Operator
大家好，欢迎参加优克联集团2022年第一季度财报电话会议。所有与会者将处于只听模式。[操作员说明] 今天的演示结束后，将有机会提问。[操作员说明] 请注意本次活动正在录音。现在我将会议转交给公司投资者关系部Jillian Zeng。请开始。
Jillian Zeng
感谢各位今天参加我们2022年第一季度的财报电话会议。本次财报新闻稿现已发布在我们的投资者关系网站ir.ucloudlink.com以及新闻通讯服务上。我将简要介绍优克联管理团队：彭志平是我们的联合创始人兼董事会主席；陈朝晖是我们的联合创始人、董事兼首席执行官；石一梦是我们的首席财务官；谭竹是我们的市场营销与销售副总裁。我们的首席执行官将首先概述公司情况和业务亮点，涵盖我们投资者关系网站上发布的财报演示文稿第1部分。随后，我们的首席财务官石一梦将讨论运营亮点和财务业绩，如第2和第3部分所示。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的结果、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均受到公司向SEC提交文件中的警示声明、风险因素和详细信息的明确限制。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件、市场条件变化或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的财报新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息以及未经审计的非GAAP财务指标的讨论。优克联的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。现在我将电话转交给我们的联合创始人兼首席执行官陈朝晖先生。请开始。
Chaohui Chen
谢谢。第4页至第12页的内容与2021年第一季度业绩演示材料相似。我们仍鼓励您查阅我们投资者关系网站上上传的2022年第一季度业绩演示材料，其中包含一些最新更新。因此，我现在将详细阐述与第四季度业绩相似的过往情况，但我们仍专注于第四季度最新的发展。请翻到第13页。uCloudlink 1.0是我们的国际数据连接服务业务，拥有强劲的高毛利率和盈利能力记录，并具备持续增长潜力。我们建立了智能批发到零售的包装解决方案，以最小化数据流量的单位成本，这是因为单个运营商或跨移动网络运营商、移动虚拟网络运营商的数据套餐定价不同。这归因于我们庞大的SIM卡池以及我们从运营商和合作伙伴处获取数据套餐和本地批发定价的能力。我们通过市场网络重选和组合技术进一步实现差异化，这可以确保高质量的数据连接并改善用户体验。uCloudlink 1.0业务的货币化模式包括：面向C端的零售，向最终用户出租或销售；面向B端的批发，为商业合作伙伴服务；以及我们的PaaS和SaaS服务，如CRM、计费管理、设备销售和租赁管理等。对于面向B端的批发，我们可以作为转售商或为商业合作伙伴提供佣金服务。我们允许商业合作伙伴通过我们的PaaS和SaaS平台共享数据流量池，并收取佣金费用。2022年第一季度，我们的1.0业务收入较2021年同期略有增长2.2%。随着全球国际旅行限制逐渐放宽，1.0业务的日活跃终端（DAT）数量在2022年第一季度有所增加，表明越来越多的客户正在使用我们的产品和服务。随着地理市场构成的日益多样化，我们乐观地认为1.0业务的收入将稳步增长，并在未来超过COVID-19前的水平。我们将继续开发和丰富我们的1.0产品组合。我们的目标始终是为全球客户提供最优质的产品和服务，确保更好的国际数据连接。让我们转到第14页。uCloudlink 2.0是我们的本地数据连接服务业务，自2020年以来已成为收入增长的新驱动力。其业务货币化模式与uCloudlink 1.0相似，但拥有庞大的潜在本地用户基础。我们的新HyperConn技术促进了uCloudlink 2.0业务的进一步发展和增长。我们扩大了本地数据连接服务的业务范围。目前，我们创新的HyperConn技术已被移动网络运营商和各行各业的商业合作伙伴广泛接受，具有巨大的增长潜力，例如与中国、美国和日本的本地合作伙伴。在过去的一个季度，我们继续加强在现有市场的存在，包括日本、北美、东南亚，在这些市场我们通过PaaS和SaaS平台帮助运营商改善数据服务并解决数据连接问题。我们为5G应用提供高质量的数据连接，以应对对更好连接服务日益增长的需求。此外，随着人们适应新常态，我们的产品和服务为远程工作和学习提供了性能更好的解决方案，这些场景同样需要可靠的连接。我们通过引入创新产品来适应不断变化的市场，以解决各种2.0业务应用场景。2022年第一季度，我们的各种物联网解决方案在日本和北美等市场已成功引起客户兴趣，并被认可为可靠和高质量的数据连接服务，取得了进一步的[听不清]。我们的2.0业务收入较去年同期增长了185.4%。我们的客户能够通过这些前沿的物联网解决方案实现运营成本降低和数据连接体验改善，我们将继续专注于探索新的业务前景，为更广泛的具有物联网需求的合作伙伴提供服务。我们预计2.0业务将在我们创新的云SIM和HyperConn技术的支持下增长，因为我们继续向市场推出我们的解决方案、服务和产品，并加强与本地合作伙伴的合作。让我们转到第15页。基于我们创新的云SIM和HyperConn技术解决方案，我们继续开发和拓宽我们的产品组合，推出新产品和服务，如我们首款自主研发的终端和第三方设备。我们的HyperConn技术解决方案已得到良好[听不清]，相关产品包括工业Wi-Fi路由器、IP摄像头、电力、应急服务、直播电商和自动驾驶、增强现实和虚拟现实（AR、VR）以及云计算等，正获得越来越广泛的行业用户群的认可。2022年第一季度，我们在美国、日本和欧洲等国家和地区推广了更多创新的5G产品。此外，我们拥有领先的全球5G漫游解决方案，这是为运营商提供的更简便的漫游解决方案，我们是少数能够提供全球频段和全球漫游的5G产品的公司之一。这反映了我们的市场信心以及持续提升用户体验的努力，因为这些配备我们创新5G技术的新产品不仅标志着逐步复苏，也标志着后疫情时代我们增长路径的新起点。在物联网方面，我们将GMI（GlocalMe Inside）解决方案商业化应用于IP摄像头，并已在多个市场推广。展望未来，我们计划推出更多此类创新产品和服务。uCloudlink通过成熟的1.0业务和较新的2.0业务，将自己定位为数据连接市场的先驱技术解决方案提供商，正在推动PaaS和SaaS生态系统的长期发展，这已得到各种商业合作伙伴的认可。[听不清]在2022年第一季度收入贡献增加了7.8%。此外，在此期间我们进入了两个新的区域市场。PaaS和SaaS平台建立在uCloudlink 1.0和2.0业务线之上，其增长体现了我们构建健康生态系统的能力。这需要我们持续努力维护和扩大强大的合作伙伴基础，包括移动网络运营商、移动虚拟网络运营商、SIM卡提供商、我们的商业客户等。我们仍对我们的业务开发团队充满信心，他们将赋能我们的PaaS和SaaS生态系统建设；对我们的研发团队充满信心，他们将解决客户向我们提出的多样化需求。在2022年剩余时间里，我们预计PaaS和SaaS平台收入将成为uCloudlink业务更重要的驱动力，并将继续扩大其边际效应并改善利润率状况。通过精简业务运营，包括优化劳动力成本，与2021年第四季度相比，我们能够减少运营费用并降低净亏损。展望未来，我们预计将进一步降低运营成本，以改善我们的运营和财务表现。我们相信，从连接到更好的连接，uCloudlink是日益先进的信息领域转型的重要推动力。我们致力于为更多客户和用户构建一个更加互联的未来，并努力在服务全球用户社区方面产生积极影响。我现在将交给我们的首席财务官石一萌，她将介绍业务和财务亮点。
Yimeng Shi
谢谢陈先生，大家好。让我们翻到第17页查看业务亮点。幻灯片左侧显示了截至2022年3月31日的日活跃终端数（DAT）。第一季度平均日活跃终端为273,870台，其中1,430台为公司自有，272,442台为业务合作伙伴所有，较2021年第一季度的205,082台增长33.5%。2022年第一季度，我们的uCloudlink 2.0服务约占DAT总量的69.5%。2022年3月，每终端平均日数据使用量为1.74GB。 请大家翻到第18页，这里展示了我们业务的全球多元化情况。我们约有26%的总收入来自中国大陆以外地区。2022年第一季度，日本贡献了约40%的总收入。在其他国家收入中，美国市场对我们业务的贡献最大，随着美国业务的进一步发展，我们将继续拓展欧洲、东南亚等所有市场。2021年第一季度，我们总收入的6%来自中国大陆，58%来自日本，36%来自其他国家和地区。 请大家翻到第20页。我将介绍2022年第一季度的财务亮点。2022年第一季度，服务相关收入占总收入的比例为62.9%，而2021年第一季度为47.4%。本地数据连接服务以及PaaS和SaaS服务的收入分别同比增长185.4%和7.8%。这一增长主要得益于使用我们PaaS和SaaS服务提供本地数据连接服务的业务合作伙伴数量的扩大。PaaS和SaaS收入占总收入的比例也从2021年第一季度的12.9%上升至2022年第一季度的15.8%。 让我们转到第21页，这里展示了我们两个业务板块的收入细分，主要是服务收入和产品销售。我们的总收入从2021年第一季度的1,770万美元下降11.8%至2022年第一季度的1,560万美元。这主要是由于中国某些城市（包括我们主要制造商所在地）的疫情反复和随后的封锁对地方政府产生了负面影响，从而影响了我们的产品销售收入。服务收入为980万美元，较2021年同期的840万美元增长17.2%。这一增长主要归因于本地数据连接服务收入的增加。 让我们翻到第22页查看业务的毛利率。我们的服务毛利率从2021年第一季度的35.9%提高至2022年第一季度的49%。整体毛利率从2021年同期的31.3%上升至2022年第一季度的37.4%。2022年第一季度服务毛利率的提高主要归因于PaaS和SaaS服务收入以及数据连接服务收入的增加，这些业务线相比其他业务线具有更高的毛利率。 让我们转到第23页，这里展示了不包括股权激励和其他项目的运营费用细分。剔除股权激励后，运营费用占总收入的比例从2021年第一季度的71%降至2022年第一季度的60%。我们进一步精简了业务运营，包括优化人工成本，剔除股权激励后的总运营费用从2021年同期的1,260万美元减少至2022年第一季度的930万美元。 现在让我们翻到第24页。2022年第一季度的经营现金流为负140万美元，而2021年第一季度为负670万美元。截至2022年3月31日，我们的现金及现金等价物和短期存款为1,120万美元。我们的资本支出为6,000美元，而2021年同期为10万美元。 让我们转到第25页。2022年第一季度的净亏损为790万美元，而2021年第一季度为1,540万美元。调整后EBITDA在2022年第一季度为负390万美元，而2021年第一季度为负670万美元。如前所述，公司正在努力改善这些底线业绩和财务状况。 至此，让我结束今天的演示。谢谢大家，我们将开始问答环节。
Operator
我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自Diamond Equity Research的Vivian Zhang。请提问。
Vivian Zhang
晚上好。我是Diamond Equity Research的Vivian Zhang。感谢回答我的问题。我的第一个问题是，您能否为我们提供更多关于贵公司物联网解决方案及其市场机会的信息？
Yimeng Shi
陈先生，您能回答这个问题吗？
Chaohui Chen
好的。对于国际业务，我们相信可以看到更强的DAT，我们可以看到——2022年第一季度，我们可以看到数据恢复。所以DAT有所增长。这是数据表现。从产品方面来看，我们知道过去只有普通的云SIM解决方案，现在我们有了HyperConn解决方案。HyperConn意味着我们可以为多网络切换提供更好的体验——从原来的十几秒现在可以缩短到毫秒级别，这是新产品、新服务的奇迹。现在针对5G，我们提供5G产品。所以我们目前——几乎是唯一能够提供全球5G网络漫游的供应商。因为我们的5G产品几乎覆盖所有国家的5G无线电频段，并且具备5G漫游能力，这在行业内非常罕见。所有这些准备让我们在COVID-19疫情后复苏中处于有利地位，我认为我们处于良好位置。
Vivian Zhang
好的。我明白了。那么我的第二个问题是关于COVID-19的影响，因为我们看到深圳等中国城市在第二季度封锁后重新开放，但城市中可能仍有一些管控措施。您认为第二季度产品销售收入会有所恢复吗？或者这些管控措施是否会继续影响贵公司5G产品的发布和生产，考虑到贵公司的主要制造商位于中国广东？
Chaohui Chen
是的。第一季度确实受到了影响，特别是深圳和上海，因为我们的供应链部分基于深圳。我们的一些合作伙伴位于上海。这受到了中国COVID-19封锁的影响。但我认为广东地区恢复较早。从当前情况看，第二季度应该没有问题。此外，我们将部分供应链从上海转移到了深圳。所以在第二季度，我们相信COVID-19的影响几乎会消失。我认为第一季度和第二季度的平均影响会好得多，这是情况之一。另一个原因是，我们第一季度的新设备产品交付受到了影响，因为第一季度的制造商封锁，而且这个季度的收入、交付和订单来源来自上个季度，即第四季度。第四季度受到了Omicron变种COVID-19的严重影响。所以我认为第二季度会好得多。
Vivian Zhang
好的。就这些。谢谢。
Operator
[操作员指令] 问答环节到此结束。现在请将会议交还给Jillian Zeng进行结束致辞。
Jillian Zeng
好的。再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有任何进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式联系优克联投资者关系部，或联系我们的投资者关系公司The Equity Group。
Operator
本次会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。