Operator
女士们、先生们，感谢各位的耐心等待。欢迎参加能链智电2023年第四季度及全年业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。我必须提醒您本次会议正在录音。现在有请今天的第一位发言人，投资者关系总监王先生。谢谢，请开始。
John Wang
谢谢主持人，大家好。欢迎参加能链智电2023年第四季度及财年业绩电话会议。公司业绩已于今日早些时候发布并公布在网上。今天与我一同参加电话会议的有：首席执行官王阳女士；首席战略官吴烨女士；以及总裁兼首席财务官吴先生。今天的议程安排如下：王女士将概述我们近期的业绩和亮点；吴女士将讨论我们的运营成果；吴先生将介绍我们的财务亮点。在继续之前，我提请各位注意我们业绩新闻稿中的安全港声明，该声明适用于本次电话会议，因为我们将做出前瞻性陈述。另外请注意，本次电话会议包含对某些非国际财务报告准则财务指标的讨论。请参阅我们的业绩新闻稿，其中包含非国际财务报告准则指标与最可比国际财务报告准则指标的调节表。最后请注意，除非另有说明，本次电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在我将电话转交给我们的首席执行官王阳女士。王女士，请开始。
Cathy Wang Yang
大家好，我是NaaS的CEO Cathy Wang。很高兴与各位分享NaaS 2023年第四季度及全年业绩，并讨论我们近期的进展。2023年，我们的业务能力和收入均实现显著增长。一系列战略举措使我们的收入结构更加多元化，促进了可持续的收入增长并提升了盈利能力。全年总收入达到3.2亿元人民币，同比增长245%，毛利润增长14倍至8900万元人民币。全年毛利率从6.6%扩大至27.7%，非国际财务报告准则净利率同比收窄162%。在运营方面，我们稳步扩大充电网络。全年充电量接近5000吉瓦时，同比增长81%，而同期中国新能源汽车总量增长55.8%。同时，我们努力提高盈利能力，我们的移动连接服务净抽成率自2023年9月以来已连续五个月上升，于2024年1月转为正值，并在2月继续扩大。在保持充电服务市场强势地位的同时，我们也探索了新的商业模式，以进一步多元化收入来源。2023年全年能源解决方案收入达到1.87亿元人民币，占总收入的58%以上。该业务板块的增长反映了我们从能源服务提供商向综合能源解决方案提供商转型的进展。展望未来，我们将继续引领充电服务市场，同时探索收入多元化的新路径。我们在2023年建立的坚实基础将使我们能够持续改善收入和盈利能力，推动公司稳步发展。现在，我将请我们新任命的CSO吴叶女士详细介绍我们的运营业绩。
Wu Ye
谢谢Cathy，大家好。我想首先简要概述一下我们如何在业务中利用人工智能。我们的人工智能分析能力是推动盈利能力提升的核心优势。在供应端，我们依赖人工智能优化网络性能、预测维护需求并降低运营成本。在客户端，人工智能分析帮助我们理解使用模式并高效部署资源。通过精细化运营和战略性定价调整，我们已在增长与盈利能力之间实现了健康平衡。这种人工智能驱动的方法推动了我们的增长，扩大了市场份额，并巩固了我们作为新能源领域创新者的地位。正如我们CEO提到的，我们正快速成为全球综合能源解决方案提供商，利用我们在数字技术、人工智能及其他多个领域的优势。我们赋能整个新能源产业链的发展。我们的业务涵盖多样化的新能源相关服务，例如基于人工智能的充电运营商选址与资产评估、充电站智能运维服务。我们还可以作为虚拟电厂进行电网聚合。此外，我们为资金方和金融机构提供人工智能驱动的风控模型，以加速资产端发展，从而推动整个产业链的扩张。简而言之，我们能够针对全场景新能源需求提供定制化、经过验证且有效的解决方案。除了培育广泛的内部能力外，我们还不断拓展合作伙伴关系，以快速实现收入结构多元化和优化。2024年初，我们宣布与佛山诚成城市建设集团合作，推进区域新能源基础设施建设。我们还与中国建筑第三工程局在新能源和新基建领域建立合作，共同推动充电网络发展。此外，2月份，我们中标浙江省能源局治理监管服务平台建设项目，成为浙江省省级政府供应商，为充电基础设施建设贡献我们的专业能力。这标志着能链智电在浙江新能源领域的又一重要里程碑，此前我们在安吉成功实施了光伏储能充换一体化建设项目。在车企合作方面，我们与长城汽车、广汽能源和深蓝汽车合作，拓展新能源汽车充电服务网络，提升用户体验，拓宽用户获取渠道。在交给CFO之前，让我分享一下我们在ESG方面的最新进展。能链智电深度致力于ESG，总体目标是提升全球交通、能源效率和可持续性。本月，我们受邀参加第六届联合国环境大会，分享了绿色与数字相结合的能源创新方案。我们的解决方案有力展现了中国对全球交通、能源转型和环境治理的承诺。此外，我们最近获得了全球环境信息研究中心的气候变化B级评级认证，超过了全球平均的C级评级。一如既往，我们始终致力于绿色发展领域和全球碳中和事业。接下来，我将把时间交给我们的CFO Alex，让他深入解读我们的财务数据。
Alex Wu
谢谢Vivian。我将从回顾2023年第四季度业绩开始。第四季度，我们的总收入同比增长119%，达到6440万元人民币。这一强劲增长主要源于我们的移动连接业务，自2023年9月以来，该业务在总充电量和总交易额中的盈利订单比例持续实现月度增长。这一令人印象深刻的增长主要得益于我们复杂的数据驱动定价策略。此外，我们的能源解决方案业务收入同比增长144%，这主要归因于我们持续交付全面的能源解决方案，包括可再生能源发电、能源管理和储能解决方案。纵观全年，2023年是能链智电创纪录的一年，各项核心财务指标均创历史新高。我们推动了变革性增长并实现了战略演进，巩固了我们在能源数字化领域的领导地位。正如Cathy提到的，全年来看，我们的年收入同比增长了惊人的245%，达到历史最高的3.201亿元人民币。我们的巨大增长反映了我们商业模式的可扩展性以及对我们服务日益增长的需求。我们在三个关键指标上取得了显著进展：通过能链智电网络的充电量增长了81%，达到4,968吉瓦时；总交易额增长了64%，达到47亿元人民币；订单数量激增75%，达到2.138亿元人民币，相当于每秒有6.8个订单通过能链智电网络完成交易。这些指标都突显了我们在推动行业新能源生态系统扩张中的核心作用，并直接促进了我们的收入增长。我们的主要重点是提高核心业务板块的运营效率，并为上半年设定了明确而雄心勃勃的目标。通过这种方式，我们的三年毛利润从2022年的620万元人民币增长到2023年的8880万元人民币，增长了14倍。这也将我们的毛利率从2022年的6.6%提升至2023年的27.7%。此外，我们的非国际财务报告准则净利润率收窄了162%。利润率改善主要得益于充电服务盈利能力的提高，随着固定成本在我们不断增长的收入基础中所占比例减小，我们获得了更大的运营杠杆。毛收入和净收入率的积极势头表明我们正在以更高的运营效率推进。我们的净收入率在2024年1月首次转为正值，2月达到0.75%的正值，这标志着自2023年9月以来连续第六个月的净收入率增长。同样，我们的毛收入率也呈现持续上升趋势，2月改善至13.02%，突显了我们运营改善的基本面。第四季度交易额同比增长65%，净收入率和毛收入率的进一步攀升突显了我们精细化运营策略的有效性，并展示了我们强大的客户粘性。我们的战略重点仍然是高质量增长和提高盈利能力，我们正按照这一方针继续前进。我们提高运营效率和简化流程的举措正在产生切实成果，使我们处于到2024年底实现月度平均盈亏平衡的强劲轨道上。总之，能链智电正坚定地走在成为全球新能源资产管理领导者的道路上。我们的旅程以强劲的收入增长和提升的运营效率为标志，推动我们在新能源领域的持续增长和进步。今天的准备发言到此结束。主持人，我们现在可以开始提问了。谢谢。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自杰富瑞的Kelly Zou。请提问。
Kelly Zou
谢谢管理层的演示。我是杰富瑞的Kelly Zou。今天有两个问题。首先，我想了解你们2024年的战略重点是什么。其次是关于利润率展望。基本上，您如何看待中国服务业务利润率在未来两到三年内的可持续扩张，以及市场扩张的关键驱动因素，如果今天可以分享的话？谢谢。
Wu Ye
谢谢Kelly。我很乐意回答您的第一个问题。首先，在2024年，我们将优先考虑利润率改善，并旨在实现季度盈利，同时保持我们在平台和网络中的领先地位。我们有信心能够实现这一结果，并致力于我们的长期战略。从利润率提升的角度来看，历史上，我们的大部分亏损归因于早期充电服务业务中补贴的使用。我们很高兴看到NTR在2024年转为正值。同时，我们的管理费用保持相对稳定。因此，我们有望在2024年底前实现盈利。其次，在市场扩张方面，我们在所有主要指标上都保持了强劲的增长轨迹。我们超过100人的庞大地面团队在中国各地反复部署，与所有充电桩运营商接触。此外，令人印象深刻的是，我们70%的用户是有机获取的，这突显了我们在品牌建设和用户获取渠道方面的优势。而且，一旦我们成功地将用户和充电桩运营商聚集在我们的平台上，我们就会建立数字分析能力，赋能充电站利益相关者扩展基础设施并提高运营效率。正如您在我们快速增长的充电服务和能源系统业务中所看到的，我们将继续利用我们的技术优势，通过多样化的业务渠道实现货币化。总之，NaaS致力于提高全球能源运输网络的稳定性和效率。凭借我们强大的技术能力，我们正在成为领先的能源资产运营商，并为能源转型这一宏大范式转变贡献我们的力量。接下来，我相信Alex将回答您的第一个和第二个问题。
Alex Wu
好的，Kelly，我来回答你关于增长和利润率的问题。从增长角度来看，首先让我们看看市场。中国电动汽车渗透率仍处于非常早期阶段，目前道路上只有5%的车辆是电动汽车。第三方报告显示，未来七到八年充电量将以约50%的年复合增长率增长，这意味着到2030年市场将增长16倍。而公共充电，正如我们都知道的，将继续占据主导地位，因为在中国它比私人充电更高效且需要更少的基础设施投资。能链智电在这个非常有前景的市场中占据领先地位。我们拥有一些独特的能力，将支撑我们的增长和利润率改善。第一是分析能力，我们利用基于人工智能的数字技术来驱动洞察，并实现实时动态定价等用例。我们还有一支非常强大的本地业务拓展团队，在城市中有超过100人。这些人最了解当地充电市场，他们在中国主要城市都有我们所说的'亲力亲为'的充电业务经验。我们还连接了大量充电桩运营商。到2023年底，我们连接了超过4,000家充电桩运营商，并连接了超过500万用户。随着我们继续扩大这个网络，全面的服务可以将电动汽车司机和充电站所有者聚集在一起。因此，基于高速增长的基础市场、在这个市场的领先地位以及独特且难以复制的关键能力，我对我们的持续增长充满信心。利润率方面也是如此。连接业务作为我们业务的最大部分，目前享有超过80%的毛利率，这是非常高的。正如我们在早期发布中提到的，我们的净交易收入已经连续五个月提升，同时净交易收入也在扩大。鉴于稳定的增长和可控的间接费用，我们的毛利润很可能逐渐覆盖费用并改善利润率。这也解释了为什么我们将改善利润率和达到息税前利润盈亏平衡作为优先事项，这与Vivian刚才提到的相呼应。谢谢，Kelly。
Kelly Zou
谢谢，Alex和Vivian。
Operator
感谢提问。我们的下一个问题来自高盛的[听不清]。请继续。
Unidentified Analyst
感谢回答我的问题。我有两个问题。第一个是，您刚才提到公司将在今年年底前实现净利润盈亏平衡。能否分享更多关于如何控制总体成本并从净利润角度改善盈利能力的细节？我的第二个问题是关于用户增长。鉴于今年大幅减少了补贴，能否分享更多关于如何实现在线用户获取和GMV增长的细节？谢谢。
Alex Wu
好的。谢谢，Kim。关于盈亏平衡的第一个问题，我们对这一目标充满信心。我们的目标是在2024年底前实现月度EBIT盈亏平衡。实现盈亏平衡有几个驱动因素。第一，历史上，我们的部分亏损源于对充电用户的补贴，尤其是在充电服务业务的早期阶段。自2024年1月以来，我们已成功将净交易收入（NTR）维持在正值水平。因此，我们的交易层面已实现盈利。我有信心在2024年剩余时间内维持这一NTR水平。同时，能源解决方案业务将继续贡献毛利润，并且随着业务规模扩大和保持稳定的毛利率，将贡献更多毛利润。此外，我们后台的运营费用相当稳定且控制良好。因此，综合这些因素，随着现有业务线的毛利润规模扩大、运营费用稳定，以及充电服务主业盈利能力显现的明确信号，我们的利润率将持续改善，并能在2024年底前实现月度EBIT盈亏平衡。 那么，Kim，关于你的第二个问题，即在线用户获取和GMV增长，我们如何在减少用户补贴的情况下维持增长？我有几点要说明。首先，我想退一步，重新审视一下市场。中国是一个幅员辽阔的国家，拥有众多不同层级的城市。正如我们所知，电动汽车充电服务是一个本地化市场。每个城市的情况都不同。我们的经验是，当地供需越平衡，整个充电价值链的盈利能力就越高。电动汽车保有量和流量的自然增长将逐步为充电运营商（CPO）和我们带来更高的盈利能力，并进一步减少通过补贴获取用户的需求。这是从市场角度的看法。 其次，从我们运营的角度来看。我们一直在努力利用我们的市场专业知识，更高效地获取和维护用户。我举几个例子。例如，我们部署了多层次会员体系，可以满足出租车司机、私家车主、商用车司机等不同类型用户更具体的需求。我们还利用人工智能技术，通过优化平台上充电运营商的实时充电价格，进一步提高CPO的效率。我们的努力得到了运营数据快速改善的认可，即使在我们减少用户补贴的情况下也是如此。例如，我们的充电服务收入实现了114%的同比增长，充电量同比增长55%，交易订单同比增长48%，GMV增长47%。这些快速增长的数据表明充电业务具有强大的用户粘性。 我想说的第三点是生态系统。值得一提的是，我们68%的NaaS用户与母公司新链接集团的加油应用现有用户重叠。母公司集团与NaaS之间的协同效应是我们的一大优势。 总之，基于我刚才提到的三点——市场、运营效率和生态系统，作为充电行业的先行者，我相信凭借所有这些优势，我们能够在减少补贴的同时实现在线用户获取和GMV增长。谢谢。
Operator
感谢提问。请稍等下一个问题。下一个问题来自瑞银的Wei Xiong。请开始提问。Wei Xiong，您的线路已接通。请在当地取消静音。
Wei Xiong
早上好。感谢回答我的问题。您提到能链智电已与深蓝、广汽、长城等中国电动汽车制造商签署了合作协议。您认为这种合作会带来哪些益处？以及您将如何通过这些合作实现盈利？谢谢。
Cathy Wang Yang
感谢。这是一个非常好的问题。目前，我们已经与中国超过80%的电动汽车制造商建立了稳固的合作关系，使我们能够为他们的电动汽车提供卓越的用户服务，包括蔚来、理想、小鹏、极狐、问界、深蓝、广汽、长城等。我们与制造商的合作广泛而多样。当然，我们协助制造商将电动汽车充电服务集成到他们的信息娱乐系统中。此外，我们还为制造商提供开发自有品牌电动汽车充电移动应用所需的支持。而且，许多制造商拥有的电动汽车充电桩已连接到我们的平台，并享受我们用户支持的流量。最后，通过与海外充电桩运营商的合作，我们正在促进制造商向欧洲和东南亚市场的扩张。因此，这种合作关系使我们在电动汽车充电市场拥有诸多优势。首先，新电动汽车驾驶员对我们的用户获取至关重要。随着我们与这些电动汽车制造商建立合作关系，新车主将自动成为我们的用户，并有强烈意愿使用我们提供的底层电动汽车充电服务。其次，流量和充电行为信息可以丰富和优化我们的数字分析模型，从而协助我们尊贵的制造商合作伙伴为他们的电动汽车客户提供更优质的服务。我们始终可以利用这种合作经验来改进我们自身的能源资产运营模式，并通过现有渠道实现盈利，例如能源解决方案业务和充电服务业务。最终，在智能交通时代，我们相信将能够提供更全面的服务，并在自动驾驶的新世界中实现智能能源的高效交付。谢谢。
Operator
感谢提问。请稍等下一个问题。我们的下一个问题来自麦格理资本的Eugene Hsiao。请开始提问。
Eugene Hsiao
您好，感谢回答我的问题。您能否提供关于当前电动汽车充电竞争的最新情况？更具体地说，您是否观察到市场上终端用户激励措施有所减少？谢谢。
Alex Wu
谢谢，Eugene。感谢你的提问。我想从几个不同的角度来回答这个问题，以帮助大家全面了解市场情况。因为我认为有时市场存在不同的观点，有时也存在一些人们看到的误解。首先，让我们看看，我在之前的回答中提到市场是一个本地化市场。我想可能需要更详细地阐述这一点。让我们看看我们目前实现正NTR的第一批城市。我们在全中国第一个实现正NTR的城市是上海。显然，这是一个发达的一线城市。我们观察到的总体趋势是，后来在经济发达地区，比如沿海地区，我们逐渐将NTR转为正值。因此，总体而言，随着电动汽车渗透率持续提高，我们将在中国更大的市场实现更高的NTR。这已经是我们观察到的总体趋势。这是从本地化市场的角度来看。从供应端来看，我们注意到CPO（充电桩运营商）的数量正在非常快速地增加，这表明市场正在变得非常分散和碎片化。我们的系统显示，到2023年底，我们已连接4,270个CPO，同比增长170%。这意味着中国有4,000多家运营商。这表明供应端正在变得更加分散。我能提供的第三个指标或数据点是，高速增长市场与成熟市场之间显然存在差异。以欧洲为例，作为一个成熟市场，电动汽车充电的服务费可以达到每千瓦时0.60至1欧元，人们认为这是正常的。从这个角度来看，我认为中国仍处于快速增长的高速增长阶段。一旦市场变得更加成熟，整个市场价值链就有很好的机会实现更高的盈利能力。这就是我能提供的三个角度，以帮助更好地理解市场。谢谢。
Operator
感谢提问。我们的下一个问题来自汇丰银行的Yiran Liu。请提问。
Yiran Liu
感谢提供提问机会。正如Vivian刚才提到的，NaaS希望成为全球供应商。请问你们的海外扩张计划是什么？一些细节会非常有帮助。谢谢。
Cathy Wang Yang
感谢Yiran的提问。首先，我想说的是，中国作为电动汽车充电领域最大且增长最快的市场，无疑是我们业务扩张计划中的首要重点。考虑到电动汽车的快速普及、高密度的电动汽车流量以及公共充电用户行为的流行，独立研究预测2023年至2030年间充电量将增长16倍。这意味着我们的基础市场在未来七年将以约50%的年复合增长率增长。因此，我们相信这一趋势将继续有利于我们的业务增长和扩张努力。但同时，我们认为我们的核心技术能力可以转移到其他市场。我们的数字分析平台管理着全球最大的电动汽车充电站网络之一和最大的电动汽车驾驶员用户池之一。从我们平台衍生的算法将是我们进入新市场的宝贵资产。因此，随着我们推进全球扩张，我们正在积极与海外市场的不同利益相关方接触。我很高兴与大家分享三个关键方面：首先，我们正在与领先的中国电动汽车原始设备制造商合作，渗透欧洲和东南亚市场，帮助他们在海外市场提供充电服务和网络。我们也在与海外充电站运营商合作，为全球市场的电动汽车驾驶员提供充电服务。此外，我们正在将这些能力整合到我们先进的智能座舱系统中。其次，我们也在帮助[听不清]和发达国家利用我们成熟的能源解决方案（如太阳能板、储能系统和充电桩）升级其能源基础设施系统。最后，在一月份，我们NaaS品牌的直流和交流充电桩已获得欧洲市场的CE认证。我们先进的硬件技术为我们开拓了新的机会，可以扩展到那些将电动汽车基础设施作为未来投资重点的市场。总之，我们正在为海外市场扩张奠定坚实基础，我们坚信我们独特的技术优势将为我们的合作伙伴和我们在全球市场带来益处。谢谢。
Operator
感谢您的提问。下一个问题来自野村证券的Ethan Zhang。请提问。
Ethan Zhang
好的，感谢管理层回答我的问题。我的问题是关于能源解决方案业务。我注意到能源解决方案收入在第三季度和第四季度出现了一些波动，我想知道您能否为我们提供更多关于这项业务前景的可见性。谢谢。
Alex Wu
感谢您的提问。我们的能源解决方案业务主要是项目制业务，具有季节性特征，通常在冬季和春季较低，尤其是在春节前后，而在夏季和秋季达到高峰。因此这种季节性是很自然的，我认为这适用于几乎所有主要的项目制业务。尽管考虑了季节性因素，但从同比角度来看，我们的能源解决方案业务实现了2.4倍的显著同比增长。我们相信我们的核心能力在于数字分析能力，这是独特且难以复制的。随着更多合作伙伴关系的建立，这些核心能力逐渐被我们的合作伙伴和行业所认可。通过我们赢得的一些重大项目，比如湖北的项目，客户对我们能够准确预测尚未建成的站点的流量和定价印象深刻。通过我们的AI技术确定站点的流量和定价，我们能够在站点建成之前就告诉客户可以从特定站点获得多少预期收益。这对于潜在投资者来说具有很高的价值。2023年，我们还在加强端到端的服务能力。现在我们的能源解决方案覆盖了从咨询到规划、硬件、采购、EPC、维护、太阳能和储能的完整生命周期。我们能够为新能源资产所有者提供贯穿产业价值链的完整服务。总结来说，能源解决方案是我们增长的重要支柱。我也将其视为我们能够将连接生态系统和分析能力变现的工具。非常感谢。
Operator
感谢您的提问。我们的下一个问题来自Zoey [听不清]。请提问。
Unidentified Analyst
感谢您回答我的问题。祝贺你们在过去几个月实现了积极的NTR和改善的GTR。我们如何预期NTR和GTR在2024年第一季度及剩余时间内的表现？谢谢。
Alex Wu
好的，谢谢Zoey的提问。您说得对。自2023年9月以来，我们能够在扩大GTR的同时连续改善NTR。正如我们在财报中披露的，GTR和NTR均达到了自上市以来的历史新高。让我分别谈谈这一点。关于GTR，随着我们扩大运营商网络并增加用户基础，我们具备了与运营商谈判更高GTR的优势。我们相信随着市场增长，我们能够争取更多。此外，正如我之前解释的，我们看到市场变得更加分散，我们也认为中长尾充电桩运营商对我们提供的流量有更强的依赖，这进一步提升了我们的议价能力。这就是GTR方面。关于净抽成率，自2024年初以来，我们已能够实现正的净抽成率。这一成就主要得益于优化用户补贴能力的提升。例如，我们部署了能够满足不同类型用户需求的会员体系。我们还利用AI技术优化了运营商的实时充电定价。因此，我们基本上是以更智能的方式提供补贴。这样，我们能够更有针对性地使用补贴，从而在减少补贴的同时提高净抽成率。如果我再提供一个参考基准，我们母公司新链接的加油移动应用（称为[听不清]）的经验是，其在加油行业的NTR已达到1.5%至2%。我认为这可以作为我们长期考虑电动汽车充电领域的一个参考基准。谢谢。
Operator
谢谢。问答环节到此结束。现在我将把电话交还给公司进行结束语。
John Wang
再次感谢大家今天参加我们的电话会议。如果您有进一步的问题，请随时联系我们。谢谢。
Operator
本次电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。谢谢。