Operator
大家好，女士们、先生们。感谢各位参加小鹏汽车2022年第三季度业绩电话会议。[接线员提示] 今天的电话会议正在录音。现在我将电话转交给公司投资者关系主管谢先生。请开始，Alex。
Alex Xie
谢谢。大家好，欢迎参加小鹏汽车2022年第三季度业绩电话会议。我们的财务和运营结果已于今天早些时候通过新闻专线发布，可在网上查阅。您也可以访问我们网站的投资者关系部分ir.xpeng.com查看业绩新闻稿。今天电话会议的管理层参与者包括：联合创始人、董事长兼首席执行官何小鹏先生；副董事长兼总裁顾宏地博士；财务副总裁陆先生；企业融资与投资副总裁张先生；以及我本人。管理层将首先进行准备好的发言，随后是问答环节。本次电话会议的网络直播回放将在我们网站的投资者关系部分提供。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际结果可能与今天表达的观点存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的相关公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。还请注意，小鹏汽车的业绩新闻稿和本次电话会议包括未经审计的GAAP财务指标以及未经审计的非GAAP财务指标的披露。小鹏汽车的业绩新闻稿包含未经审计的非GAAP财务指标与未经审计的GAAP指标的调节表。现在我将电话转交给我们的联合创始人、董事长兼首席执行官何小鹏先生。请开始。
He Xiaopeng
大家好，我是何小鹏。2022年第三季度，小鹏汽车交付了29,570辆电动汽车，同比增长15%。2022年前三季度累计交付量达到98,553辆电动汽车，同比增长75%。坦率地说，我们在追求长期目标的过程中正经历一个非常具有挑战性的时期。为此，我们最近进行了深入的战略评估并实施了组织重组。智能电动汽车的竞争类似于一场马拉松。我相信，只有拥有核心技术、全面能力以及能够从硬件和软件中实现货币化的强大参与者最终才能在长期竞争中获胜。为了增强我们的产品竞争力并提振销量，我们将简化配置，同时提升硬件和软件产品的吸引力，以融入客户的声音和需求。随着市场竞争加剧，我们将加强营销，突出我们在行业领先的智能和电动化技术中的巨大价值，并进一步提升品牌、销售和服务能力。我也想借此机会衷心感谢我们的客户和股东在这些改进领域提出的宝贵建议。在新的组织结构下，我将专注于小鹏汽车的战略、产品规划和研发。我的目标将是推动组织变革和升级，确保客户价值体现在我们整个产品开发过程中，包括设计、研发、销售和服务，全面使我们的业务运营更加集中和高效。在最近的一次战略评估中，我更加确信智能电动汽车的采用将在2023年下半年加速。我们将坚定不移地投资于自动驾驶和智能座舱技术的研发，努力降低这些技术对客户的成本，同时确保客户的需求和偏好成为我们创新的核心，以增强我们智能产品的竞争力和盈利能力以及客户满意度。同时，我们车辆和动力总成的平台化方法将提高研发效率，并通过技术持续降低研发费用和物料清单成本。此外，我们的生态关联公司小鹏汇天和小鹏机器人最近都筹集了资金，现在已具备独立运营的能力。因此，我将大大减少在生态关联公司运营上的时间。我们的联合创始人[听不清]先生将辞去董事会执行董事职务，以更专注于产品。此外，我们正在通过加强团队和更有针对性的内容来重组品牌和营销团队，我相信这将成功解决影响消费者购买决策的关键因素，在最受欢迎的渠道和广泛的客户群体中，为小鹏汽车产品更强大的品牌知名度铺平道路。利用我们专注于架构和动力总成的专用电动汽车平台，我们预计将提高研发效率，加强成本控制措施并改善供应链管理。根据我们的使命，我们在过去几年投资了三个强大的电动汽车平台，包括我们完全建立的E平台以及我们的第三代F平台和H平台，这两者都预计在明年量产。这些先进平台共同构成了坚实的技术基础，支持我们的产品升级和迭代。我们的核心技术，包括动力总成系统、高级驾驶辅助系统、底盘以及电气电子架构，将尽可能在我们正在开发的多个车型中共享。因此，每个新产品所需的研发周期时间和支出将减少，而车辆软件和硬件质量将更加稳定。我们也相应调整了电动汽车产品管理团队的组织结构。每个电动汽车平台将由一名高级产品经理领导，负责从设计和开发到销售的整个产品周期的产品开发，形成一个市场导向的闭环系统，以改善销售中的用户体验。配备我们最先进技术的旗舰SUV G9于10月底开始大规模交付。所有G9都配备了800伏高压平台，可实现出色的续航里程。其充电速度也优于市场上所有其他电动汽车型号。市场对G9卓越能力的日益认可标志着小鹏汽车不仅在智能技术方面，而且在电动化方面处于领先地位。这种声誉不仅在中国普及，也在海外传播。尽管面临与COVID相关的限制和生产爬坡带来的近期挑战，我们有信心G9很快将在价格超过30万元人民币的纯电动SUV细分市场中月销量排名前三，并在明年随着我们继续提升品牌知名度而更接近第一名。我们相信G9的销售爬坡将推动未来的销量，并摆脱我们在10月份经历的困境。此外，从明年第一季度开始，我们将成功推出三款新车型，这将进一步加强我们的产品竞争力。我们也预计营销能力将持续改善，使我们后续的产品发布取得成功。随着我们继续推出新产品和技术，加上我们下一代全场景ADAS产品的技术差异化，我们有信心将实现销量和平均售价的显著增长，在2023年获得超过行业平均水平的收入增长，并增加我们的市场份额。自今年第三季度以来，我们在自动驾驶技术量产方面取得了重大进展。我们继续通过一流的ADAS软件培养消费者对我们产品的信任和购买意愿。9月17日，我们在广州推出了城市NGP试点项目。在城市交通场景中，这比高速公路场景复杂得多，小鹏P5率先以更低的硬件成本提供了最佳的驾驶安全和驾驶体验。我们正在加速开发下一代全场景高级驾驶辅助产品XNGP，并计划在2023年第三季度将其主要功能发布到数十个城市。在我看来，即将发布的XNGP将代表一个转折点，智能驾驶辅助软件成为高频使用的必备产品。我们也高兴地看到，当前G9订单中有很高比例是配备XNGP的Max版本，这是在XNGP OTA推出之前。我们期待明年在更多车型上启用我们具有成本竞争力的XNGP。此外，我们相信随着技术进步，XNGP的硬件成本将有机会降低，并显著低于同行。凭借我们产品强大的品牌知名度和成本竞争力，我们有信心XNGP将在全国范围内迅速获得广泛采用。10月31日，小鹏G9获得了广州智能网联汽车道路测试许可证，使小鹏G9成为首款获得中国公共道路自动驾驶测试资格的未改装量产车。随着我们高级驾驶辅助系统XNGP和Robotaxi能力的并行发展，以及闭环数据和软件迭代的互补方法，我们计划率先实现具有成本效益的量产车自动驾驶。在我们努力将智能技术和电动化技术商业化的过程中，我们坚信我们自主研发的行业领先技术为客户带来的价值主张以及我们企业的商业价值。我们愿意在全球范围内寻求战略合作和技术协作的机会。关于现金流动性，我们目前的现金超过400亿元人民币。我们越来越意识到汽车制造商在逆境中保持稳定增长的重要性，而不仅仅是在繁荣时期。因此，我们将在未来几个季度和几年内实施谨慎的成本控制措施，以提高运营效率并精简投资项目。基于我们更加集中的研发战略以及可应用于不同车型的车辆和技术平台，我们计划以更低的研发成本推出未来产品。更强大的产品组合和内部组织重组也将有助于显著提高我们的销售效率。此外，得益于我们在生产能力方面的早期投资，与2022年相比，我们的资本支出需求在未来几年将显著减少。因此，我们有信心400亿元人民币的现金状况将支持我们未来几年的业务增长。同时，随着产品销售增长，我们的现金流将大幅改善。展望第四季度，我们将专注于减轻中国COVID相关限制的影响，并为中长期发展进行内部调整。我们11月的交付量预计至少达到5,800辆，主要是由于G9生产爬坡的影响。我们正在尽最大努力加快订单积压的交付。12月，我们的交付量将环比大幅反弹。我们预计在2022年第四季度交付总计20,000至21,000辆汽车，并产生48亿至51亿元人民币的收入。我们将在未来几个季度加速内部组织调整和管理升级。我们有信心在中长期内跻身智能汽车行业的顶级参与者之列。谢谢大家。接下来，我将把电话转交给我们的财务副总裁陆先生，讨论我们2022年第三季度的财务表现。
Dennis Lu
感谢何先生，大家好。现在我想简要概述一下我们2022年第三季度的财务业绩。除非另有说明，我今天讨论中仅提及人民币。2022年第三季度，我们的总收入为人民币68亿元，同比增长19.3%，环比下降8.2%。2022年第三季度，车辆销售收入为人民币62亿元，同比增长14.3%，环比下降10.1%。同比增长主要归因于车辆交付量的增加，而环比下降主要是由于P5和G3i车型的交付量减少。2022年第三季度的毛利率为13.5%，而2021年同期为14.4%，上一季度为10.9%。2022年第三季度的车辆毛利率达到11.6%，而2021年同期为13.6%，上一季度为9.1%。环比增长主要归因于产品组合的变化。2022年第三季度的研发费用为人民币15亿元，同比增长18.5%，环比增长18.5%。同比增长主要是由于研发团队扩大导致员工薪酬增加。环比增长主要与支持我们未来目标的新车型开发投入增加有关。2022年第三季度的销售、一般及行政费用为人民币16亿元，同比增长5.7%，环比下降2.3%。同比增长主要是由于销售网络扩张及相关人员成本增加。环比下降主要归因于运营费用降低。因此，2022年第三季度的营业亏损为人民币22亿元，而2021年同期为人民币18亿元，上一季度为人民币21亿元。第三季度净亏损为人民币24亿元，而去年同期为人民币16亿元，上一季度为人民币27亿元。第三季度综合亏损为人民币7亿元，而去年同期为人民币16亿元，上一季度为人民币8亿元。综合亏损与净亏损之间的主要差异是由于美元计价资产快速升值导致的外币折算收益。截至2022年9月30日，我们的现金及现金等价物、受限制现金、短期投资和定期存款总额为人民币401亿元。考虑到我们财报电话会议的时间长度，我建议听众参考我们的新闻稿以获取更多关于第三季度财务业绩的详细信息。我们的准备发言到此结束。现在我们将开放电话会议进行提问。主持人，请继续。
Operator
谢谢。[操作员说明] 第一个问题来自摩根士丹利的Tim Hsiao。请提问。
Tim Hsiao
我的第一个问题是关于交付量，因为本月剩余时间的车辆交付速度较慢，可能是由于现代翻译和疫情管控措施。小鹏汽车进行了一系列组织架构调整，但假设疫情限制的影响会随时间缓解，这种调整需要多长时间才能在未来几个月转化为更有意义的销量复苏？另外，考虑到当前的供需挑战，我们是否调整了G9每月10,000辆的目标或明年新款P7的目标，因为这与公司2023年的盈利能力也高度相关？这是我的第一个问题。谢谢。
He Xiaopeng
好的。首先感谢您的提问。关于——嗯，我回顾了很多制造商随时间进行变革的历史案例。目前小鹏汽车正在进行的组织调整是为了中长期目标，而非短期目标。所以请给我们一些耐心。同时，我们非常有信心在未来几个季度能看到更显著的变化转化为我们的销售表现。2023年，我们的市场份额将进一步扩大。短期来看，如果疫情能得到良好控制，我们有信心在12月仍能维持G9月销量达到10,000辆的原始目标，并且我们非常有信心能在价格30万元人民币以上的纯电动SUV细分市场中跻身前三名。2023年，随着我们进一步开发的XNGP功能的推出，我们相信G9的销量可以进一步提升，实际上将超过P7在相同发展阶段的历史表现。同时，P7的竞争力将随着我们的技术进步而进一步增强，其销售表现在来年也将得到改善。2023年中旬，我们预计将推出一款价格在20万至30万元人民币之间的新产品或新车型，这将是一款B级中型SUV，必将帮助我们进一步提升产品销售。我们相信这款特定车型的销量实际上将超过我们当前的产品组合。谢谢。
Brian Gu
我想澄清一下。我们提到的是12月整体交付量将达到10,000辆，不仅仅是G9，而是12月的整体交付量。特此澄清。
Tim Hsiao
我的第二个问题是关于现金流。在当前充满挑战的宏观背景下，投资者越来越关注费用现金流出。根据最新财务报表，公司仍然拥有相当强劲的现金状况和资产负债表。但明年我们的供应商付款周期是否会有潜在变化，或者新的现代化投资是否会激增，从而可能恶化我们的经营现金流？我们应该预期明年会有怎样的现金消耗？另外，根据最新财务报表，费用短期借款在本季度也出现了更大幅度的增加。这有什么具体原因吗？这是我的第二个问题。谢谢。
Brian Gu
嘿，Tim，我是Brian。我来回答你的问题。首先，关于我们供应商的付款条件，我们没有看到任何实质性变化。实际上，我们与供应商和合作伙伴保持着相当有利的付款条件。然后，如果你看现金——经营现金流出，前三季度实际上不到60亿元人民币。而且我们预计2022年全年的资本支出将低于45亿元人民币，低于今年早些时候的预期。展望2023年，由于多种因素，我们实际上看到资本支出将出现显著变化和减少。首先，正如小鹏之前提到的，我们基本上已经完成了产能建设，因此不需要为此投入大量资本支出。我们也已经完成了这些新车型发布的新产品平台建设。所以很多这些资本支出已经发生了。因此，明年我们认为我们的资本支出将显著降低，实际上我们预计明年将低于30亿元人民币。而且，与我们当前在研发项目中的精简和聚焦相一致，我们认为明年的研发费用相比2022年也将看到增长实际上持平或减少。我们还看到销售、一般及管理费用由于我们提到的结构性组织变革而下降。所以总体而言，我们非常有信心看到明年的自由现金流流出相比今年将显著改善。而且凭借我们当前的现金储备，我们有非常充足的资源来满足我们的业务计划，我们也预计这将支撑我们在2024年某个时候实现预期的现金流转正。
Dennis Lu
嘿，Tim，我是Dennis。我想就你关于短期借款的问题补充一点。是的，你说得对，我们在第三季度增加了短期借款。原因基本上是出于资金管理考虑，因为我们与多家银行建立了相当大的信贷额度。然后我们策略性地提取了部分信贷额度以加强与银行的关系。这就是为什么你在9月底看到短期借款略有增加的原因。
Tim Hsiao
好的。非常感谢Dennis和Brian的分享。[外语]
Alex Xie
大家好，我是Alex。我想澄清一下，当Brian提到SG&A费用下降时，是指2023年占收入的比例与2022年占收入的比例相比。谢谢。
Tim Hsiao
好的，谢谢。
Operator
谢谢。下一个问题来自美国银行的Ming-Hsun Lee。请讲。
Ming
我的问题是基于第四季度销量指引与收入指引之间的差异来看ASP趋势。能否对此提供更多细节？除此之外，展望2023年，你们计划如何控制零部件成本以及电池成本以维持毛利率？谢谢。
Dennis Lu
Ming，我是Dennis。关于ASP的问题，是的，你说得对，第三季度我们的ASP有所上升——主要是与第二季度相比，主要原因是P7车型组合改善，同时也提升了利润率。第四季度，P7的占比会降低。然而，由于G9开始大规模交付，我们能够将P7和G9的组合占比维持在约55%到60%。因此，实际上我们的ASP相比第三季度会略有上升，抵消了P5和G3的一些可变营销支出。这是对你第一个问题的回答。关于材料成本上涨，到目前为止，我们还没有看到明年（主要是第一季度）电池成本有大的变化。但我们相信，随着供应增加，我们看到电池供应方面存在机会。这可能会在下半年转化为成本降低。因此，成本改善将有助于维持或提升我们的利润率，抵消新能源汽车补贴取消的影响。
Brian Gu
是的。Ming，我想补充一点，第四季度由于销量收缩以及我们新产品G9的推出，我认为毛利率将面临比第三季度更大的压力。而第一季度，考虑到补贴取消对我们一些低价车型的影响，这也会对毛利率构成挑战。然而，我们的观点是，随着第二季度及今年剩余时间销量回升，加上规模效应，同时我们预计电池价格将趋于平稳，并在今年晚些时候出现下降机会，我认为毛利率趋势将在明年下半年显著改善。
Ming
好的。谢谢Brian和Dennis。我没有问题了。
Operator
谢谢。下一个问题来自摩根大通的Nick Lai。请讲。
Nick Lai
现在让我先翻译一下我的问题。刚才董事长提到，你们将在管理方面进行大量战略调整，包括品牌和营销团队。能否详细说明在品牌战略和营销活动方面会有哪些具体变化？以及这些变化何时能对潜在需求或销量产生影响？
He Xiaopeng
好的。谢谢Nick的提问。我们实际上正在进行或正处于这次组织调整的过程中，重点是我们的品牌和营销。回顾过去，我们的品牌、销售和营销主要侧重于销售，更多地关注提升产品销量。但展望未来，我们将通过创新措施平衡品牌、营销和销售的不同方面，并计划减少用于促进销售的支出，同时增加营销投入。 关于组织调整的第二点是，我们计划整合组织架构，使其更加高效和有效。我们计划从不同行业招募高素质人才，以提升销售和营销效率，并计划推出一系列措施来应对不同挑战，同时提升我们的效能，以协调产品组合并实现更高的客户满意度，同时调整客户需求。 我们正在讨论未来15个月内这些组织调整的近期战略，但我们相信从长远来看，我们将继续进行此类调整，以实现中长期目标。 谢谢。请允许我补充几个关键点。第一，我们将对品牌和产品有更清晰的定位。第二，我们着眼于长远发展，不是为了短期利益。第三，我们将在销售和营销活动中更加积极和主动，而不是像过去那样相对被动。第四，也是最后一点，我们将继续保持以客户为中心和专注的态度。谢谢。
Nick Lai
我的第二个问题是关于自动驾驶XNGP解决方案。能否详细说明我们与LI、Audi等其他解决方案相比有何不同？另外，管理层提到我们正在寻找与其他潜在合作伙伴在NGP产品方面合作的机会，能否对此也做一些解释？谢谢。
He Xiaopeng
首先，请允许我回答您问题的第一部分。从我们自身的用户体验来看，当前ADAS技术的采用有四个关键组成部分。第一个是场景覆盖或场景支持。根据我们的数据，我们发现高速公路和停车场景仅占人们日常使用场景的约10%，而90%的ADAS技术使用实际上发生在城市道路上。ADAS采用的第二个组成部分是成本，即人们愿意为这项先进技术支付多少费用。我们实际上有信心，未来我们XNGP或相关ADAS软件的成本将能够降低至当前成本的20%到30%。第三个组成部分是安全性，第四个组成部分是您能为客户贡献的真正价值。对于XNGP，我们能够推出基于城市的场景或功能，实际上我们将场景覆盖扩大了9倍以上，因为90%的使用发生在城市道路上，而只有10%发生在高速公路和停车场景。过去，在没有我们的XNGP的情况下，人们主要依赖例如高精地图或激光相关技术等，这些技术带来了很多挑战，特别是在没有高精地图可用的区域，这导致了用户体验和安全性方面的显著差异。我们认为这不是我们的最终目标。这就是为什么我们推出了XNGP，即使在缺乏高精地图的区域也能提供非常一致的性能。这实际上是我们如此兴奋的原因，随着我们基于城市道路或城市场景的XNGP的推出，我们将能够支持真正意义上的全场景功能，并且当人们从有高精地图的区域切换到没有高精地图的区域使用此类功能时，我们将能够提供非常一致的体验。这将使我们的客户能够拥有非常轻松、安全和高效的驾驶体验，就像您坐在由经验丰富的司机驾驶的汽车中一样，这种无缝集成是我们的目标，这就是为什么我们对推出XNGP以实现更高的客户满意度充满信心。谢谢。
Brian Gu
是的。Nick，关于你第二个问题提到的合作与协作方面的开放性，我认为这源于我们认识到自己投入了大量精力和资源来开发市场领先的技术。我们认为，除了增加销量之外，这些技术中还蕴含着巨大的价值，可以通过其他方式实现货币化。我们也看到市场对这些技术表现出浓厚兴趣。我们在智能驾驶、智能座舱、电气化以及高压平台等领域拥有领先技术。因此，我认为如果我们有能力让这些技术更具可扩展性，并利用潜在合作伙伴的资源快速进入我们目前未重点关注的场景或市场，这些技术将变得非常有价值。所以，基于这一点，我们的开放态度体现在我们正在评估一些潜在机会，希望能帮助这些技术达到更大规模，同时不损害我们自身生产具有吸引力和竞争力产品的专注度。这是一种态度。当然，如果有更具体的进展，我很乐意在适当时机进行更新。
Operator
谢谢。下一个问题来自瑞信的王斌。请提问。
Bin Wang
你好。我的第一个问题是关于汽车订单积压，主要有两部分。第一，11月份中国市场的新订单流量如何？第二，G9的累计订单积压是多少？因为疫情影响，你们的交付量应该已经超过10,000辆的订单积压了吧？谢谢。
Brian Gu
Bin你好，我是Brian。首先，正如我们多次强调的，我们不披露任何具体车型或公司的订单积压数据。但我想向你指出几点：第一，正如你所见，我们的交付时间表已经延长至第一季度后期，这显示了我们手头订单的强劲态势，而且我们将在12月交付大量G9，这是一个迹象。第二，我们对销售势头充满信心，我们看到G9已成为30万元人民币以上纯电动SUV市场的前三名，如果不是前两名的话，这也反映了我们所看到的需求水平。
Bin Wang
实际上，我想确认一下，因为在你们的官方网站上，当我们尝试在线预订G9时，会显示预计交付时间。我想知道这是否会根据你们的订单积压情况而变化，因为有些测试显示，如果访问中国网站，可以看到车型等待时间。有时是一周到四周，有时是12周，这表明需求等待时间会根据汽车订单积压而变化。所以，我只是想知道G9在你们网站上的等待时间是否根据订单积压情况实时变化？谢谢。
Brian Gu
是的。Bin，我认为您说得对。等待时间与实时需求以及我们的产能爬坡能力相关。因此，您在零售店看到的情况反映了各型号的实时交付时间表。
Bin Wang
好的。谢谢。
Operator
谢谢。下一位提问者是来自中信证券的[听不清]。请提问。
Unidentified Analyst
我将翻译我的问题。我的问题是关于如何以需求为导向？具体来说，第一，什么是真实的客户需求？第二，我们如何找到他们？第三，在组织结构方面我们会做什么？是的，这就是我的问题。谢谢。
He Xiaopeng
好的。感谢您的提问。现在，汽车制造行业背后有两个基本逻辑，特别是对我们这些原始设备制造商而言。第一个是采用木桶理论，这意味着你必须识别自己的最薄弱环节，同时也要识别自己的优势所在。过去几年，我认为不仅是我们自己，许多同行也一直在努力识别并改进他们在安全、产品质量、服务质量以及成本控制等方面的薄弱环节。我们也在尽最大努力。我们正在努力进一步完善我们的服务质量以及我们产品的设计，包括内饰设计、智能座舱和其他空间设计。因此，从长远来看，关键竞争优势之一就是真正明确你的目标，我指的是短期目标以及长期目标。你必须确保理解当前的关注点，无论你瞄准的是短期还是长期。而我们汽车制造行业的第二个逻辑是定义你的客户组合或目标客户群体以及你的原始目标。过去2到3年，小鹏汽车将自己定位为一家长期发展的全球化公司，我们确实希望建立规模。这就是为什么在未来3年，基于此我们制定了未来的3年计划。我很抱歉今天无法透露更多关于我们未来产品线或特定车型市场需求的信息。然而，我想提到的是，未来自动驾驶或ADAS技术将成为我们未来产品线的标准配置，在我们所有产品中具有非常一致的性能和非常高质量的能力。这也是我们的长期目标——基于此，我们将进一步增强我们的技术能力，并在成本控制方面做得更好，以便我们能够向客户提供真正具有成本竞争力的高质量产品，这将体现在我们下一代产品中。谢谢。关于您问题的第二部分，我们当前的组织变革主要是为了实现两个目标或主要关注两个领域。第一个是在产品规划、产品开发方面进行变革，并在将技术应用于未来产品方面实现更高的效率和效果，同时控制——首先，能够识别真实需求并控制我们在价值较低的月份的投资。这就是为什么我们投入了大量资金来完善我们的电气和电子架构、整车架构以及动力总成和其他系统。通过这些系统和集成，我们将能够真正提供端到端的解决方案，为客户提供高质量的产品。谢谢。
Unidentified Analyst
我的第二个问题是关于P7。2023年，我们将推出配置更优的新款P7。我认为这会导致BOM成本上升。我们是会保持相对稳定的毛利率并维持建议零售价，还是希望通过维持价格甚至降价来促进销量？谢谢。
Brian Gu
是的，我是Brian。关于明年的P7，是的，我们计划推出升级版车型以体现技术进步，特别是您已经在G9上看到的技术。因此，P7将拥有同样先进的自动驾驶架构，也将具备更快的充电能力和更高电压能力，以及一系列其他升级和改进，以解决我们收到反馈的一些不足之处。得益于平台开发，实际上由于许多这些进步只是共享模块化和平台开发，我们实际上能够控制新款P7的成本，从而保持与当前版本相似的利润率。此外，当前版本P7的一些车型将继续与升级版P7一同销售。所以，我认为这实际上是P7的高端或升级版本。因此，我们相信我们可以推出一款更具竞争力的P7，体现我们在技术方面的顶尖能力，同时保持该系列——P7系列——的细分市场价格和盈利能力。
Operator
谢谢。由于没有更多问题，现在我想将电话会议交还给公司进行结束语。
Alex Xie
再次感谢您今天参加我们的电话会议。如果您有进一步问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式或TPG投资者关系部门联系小鹏汽车投资者关系部。谢谢。
Operator
谢谢。今天的电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。感谢您的参与。