Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加金山云2023年第一季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。演讲环节结束后，将进入问答环节。[接线员指示]现在我将会议交给投资者关系经理单妮可女士。请开始，女士。
Nicole Shan
谢谢接线员。大家好，感谢各位今天参加我们的电话会议。金山云2023年第一季度的业绩报告已于今天早些时候发布，可在我们的投资者关系网站ir.ksyun.com以及全球新闻通讯服务上查阅。今天代表金山云参加电话会议的有：副董事长兼首席执行官邹涛先生；以及首席财务官何海建先生。邹先生将回顾我们的业务战略、运营和公司亮点；随后何先生将讨论财务数据和业绩指引。他们将在随后的问答环节中回答各位的问题。我们将提供同声传译，我们的翻译仅供参考。如管理层的陈述与原始语言版本存在任何差异，以原始语言版本为准。在开始之前，我想提醒各位，本次电话会议包含根据1934年《证券交易法》第21E条以及1995年美国《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期以及当前市场和运营状况，并涉及已知或未知的风险、不确定性和其他因素，所有这些都难以预测，且许多因素超出公司控制范围，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的内容存在重大差异。有关此及其他风险、不确定性或因素的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。除非适用法律要求，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有财务数据均以人民币计价。现在我很荣幸地介绍我们的副董事长兼首席执行官邹先生。请开始。谢谢。
Tao Zou
[外语] [口译] 大家好，感谢各位参加金山云2023年第一季度财报电话会议。我们继续秉持高质量和可持续发展的原则，以技术和创新为基础构建成功，以客户为中心在整个业务流程中锻造声誉，并加强我们的业务和运营管理。本季度，我们的盈利能力进一步提升。营收达到18.6亿元人民币，符合我们的指引。调整后毛利率提升至10.4%，创历史新高，较去年同期提高6.6个百分点。这也是我们连续第四个季度实现调整后毛利率的环比改善。调整后毛利润达到1.944亿元人民币，创历史新高，同比增长133%。标准化调整后EBITDA利润率为负5.9%，较上一季度显著改善4.2个百分点。接下来，我将就我们在四个关键领域的进展提供一些更新：公有云、企业云、产品与技术以及最新业务动态。我将从公有云服务开始。营收为11.5亿元人民币，毛利率为2.1%，显著高于2022年同期的负3.4%毛利率。秉持整体战略，我们强调了公有云服务的三个主要目标，即支持小米和金山生态系统、优化客户结构以及改善成本和效率状况。关于第一点，我们致力于最初的愿景和基础，即通过一流的产品和技术坚定支持小米和金山生态系统，帮助推动可持续的收入、利润和声誉。本季度，来自小米和金山生态系统的收入同比增长，占总收入的比例增加，且利润率健康。为确保我们保持受人尊敬的声誉，我们主动联系客户，以更好地了解如何改善服务体验并相应调整我们的服务。第二，优化客户结构是我们构建差异化业务方法和提升盈利能力战略的关键组成部分。我们专注于扩大中型企业的客户群，战略性地退出大型客户的亏损项目。本季度，我们与数十家中型客户谈判或签署了协议，包括增长领域的公司，例如电动汽车车联网（V2X）技术服务提供商，例如[听不清]黑芝麻。第三，我们实施了强有力的降本增效举措，并加强了供应链管理。本季度，我们通过消除冗余、降低刚性最低带宽承诺以及搬迁和整合[IDC]数据中心，提高了资源利用率。我们还利用多样化的渠道构建了计算能力资源池，该资源池依赖于自有和租赁资产的组合，使我们能够灵活匹配不同客户的需求弹性，同时保护我们的盈利能力。这些举措为本季度公有云业务财务表现的改善奠定了坚实基础。接下来是企业云服务。营收为7.1亿元人民币，毛利率为24%，较去年同期的16%有显著改善。我们在客户质量、业务可持续性、核心能力的积累和复用以及利润率方面继续实施严格的项目管理措施。我们的公共服务云业务进一步扩展。本季度，我们续签了北京公共服务云第九年的合同，并将业务扩展至山东、上海等地区。经过多年的发展，我们逐步建立了成熟的公共服务云商业模式，该模式产生健康且可持续的利润率，并为增值数据项目提供了丰富的机会。在数字健康领域，我们正在加强我们部署的五种商业模式，即区域医疗云模式、医学影像云模式、一体化医疗组织模式、区域一体化模式和智慧医院模式。这些模式使我们能够以差异化的方式挖掘市场机会，积累和复用我们的能力。本季度，我们在DaaS（数据即服务）产品组合方面取得了里程碑式的进展，通过我们的数据管理平台渗透医院市场，适应国产化系统，并领导了一项关于生物与信息融合的重大国家研发项目。展望未来，我们期望在医疗健康领域的业务或努力中利用这种技术和产品优势。在金融领域，我们为兴业银行、中信银行等主要金融机构完成并交付了大数据平台，帮助现有客户解决新挑战，并专注于我们具有独特优势的技术领域，如大数据。在产品创新方面，我们践行以技术和创新为基础构建成功的模式，通过持续快速迭代我们的产品，并在核心产品上提供一流的客户体验。在云计算方面，我们的容器实例正式开始支持托管在客户自有数据中心的容器集群的弹性伸缩，实现了云上云下资源的统一管理，确保在用量激增时平滑扩展至云端。该解决方案可将云上云下效益成本降低约80%。凭借在性价比和效率方面的成就，该方案荣获[听不清]十大云原生创新解决方案之一。在云存储方面，我们的对象存储产品获得越来越多的市场认可，跃升至第四位。在IDC研究发布的2022年第四季度中国软件定义存储报告中，其市场份额较2021年翻了一番。我们还推出了全闪存阵列对象存储产品，读写性能翻倍，特别适用于AIGC和大数据计算存储分离等应用场景，提供具有顶级性能和高成本效益的分层存储解决方案。在企业云领域，我们升级了银河栈，以解决企业客户的云使用和管理痛点。结果是提供了一个跨多个可用区的更统一、便捷和丰富的资源管理视图，在可用性、安全性和智能性方面提供了更好的客户体验。特别值得一提的是，我想谈谈中国AI领域的最新发展，自第一季度GPT 3.5发布以来，该领域持续升温。我们一直密切关注这一领域，并主动部署资源以全面应对市场趋势。首先，作为小米和金山生态系统中唯一的云平台，我们与小米和金山云生态系统公司以战略协调的方式对待AI，为包括金山办公WPS AI在内的关键项目提供支持。第二，我们在大型语言模型领域保持严格中立。这一立场使我们能够保留使用我们平台的众多独立AI公司的完全信任和偏好。第三，通过自有和租赁资产的结合，我们能够提供足够的GPU服务器资源来满足客户的需求。总之，我们过去几个季度的业绩表明我们的战略正在取得成效。在我们准备迎接未来的机遇和挑战时，我们将灵活执行这一战略，为我们的客户、股东、员工和社会创造价值。现在，我将把电话交给我们的首席财务官Henry，来回顾我们2023年第一季度的财务状况。谢谢。
Henry He
感谢邹涛，欢迎各位参加本次电话会议。现在我将为大家介绍2023年第一季度的财务业绩。在高质量和可持续发展战略的指引下，我们很高兴看到第一季度盈利能力稳步提升。调整后毛利润连续第四个季度持续增长，达到创纪录的1.944亿元人民币，同比增长133%，调整后毛利率为10.4%。随着严格的费用控制，我们的标准化调整后EBITDA利润率从去年同期的负6.6%和上一季度的负10.2%改善至本季度的负5.9%。本季度总收入为18.644亿元人民币，符合我们之前的预期。其中，公有云服务收入为11.537亿元人民币，去年同期为13.808亿元人民币。下降主要是由于我们主动调整CDN业务以及客户结构调整的影响。企业云收入为7.1亿元人民币，去年同期为7.925亿元人民币。下降主要由于1月份COVID-19感染、季节性影响和产品质量控制。我们继续加强成本控制措施。总收入成本同比下降20.2%至16.702亿元人民币。IDC成本本季度从11.103亿元人民币大幅下降至8.724亿元人民币，同比下降21.4%。折旧和摊销成本从去年同期的2.461亿元人民币下降至本季度的2.246亿元人民币，下降8.7%。解决方案开发和服务成本本季度从4.76亿元人民币下降至4.236亿元人民币，下降11%。履约成本和其他成本本季度分别为1.227亿元人民币和2690万元人民币。本季度调整后毛利润增长133%至1.944亿元人民币，调整后毛利率为10.4%，去年同期为3.8%。显著的利润率改善证明了我们收入结构战略调整、优化企业云项目选择以及高效成本控制措施的成功，并重申了我们提高盈利能力、实现高质量和可持续发展的坚定承诺。为帮助市场和投资者更好地理解我们的业务和盈利路径，我们分别披露了公有云和企业云的毛利率和毛利润，以更好地反映我们的业务性质。在我们的业务线中，公有云服务毛利润为2480万元人民币，较去年同期的毛亏损4720万元人民币显著改善。公有云服务毛利率为2.1%，去年同期为负3.4%。改善主要由于主动缩减CDN服务规模和客户结构调整。企业云服务毛利润为1.69亿元人民币，去年同期为1.274亿元人民币。企业云服务毛利率为23.8%，较去年同期的16.1%有所改善。改善主要由于我们更严格的企业云产品选择策略。在费用方面。剔除股权激励和长期资产减值，我们的总调整后运营费用为5.958亿元人民币，较上一季度的7.296亿元人民币下降18.3%。其中调整后研发费用为2.026亿元人民币，较上一季度下降15.4%。调整后销售和营销费用为1.042亿元人民币，上一季度为1.184亿元人民币。调整后一般及行政费用从上一季度的3.719亿元人民币大幅下降至2.891亿元人民币，下降22.3%。截至2023年3月21日，我们的现金及现金等价物和短期投资总额为45亿元人民币，为运营提供了充足且显著的流动性。本季度资本支出为4460万元人民币，主要包括服务付款。我们一直在控制传统服务的采购，例如用于CDS业务的服务。而对于高性能服务，特别是在近期热门的AIGC领域，我们一直在积极与供应商以各种方式合作获取所需资源，包括但不限于资本支出模式。我们还采用运营租赁模式，相关付款不会计入我们的资本支出，而是计入运营费用模式。同时，由于付款时间表，某些服务采购的现金支付，包括用于AIGC业务的服务（我们今年早些时候订购的），将在后续季度逐步反映。最后，我们最近发布了2022年ESG报告，深入回顾了公司在过去一年ESG实践方面的进展。我们也注意到评级机构对公司的认可和评分从某些知名ESG机构有所提升。我们为倡导最高ESG标准感到自豪。我们将持续加强ESG治理，与合作伙伴合作，扩大我们在云行业和社会的积极影响，从而为股东创造长期价值。展望未来，我们将继续追求高质量发展战略，释放小米和金山集团生态系统内的协同效应。在积极捕捉AI技术进步新时代的新机遇的同时，我们预计2023年第二季度总收入将在18.5亿元人民币至20亿元人民币之间。虽然上述预测和承诺基于我们对市场和运营条件的当前和初步看法，可能会发生变化，但我们坚信，随着时间的推移，我们正在进行的战略举措和新业务机会（特别是在AIGC领域）的效果将继续放大并反映在我们的中长期财务业绩中。谢谢。
Nicole Shan
谢谢。我们的准备发言到此结束。感谢各位的关注，我们现在很高兴回答大家的问题。请尽可能用中文普通话和英语提问。接线员，请继续。谢谢。
Operator
女士们、先生们，我们现在开始问答环节。[接线员指示] 我们现在接受第一个问题。第一个问题来自中金公司的张晓丹。请继续。您的线路已接通。
Xiaodan Zhang
[外语] 我的第一个问题是关于我们的定价策略。我们注意到过去几个月有几家云服务提供商宣布了产品降价。能否请您分享一下对未来价格趋势的看法？我们是否会相应调整定价策略？我的第二个问题是关于我们的毛利率。我们看到第一季度毛利率有显著的环比改善。这种改善是否可持续？我们对中长期各业务板块毛利率的预期是什么？谢谢。
Tao Zou
[外语] [口译] 好的。确实，我们注意到一些同行所谓的
Henry He
谢谢晓丹。很高兴回答关于毛利润的第二个问题。正如您提到的，我们非常高兴地看到，特别是从去年下半年开始，公司采取了相当重要的举措来扩大我们的毛利润，您可能从最近的业绩中已经看到了非常积极的结果。但我也想将数据放在过去六个季度的背景下。如果您还记得，毛利率的最低点是在2021年第四季度。当时，如果您还记得，我们公司层面的毛利率只有约1.2%。而在过去六个季度，特别是去年下半年，我们逐步将毛利率提升至今天的约10.2%，这实际上比2021年第四季度高出近7%到8%——是当时的7到8倍。这反映了几项重要原因和驱动因素的结合。首先是产品结构的改善，包括我们削减某些低利润率产品的努力，以及增加大客户和中等规模客户的多元化，这实际上使金山云在定价能力和与客户谈判的条款及商业条件方面处于更好的地位。其次是我们削减某些服务资源、带宽和低利用率机柜的努力。所有这些努力共同影响了我们的毛利率。但更重要的是，这确实是我们内部战略和管理质量，体现在我们如何控制、如何交付、如何执行企业云项目，以及我们如何确保PMO办公室能够在管理企业云的成本和效率方面发挥良好作用。这就是为什么在本季度，我们首次将企业云和公有云的毛利率分开。正如您所见，两条业务线都实现了正的毛利率，我们很高兴看到这一趋势将继续向前发展。关于您问的第二点，我认为，我们试图看到的关键趋势有三点。首先，在合并基础上，我们很高兴看到并希望金山云作为一家公司的毛利率能够逐季度持续改善。因此，我认为我们有信心看到这一趋势将继续向前发展，鉴于我们已经看到良好结果并继续这样做的几件事。其次，我认为公有云的毛利率扩张潜力将比企业云更具推动力。因此，我们将确保公有云的利润率扩张潜力将在公司的毛利率扩张中发挥更明显的作用。但同时，我们也希望确保企业云的毛利率将保持可持续的基础，并以相对合理的步伐扩张。因此，通过做这两件事，希望我们能够保持公司层面的毛利率也将持续增长。最后一点，我认为我们对增长与盈利能力也持非常、非常谨慎的态度。这并不是说毛利率是我们唯一关注的因素，而是还要平衡增长机会，例如最近的AI机会，我们确保有足够的资源进行投资。同时，我们将确保我们的毛利率将继续改善。我们的CEO也提到，我们将做出非常理性的决策，不会追随任何非理性的趋势，例如价格削减和其他可能反映我们毛利率潜在风险的事情。谢谢。
Operator
感谢您的提问。我们现在开始下一个问题。下一个问题来自花旗银行的Brian Gong。请开始提问。
Brian Gong
[外语] 我将自行翻译。感谢管理层回答我的问题。接着Henry的观点，金山云将在增长与盈利之间取得平衡。我们何时能看到公有云和企业云的增长在未来重新加速？另外，Tao Zou刚刚提到了AI对金山云的影响，管理层能否详细说明我们是否已经在我们的云上看到第三方的大型语言模型？同时，我们是否有足够的[听不清]来满足未来的需求？谢谢。
Tao Zou
[外语] [口译] 好的。既然您提到了公有云和企业云两个方面，我将分别回答您的问题。在公有云领域，如您所知，我们主要服务互联网客户或优质互联网客户。正如您在第二个问题中也提到的，当前的AIGC或AI浪潮本身对我们来说是非常好的机遇。正如我们之前评论过的，我们将继续利用我们的中立定位，这一点在我们能够与大量独立AI开发者合作中得到了很好的体现。此外，我们与金山和小米生态系统的协调战略合作效果也非常好。这就是关于我们公有云的机遇。 在企业云方面，因为我们有三个基本不同的主要垂直领域，即公共服务、数字健康和金融，我将分别回答您。第一部分是公共服务云。我们在这条业务线上的总体战略实际上是首先在地理位置上收缩和聚焦。因此在项目数量方面，您可能会看到项目数量减少，但盈利能力将会提高，我们将专注于核心地区，例如北京和湖北省。我们相信，中长期来看，这种先收缩并增强技术能力和服务，然后以更健康的方式扩张增长的方法。 其次，在数字健康方面，正如我们在准备好的发言中提到的，我们正在加强和推进数字健康业务的五种模式。我们看到它不仅在盈利能力方面加速，而且在收入规模方面也在加速。这基本上就是关于企业云方面的情况。 关于您的第二个问题，即有多少大型语言模型提供商在我们的平台上运行。我必须说，我很抱歉，我们不能详细回答您的问题。这首先是由于对我们客户的保密考虑。其次，目前我们仍有大量此类公司确实处于潜在交易的谈判阶段。 关于您的第三个问题关于我们的GPU芯片储备，简短的回答和结论是：拥有更多肯定更好。我们一直看到这类客户的巨大热情，并期待扩大AI相关业务。如您所知，在市场上，[听不清]基本上已被美国禁止。我们也看到800系列市场供应非常紧张。但正如我之前评论的，我们正在采用灵活和组合的渠道来满足这些需求。这将包括首先直接拥有此类芯片或GPU服务；其次，在租赁此类资产方面。所以我们可以说的是，我们肯定会尽力满足这些需求，并满足我们现有和潜在客户在这方面的需求。
Henry He
谢谢，邹涛。Brian，谢谢你的提问。我只补充两点。首先，今天我们发布的是第一季度业绩。正如大家记得的，在第一季度，AIGC话题实际上是在4月初才出现的。所以这肯定没有体现在当前季度的业绩中。实际上，我们对第一季度的增长前景保持相当乐观，正如大家所知，中国部分地区受到疫情影响，而且由于两会，许多招标流程在时间上也受到了影响，如果大家还记得三月份的情况。正如我们可能在一两个季度前承诺过的，在这个季度，作为第一步，我们将分别披露公有云和企业云的毛利率。第二步，希望在接下来的几个季度，我们还将披露我们的积压订单数量和其他数据。所以我认为我们将在接下来的季度看到一些增长潜力，以及这些增长机会的时间和节奏，这些将是AIGC机会、我们投入的资金以及我们如何平衡增长与利润的组合。但第二点可能是有些人也注意到了，在第一季度，我们的资本支出数字有点低。我认为这也不意味着我们在支出方面的增长受到影响，因为在现金流类别中，我们实际上还没有订购服务器，但这些款项的支付时间在第一季度尚未体现在现金流项目中，许多新机会是在4月和5月出现的，实际上我们也在处理这些机会。希望这两点对大家有所帮助。对于下一季度，希望我们能提供更多关于积压订单的信息，大家可以看到更量化的增长机会。谢谢。
Brian Gong
谢谢。这非常有帮助。
Operator
谢谢您的提问。没有更多问题了。我将把会议交还给Nicole Shan做结束发言。
Nicole Shan
谢谢，主持人。再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。期待下一季度再次与大家交流。谢谢。祝您有美好的一天。
Operator
今天的会议到此结束。感谢大家的参与。您可以全部断开连接了。