Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加NaaS 2023年第三季度财报电话会议。[接线员指示]。我必须提醒您，本次会议正在录音。现在，我将会议交给今天的第一位发言人，投资者关系高级总监Cynthia Tan女士。谢谢。请开始。
Cynthia Tan
谢谢接线员。大家好，欢迎参加NaaS 2023年第三季度财报电话会议。公司业绩已于今天早些时候发布并在线公布。今天与我一同参加电话会议的有我们的首席执行官王阳女士；以及我们的总裁兼首席财务官Alex Wu先生。根据今天的议程，王女士将概述我们近期的业绩和亮点。吴先生将讨论我们的运营和财务业绩。在继续之前，我提醒您参考我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于今天电话会议中的前瞻性陈述。另外请注意，本次电话会议包含对某些非国际财务报告准则财务指标的讨论，请参考我们的财报新闻稿，其中包含非国际财务报告准则指标与最[听不清]的调节表。最后请注意，除非另有说明，所有金额均以人民币计。现在，我将电话会议交给我们的首席执行官王阳女士。Cathy，请开始。
Wang Yang
大家好。我是能链智电(NaaS)的CEO，王阳。很高兴与大家分享能链智电2023年第三季度的业绩成果，并讨论我们近期的业务发展。2023年第三季度，我们的总收入同比增长536%，达到1.71亿元人民币。我们的非国际财务报告准则下归属于普通股股东的净亏损率较去年同期收窄了256个百分点。本季度通过我们网络完成的充电总量同比增长，达到13.83吉瓦时。这占同期中国公共充电桩完成总充电量的21.8%。自2023年初以来，能链智电的收入结构发生了根本性转变。在2023年第二季度，线下及创新服务收入占比首次超过50%，在第三季度达到53.4%。EPC（工程总承包）、储能及其他解决方案的收入占总收入的81%。我们确认2023年全年收入指引为5亿至6亿元人民币。我们预计2024年全年收入将在20亿至30亿元人民币之间，实现4到5倍的增长。能链智电正在从一家新能源服务公司转型为新能源资产运营商。第三季度，能链智电获得了2.04亿元人民币的储能订单。此外，我们中标了MG绿色低碳供应链建设项目，为高速公路卡车打造全球电动汽车储能、充换电标杆项目。能链智电的国际业务发展势头强劲，在第三季度贡献了我们总收入的32.7%。10月，能链智电成为香港特别行政区政府引进重点企业办公室的首批重点企业之一。9月22日，Sustainalytics给予能链智电中国最高的ESG主体评分，亚洲排名第22位，全球排名第50位。10月23日，能链智电加入了联合国全球契约组织。我们拥抱开源技术、开放数据访问和开放生态系统。这种对开放性的承诺为我们实现碳中和的全球倡议铺平了道路。我们期待与合作伙伴携手，共同推进'用绿色能源赋能世界'的愿景。现在，我将把电话会议交给我们的总裁Alex，请他详细介绍我们的运营和财务表现。谢谢。
Alex Wu
谢谢，Cathy。大家好，感谢各位参加我们今天的电话会议。正如Cathy提到的，我们在第三季度各项关键运营和财务指标上都取得了优异表现。我们的营收增长表现卓越，并且我们仍然是中国不断增长的充电服务市场的行业领导者。同时，我们正在从单一的移动出行连接业务扩展到同时变现我们数字分析能力的模式。我们通过快速扩展充电站运营和储能业务来实现这一目标，这将使我们能够实现成为中国及海外领先的综合新能源资产运营和管理服务提供商的目标。 随着业务扩张，我们在第三季度引入了新的收入报告结构。移动出行连接和自营充电站的收入已合并为充电服务收入。综合充电基础设施、光伏和储能的收入现归入能源解决方案收入，而我们的第三项收入流——电力采购服务及其他服务的收入则保留为新业务收入。为便于比较，我们已相应调整了历史期间数据。我们认为这三个收入类别更好地描述了我们扩展的新能源资产生态系统，并更清晰地反映了我们业务的发展方向。更多信息，请随时参考我们今天早些时候发布的财报。 我们可以看到业务转型正在我们出色的第三季度增长中成形，我们很高兴能够展示更明显的盈利轨迹。我们的总收入在第三季度达到历史新高，为1.709亿元人民币。这一快速增长主要来自我们的能源解决方案收入，该收入环比增长6倍，占第三季度总收入的81%。这一大幅增长主要归因于正在交付的能源解决方案项目，这些项目提供可再生能源发电、能源管理和存储解决方案。 从同比来看，我们在第三季度的财务效率显著改善。毛利率从去年同期的6%提高至27%，毛利润同比增长28倍，因为我们开始从扩展的专业知识和执行能源解决方案项目的能力中获益。总运营费用从上一季度的3.591亿元人民币降至第三季度的2.853亿元人民币。我们开始认识到规模经济带来的优势，使我们能够获得显著的运营杠杆。 在第三季度，我们大幅改善了运营支出占收入的比例。我们的销售和营销费用比率从2022年第三季度的252%和2023年第二季度的177%急剧下降至94%。行政费用比率占收入的比例从2022年第二季度的95%大幅下降至63%。研发费用比率也从去年同期的28%下降至总收入的10%。 2023年第三季度归属于普通股股东的净亏损为3.669亿元人民币，而2022年同期亏损为1.091亿元人民币。我们的非IFRS净亏损为第三季度的1.757亿元人民币，而2022年同期为9,650万元人民币。净利率从负406%改善至负214%，而非IFRS净利率从负359%改善至负103%。 在我们认真管理运营成本并努力缩小亏损的同时，我们着眼于长期前景。我们的增长解释来自于我们在本地和国际上的举措，因为我们在不断扩大的业务中获得了吸引力。我们的网络在中国继续经历高速增长。第三季度总充电量同比增长66%，达到1,383吉瓦时。总订单数同比增长58%，达到近5,920万单。 此外，在运营资产方面，我们继续精心挑选高质量的充电站加入我们的投资组合。我们在储能计划方面也取得了良好进展，推动了光伏储能充电站开发的发展和成熟。截至第三季度末，我们已经推出了43个配备储能的综合充电站，覆盖杭州、广州、重庆、武汉和天津等城市。 另一方面，我们及时执行了领先的MG光伏储能充电体育项目，包括安装一个4,200千瓦分布式光伏系统、36个储能和充电桩以及2个领先的国内重型卡车电池换电站。这将展示我们的综合解决方案，加上及时的执行为我们赢得了新业务。 在国际方面，我们最近收购[indiscernible] Power以扩大在香港的业务范围已经初见成效。第三季度国际总收入占我们总收入的32%以上，相比第二季度的22%，这展示了我们的快速进展和收购战略的实力。 随着我们业务的[indiscernible]，我们正在吸引强大的支持，增强了我们的发展势头。我们可以在与OSS、ZSY和中国建设银行的联盟中看到这一点。例如，建行将为我们提供综合金融服务支持，涵盖海外并购、流动资金贷款、项目贷款、普惠贷款以及全球可再生能源资产投资的融资，包括充电站、储能光伏等。这将使我们能够扩大在新能源领域的全球影响力，从而促进能源行业的绿色、低碳和可持续发展。 来自战略合作伙伴的这种认可正在帮助我们推进新能源行业及其基础设施，因为我们致力于在全球范围内扩大我们在新能源领域的影响力。 我也很高兴提供我们近期财务活动的更新：在2023年7月和9月，我们向LMR Partners发行了3,000万美元和4,000万美元的可转换票据。截至今天，已有3,300万美元转换为ADS，突显了我们向上的发展势头。票据剩余本金总额为3,700万美元。我们感谢LMR Partners的信任，这进一步推动了我们持续增长和成功的承诺。 展望未来，我们有望实现先前宣布的全年收入指引，即5亿至6亿元人民币，这是2022年的5到6倍增长。随着我们增加的可见性和新的增长，我们也想介绍2024年的指引。我们目前预计2024年全年收入将在20亿至30亿元人民币之间。 总之，我们在将NaaS打造成为全球领先的新能源资产运营和管理服务提供商方面取得了相当大的进展。我们正在扩大一站式充电服务，推进综合能源系统，并利用我们的战略收购来增加我们的全球足迹。除了由充电服务和能源解决方案驱动的强劲营收增长外，我们还继续推动更有利的收入结构，增加高利润业务。我们的运营利润率也在迅速改善，受益于规模经济和优化的运营成本。我们的利润率扩张证明了我们对财务效率的承诺，以及我们正在以正确的方式实现可持续增长。 随着我们继续在中国和海外发展业务，我们仍然致力于提供可持续的新能源解决方案，同时探索推动行业向前发展的新增长机会。 这是我们今天准备好的发言。主持人，我们现在可以开始提问了。
Operator
[操作员说明]。我们的第一个问题来自Kelly Zoot Jefferies。
Unidentified Analyst
首先，祝贺你们第三季度业绩表现强劲。我有两个问题。第一个是关于你们刚才提到的收入指引，关于收入[听不清]？能否分享更多关于你们能源解决方案业务在中国及海外市场增长驱动因素的详细信息？[听不清]？第二个问题是关于利润率展望。能否分享更多关于利润率改善的详细信息？基本上帮助我们了解如何预测你们能源解决方案业务未来的利润率趋势？
Alex Wu
好的。谢谢，Kelly。这是两个非常好的问题。关于您第一个问题，关于能源解决方案业务及其增长驱动力，让我们看看它目前正在做什么。我们看到能源解决方案在第三季度收入中做出了显著贡献，能源解决方案贡献了1.39亿元人民币，同比增长500%。如果我们看驱动力，该业务基本上有3个细分领域。第一是我们所说的EPC。EPC驱动力实际上是我们拥有数据优势。我们拥有行业专业知识，并且拥有非常强大的客户基础，这使我们有能力建设复杂项目。这也使我们有能力为客户选择合适的地点建设这些充电站。第二是储能。储能收入驱动力有两方面。第一是我们知道今年我们有380个签约站点要建设储能解决方案。在第三季度，到目前为止，我们已经交付了380个中的43个。因此，大部分尚未交付的签约站点应该在今年第四季度交付。如果我们看中期，我们选择了1,880个站点。在我们已连接的73,000个站点中，这1,880个站点是我们建设储能解决方案的良好候选。我们已经选择了这些站点。我们已经知道它们的位置。中期我们需要做的下一步是让这些站点建设完成，抱歉，是让这些储能解决方案建设完成。这就是储能方面。对于海外业务，我认为很容易看到海外收入在今年第三季度已经贡献了我们总收入的32%，我们预计海外收入将占2024年收入的约40%。如果您看短期驱动力，我们知道在[听不清]地区，例如，我们已经有7,000万元人民币的积压订单已经获得并承诺。我们只需要在第四季度完成交付。我们还知道它正在快速扩展到电动汽车充电领域。我们在EHSS（政府资助的电动汽车充电项目）下的5个合同中赢得了3个。我们还可以看到收购NaaS后产生的明显协同效应。我们可以看到财务支持。我们可以看到现在已整合到香港的电动汽车专业知识。所以总体而言，我们可以看到能源解决方案业务明确的增长势头和非常清晰的增长驱动力。关于您的第二个问题关于利润率，您说得完全正确。我们在这个季度见证了良好的利润率趋势。在2023年第三季度，我们主要通过两个主要杠杆推动利润率改善。第一个是收入结构。第二个是运营杠杆。在2023年第三季度的收入结构中，81%的收入来自具有盈利利润率的能源解决方案。储能业务，如果以此为例，享有10%至15%的EBITDA利润率。同样的EBITDA利润率适用于Center Power业务。因此，随着我们在这些业务线上获得更多业务，我们往往会有更高的利润率，对吧？第二点是运营杠杆。我们的总运营费用比率已从2022年第三季度的385%显著下降至2023年第三季度的170%。因此，如果将这两者结合起来，我们认为未来总体上会看到更好的利润率。我们将在接下来几个季度看到盈利能力改善。
Operator
下一个问题来自中金公司的杜一真。
Yizhen Du
首先祝贺第三季度取得优异业绩。我这次有两个问题。第一个问题是，您刚刚分享了2024年营收指引，相比今年的指引显示出显著增长。能否解释一下NaaS将如何在2024年实现如此快速的增长？这是第一个问题。第二个问题是关于海外业务。我们都知道之前收购了[听不清]，那么海外业务最近进展如何？您如何预测2023年和2024年海外充电桩[听不清]销售的营收贡献？这是我的两个问题。谢谢。
Alex Wu
好的。谢谢，Yizhen。这些都是很好的问题。第一个问题是关于2024年营收指引。我想先退一步，从宏观角度来设定背景，对吧？根据CIC报告，例如，中国的公共充电预计到2030年将增长20倍，公共充电量到2030年将增长25倍，我们仍然清楚地看到电动汽车正在以快速的速度进入市场。如果你看能链智电，它是中国最大的电动汽车充电网络。它覆盖了73,000个充电站，约占50%的市场份额，连接了768,000个充电桩，占42%的市场份额，并在一个季度内充电1,383吉瓦时，约占21.8%的市场份额。从能力来看，这是一家拥有强大分析能力、不断增长的庞大客户基础和用户流量的公司。我们正在非常努力地转向资产运营业务，这实际上是一种将我们的数据分析、客户基础、流量以及在中国连接良好的客户基础变现的方式，以更高效地运营我们的资产。对吧？也就是说，现在如果你看不同的细分市场，例如充电站运营，我已经提到了最大的电动汽车充电网络，我已经提到了我们的分析和中国充电站基础，以及专业的运营团队。我们的目标是在2023年底和2024年显著增加我们管理的充电桩数量，达到比今天大得多的规模。这些被管理的充电桩将从我们广泛的网络中挑选。充电桩将从我们目前连接的768,000个中挑选。我们正按计划实现管理充电桩的增长，因为我们目前正在进行多个项目。关于储能，正如我之前简要提到的，在第三季度，截至第三季度，我们只交付了380个已签约设计站点中的43个。中期来看，例如在2024年，我们计划交付约1,500个配备储能解决方案的站点。正如我之前提到的，这些站点是我们通过数据优势从目前连接的70,000个站点中非常、非常精心挑选出来的。我们筛选了例如峰谷电价差异最大的设备。我们还选择了那些存在用电高峰情况的线路。因此，我们对这些站点非常有信心，一旦部署储能解决方案，就能赚钱，对吧？所以我们在2024年计划交付我们已经挑选好的其余1,500个站点。下一个细分市场是关于海外业务。我之前提到过，我们已经看到[听不清]贡献了32%的营收。我们的目标是通过我们收购的其他资产或业务将其提高到约40%。我已经在之前的问题中提到了Center Power非常明确的增长势头，所以我不再重复。对于这些细分市场，如果你看宏观环境，这是非常有利的宏观环境，如果你看这三个细分市场，我们有明确的增长驱动力。因此，我认为我们有信心能够实现我们提供的指引。下一个问题，Yizhen，是关于海外扩张的。我想我在之前的问题中已经提到了这一点。但我想可能稍微强调一下香港Center Power。正如我之前所说，我们收购了这家公司。它一直增长得很好，而且非常盈利。我们已经看到，在收购后的2、3个月内，我们已经看到该公司贡献了非常强劲的EBITDA利润率。我们正在做的项目的EBITDA利润率可以达到15%。因此，我认为对于海外扩张，我们目前所做的实际上是复制香港Center Power的模式，即选择合适的资产，以合适的价格收购，最重要的是，将其整合到我们的整体业务中，并尽可能提供协同效应和能力。
Operator
下一个问题来自TF证券的Zoe Feng。
Unidentified Analyst
您好，我是[indiscernible]的Zoe。贵公司第三季度财务业绩非常出色。但基于当前业绩，贵公司仍需在第四季度实现显著的收入增长。能否分享更多关于如何实现这一目标的细节？这是我的第一个问题。第二个问题是，贵公司此前披露了储能业务的一项重大合同。能否分享该合同进展的最新情况？
Alex Wu
好的。谢谢，Zoe。那么第一个问题是关于第四季度。首先回顾一下，我们实现了显著的收入增长，第三季度收入为1.71亿元人民币，正如您所看到的，同比增长超过500%。但最重要的是，在这1.71亿元人民币中，我们看到9月单月收入突破了1亿元人民币。因此，我相信这是我们增长轨迹上的一个重要里程碑。而且我相信，在第四季度的剩余时间里，我们能够保持在这一收入水平。如果按业务细分，我可能会重复之前说过的一些内容，但我认为这些信息是有用的。在储能业务方面，我们仍有超过300个合同站点计划在第四季度交付。在太阳能发电方面，我们手头有明确的积压订单，我所说的积压订单是指那些已经承诺的项目。其中一些我们已经开始建设，只是尚未完成，对吧？而且，正如我之前所说，我们在EHSS项目下赢得了5个项目或合同中的3个。EHSS是一个我们非常熟悉的项目，我们可以在1到2个月内相当快速地交付。在EPC业务方面，我们之前披露过，我们在[听不清]赢得了一个6700万元人民币的一站式光伏储能项目。已经交付了一部分，但还有一部分将在第四季度交付。我们正在光伏领域紧密合作。我们正在与一些希望建设高科技充电站的国内地方政府密切合作。因此，在该领域我们可能会有更多好消息。对于中国的充电站运营业务，我可以回顾的是，在我们在Tooting、湖北、Zuzanna和[听不清]选取的13个充电站（这是一个相当分散的样本）中，经过我们的运营，充电量提升了10%。因此，我认为这证明了我们具备的能力，这种能力源于我们的数据能力、分析能力以及运营团队的专业知识，我们通过这个试点项目证明了这一点。因此，我们的目标是从今年第四季度开始增加管理下的充电站数量，并肯定会延续到2024年。所以回顾一下，我认为回到您的问题，我认为在每个细分领域，我们都有明确的驱动力，这些驱动力已经掌握在我们手中，处于我们的控制之下，并将在今年第四季度持续下去。现在，关于储能业务，我想提供更多细节，以便大家了解我们取得了什么成果。当我们说我们签署了价值2亿元人民币的合同时，那是指在380个充电站建设储能解决方案的合同，包含580个储能设施（580个储能箱），总容量为130兆瓦时，每个储能箱容量为224千瓦时，对吧？这就是合同的概览。正如我之前所说，截至9月底，我们已经交付了380个站点中的43个，我们储能部门的团队正在非常努力地工作，以交付剩余的合同站点。我相信在今年内，他们将能够交付大部分站点，并且采用与筛选73,000个站点相同的方法。如果我能再回顾一下我们的方法，在这73,000个站点中，我们使用我们的模型、数据驱动模型进行筛选。在73,000个站点中，我们识别出了大约13,000个站点，这些站点所在城市的峰谷电价差超过了储能商业可行性的经验法则。然后我们进一步识别出了1,880个站点，其高峰时段电力饱和度超过80%。简单理解，这些就是高峰时段有用户来的站点。您不希望选择那些高峰时段没人来的站点建设储能。因此，我们基本上识别出了那些商业前景极佳的站点，我们预计在这些站点建设储能解决方案将能获得良好收益。有了这1,880个站点，我们基本上覆盖了未来12到18个月的管道。这些是我们已经建立联系并有一定控制权的站点，对吧？这有助于我们确信，我们拥有明确的管道来交付2024年的项目。
Operator
您的下一个问题来自瑞银的Alice Mara。
Unidentified Analyst
感谢提供提问机会。我的问题实际上关于你们的收入分类。我们是否可以理解为，过去分类中的在线业务与当前的充电服务收入非常相似，只是我们现在有了另一种商业模式，比如全站运营模式。我的下一个问题是，能否进一步详细阐述全站运营模式，具体是什么样的商业模式？以及它将如何影响你们未来的收入和利润率？
Alex Wu
谢谢Alex。这是一个很好的问题，因为这对我们来说是一个重要的商业模式。要理解这种运营商业模式，最简单的方式就是我们基本上比当前资产所有者更高效地运营这些充电站。如果把层次分开来看，有一层是资产所有者，他们是投资资产并拥有资产的人。上面还有另一层，就是资产运营商。像我们这样的人不拥有资产，但我们拥有独特的能力，能够以更高效的方式运营资产。对我们来说，在充电业务中，运营很大程度上与数字能力、分析能力，最重要的是与定价能力有关。我们拥有最大的充电网络，覆盖了最多的充电桩，占据了公共充电市场很大比例的份额。通过这些充电桩和充电站收集的数据，我们可以为特定充电站制定最佳的运营模式，对吧？我们能够为特定充电站在特定日期的特定时段确定合适的定价。这有助于我们提高这些充电站的效率，而这一点通过我刚才提到的试点项目已经得到了改善。在7个不同省份的13个试点充电站中，在我们的团队接手运营后，我们成功实现了10%的充电量提升。这基本上是通过我们的分析能力实现的，能够理解季节性变化，理解充电量变化和需求变化，并基本上能够预测充电需求的变化。正如我所说，我们已经通过[听不清]项目证明了这些能力。现在，如果我们看看潜力，显然潜力巨大。我们覆盖了73,000个充电站，这些都是我们可以选择运营的候选站点。我们会通过数据模型和分析工具找出效率提升潜力最大的站点，然后尝试从资产所有者那里获得运营权，这样我们就能提高效率，显然也能产生收入并赚钱。最后需要考虑的是，我提到了73,000个中国充电站，对吧？但这并不是一个固定数字。这个数字正在快速增长。随着宏观市场的增长，到2030年，中国的公共充电桩数量预计将增长20倍。所以我们谈论的不仅仅是筛选和通过拥有73,000个站点的漏斗，同时还有一个正在快速增长的宏观市场。因此我相信，如果把这两者结合起来，这是一个非常独特的机会，可以将宏观增长与我们过去几年积累的独特能力相结合。
Operator
下一个问题来自Casa Securities的Chile New。
Unidentified Analyst
你好。能听到我说话吗？
Cynthia Tan
是的，请讲？
Unidentified Analyst
好的。我是[indiscernible]的分析师。我的问题是关于能链智电(NaaS)与中国建设银行的长期合作关系。能否详细说明这种合作关系将如何支持你们的业务？
Alex Wu
感谢您的问题。这又是一个非常好的问题。作为背景，能链智电及其母公司[indiscernible]集团已与中国建设银行（中国最大的银行之一）建立了合作伙伴关系。该合作将为[indiscernible]提供高达人民币25亿元的信贷额度。这不仅仅是信贷额度的终点，我们同时也在讨论更深层次的合作。我相信与中国建设银行的合作能够在我们快速增长阶段增强我们的财务状况，因为我们目前增长非常非常快。因此，获得金融支持，特别是来自中国最大银行之一的金融支持，无疑会有所帮助。这也有助于加速我们价值链中的能源转型和新能源采用。正如您所知，能源转型是中国政府非常重视的政策。因此，与中国建设银行的合作无疑有助于推动生产速度，最后，我认为这是一种互利共赢的合作伙伴关系，主要赋能我们生态系统中的更多业务。我们坚信双赢局面，我认为在能源领域，我们正面临着这种可能一生只有一次的独特机遇。我们希望确保在这个生态系统中与我们合作的所有合作伙伴都能从中获益，我们希望成为生态系统整合者，帮助每个人获得一些利益，对吧？因此，与建行合作使我们有能力将更多商业伙伴引入系统。所以，我们对中国建设银行的这种合作关系都感到非常兴奋。我们都为获得建行的支持感到非常自豪。
Operator
我们的问答环节到此结束。现在请将电话交回公司进行结束语。谢谢。
Cynthia Tan
感谢大家今天参加我们的电话会议。如果您有任何进一步的问题，请随时联系我们。晚安，再见。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。您现在可以挂断电话了。谢谢。