Operator
女士们、先生们，大家好。感谢各位参加小鹏汽车有限公司2021年第一季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。管理层发言结束后，将进行问答环节。今天的电话会议正在录音。现在我将会议交给主持人，公司投资者关系总监马子麟先生。马先生，请开始。
Unidentified Company Representative
谢谢。大家好，欢迎参加小鹏汽车2021年第一季度业绩电话会议。我们的财务和运营业绩已于今天早些时候通过新闻专线发布，并可在网上查阅。您也可以通过访问我们网站的投资者关系栏目ir.xiaopeng.com查看业绩新闻稿。今天电话会议的参会者包括我们的联合创始人、董事长兼首席执行官何小鹏先生；副董事长兼总裁顾宏地博士；财务副总裁陆奇先生；战略董事总经理张宏江先生以及我本人。管理层将首先进行准备好的发言，会议最后将进行问答环节。本次电话会议的网络直播回放将在我们网站的投资者关系栏目提供。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际结果可能与今天表达的观点存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的相关公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，小鹏汽车的业绩新闻稿和本次电话会议包含未经审计的GAAP财务指标以及未经审计的非GAAP财务指标的披露。小鹏汽车的业绩新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与未经审计的GAAP指标的对账表。现在我将会议交给我们的联合创始人、董事长兼首席执行官何小鹏先生。请开始。
Xiaopeng He
大家好。感谢各位今天参加小鹏汽车2021年第一季度财报电话会议。进入2021年，电动化与智能化正在加速颠覆内燃机汽车。值得注意的是，中国高能效乘用车的渗透率首次突破10%门槛。一线城市的电动汽车采用率创下历史新高，渗透率达到约20%。作为这一前所未有的颠覆性机遇的一部分，我坚信小鹏汽车已做好充分准备，引领行业的发展和转型。我的信念建立在我们长期的战略投资以及过去几年在智能电动汽车技术领域建立的领导地位之上。尽管面临传统淡季需求和行业芯片短缺的挑战，我们在2021年第一季度的强劲势头仍在继续，实现了又一个创纪录的季度交付量。第一季度我们的总交付量达到13,340辆，同比增长487.4%，其中包括5,366辆G3和7,974辆P7。根据中国汽车技术研究中心报告的新车保险注册数据，按销量计算，G3在A级纯电动SUV中排名第一，P7在第一季度B级纯电动轿车中排名第三。我们将这一出色表现归功于我们行业领先的全栈自研软件技术和坚实的产品差异化战略。在强劲交付增长的推动下，我们第一季度的收入达到人民币29.5亿元，同比和环比分别增长616.1%和3.5%。同时，我们的盈利能力持续改善，毛利率达到11.2%，较上一季度增长3.8%。1月26日，我们开始向客户推送XPILOT 3.0的OTA更新，并开始确认XPILOT软件收入。因此，我们第一季度的车辆收入首次包含了软件收入。我相信小鹏汽车是中国唯一能够对全栈自研自动驾驶软件单独收费的汽车制造商。自2020年6月开始P7的大规模交付以来，截至3月31日，我们已交付超过23,000辆P7。截至3月31日，XPILOT 3.0的累计搭载率已超过20%。2021年3月，这一搭载率已提升至约25%。我相信XPILOT软件货币化将成为一种经常性收入模式，并在我们销售的车辆之外产生利润。展望未来，基于我们全栈自研研发能力驱动的快速技术创新，以及软硬件集成解决方案，我们将推出XPILOT 3.5和XPILOT 4.0。这是我们未来几年的下一代自动驾驶技术。我们的XPILOT将使先进的自动驾驶体验在更广泛的场景中得以实现，并最终带来端到端的高度自动化驾驶。它们也将有助于进一步巩固我们在智能电动汽车市场的品牌领导地位。接下来，我想分享我们在智能电动汽车技术方面的最新成就。自今年1月下旬推出高速公路导航辅助驾驶（NGP）以来，NGP已协助我们的客户行驶了230万公里，相当于每月约100万公里。截至2021年3月31日，在已激活NGP的P7车主中，NGP辅助行驶里程渗透率超过50%。这种高频使用不仅反映了NGP的广泛应用，也证明了客户对其使用的满意度和信任度。3月份，我们成功完成了从广州到北京的高速公路NGP远征。这次超过3,000公里的远征是国内同类活动中最长的一次。在整个远征过程中，NGP平均每100公里的人工干预次数仅为0.7次。值得注意的是，超过90%的自主变道、超车、切换匝道和通过隧道都成功执行，我相信这优于市场上所有其他量产自动驾驶系统。在此，我想强调我们在量产车辆上部署自动驾驶技术能力的战略重要性。通过那些配备NGP功能的车辆，我们能够在客户使用NGP时收集高价值的案例。基于我们先进的闭环数据能力，我们现在能够实现算法的每周快速迭代。随着越来越多的P7上路，我相信小鹏汽车将拥有中国道路上规模最大且增长最快的具备闭环数据能力的智能电动汽车车队。招聘和留住优秀的技术人才是我们在智能电动汽车行业引领技术和创新发展的基础。截至2021年3月31日，我们的研发团队约占员工总数的40%。凭借我们对建设强大研发团队的坚定承诺，我们旨在加强我们在智能电动汽车电动化与智能化等前沿创新领域的领导地位，并进一步提升行业技术领导力。我们将能够持续推出配备更强大硬件以支持软件快速迭代的新车型。在4月19日的上海车展上，我们发布了全球首款量产搭载激光雷达的车型P5。市场对P5反响热烈，预售订单超出预期，在亮相后仅53小时内就超过了10,000份。P5定位为A+级轿车，其内部空间比市场上大多数B级轿车更宽敞。凭借更先进的自动驾驶系统、智能座舱技术以及我们为客户创造的宽敞空间，我们为客户提供了一个超越家庭和工作场所的全新智能安全空间体验。我们的客户现在可以利用这个绝佳的空间小憩、像在私人影院一样看电影、享受户外露营等更多功能。我们计划在今年第四季度开始交付P5。此外，我们计划在今年年底开始对具备城市道路NGP自动驾驶能力的XPILOT 3.5进行内部用户测试，并在明年年底发布OTA更新。在我们持续改进软件和工程性能的努力中，我们以极具吸引力的价格，为客户提供适用于中国道路系统的最强大的量产自动驾驶系统。这种方法使我们与许多同行显著区分开来。此外，我们在下一代自动驾驶硬件平台和下一代动力总成系统（包括高压和超级充电系统）的研发方面也取得了扎实进展。我们期待在适当的时候向大家更新这些进展。随着智能电动汽车市场的快速增长，我们正在加速基础设施建设，作为长期战略路线图和投资的一部分。截至3月31日，小鹏汽车的实体销售和服务网络包括覆盖中国70个城市的178家销售门店和61个服务中心。在178家门店中，88家为我们直营。在这方面，4月份，我们与中国最大的汽车经销商集团中升集团建立了长期战略合作伙伴关系。实际上，这种合作将有助于向全国消费者提供小鹏汽车行业领先的智能电动汽车产品和中升集团的高质量服务，并进一步加速智能电动汽车的普及。我们致力于将全国销售网络扩展到约300家门店，覆盖110个城市。我们也在继续扩大超级充电网络。截至3月31日，小鹏品牌超级充电站数量已增至172个，覆盖60个城市。此外，截至今年4月30日，我们的免费充电计划已覆盖超过1,000个超级充电站，覆盖超过160个城市。我们预计到今年年底，小鹏品牌超级充电站将超过500个。在生产方面，在我们的肇庆工厂，我们已经完成了生产线的升级，使其能够同时生产P7和前述的P5。我们现在正在进行P5车型的试生产。我们相信，当我们能够在同一生产工厂生产P7、P5和新款G3时，我们的制造成本将显著下降。此外，在4月份获得武汉市政府财政支持后，我们与武汉市签订了合作协议，在那里建设我们的第三座工厂。新的制造基地将包含制造和动力总成工厂，年产能为10万辆。在武汉和广州当地政府的资金支持下，我们将加快在这两个城市的投资和建设计划。当全部建成后，小鹏汽车位于肇庆、广州和武汉的三座工厂总设计年产能将达到30万辆。此外，通过最小的工厂改造和增加工作班次，潜在峰值总产量可接近50万辆。这为我们抓住智能电动汽车转型带来的广泛需求提供了极好的基础。转向我们的海外发展。第三季度，我们向挪威出口了300多辆G3。我们计划在今年下半年开始向挪威交付P7。展望未来，我们将积极加大在挪威和其他欧洲市场的努力，扩大当地的销售、交付和服务机制。作为比任何其他同行都更了解中国的智能电动汽车设计者和制造商，小鹏汽车将继续专注于提供基于我们行业领先的自动驾驶技术、满足广阔市场需求的差异化智能产品。这种不懈的努力将进一步推动我们塑造未来出行体验的使命。现在谈谈我们的业绩指引。不包括P5的预售订单，我们已经看到了创历史新高的订单积压。我们将努力增加产量，并尽量减少行业性短缺的影响。在2021年第二季度，我们预计智能电动汽车交付量约为15,500至16,000辆，总收入约为人民币34亿元至35亿元。接下来，我将把电话交给我们的财务副总裁陆先生，讨论我们2021年第一季度的财务表现。
Dennis Lu
感谢何小鹏。大家好。小鹏汽车在2021年第一季度的强劲表现，彰显了我们打造差异化智能电动汽车以满足庞大且不断增长的客户群体多样化需求的强大能力。得益于我们在传统淡季创纪录的交付量，第一季度我们实现了营收的环比增长和盈利能力的进一步提升。特别是，我们的毛利率延续了环比上升趋势，在本季度达到了两位数水平。此外，我们的XPILOT软件收入首次计入营收并体现在毛利率中，这在中国电动汽车行业具有里程碑意义。此外，我们稳健的财务状况和强劲的现金状况使我们能够更好地执行增长战略，巩固竞争优势，并抓住智能电动汽车领域的巨大增长机遇。现在，我将带大家详细了解我们2021年第一季度的财务数据。2021年第一季度总收入为人民币29.5亿元，较2020年同期的人民币4.12亿元增长616%，较2020年第四季度的人民币28.5亿元增长3.5%。2021年第一季度汽车销售收入为人民币28.1亿元，较2020年同期的人民币3.72亿元增长655%，较2020年第一季度的人民币27.4亿元增长2.7%。同比增长主要得益于去年6月底开始交付的P7车型。环比增长主要归因于2021年第一季度XPILOT 3.0软件收入的确认，因为该功能已完全交付给累计的软件购买者群体，部分被今年1月开始的新能源汽车政府补贴减少所抵消。2021年第一季度毛利率为11.2%，而2020年同期为负4.8%，2020年第一季度为7.4%。2021年第一季度汽车毛利率为10.1%，而2020年同期为负5.3%，2020年第四季度为6.8%。这一改善主要归因于材料成本的降低和XPILOT软件销售收入的确认。2021年第一季度研发费用为人民币5.35亿元，较2020年同期的人民币3.11亿元增长72%，较2020年第一季度的人民币4.6亿元增长16%。同比增长主要由于：第一，研发团队扩大导致员工薪酬增加；第二，与P5开发相关的费用增加；第三，2021年第一季度确认的股权激励费用。环比增长主要由于：第一，随着工程人员增加，员工薪酬相应增加；第二，与P5开发相关的高额费用。2021年第一季度销售、一般及行政费用为人民币7.21亿元，较2020年同期的人民币3.22亿元增长124%，较2020年第一季度的人民币9.18亿元下降22%。同比增长主要由于：第一，为支持汽车销售而增加的营销、促销和广告费用；第二，销售网络的扩张及相关人员成本、销售和服务门店的租赁费用以及特许经营店的佣金；第三，2021年第一季度确认的股权激励费用。环比下降主要由于与去年第一季度销售旺季相比，营销、促销和广告费用有所降低。2021年第一季度经营亏损为人民币9.04亿元，而2020年同期为人民币6.49亿元，2020年第一季度为人民币11亿元。剔除股权激励费用后，非公认会计准则经营亏损为人民币8.14亿元，而2020年同期为人民币6.49亿元，2020年第四季度为人民币11亿元。2021年第一季度净亏损为人民币7.87亿元，而去年同期为人民币6.5亿元，2020年第一季度为人民币7.87亿元。剔除股权激励费用、与优先股赎回权相关的衍生负债公允价值变动后，2021年第一季度非公认会计准则调整后净亏损为人民币6.96亿元，而去年同期为人民币6.45亿元，2020年第四季度为人民币7.13亿元。2021年第一季度归属于小鹏公司普通股股东的净亏损为人民币7.87亿元，而2020年同期为人民币9.35亿元，2020年第四季度为人民币7.87亿元。剔除股权激励费用、与优先股赎回权相关的衍生负债公允价值变动以及优先股赎回价值增值后，2021年第一季度归属于小鹏公司普通股股东的非公认会计准则净亏损为人民币6.96亿元，而2020年同期为人民币6.45亿元，2020年第四季度也为人民币7.13亿元。2021年第一季度基本和稀释后每份美国存托凭证净亏损均为人民币0.99元。2021年第一季度非公认会计准则基本和稀释后每份美国存托凭证净亏损均为人民币0.88元。每份美国存托凭证代表两股A类普通股。现在回到资产负债表。截至2021年3月31日，本公司现金及现金等价物、受限制现金、短期存款、短期投资和长期存款总额为人民币362亿元，而截至去年12月31日为人民币353亿元。关于我们第一季度财务业绩电话会议的注意事项，我建议听众参考我们的业绩新闻稿以获取更多细节。我们的准备发言到此结束。现在我们将开放电话会议进行提问。主持人，请继续。
Operator
[操作员说明] 第一个问题来自花旗银行的Jeff Chung。
Jeff Chung
您好，业绩非常出色。我是花旗银行的Jeff。我有两个问题。第一个问题是关于软件的。您能否分解一下今年第一季度的软件收入和毛利润？更具体地说，今年第一季度有多少软件收入来自第一季度，有多少来自2020年结束时的GP利润率？我们应该如何看待第二季度和下半年的软件收入和盈利能力？这是我的第一个问题。第二个问题是关于车辆GP利润率的。似乎配备LFP的G3对GP利润率有积极贡献。那么与LCM电池相比，提升幅度有多大？其次，在第一季度公告中，您提到第一季度商品销售成本环比下降是由于材料成本降低。能否量化一下是哪些材料导致成本降低，以及您如何看待第二季度的成本趋势？
Dennis Lu
好的。谢谢，Jeff。非常好的问题。我先尝试回答这些问题，然后Brian、Charles或何小鹏可以稍后补充。第一个问题是关于软件的。实际上，在第一季度，我们来自XPILOT 3.0软件的总收入约为8000万元人民币。其中约5000万元来自去年客户购买的合同，另外约3000万元来自今年销售的软件。总体而言，软件贡献了约2.5个百分点的毛利率。在这2.5个百分点中，1.5个百分点来自去年销售的合同，另外1个百分点来自第一季度销售的合同，因为我们在广州到北京路段有非常好的NGP使用率。我们看到XPILOT的软件和硬件在三月和四月实际上都在增长。因此我们预计第二季度软件渗透率会更高。但需要再次说明的是，第一季度总收入或总毛利率包含了约3000套去年客户购买的软件。所以第二季度不会像2.5%那么高，但肯定会高于第一季度的1个百分点。这是第一个问题。第二个问题是关于G3的。是的，实际上与LCM电池相比，LFP电池在材料成本方面具有优势。但我不能告诉你具体数字。我们看到，例如——我们保持了相同的建议零售价和相同的市场营销策略。然而，我们拥有更好的材料成本。这将改善G3的毛利率。我们在四月开始交付RFP版G3。因此我们预计G3在第二季度会有毛利率改善。第三个问题是关于材料成本降低的。是的，与第四季度相比，我们有好消息。好消息主要来自电池成本降低。我们实际上与电池供应商谈判获得了电池成本降低。这项谈判基本上在今年早些时候完成。所以我们有一些材料成本降低。与去年年底的水平相比，成本降低的百分比将在5%到10%之间。希望我回答了你的问题。
Jeff Chung
谢谢。没有更多问题了。谢谢
Operator
下一个问题来自德意志银行的Edison Yu。
Edison Yu
谢谢，祝贺本季度业绩。第一个问题是，能否更新一下与Livox的激光雷达测试和验证情况？是否满足你们的性能要求？你们是否有信心搭载激光雷达的P5将在第四季度上路？第二个问题是关于预订数量的。我知道你们在财报发布后不久披露了这个数字。能否提供最新情况？如果无法提供确切数字（我知道你们通常不提供具体数字），但能否给出相对于你们自身预期的相对情况？这个数字比预期高出多少？我来翻译。
Xiaopeng He
我们测试了多个不同品牌的激光雷达，并通过不同参数进行比较，包括其人工成本工艺、成本以及大规模生产能力。因此，我们在P5上使用的激光雷达实际上是DJI（大疆）的产品，同时我们也对其他选项持开放态度。到2022年至2023年，我们推出的新车型可能会采用不同品牌生产的激光雷达。基本上，我们非常有信心，凭借我们在车辆全方位全规格感知性能以及生产能力方面的能力，我们实际上可以弥补当前激光雷达技术短缺或技术劣势的不足。然而，从长远来看，我们希望能在技术成本与大规模生产能力之间取得良好平衡，同时在不同参数的性能表现上实现均衡。
Xiaopeng He
我们非常有信心在今年第四季度推出配备激光雷达的P5。关于您第二个关于预订数量的问题，显然我们不能披露具体数字，但与去年上海车展期间P7发布时的同期相比，P5的预订数量实际上是P7的几倍。
Xiaopeng He
同时，从我们一线销售团队的反馈来看，去年我们首次推出P7时，他们确实感受到了来自市场对P7价格的压力。然而，今年随着P5的推出，所有关于P5发布的反馈都非常积极。因此，我们非常有信心P5在订单和交付方面的实际表现将会非常、非常令人鼓舞。
Edison Yu
非常感谢。
Operator
下一个问题来自摩根士丹利的Tim Hsiao。
Tim Hsiao
您好，管理层。祝贺取得稳健业绩，感谢回答我的问题。我的第一个问题是关于零部件供应。与其他电动汽车初创公司相比，小鹏汽车今年显然有更多新车型，特别是在下半年。虽然我们预计芯片短缺将在下半年缓解，但小鹏还采取了哪些措施来确保其他主要零部件（无论是改款车型还是全新发布）的充足供应？特别是考虑到下半年市场上也将有很多新车型推出。我的第二个问题是关于业绩指引的快速跟进。目前我们对芯片供应有多大的可见性？我们目前有多少库存来支持整个第二季度的生产计划，并实现季度销量增长的指引？
Xiaopeng He
感谢您的提问。关于芯片短缺问题，这基本上是当前所有汽车制造商面临的一大挑战，目前没有人能够真正承诺在短时间内解决这个问题。对于智能电动汽车制造商而言，我认为第二季度——即将到来的第二季度将是最具挑战性的时期。我们希望到今年第三季度情况会有所改善。然而，如果未能改善，那么明年第一季度情况可能会变得——紧张局势可能会有所缓解。为了防止自己陷入困境，我们已经采取了多项措施。例如，我们已与现有供应商进行了大量预购。我们直接与不同芯片供应商的负责人沟通，确保我们有足够的库存和订单来支持未来的发展和生产。此外，由于我们拥有大量闭环自动化研发技术，使我们能够在制造车辆时灵活适应不同的芯片，我们实际上能够寻找新的合作伙伴和新的芯片制造商，从而更好地适应市场变化和芯片短缺问题。因此，从长远来看，我们相信并有信心这些问题能够得到解决，但目前我们无法做出任何承诺。
Brian Gu
嘿，Tim，我是Brian。我想补充一点，关于我们本季度给出的指引，我们已经考虑了小鹏描述的芯片短缺情况的限制因素。这反映了受限的数字。如果没有这些限制，显然交付数字会比我们给出的要高。但另一方面，我认为芯片短缺的可见性仍然——不是很清晰。因此情况可能会有变化。我们会密切关注这一情况。
Xiaopeng He
现在关于其他零部件，随着我们在今年第三季度或第四季度交付更多新车型，除了芯片短缺外，我们还将面临其他零部件的限制。例如，一个重要的问题是电池供应。目前我们在部分车型上使用磷酸铁锂电池，而磷酸铁锂电池的采用爬坡期大约需要一个季度。因此到今年第三季度，我们估计将达到采用磷酸铁锂电池的舒适水平。而且市场对磷酸铁锂电池的需求实际上比预期要大。这就是为什么在今年第三季度、第四季度，我们将能够达到采用这种新电池的更舒适的生产水平。正如Brian之前提到的，我们今年晚些时候的指引实际上已经包含了我提到的所有这些零部件的计算。
Tim Hsiao
很好。谢谢何先生和Brian。谢谢。
Operator
下一个问题来自摩根大通的Nick Lai。
Nick Lai
是的，我是Nick。我有两个简单的问题，第一个问题是芯片短缺及相关价格上涨对利润率的影响。我想管理层Brian和何先生已经回答了关于芯片供应的部分问题。那么，也许可以就原材料价格上涨背景下的利润率展望，给我们一些指示或指引，说明你们如何缓解这种高价格——原材料价格带来的阻力？第二个问题实际上关于商业模式，XPILOT 3.0。目前我们的客户支付大约2万元人民币来获得XPILOT 3.0服务。我很好奇，随着我们未来推出XPILOT 3.5或4.0，客户是否有能力按需支付或更多地采用订阅模式？
Dennis Lu
嘿，Nick，我是Dennis。让我来处理你的第一个问题。实际上，在我们第一季度的利润率中，并没有因为芯片或原材料而对利润率产生实质性影响。所以，第一季度没有。但展望第二季度，我们确实因为原材料（例如钢材、铝材）这些组件——那些低价值材料，对我们的利润率产生了一些轻微的成本影响。而且在芯片方面，我们也在采购一些替代芯片，并可能帮助供应商获取芯片。所以有一些成本增加。但总的来说，这两个组成部分加起来，对利润率的影响将小于1个百分点。金额大约在1000到1500元人民币之间，但对第二季度利润率的影响不到1%。对于第三季度，我们需要密切关注，但情况可能在第三季度不会缓解。
Xiaopeng He
那么让我来回答你问题的第二部分。实际上，在我看来，按需付费模式或订阅模式实际上会让我们的客户比一次性支付软件和服务费用花费更多。展望未来，我们也在考虑其他服务收费的可能性，我们将在有更新时及时与市场沟通。谢谢。
Operator
下一个问题来自瑞士信贷的Bin Wang。
Bin Wang
我的问题是关于XPILOT升级到3.5后的服务能力，[听不清]解决方案与质量解决方案相比，与XPILOT 3.5开放NGP相比如何。谢谢。
Xiaopeng He
关于XPILOT 3.0及其功能，我们将在今年晚些时候推出P5时进行正式发布。不过，现在我可以评论不同解决方案以及评估不同解决方案的标准。基本上，我们需要平衡几个方面。首先，您需要关注不同功能的组合。其次，您需要考虑硬件和软件的集成以及使用该解决方案的整体成本。第三方面是您需要关注该特定解决方案的使用场景或使用范围。最后但同样重要的是，您还需要考虑用户的反馈数据，即他们是否认为使用该特定解决方案体验良好。目前在市场上，您可能会看到一些视频或解决方案声称在某些方面表现非常出色，但这仅限于某些功能或以非常高的成本实现。现在小鹏汽车正在努力做的是，我们正在推出能够以合理成本平衡所有这些方面的自动驾驶解决方案，从而为客户提供最卓越的自动驾驶体验。我们正在推出不同版本，并希望在未来能够利用这些技术不仅支持高速公路，还能覆盖中国所有城市道路，然后进一步扩展到中国所有地形交通场景，甚至超越这些范围走向全球场景。因此，这可以说是一门艺术，平衡所有这些不同方面，为客户提供最佳解决方案。
Bin Wang
谢谢。
Operator
下一个问题来自美国银行的Ming Lee。
Ming Lee
好的。我有两个问题。第一个问题是关于中期Q3升级。那么，您何时开始进行这项工作？您会采用合同制造业务模式吗？还是使用自有产能进行生产？如果您自行制造，这对利润率是中性的还是略有帮助？第二个问题是关于LFP电池订单。上次在财报电话会议上，您提到Q3订单中约有10%是LFP电池版本，P7订单中20%是LFP电池版本。那么两个月后，您是否看到订单组合有任何结构性变化？谢谢。
Xiaopeng He
关于G3的新版本——好的，关于G3的新版本，我们实际上不会在自动驾驶能力方面进行任何升级，因为我们希望到下一次，G3的另一个新升级将能够支持更高级别的自动驾驶。关于您第一个问题的第二部分，如果我们在自己的电池上生产G3的下一个版本或下一个型号，利润率肯定会提高。而且它也会以非常积极的方式影响其他车型的毛利率。第二个问题关于LFP电池的需求，对吧？基本上，我们看到对该电池的需求超出了预期。因此，对于G3和P7，LFP电池的订单数量已经超过了我们在上次电话会议中披露的数字。所以目前我们正在与许多电池供应商进行谈判，希望他们能够提高该电池的生产能力，以便我们能够支持今年第三季度的订单需求。从长远来看，我们非常有信心LFP的需求将继续增长。我们非常有信心这将有助于推动整体利润率的提升。谢谢。
Brian Gu
所以，Ming，我是Brian。让我补充一下关于LFP电池方面的情况，我们看到的是，增加的需求实际上是对我们现有NCM电池车型需求的补充。事实上，我们并没有看到由于推出LFP电池而导致NCM车型数量下降。我们认为LFP电池实际上扩大了我们的客户群和覆盖范围，因为价格范围更广。而且我认为考虑到产能的提升，我们预计混合比例将在第三季度的某个时候达到稳定的百分比。届时我们预计将在销量方面看到最显著的贡献。
Ming Lee
谢谢，Brian。
Operator
由于没有更多问题，现在我想将电话会议交还给公司进行结束语。
Unidentified Company Representative
再次感谢您今天参加我们的电话会议。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式或TPG集团投资者关系部联系小鹏汽车的投资者关系部门。谢谢。
Operator
今天的电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。谢谢。