlobeNewswire服务上查阅。今天代表金山云参加电话会议的有我们的首席执行官王育林先生和首席财务官何海建先生。王先生将回顾我们的业务运营和公司亮点，随后何先生将讨论财务数据和业绩指引。他们将在随后的问答环节回答各位的问题。本次会议将提供同声传译。我们的翻译仅为方便参考之用。如有任何差异，以管理层原始语言陈述为准。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议包含根据1934年《证券交易法》第21-E条以及1995年美国《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期以及当前市场和运营状况，涉及已知或未知的风险、不确定性和其他因素，所有这些都难以预测，且许多因素超出公司控制范围，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关这些及其他风险、不确定性或因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有财务数据均以人民币计价。现在我很荣幸地介绍我们的首席执行官王育林先生。请开始。
Yulin Wang
感谢Nicole，也感谢各位参加我们2022年第一季度的业绩电话会议。第一季度，我们实现总收入人民币21.7亿元，同比增长20%，超出我们收入指引范围的上限。我们的公有云服务收入达到人民币13.8亿元，保持同比稳定；企业云服务收入达到人民币7.925亿元，同比增长89%。 正如之前所沟通的，从2021年下半年开始，互联网行业面临市场逆风、新规和疫情带来的压力。对于公有云服务，流量驱动的需求持续增长，但增速较之前放缓，因为互联网公司更加注重高质量发展。为应对市场变化，我们在去年第四季度启动了战略调整。我们主动缩减了CDN服务规模，并将更多资源分配给核心云服务，包括计算、存储和企业云，促进其快速增长。我们很高兴地宣布，我们已按计划完成了本季度的战略调整，并开始取得成效。核心云服务的总账单金额同比增长61.2%，超出我们的指引。CDN服务的主动缩减调整正在有序推进。第一季度，CDN服务的总账单金额同比下降20.2%。 在盈利能力方面，我们降本增效的举措取得了显著成果，调整后毛利率从2021年第四季度的1.2%提升至3.8%。在未来几个季度，我们预计将持续评估并动态优化资源配置，增强业务敏捷性，推动盈利能力逐步改善。 自3月初以来，中国各地疫情反复及相应的防控措施显著减缓了市场需求，并严重干扰了线下业务运营。对我们而言，为应对互联网行业流量驱动需求持续放缓，我们主动缩减了CDN服务规模，而公有云服务中的计算服务增长依然强劲，计算服务的总账单金额实现了45%的同比增长。因此，我们的公有云服务整体保持稳定。 在企业云服务方面，市场需求潜力依然巨大。然而，疫情确实导致了云项目的招标、交付和验收检查的延迟。在客户方面，得益于我们的优质客户战略以及这些客户享有的稳健业务运营，我们能够与现有优质客户保持稳定关系，同时加强努力，扩大与行业垂直领域领导者的客户基础。例如，在第一季度，我们与Camelot合作，与中国快速增长的饮料品牌元气森林签署了首个合作伙伴协议。 总体而言，短期内我们仍面临宏观环境的挑战。今年，我们计划专注于高质量增长、利润率提升和核心行业垂直领域。长期来看，我们相信企业通过增加云采用来推动效率和节约成本的数字化转型趋势依然稳固，并将持续为我们业务带来巨大需求。 现在谈谈我们的公有云服务。互联网公司一直在将更多非流量驱动的业务运营从其内部本地环境转移到云服务上。因此，计算服务增长依然强劲。我们还想提到，在游戏方面，随着近期几批游戏版号的发放，我们正积极与游戏客户就其增量云服务需求进行接洽，并在与Season Game以及另一家顶级游戏公司的合作中取得进展，以支持其新游戏的发布。 转向企业云服务，各行各业的企业和机构越来越多地将云作为数字化转型的自然选择。然而，疫情打乱了这种需求的节奏，导致项目时间线延迟和交付成本增加。为减轻影响，我们正在实施更高的项目质量标准和利润率门槛。在公共服务领域，我们中标为工业发展控股园区建设一站式租赁住房电子平台。该平台允许不同角色的用户运营、管理和监督该城市的保障性租赁住房服务。 作为一家拥有核心技术能力的领先云公司，我们继续参与国家'东数西算'工程。除了在宁夏中卫集群的试点项目（该集群是10个国家集群之一）外，我们预计将在大数据和计算项目中抓住更多机遇。 在金融服务领域，我们继续深入挖掘顶级客户在多个场景下对云服务的需求，交付行业灯塔项目，并不断完善我们的解决方案产品。随着Camelot加入我们，我们进一步扩大了对顶级金融服务客户的覆盖。我们现在服务中国前20大银行中的90%，并持续增加合作维度。以我们的一些关键客户项目为例。本季度，在银行领域，我们中标为工银科技提供数据管理和云基础设施产品，共同构建统一的金融服务与管理平台。在保险领域，我们将为中国领先的保险公司中国人寿提供公有云服务。这是一个重要的里程碑项目，因为它开创了保险公司通过提高对公有云的认可度，从本地部署向混合云环境过渡的先河。 在医疗健康领域，自新冠疫情开始以来，数字化升级已成为医疗机构、区域医疗网络和智慧健康城市的关键议题。医疗云解决方案需要应对多项挑战，包括数据量巨大、结构复杂、影像数据存储要求高以及各地区数字化水平参差不齐。我们稳健可靠的数字云基础设施为数据资产价值最大化提供了基础。像我们这样的云服务公司已被证明是医疗健康行业数字化升级的重要组成部分。 自3月以来，随着上海和江苏省疫情反复，我们迅速采取行动，紧急部署团队和云基础设施资源，以支持当地的防控工作。我们为苏州市昆山设立了专门用于学术防控的云基础设施。该基础设施支持数据采集、汇聚、治理、分析、整合和共享，提供高质量、稳定的数据支持。在湖北省，继我们在湖北省和武汉市的医疗项目取得成功后，我们又中标了一个特殊疾病预防控制信息系统建设项目，我们将在此项目中构建一个中台。 总之，今年复杂的经济环境和疫情反复给短期增长带来了压力，但得益于自去年第四季度以来的战略调整，我们已为中长期收入扩张和利润率提升奠定了坚实基础。云计算具有长期潜力。展望未来，我们将坚持战略方向，追求稳健高质量发展，同时提升业务稳定性和盈利能力。我们将充分发挥技术优势，为我们的优质客户群提供稳定高效的云服务。 现在我将把电话交给我们的首席财务官Haijian，来介绍第一季度的财务情况。谢谢。
Haijian He
感谢雨林的介绍，欢迎大家参加本次电话会议。在深入财务细节之前，我想先带大家回顾一下过去季度的几个亮点。首先，我们第一季度总收入达到21.7亿元人民币，超出我们此前给出的20.5亿至21.5亿元人民币指引区间的高端，同比增长20%。其中，我们的核心云服务，包括计算、存储和企业云服务，本季度同比增长61.2%。 其次，我们很高兴看到我们在成本控制战略执行方面取得了显著进展。本季度调整后毛利润环比增长152%，达到8360万元人民币。调整后毛利率从上季度的1.2%大幅提升至本季度的3.8%。调整后EBITDA利润率从上季度的-10.5%收窄至本季度的-7.1%。 正如我们上季度所介绍的，由于互联网行业客户的新技术预算普遍增长慢于预期，自去年下半年以来，对我们的需求有所放缓，影响了与利润相关的资源效率。为应对市场变化，自去年第四季度以来，我们主动缩减了CDN服务规模，并将更多资源分配给核心云服务。我们采取了积极的成本控制措施，提高了整体运营效率。尽管我们仍面临充满挑战的宏观经济环境，但我们相信我们正朝着在2022年第四季度实现季度调整后EBITDA利润率盈亏平衡的目标迈进。 第三，截至2022年3月31日，我们拥有现金及现金等价物和短期投资共计56亿元人民币，为我们的运营提供了充足的流动性。本季度资本支出为6.224亿元人民币。增加的主要原因是采购高性能服务器以满足我们核心计算服务日益增长的需求，以及支付上季度订购的服务器款项。对于2022年全年，我们预计将保持总资本支出计划在10亿至15亿元人民币的范围内。我们坚定执行高质量发展目标，并审慎地将在线服务器资源分配给核心云服务的增长。 最后，我们的董事会最近授权公司在12个月内以美国存托凭证的形式回购最多1亿美元的普通股。今天，我们很高兴地宣布，我们已经启动了股票回购计划，这彰显了我们对公司增长的强烈信心以及对为股东创造长期价值的承诺。 现在我将详细介绍我们的财务状况。本季度公有云收入同比保持稳定，为13.8亿元人民币。这主要是由于我们的计算服务同比增长45.1%，但被我们主动缩减的CDN业务同比下降20.2%所抵消。 在企业云服务方面，尽管新冠疫情扰乱了某些线下产品的交付，但传统企业和组织的市场需求依然强劲。我们的企业云服务实现了坚实的增长，同比增长89%，达到7.925亿元人民币。 在成本控制和优化方面，我们本季度取得了成效。总收入成本环比下降20%，至20.9亿元人民币。IDC成本从上季度减少2.216亿元人民币，至本季度的11.1亿元人民币。带宽和机柜成本保持稳定，下降趋势与我们调整CDN业务的举措一致。解决方案开发和服务成本环比下降8%，至4.76亿元人民币。这包括支付给我们的解决方案设计、开发和服务人员的费用。折旧和摊销成本环比增长10%，至2.461亿元人民币。本季度履约成本为1.845亿元人民币，代表为满足我们解决方案需求而向第三方购买技术、产品和服务的成本。其他成本本季度为7690万元人民币。 在费用方面，我们已经完成了初步的组织优化和效率提升。导致人员费用与去年第四季度相比有所下降。剔除股权激励和折旧摊销后，总调整后运营费用为5.322亿元人民币，较去年第四季度的5.787亿元人民币环比增长9.6%。其中，调整后研发费用为2.217亿元人民币，而上季度为2.462亿元人民币。调整后销售和营销费用为1.276亿元人民币，而上季度为1.612亿元人民币。调整后一般及行政费用保持稳定，为1.74亿元人民币。 截至2022年3月31日，我们拥有充足的现金及现金等价物和短期存款，共计56亿元人民币。本季度资本支出为6.224亿元人民币。增加的主要原因是采购更多高性能服务器以满足计算和存储等战略核心服务日益增长的需求。我们预计全年资本支出将在10亿至15亿元人民币之间，将审慎分配以满足核心云服务的需求。 与此同时，我们在5月初随年报一起发布了2021年ESG（环境、社会和治理）报告。我想强调的是，董事会下设的公司治理委员会主要负责监督ESG倡议，并且公司已任命了首位独立女性董事，增强了性别多样性和工作场所包容性。 展望未来，我们继续关注收入扩张和利润率改善之间的平衡。我们预计2022年第二季度总收入将在20亿至22亿元人民币之间，同比增长约-8%至+1.2%。这主要是由于短期内新冠疫情反复导致企业云业务的线下交付延迟。我们将继续把握后疫情时代的机遇。我们也认为我们的盈利能力将保持上升趋势。调整后毛利率在第二季度将继续高于第一季度。在稳定的市场条件假设下，我们相信我们正朝着在2022年第四季度实现季度调整后EBITDA利润率盈亏平衡的目标迈进。以上所有预测和评论均基于我们对市场和运营状况当前和初步的看法，这些看法可能会发生变化。 此外，基于资本市场状况，我们已经启动了股票回购计划，该计划于3月获得董事会授权，将在12个月内回购最多1亿美元的股票。我们密切关注股东的反馈，并为所有股东创造了许多价值。 最后，我们正在推进香港证券交易所的上市计划，并且进展顺利。我们寻求维持在香港和美国的独立上市地位，以最大限度地保护我们的股东。鉴于近期谈判的积极进展，结合全球资本市场的波动，我们将仔细监控并主动调整我们的执行时间表，以保障现有股东的利益。我们将密切关注市场和监管动态，并在适当时机审慎推进。最终的上市决定和时间表取决于监管批准和市场条件。谢谢。
Nicole Shan
谢谢。我们的预先准备发言到此结束。现在我们很高兴回答大家的问题。请尽可能用普通话和英语提问。主持人，请继续。谢谢。
Operator
谢谢。我们的第一个问题来自Jefferies的Thomas Chong。请提问。
Thomas Chong
感谢管理层回答我的问题。我的问题是关于第二季度营收指引。管理层能否评论一下我们在4月、5月和6月分别看到的月度趋势？考虑到现在我们已经度过了6月的第一周，想了解一下我们对指引的信心水平？在什么情况下我们会触及指引的低端和高端，因为我认为低端意味着负增长？所以，想了解我们目前的想法。谢谢。
Yulin Wang
非常感谢您的问题。实际上，第二季度主要受到疫情影响。正如您所见，我刚才根据两项服务进行了详细说明。在公有云服务方面，我们认为影响有限。我们在华东和华北的数据中心因业务运营增加而受到一些轻微影响，但这不是实质性影响。另一方面，企业云方面的影响相对较大，尤其是在第二季度，因为防控措施的范围和时间超出了我们的预期。这种情况影响了我们企业云项目的投标、实施、部署和交付。但据我们观察，自上周末以来，一些正在进行的项目已经开始恢复，我们还有几周时间到6月底。因此，我们正在努力追赶时间，尽可能达到进度目标。这导致海建在预先准备发言结束时提供了指引。谢谢。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自CICC的Sophie Chang。请继续。
Sophie Chang
我是CICC的Sophie，感谢管理层回答我的问题。我们听到许多顶级互联网公司裁员的消息。我想知道，其中很多是KC的关键客户，我们是否预计他们的需求会发生变化？这些核心客户的美元价值将如何变化？相应地，我们是否应该预期KC内部会有人员调整？
Yulin Wang
非常感谢您的提问。关于公有云方面，我们知道市场主要聚焦于互联网巨头，其中一些是我们的客户。因此，对于您提到的变化和调整，实际上我们早已预料到，而本季度我们看到的情况正是按照我们预期的那样展开。正如预期到这些变化，我们已主动缩减了CDN业务规模，因为CDN业务的波动性有所增加。通过下调CDN供应，我们现在能够获得更有利可图的业务，这再次符合我们的预期。而对于这些客户的非CDN业务部分，当他们专注于降低成本时，这也促使他们增加云采用率，这对他们的成本节约是有利的。因此，我们观察到非CDN业务云使用量有所增加。当然，我们在第一季度也在公有云服务的新客户方面取得了进展。在企业云领域，我知道您没有特别询问这一点，但正如我们之前讨论的，这主要受到新冠疫情及相关措施的影响。关于第二个问题，您询问了KC的人员调整。自去年完成对Camelot的收购以来，我们已经开始了与Camelot的整合，包括员工整合，这项工作在去年年底已基本完成。因此，截至目前，KC和Camelot合并后的总人数约为10,000人，我们预计这一数字在今年将保持相对稳定或略有下降，但大体上保持稳定。谢谢。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自瑞士信贷的Kyna Wong。请提问。
Kyna Wong
第一个问题实际上是一个后续问题，我想更详细地了解对企业云的影响，因为我——可能由于第一季度和第二季度的疫情影响，一些项目无法在今年年底前完成，和/或一些项目实际上受到政府预算调整或项目暂停的影响。第二个问题是关于公有云行业趋势，因为我们确实看到这里有一些格局变化。我想听听管理层的分享？谢谢。
Yulin Wang
非常感谢您的提问。关于第一个问题关于COVID的影响，本质上影响主要集中在企业云业务方面。对于公有云方面，COVID情况对 没有产生任何实质性影响，特别是我们认为COVID因素本身实际上可能对公有云使用量带来一些短期提振。对于企业云方面，第一季度的影响实际上有限，因为主要是在中国春节之后，COVID情况的重新抬头才开始显现影响，但第二季度的影响几乎覆盖了整个季度，因此相对较为严重。所以有两种情况。一种是部分已经在进行中的项目，我们基本上看到这些项目出现了延迟。对于这类项目，由于目前仍在6月及6月初，我们认为如果从全年角度来看，我们确实认为仍有时间弥补在季度期间因管控措施而损失的时间。第二种类型是招标流程在管控措施期间被推迟，根据我们与潜在客户的沟通，我们认为在这方面没有实质性变化，特别是在公共服务客户和医疗保健客户方面，就目前我们看到的情况而言，全年指引面临的风险并不重大。因此，我们认为总体而言，从全年角度来看，我们目前仍在按计划实现全年指引。我们认为没有必要因此调整企业云业务的指引。现在，对于公有云方面，我们与我们的 包括互联网客户的沟通一直非常顺畅，我们与他们有着非常开放和顺畅的沟通渠道。所以，尽管您提到的所有变化和挑战，这些都不在我们的预期之内。正如您所见，并且也由我们刚刚披露的第一季度数据所证明，无论是现有客户还是新客户，非流量驱动需求的云使用量都出现了相对较快的增长。这是值得关注的好消息。此外，在竞争动态方面，我们认为在我们主要关注的行业垂直领域，包括金融服务、互联网、公共服务和医疗保健，这些特定垂直领域的进入壁垒相对较高。我们认为经过这么多年的运营，我们的竞争优势一直在加强。因此，我们认为在企业云方面相比竞争动态并没有看到实质性的变化。谢谢。
Haijian He
Kyna，如果我可以的话，也很乐意提供几个数据点来帮助理解。首先，如果您还记得，在最近披露的年度报告中，我们去年公有云客户的美元留存率约为114%。因此，即使考虑到CDN收入贡献的主动减少，但这一数字在今年第一季度仍然表现良好，我们仍然相信它高于100%。这实际上为所有公有云客户的收入增长机会奠定了基础。第二点是，如果您看一下我们CDN与计算业务的收入构成，在第一季度，我们的计算业务本身实际上实现了非常稳健的增长，同比增长约40%。我认为这个数字也高于第一季度行业平均水平，尤其是在非常困难的市场条件下。因此，如果您将这两个数字放在一起看，您可能会发现我们互联网客户群对计算需求的基本需求实际上相当不错。如果您将这个数字与我们的资本支出进行交叉核对，今年第一季度我们支出了约6亿元人民币，您可以发现我们花在服务器和高端基础设施上的资金已经在第一季度立即开始产生收入。因此，如果存在关于客户需求和我们资本支出不会如此快速高效地转化为第一季度收入的风险问题，尤其是对于存储和计算业务。我认为这些数字可能有助于您理解增长的基础，特别是来自计算和存储以及公有云客户相对高端业务的增长。谢谢。
Kyna Wong
谢谢。非常感谢，很有帮助。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自野村证券的Joel Ying。请讲。
Joel Ying
我有两个问题。我的第一个问题是关于CDN业务。我们能否公布2022年第一季度CDN业务占公有云总收入的比例？第二个问题是，短期内由于公有云市场状况，我们可能专注于企业市场、企业云，但从长期来看，我认为我们仍然基于双引擎战略，我们同时专注于公有企业云和合作伙伴研发，在这两个领域开展业务，我的理解正确吗？谢谢。
Haijian He
好的，没问题。Joel，很高兴回答第一个问题。在考虑规划和预算时，有几个重要的考量因素。我们希望利用这个机会来平衡不仅是CDN收入的贡献，也包括收入集中度的风险。因此，有几个重要的维度我们将在年度基础上进行跟踪。首先，对于2022年，我们假设没有任何单一客户会贡献超过金山云总收入的20%。第二点是，我们假设CDN业务约占金山云2022财年总收入的25%左右或在这个范围内。所以，当我们审视第一季度这一战略时，我们很高兴看到CDN收入占金山云总收入的比例已经从历史水平（比如过去几年大约50%）下降到第一季度已经低于30%左右。因此，趋势非常明显。我认为CDN收入的绝对美元价值将保持相对稳定，因为它会影响我们网络和基础设施的整体效率，但作为总收入的百分比，我们将在未来几个季度看到逐渐下降。不过，我认为我最初提到的两个重要维度数字，在我们考虑全年组合结构时将是更重要的指导。谢谢。
Operator
谢谢。我们的下一个问题来自摩根大通的Alex Yao。请提问。
Alex Yao
我的问题是关于今年企业云需求的后续跟进。根据您的观察，企业采用企业云的预算分配是否非常强劲？无论是否有COVID影响或经济放缓影响，企业是否会非常坚定地致力于采用云服务，或者换句话说，他们自身业务的数字化？还是他们在云采用方面有更大的灵活性？如果收入受到宏观和COVID影响面临压力，他们是否可能放缓采用这些云解决方案的预算分配？我猜答案很大程度上取决于，他们是否能够在采用这些云解决方案后立即看到效率提升或更多货币化收益，还是他们仍处于摸索如何使用云解决方案来提高运营效率的早期阶段？谢谢。
Yulin Wang
那么，再补充一下之前的一个问题，关于我们未来是否继续采用双轮驱动的商业模式？答案是，当然肯定会的。在公有云方面，我们看到需求实际上仍然非常强劲，这主要是由客户的降本激励或多云需求驱动的。因此，我们继续致力于这类业务。而在企业云方面，这实际上因我们专注的垂直行业而异。例如，在金融服务领域，尽管该行业发展多年，正如刚才在准备好的发言中提到的，我们已经覆盖了中国前20大银行中的90%，但这些客户实际上仍然存在弹性需求。这种需求源于他们对技术和业务的需求和要求。因此，这甚至与他们的预算无关。所以，这是一种需求，而且从COVID对此类项目没有任何影响这一事实也可以证明这一点。其次，在医疗保健行业，正如您可以理解的，COVID情况实际上增加了对医疗保健项目的需求。这也提高了许多医疗机构和政府机构管理流程的精细化程度，从而推动了更多项目。在公共服务方面，根据我们与潜在客户的沟通，我们并没有真正听到预算效率问题导致项目变更或取消的情况。所以，基本情况就是这样。谢谢。
Operator
好的。谢谢。我们的下一个问题来自瑞银的Thompson Wu。请提问。
Thompson Wu
我的第一个问题与Alex刚才问到的内容有关，很多投资者都在问，中国的宏观形势将如何长期影响企业和云的采用，是否存在任何影响？如果存在，具体是哪些垂直行业？第二个问题是，代表电话会议上的投资者提问，他/她想知道除了在第四季度达到调整后EBITDA盈亏平衡点之外，公司是否给出了2022年全年的指引？谢谢。
Yulin Wang
好的。我们认为我们理解这一点，因为市场确实关注中国的宏观经济状况。根据我们的经验，在我们公司的公有云服务方面，我们的客户主要是互联网行业客户。我们感觉这不会受到实质性影响，而且整体发展政策保持稳定，但我们能够体验到我们的业务依然保持强劲增长。因此，我们对此相对乐观。在企业云方面，正如刚才提到的，目前还没有看到重要客户取消我们的项目或大幅调整预算的明显迹象。我们也看到政府在下半年有一些激励性的宏观经济政策，我们预计可能还会有一波我们可以抓住的机会。所以，诚然第二季度的疫情防控措施产生了一些影响，但这些影响主要是关于特定时期的进度和不确定性。总体而言，对于企业云业务部分，我们保持乐观。
Haijian He
是的，谢谢Thompson。关于盈利能力的第二个问题，您说得对。我们预计将在2022年第四季度实现非GAAP EBITDA利润率的季度盈亏平衡。正如我们也提到的，我们现在已经是6月的第一周，所以在第二季度，我认为我们的毛利率可能会高于2022年第一季度，并且希望毛利率总体上能保持上升趋势。关于第二部分，鉴于我们在成本控制组合和客户多元化方面做了大量工作，希望我们的核心云服务，包括计算、存储和整体，该业务板块的总收入增长速度总体上将高于行业平均水平和主要同行。第三，虽然我们没有提供全年总收入的官方指引，但正如CEO Yulin提到的，我认为我们正在按内部总预算计划执行。尽管第一季度因COVID-19受到一次性季度影响，但希望在全年的基础上，内部总目标保持不变，我们正基于此执行，总预算没有变化。谢谢。
Operator
好的。谢谢。我们的最后一个问题来自高盛的Timothy Chow。请提问。
Timothy Chow
谢谢管理层回答我的问题。我的问题是关于成本控制方面，特别是我们看到第一季度IDC成本大幅下降，对于第二季度和全年，我们还能预期IDC成本进一步下降多少？今年剩余时间我们还将实施哪些其他成本控制措施？谢谢。
Haijian He
是的。让我快速分享一下这方面的情况。我认为我们确实——即使在很短的时间内，我们也看到了非常坚实的结果趋势。所以，您说得对，我们大约节省了2亿元人民币的IDC成本。如您所知，在IDC成本项目中，有我们支付租赁机柜的费用，还有带宽成本，这是IDC成本中的主要部分。因此，主要原因是我们从去年第四季度开始调整了CDN业务策略，但展望未来，我们仍然认为我们正在推进的几项工作将进一步降低IDC成本，包括更好地规划IDC机房租用地点、我们的预算以及更先进的节能技术，还有我们正在采取的一些优化带宽容量下载和上传的举措。坦率地说，我不认为D&A成本会下降，因为如您所知，我们正在投入资本支出购买高性能GPU和基础设施。我认为这是一项良好的资本支出，将推动良好的收入，所以D&A费用我认为影响不大，而且从数学上讲不会影响EBITDA利润率，因为D&A费用会被加回。履约成本和解决方案开发，这两个项目在与Camelot进一步整合后，可能会有进一步降低成本的空间。而且这两个项目也会受到影响，因为我们正在销售更多经常性业务和产品，同时也在转化为更高的利润率，正如我们看到在金融服务和医疗保健等几个重要领域，已经进入第二和第三阶段。因此，随着这些收入的可扩展性和经常性基础，初始的履约和研发费用将会减少。关于研发，我认为未来可能会有一些潜在空间看到美元价值的下降，同时我们继续在核心战略和技术上投入时间和资源。销售、营销和一般行政费用，我认为将保持相对平稳，但一般行政费用也会有调整的灵活性。因此，我们采取非常严格审慎的内部方法来引导和优先处理几个不同的举措，但我认为这些将在未来几个季度逐步展开，不过大部分工作已经完成并已到位。谢谢。
Operator
很好。非常感谢大家的所有问题。那么，我现在把电话交回给Nicole做结束语。
Nicole Shan
谢谢，再次感谢大家今天参加我们的电话会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。期待下个季度再次与大家交流。祝您有美好的一天。谢谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您可以全部断开连接。