Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待，欢迎参加NaaS 2024年第三季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。我必须提醒您，本次会议正在录音。现在，我将会议交给今天的第一位发言人，公司投资者关系总监王约翰先生。谢谢，请开始。
John Wang
谢谢主持人。大家好，欢迎参加NaaS 2024年第三季度财报电话会议。公司业绩已于今天早些时候发布并公布在网上。今天与我一同参加电话会议的有我们的首席执行官王凯茜女士和首席财务官Steven Sim先生。根据今天的议程，王女士将概述我们的业务亮点，Sim先生将讨论我们的运营业绩并介绍财务亮点。在继续之前，我提请各位注意我们财报新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。另外请注意，本次电话会议包含对某些非IFRS财务指标的讨论。请参阅我们的财报新闻稿，其中包含非IFRS指标与最可比IFRS指标的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在我将会议交给我们的首席执行官王凯茜女士。凯茜，请开始。
Kathy Wang Yang
[外语] [口译] 大家好，我是能链智电(NaaS)的CEO王阳。今天，我很高兴与大家分享我们2024年第三季度的业绩亮点，并借此机会向投资者更新我们的业务进展。[外语] [口译] 首先，我想宣布一个重要里程碑。继第二季度6月实现运营收支平衡后，通过战略迭代、降本增效和技术进步，我们首次在单季度实现了非国际财务报告准则下的净利润为正。第三季度，我们的非国际财务报告准则净利润达到2060万元人民币。[外语] [口译] 我们的核心充电服务业务在第三季度实现营收4237万元人民币，同比增长36%。通过战略性地聚焦高增长、高毛利的核心充电服务，我们的整体毛利率已连续四个季度改善，在第三季度达到57%的历史新高。这一举措显然正在产生积极成果。[外语] [口译] 本季度，我们加速了向核心充电服务业务的战略转型。这一战略的核心是充分利用我们的技术能力和分析洞察，满足市场对AI驱动和数字化充电资源配置的需求。此外，通过聚焦核心业务，我们正在释放更大的盈利潜力，为公司奠定更可持续的增长基础。[外语] [口译] 我们还显著降低了运营成本。例如，销售和营销费用占收入的比例从2023年第三季度的160%降至2024年第三季度的67%，大幅提升了我们的运营效率。与此同时，本季度通过能链智电平台进行交易的用户数量同比增长30%，用户活跃度创下历史新高。这些成就直接增强了公司的盈利能力。[外语] [口译] 中国新能源汽车市场持续快速增长。根据中国汽车工业协会的数据，2024年9月新能源汽车月度产销量创下历史新高，国内销量同比增长45.5%，电动汽车在新车销售中的市场份额继续超过50%。[外语] [口译] 在这一强劲增长环境中，我们2024年第四季度和2025年全年的重点将围绕盈利能力、规模和技术展开。我们将继续战略性地聚焦互联互通充电服务，利用技术和创新支持供需两端的增长[技术困难]，并通过我们的规模来加强行业地位，利用规模经济效应提升盈利能力。[外语] [口译] 接下来，请欢迎我们新任命的CFO Steven Sim，他将详细概述我们的战略进展以及运营和财务表现。我们很高兴Steven加入能链智电。他在新加坡出生和长大，拥有超过20年的国内外资本市场经验，具有四大会计师事务所和美国上市公司的背景，他在企业[技术困难]战略扩张和财务管理方面带来了深厚的实践经验。我们相信他丰富的专业知识将赋能我们的业务，为股东创造更多价值。Steven，现在交给你。
Steven Sim
感谢Kathy的热情欢迎。大家好，感谢各位参加本次会议。我是能链智电（NaaS）新任首席财务官Steven Sim。很高兴在公司如此关键的时刻加入团队，并回顾本季度我们取得的实质性进展。我们正加强核心充电服务聚焦，利用人工智能优化供需连接。这一转变，加上逐步淘汰低利润率的能源解决方案业务，已改善盈利能力，实现创纪录的高毛利率和首次季度非国际财务报告准则净利润转正。关于非国际财务报告准则指标及其与国际财务报告准则指标的调节详情，请参阅我们的新闻稿。我们的NEF平台提升了充电站运营商的效率，并通过浙江政府项目等合作展现出良好的货币化潜力。我们正通过包括一汽-大众和智己汽车在内的关键合作伙伴关系加强电动汽车充电生态系统，并扩大充电站运营商和充电桩网络。值得注意的是，我们10月在福建的合作伙伴关系新增100座充电站和1,600个充电桩，增强了连接性和便利性。我们的人工智能驱动NEF系统优化充电运营，并解锁客户站点补贴分配和更好用户体验等优势。早期成功案例包括浙江平台，展示了NEF在提升效率和货币化方面的价值。在ESG方面，可持续发展仍是能链智电的核心。我们2023年ESG报告强调了扩大绿色能源获取的努力，以及通过碳普惠城市合作联盟和中国ESG联盟等倡议建立的伙伴关系，巩固了我们在可持续发展领域的领导地位。通过聚焦战略、生态系统增长和创新，能链智电已为长期成功和价值创造做好准备。接下来是我们的财务亮点。第三季度，我们实现了一个重要里程碑，首次实现季度非国际财务报告准则净利润2,060万元人民币，继6月实现非国际财务报告准则盈亏平衡后。关于非国际财务报告准则指标及其与国际财务报告准则指标的调节详情，请参阅我们的新闻稿。这一成就反映了我们战略方向和运营执行的实力。充电服务收入同比增长36%，本季度达到4,240万元人民币，这证明了我们聚焦高利润率核心产品的战略有效性。这得益于我们在供需两侧的持续扩张，以及通过技术发展不断提升效率。能源解决方案收入为56万元人民币，由我们聚焦高利润率平台业务的战略转型驱动。公司通过多种方式退出能源解决方案业务。例如，我们于2024年8月宣布向母公司能链出售Sinopower。再次强调，如前所述，我们一直在有意识地转型，远离低利润率、资本密集型的能源解决方案项目，专注于具有更高增长潜力和盈利能力的核心充电服务业务。因此，我们的毛利率大幅改善，达到历史新高的57%，去年同期为29%。成本效率仍是我们可持续增长战略的核心。2024年第三季度，我们在运营费用方面实现显著降低，销售费用同比下降81%，连续第四个季度大幅下降。销售费用的大幅减少主要得益于我们改进的销售策略、运营效率和客户补贴方案。因此，尽管费用减少，我们仍保持了强劲的客户参与度，通过公司平台的交易用户同比增长34%，用户活跃度创历史新高。这些结果表明，我们严格的成本管理有效支持了参与度和市场扩张，且未影响业绩表现。我们专注于扩大高利润率的充电服务，支持因素包括联网充电桩同比增长49%，以及NEF系统等人工智能工具优化充电桩布局、利用率和动态定价。这些进步在我们扩张过程中同时推动盈利能力和效率提升。本季度，我们销售费用环比下降41.7%，管理费用环比下降15.5%，而交易用户同比增长34%。这些结果证明了我们严格成本控制在支持增长同时不损害参与度的有效性。展望未来，我们的轻资产模式使我们能够高效扩张，同时改善毛利率并为股东创造可持续价值。通过聚焦高增长机会并利用技术，我们已做好准备在未来几个季度保持这一势头。今天的准备发言到此结束。我们现在准备回答问题。谢谢。
Operator
我们现在开始问答环节。[操作员说明] 第一个问题来自高盛的Ting Song。请提问。
Ting Song
感谢回答我的问题。祝贺本季度实现正向盈利。我想探讨一下贵公司在今年第三季度毛利率和利润率改善方面取得的进展。能否详细说明你们是如何实现这一改善的，以及未来我们可以期待什么？这是我的第一个问题。第二个问题是关于今年运营效率的提升，正如你们之前提到的这对公司很重要，我想了解更多关于运营费用趋势的信息，以及你们是如何在本季度大幅收窄运营亏损的？谢谢。
Steven Sim
谢谢，Ting。我来回答你的问题。我是Steven。关于第一个问题，关于正向盈利能力以及毛利和利润率改善的进展，在2024年第三季度，我们实现了19%的毛利增长，从第二季度的2110万元人民币增至2510万元人民币，环比增长。这一毛利的显著增长体现了我们执行战略的成功，专注于高利润率收入流和成本控制，并利用我们平台规模扩大的优势。我们的毛利率也达到了历史新高，从第二季度的38%改善至第三季度的57%。这一显著改善凸显了我们战略的有效性，同时也表明我们专注于核心业务，没有分散对非核心资本支出密集型业务的关注。我们的利润率增长也是各部门优化和运营效率提升的结果。在我们进行部门审查和整体运营效率评估的过程中，我们持续进行这项工作，这种效率将进一步提升我们的利润率表现，使我们能够实现持续改善的盈利能力。展望未来，我认为在我们的预先准备好的发言中，我们确实提到目标是深化这些效率并保持强劲的毛利率。这对我们来说既是挑战，也是机遇，因为随着道路上电动汽车数量的持续增长，我们达到了一定的规模，我相信我们对未来几个季度的持续改善充满信心。谢谢。关于第二个问题，你提到了运营效率，我在之前的回答中已经提到了一些方面。关于运营费用趋势，让我进一步阐述。正如我在之前的回答中提到的，我们在所有运营领域实施了一系列积极的成本控制措施，在尽可能不影响增长的前提下，这导致了费用和运营亏损的显著减少。销售费用大幅削减，从第二季度的5090万元人民币降至第三季度的2970万元人民币，再次反映了我们精简公司资源、专注于成本效益项目的努力。这是通过优化客户补贴政策和提高销售团队效率实现的。管理费用方面，研发费用从第二季度到第三季度减少了15%，减少了890万元人民币。同样，展望未来，随着我们扩大规模，我们应该看到更多的运营杠杆效应，我们的固定成本应该能够覆盖更高的规模和更多的增长，而固定成本比例不会同步增加。总体而言，这些努力累计使运营亏损较上一季度减少了44%。总运营亏损较第二季度减少了3900万元人民币。这一减少之所以成为可能，得益于我们积极主动的方法，以及识别某些成本节约机会、缩减非必要项目、最大化资源效率的努力。我们继续尽最大努力这样做，以真正挖掘市场潜力，但同时采取更加专注、精简的业务方法。谢谢。
Operator
下一个问题来自Jefferies的[Amber Yu]（音译）。请提问。
Unidentified Analyst
感谢回答我的问题，祝贺你们取得出色的业绩。我有两个问题。看起来你们的收入构成正在快速变化，利润率也因你们对核心充电服务的战略聚焦而改善。能否谈谈这一决策的背景和原因，以及它如何影响公司的运营和财务状况？我的第二个问题是，任何市场竞争都很激烈，而NaaS似乎做得非常好。NaaS计划利用哪些竞争优势来维持在这样的市场中的领导地位？谢谢。
Steven Sim
谢谢，Amber。关于您第一个问题关于收入构成和核心业务聚焦，我认为从第一天起，能链智电的战略就一直是——构建一个连接客户与各类充电服务的关键平台业务。回归这一核心业务，这并非新鲜事，只是重新调整了我们对业务长期价值的思考。因此，我们的战略聚焦确实是我们持续努力实现不仅盈利，而且回归我们最擅长之事——提升平台价值的关键举措。与之前几个季度提到的能源解决方案业务不同，该业务需要重投资和深厚的运营知识，专注于长期低利润率业务。我们正在退出该业务，因为我们相信它无法为股东带来最佳价值。所以，我们正回归到更高利润率的轻资产业务，使我们能够高效扩张。这一转变已对我们的财务表现产生显著影响，公司毛利率达到创纪录的57%。此外，通过简化业务线并聚焦核心服务，我们能够更好地将资源配置到驱动用户增长、控制成本的领域，同时提供更优质的服务，帮助充电合作伙伴找到更多、更优质的客户，并为他们带来更高的利润率。这反过来将使我们能够为平台创造更多价值，进而惠及用户。这是第一个问题的回答。关于第二个竞争问题，我想说我们在竞争异常激烈的市场中表现非常出色。我认为，真正发展平台业务的核心在于，正如我上次回答中提到的，专注于为平台上的各利益相关方创造价值。为此，我们拥有几项独特优势。我们拥有关键优势，即通过先进的AI驱动分析技术，该技术本质上汇集了我们所有的用户行为数据，这些分析提供实时洞察，使运营商能够动态优化运营，并帮助用户以优化价格即时找到充电桩。这些工具提升了充电效率，提高了充电站利用率和盈利能力，并确保运营商和用户获得无缝体验。其次，我们与生态系统参与者（包括OEM、充电运营商和能源公司）的牢固合作伙伴关系，为我们带来了广泛的市场覆盖。随着我们规模的扩大，这些合作将使我们能够高效扩展基础设施，同时培养用户忠诚度和留存率。最后，我们的轻资产平台实现了无需重资本投入的可扩展增长，这帮助我们保持了精简的成本结构和盈利能力。我认为这种技术、战略合作伙伴关系和成本效益型增长的结合，将使能链智电在不断发展的电动汽车市场中保持领先地位，使我们能够[做好准备]应对未来的竞争挑战。谢谢。
Operator
下一个问题来自瑞银的[James Zhou]（音译）。请提问。
Unidentified Analyst
感谢回答我的问题。首先，非常高兴看到能链智电(NaaS)本季度首次实现非国际财务报告准则下的净利润为正。展望未来，我们能否预期公司实现长期可持续的盈利能力？我的第二个问题是关于——如果我们更仔细地审视影响能链智电财务状况的进一步指标，例如，用户补贴的关键趋势是什么？它们如何影响公司的整体盈利能力？
Steven Sim
谢谢，James。第一个问题关于利润以及我们对未来的预期。本季度对我们来说标志着一个重要里程碑，季度非国际财务报告准则净利润首次在整个季度转为正值，第三季度达到2060万元人民币，而第二季度为负3990万元人民币，去年同期第三季度为负1.74亿元人民币。因此，从各个方面来看，无论是环比还是同比，都有显著改善。显然，我们希望继续保持这一势头，延续盈利能力，并确保其可持续性，同时充分利用我们的规模效应和成本效率优势。我认为关键驱动因素将是充电服务业务的持续健康增长，毛利率达到创纪录的57%。我们将努力维持这些利润率和增长，在整体业务增长中找到适当的平衡点。同样，在运营杠杆方面，我们的运营费用同比下降了70%。这得益于运营流程的优化和税收效率的提升。我们将继续专注于这一方面，同时不牺牲增长、用户体验以及对合作伙伴的服务。展望未来，我们相信通过扩大高利润服务能够维持这一积极趋势。我们将利用AI驱动的效率作为核心优势，并继续扩大平台规模。随着连接充电桩同比增长39%，交易用户同比增长34%，我认为我们已具备良好条件来提供长期价值并保持盈利能力。关于第二个问题，涉及用户补贴趋势及其对公司整体盈利能力的影响。毫无疑问，用户是NaaS的主要关注点。如果不能为用户创造适当价值，我们就无法持续增长，也无法继续为用户和充电站合作伙伴提供卓越价值。自2023年以来，电动汽车充电平台市场的竞争格局相对稳定，这意味着公司无需通过密集的客户补贴来争夺更多市场份额。我认为重点已转向深化与用户的关系，创造更好的价值，通过我们的应用程序改善用户体验，帮助他们更快找到充电站，提供更优成本，提供更透明的用户体验，例如帮助用户了解每日充电成本在不同时间段的分摊情况。例如，夜间充电显然更便宜，因为电价较低。因此，我认为这些是我们做得好的各个方面，并将继续改进以留住和增长用户。尽管如此，公司已开始逐步减少用户补贴，因为我们相信用户除了关注补贴本身外，也重视体验。自2024年初以来，我们已减少补贴，并看到净收入和毛利率均达到历史新高，产生了显著的积极影响。通过减少对补贴的依赖，我们正在培育更可持续的收入模式，这种模式不鼓励依赖激励措施来推动增长。我认为这一重点也使我们能够更有效地分配资源，专注于更高回报的领域，而不是补贴驱动的增长，这反过来支持我们的长期盈利能力增长，并使我们能够建立更深层次的网络，为用户带来更多利益。我认为持续优化客户补贴方案将简化我们的收入生成过程。我们不再将补贴作为主要驱动力，而是看到更强的有机增长。这得益于用户获取渠道和合作伙伴关系的推动。这一举措还通过基于内在价值而非折扣驱动策略使我们的产品更具吸引力，从而加强了市场地位。我认为另一个需要牢记的关键事实是，随着客户补贴的减少，通过公司平台新注册的用户和交易用户仍在增长。因此，影响并不太大。总体而言，这与我们成为电动汽车充电领域盈利领导者的愿景相符，采用更可持续的收入模式，能够适应市场需求并实现增长。谢谢。
Operator
下一个问题来自野村证券的Ethan Zhang。请提问。
Ethan Zhang
感谢管理层回答我的问题。首先，祝贺你们取得的业绩。我们看到NaaS在充电桩连接方面实现了显著增长，我相信这高于行业平均增长率。那么，我的问题是，您认为这种快速增长归因于什么？NaaS如何在中国不断扩大的电动汽车充电网络中定位自己的领导地位？谢谢。
Steven Sim
谢谢Ethan。我认为这是一个非常好的供给侧问题。充电桩连接量同比增长39%也反映了我们对供给侧基础设施的战略关注。这同样是为了满足日益增长的充电需求，因为道路上电动汽车数量大幅增长，新车销售中电动汽车占比达到50%。这种增长可以归因于多种因素的综合作用。就我们而言，是通过技术创新实现的。再次回到我们的人工智能大数据分析，NaaS能源金融科技系统（我们称之为NEF）优化了充电站运营和选址。这帮助我们的合作伙伴确保将充电桩部署在需求最高的区域。这种战略合作伙伴关系帮助我们与区域和全国性合作伙伴建立联盟。随着我们扩大规模，我们能够快速高效地扩展网络。在运营效率方面，预测性维护和动态定价的改进使我们的网络对充电运营商更具吸引力，这推动了全方位的增长。我认为我们的快速扩张使NaaS继续成为中国电动汽车充电市场的领导者。我们继续发展强大且互联的充电站网络，我们不仅仅是增加更多充电桩，还要确保全国各地的电动汽车驾驶员能够轻松访问并高效使用。通过智能选址、先进的人工智能技术和强大的合作伙伴关系，我们为用户创造更好、更可靠的充电体验。这是我们持续致力于简单基本原则的体现，随着全球电动汽车市场的持续增长，这使NaaS能够实现长期成功。谢谢。
Operator
下一个问题来自天风证券的[赵哲]（音）。请提问。
Unidentified Analyst
您好。感谢回答我的问题。我了解到NaaS最近在福建省的合作伙伴关系扩大了公司在关键城市的业务范围。这种区域扩张如何促进NaaS的长期战略？公司的AI驱动技术如何提升区域充电运营商的用户体验和运营效率？谢谢。
Steven Sim
感谢赵哲。那么，福建省的合作伙伴关系显著增强了能链智电（NaaS）的区域布局，特别是在厦门和福州等关键城市。这还将我们的覆盖范围扩展至宁德和莆田等较小城市。此次扩张是我们长期战略的关键部分，旨在为中国用户（无论规模大小）打造高度互联的电动汽车充电网络。具体到福建的合作，我们已将超过100座充电站和1,600多台——超过1,600台直流快充桩整合入我们的网络。这确实提升了我们面向消费者的整体可及性。我们也在地方和国家层面与政府成功合作，以推动中国乃至全球向绿色未来的进程。我们AI驱动的NEF系统再次在这些资产中扮演核心角色，通过提供实时充电站可用性、预测性维护和优化的站点选址来提升用户体验。对于区域充电运营商而言，正如我之前提到的，这项技术通过基于实时电力供需的动态定价提升了盈利能力，这为我们的用户创造了关键友好的体验。这确保了运营效率和财务可持续性。谢谢。
Operator
由于目前没有更多问题，我想将电话会议交还给公司进行结束语。
John Wang
再次感谢大家今天的参与。如果您有进一步的问题，请随时联系我们。谢谢。
Operator
本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。谢谢。