Operator
大家早上好，欢迎参加优克联2023年第一季度财报电话会议。所有与会者将处于只听模式。[接线员说明]请注意，本次活动正在录音。现在我将会议转交给优克联投资者关系部Jillian Zeng。请开始。
Jillian Zeng
感谢各位今天参加我们2023年第一季度的财报电话会议。财报新闻稿现已发布在我们的投资者关系网站ir.ucloudlink.com以及新闻专线服务上。我将简要介绍优克联的管理团队。彭志平先生是我们的联合创始人兼董事会主席；陈朝晖先生是我们的联合创始人、董事兼首席执行官；石一猛先生是我们的首席财务官。我们的联合创始人兼首席执行官陈朝晖先生将首先概述公司近期的业务亮点，内容涵盖发布在我们投资者关系网站上的财报演示文稿。随后，我们的首席财务官石一猛先生将讨论公司的运营亮点和财务业绩。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的业绩、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均完全受公司生效声明以及公司向美国证券交易委员会提交文件中的详细信息所限定。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件、市场条件变化或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的财报新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息以及未经审计的非GAAP指标的讨论。优克联的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。现在我将电话转交给我们的联合创始人兼首席执行官陈朝晖先生。请开始。
Chaohui Chen
感谢Julian，大家早上好。感谢各位参加我们2023年第一季度的财报电话会议。今天我们感谢大家的时间。我们很高兴以强劲的第一季度业绩开启2023年，这是我们自COVID-19疫情爆发以来首次实现净利润和经营活动现金流均为正值，同时收入保持增长。平均日活跃终端数量继续保持上升趋势，本季度达到历史新高，超过30万台，这反映了全球市场对优克联服务加速增长的需求，同时我们继续扩展全球PaaS和SaaS生态系统。优克联1.0是我们的国际数据连接服务业务，这一业务往往具有较高的利润率，历来是我们关键的增长驱动力之一。在2023年第一季度，优克联1.0业务收入同比增长38.5%，达到780万美元。我们很高兴看到优克联1.0业务展现出显著增长，这主要得益于我们主要市场特别是日本的国际旅行加速复苏。我们还观察到来自中国大陆和东南亚地区1.0漫游超人业务的需求增加，这些地区历来是我们覆盖广泛的漫游超人品牌的强势市场。优克联1.0业务的平均日活跃终端数量较2022年同期增长55.3%，这表明我们业务的显著增长。我们对进一步增长优克联1.0业务的能力保持乐观，从而巩固我们在国际漫游超人解决方案市场的全球领先地位，我们期待随着市场持续复苏，继续为全球用户提供服务。优克联2.0是我们的本地数据连接服务业务，专注于本地居民并解决运营商面临的挑战。这项业务在疫情期间起飞，我们通过提供可靠的本地数据连接服务抓住了本地市场的机遇。过去两年，我们继续加强在本地市场的存在，包括日本和北美，在这些市场我们帮助运营商和商业伙伴改善他们的数据连接服务，并通过基于我们专利技术（包括云SIM和HyperConn技术解决方案）的PaaS和SaaS平台解决数据连接问题。我们的新优克联2.0业务在2023年第一季度报告收入为220万美元，较2022年同期的160万美元增长37%。我们在日本和北美等成熟市场获得了商业伙伴的认可，并继续努力扩展我们的PaaS和SaaS平台生态系统。我们预计基于我们创新的HyperConn技术的高质量、可靠的数据连接服务将获得更多行业认可和应用，特别是在移动和固定宽带行业。我们预计在不久的将来推出更多创新的HyperConn产品，以满足多样化移动虚拟运营商、商业伙伴和个人客户的需求。在我们业务的物联网（IoT）方面，我们分享了关于我们IoT移动模块支持的多应用场景的更新，包括WiFi路由器、IP摄像头等，这些产品因其竞争优势受到各市场客户的欢迎。在日本，我们正积极与商业伙伴合作，探索和扩展物联网业务的应用场景，以进一步提升他们客户的数据连接体验。同时，我们的团队继续利用研发方面的现有资源开发优克联3.0业务。一站式移动数据流量共享市场应用计划在不久的将来推出第四版，该版本利用我们在通过优克联1.0和优克联2.0模式构建可扩展用户基础方面的努力。这个市场使终端用户设备能够随时随地连接到可用网络，在GlocalMe应用新版本中得以利用。我们对2023年需求的市场前景保持信心，并准备利用夏季国际旅行旺季的优势。我们相信我们提供可靠和高质量数据连接体验的记录，以及我们推出创新产品和解决方案的历史，使我们能够保持在国际数据连接服务行业的领先地位。我们始终致力于持续开发创新解决方案，并计划将我们的优克联和HyperConn技术解决方案扩展到更多应用场景。我们的业务旨在通过持续改善客户的移动数据连接体验来提供增值服务。我们将继续通过不断扩展的产品组合执行我们的增长战略。现在我将把电话转交给我们的首席财务官石一萌先生。
Yimeng Shi
谢谢陈先生。大家好，我将回顾我们2023年第一季度的运营和财务亮点。平均日活跃终端（DAT）是优克联的重要运营指标，它衡量了客户使用趋势，反映了我们持续的业务表现。2023年第一季度，平均日活跃终端为每月304,121台，其中公司自有3,483台，业务合作伙伴拥有300,638台，较2022年第一季度的273,870台增长11%。2023年第一季度，我们优克联1.0和优克联2.0业务的平均DAT分别占总DAT的约42.7%和57.3%。2023年3月，每终端平均日数据使用量为1.62 GB。2023年第一季度总收入为1,800万美元，较2022年同期的1,560万美元增长15.3%。2023年第一季度服务收入为1,290万美元，较2022年同期的980万美元增长31.4%。2023年第一季度服务收入占总收入的比例为71.7%，高于2022年同期的62.9%。2023年第一季度，日本贡献了43.1%的收入，北美贡献了33.6%，中国大陆贡献了5.1%，其他国家和地区贡献了剩余的18.2%，而2022年第一季度分别为40.2%、37.9%、1.9%和18%。总体毛利率从2022年同期的37.4%提升至2023年第一季度的47.8%，服务毛利率从2022年同期的49%提升至2023年第一季度的60.5%。剔除股权激励费用后，我们的总运营费用在2023年第一季度降至690万美元，占总收入的38%，而2022年同期为930万美元，占总收入的60%。2023年第一季度我们实现净利润210万美元，与2022年同期净亏损790万美元相比，我们的盈利状况显著改善。同样，调整后EBITDA在2023年第一季度改善至210万美元，而2022年同期为负390万美元。我们对此感到高兴，因为这是自COVID-19疫情爆发以来我们首次实现净利润为正，且调整后EBITDA已连续三个季度保持正值。2023年第一季度我们实现了160万美元的正经营现金流，而2022年同期为负440万美元。我们在2023年第一季度显著改善了盈利状况，并已连续四个季度实现正经营现金流。我们稳健的财务状况使我们能够执行增长战略。主持人，现在可以开始问答环节了。
Operator
[操作员说明] 今天的第一个问题来自Litchfield Hills Research的Theodore O'Neill。
Theodore O'Neill
非常感谢。能听到我说话吗？好的，很好。祝贺本季度取得良好业绩。我有三个问题要问。首先是关于毛利润，我看到整体利润率在本季度有所改善，因为服务业务占比更高。但我想了解产品和服务的利润率都有所改善。这是由于定价因素还是产品效率提升？
Yimeng Shi
我们逐一回答您的问题。您刚才提出了第一个问题，是的，关于毛利润，您会看到我们在过去几个季度改善了毛利润和毛利率。这是季度环比的大幅改善。服务毛利率的改善取决于服务类别的组合。这涉及三大主要服务收入类别：国际漫游连接服务、本地连接服务以及PaaS和SaaS服务。毛利率的改善反映了国际漫游服务以及PaaS、SaaS产生的收入比例增长速度快于本地连接服务。这就是我们在过去几个季度毛利率改善的原因。展望今年不久的将来，由于大多数国家边境已经开放，人们跨境流动比以往更加自由，我们预计国际漫游连接服务将产生更多收入。因此，国际漫游服务的比例在未来将会提高。我们预计整体服务成本利润率至少会保持稳定，甚至有所改善。这是我的看法。
Theodore O'Neill
谢谢。我的下一个问题是关于研发费用。在准备好的发言中提到，测试和认证费用减少了20万美元。您能否详细说明这个测试和认证费用的具体情况？我原本以为它会随着新产品的推出而波动，您能否进一步解释这个费用季度间的变化规律？
Yimeng Shi
是的，我先回答您关于费用下降的前半部分问题。我们CEO可能会就新产品提供一些说明。是的，我们报告自2021年以来一直在精简运营，这反映在我们的总员工人数相比2022年有所减少。因此，为提高运营效率，我们在某些部门进行了人员裁减，这体现在可比基础上。所以我们的总体支出呈逐年下降趋势，研发部门的情况也类似。过去几年我们投入了大量资金，在研发功能上进行了巨额投资，以支持我们每年推出不同的新功能和新平台升级，但我们仍将继续投资并利用这些研发资源来支持新产品开发。关于新产品的开发情况，我们CEO将提供更多详细信息。
Chaohui Chen
是的，我是陈朝晖。我想补充一些说明，因为两年前我们在研发方面进行了投资，你可以看到我们前两年的亏损——那严重的亏损正是因为我们投资了研发。所以56和HyperConn，我们完成了所有的开发工作，然后在去年年底开始控制成本和控制研发投资。但这并没有影响我们这些年新产品的推出。所以在我刚才的演示中，我已经提到——我们将在不久的将来推出HyperConn产品。这将满足移动宽带和固定宽带的需求。这对移动宽带运营商市场来说是一个巨大的机会。我认为在下一个季度，我们准备在第二季度左右推出这个新系列产品。所以我们将继续推出HyperConn产品，以提升高质量、可靠的品质，因为无论是固定宽带还是移动宽带运营商，他们的网络都会面临故障。一旦发生故障，我们可以帮助他们改善体验。这是一个相当独特的解决方案。我们将HyperConn连接产品扩展到不同的场景，面向运营商、有线运营商、固定宽带运营商和移动宽带运营商。同时，我们还将推出一些新的1.0业务产品，以满足更便捷、更紧凑、更领先的5G产品传统，并且在这两个方向上，我们都会推出更多新产品来满足1.0快速增长的市场。另外对于物联网，我们将推出一款物联网产品来提高可靠性，我们将HyperConn这项技术应用到物联网产品中，因为我们知道像自动驾驶、机器人这样的物联网技术场景也需要非常高的连接可靠性。所以在这种高可靠性连接方面，我们做了很多突破，希望在接下来的季度里能给大家带来这个好消息。所以基本上，一旦我们从疫情中恢复增长，我认为我们的研发也将保持非常稳定的投资，同时我们的新产品新解决方案得益于历史投资，今年之后我们还将加强研发投资，我相信我们的HyperConn和云SIM将取得更多好成果和光明前景。
Theodore O'Neill
好的，谢谢。我的最后一个问题是关于应收账款。你们在保持应收账款相对于收入较低方面做得非常出色。这主要是因为服务是预付费的吗？
Yimeng Shi
是的，我认为应收账款余额的改善取决于几个因素。首先是我们更加关注并努力改善我们的业务条款，正如您所说，包括预付款条款和信用条款，一些短期信用条款，我们也从这些信用良好的客户那里获得了更多更大的订单。所以这是第一个，我认为是改善余额的首要贡献因素。第二部分我认为我们努力从一些代理商应收账款中收回现金，这些客户在一两年前受到疫情影响。现在他们逐渐恢复，无论是盈利还是其他方面，从他们的活动中产生更多现金流。因此我们在现金回收方面的努力取得了积极成果，这有助于减少、改善应收账款的余额。第三部分取决于我们通过电子商务、通过我们的一些网站向个人客户销售更多产品，这种电子商务模式完全是在客户使用我们服务之前预付现金。所以这些不同的贡献因素都有助于改善我们的管理。我们将在未来继续采取这些管理措施，保持良好的现金状况。因此我预计我们的经营现金流将在接下来的几年中保持这种积极趋势。我相信我们将实现比去年更好的业绩，正如我们所期望的，是的。
Chaohui Chen
顺便提一下，因为我们的客户情况和财务状况相比疫情期间要好得多，所以他们更愿意接受我们更好的付款条件。
Operator
下一个问题来自Diamond Equity Research的Vivian Zang。
Vivian Zang
您好，我是Diamond Equity的Vivian Zhang。祝贺你们这个季度的出色表现，我的大部分问题已经得到了解答，但我还有一个问题，关于你们的新业务——移动数据流量共享市场应用。您能给我们提供这项业务的具体更新吗？您预计何时会推出并产生有意义的收入？谢谢。
Chaohui Chen
好的，是的，因为目前我认为我们主要销售本地和国际数据。这些数据质量高，可靠，基于跨运营商网络。所以目前我们的业务主要来源于此。但我知道这个行业，有些人可能不愿意携带额外的MiFi设备。我们还有GlocalMe Inside，比如eSIM、软SIM等多种技术。即使它们的连接质量可能不如我们的云SIM，但它们也有一些优势。例如，更方便，不需要额外的MiFi设备，我们现在可以等待我们的云SIM和GlocalMe [听不清] 手机，即使这些年来，我们的GlocalMe Inside领域在进展中，但我们已经开发了我们在市场上的份额这个概念。所以我们将推出市场平台。这个市场平台包含多种技术，不仅包括物理SIM、云SIM、eSIM，还包括软SIM。我们可以提供各种数据连接和不同的优势、便利性、价格和高质量，满足不同的竞争需求、数据连接、质量和便利场景的产品，以满足不同用户的需求。例如，如果像iPhone现在可以使用我们的MiFi解决方案为家庭使用、多用户使用和最佳质量网络提供更好的连接。但您也可以嵌入我们的软SIM或eSIM解决方案。然后我们可以提供更多用户，并教育他们。人们理解客户理解我们是一站式提供所有技术。这些技术中至少有一两种可以满足您的需求。然后这个市场平台可以帮助我们。首先，我们将在我们的品牌下展示演示。然后我们将复制这种技术、这个品牌、这个场景给我们所有的商业伙伴。然后这就成为一个市场平台。这将帮助我们扩大用户基础。因为目前只有20%或30%的人知道我们。另外70%或80%的人还没有使用我们的技术。随着这个版本市场平台的新推出，我们将覆盖所有技术，满足用户的所有需求。这有助于我们和我们的合作伙伴满足用户应用的所有需求。所以帮助我们获取庞大的用户基础。这是我们近期推出这个市场平台应用、GlocalMe应用的第一版本。然后我们将把这个复制给我们的合作伙伴。这是我们的初步计划。
Operator
下一个问题来自[听不清]，中国长城证券。
Unidentified Analyst
您好。是的。我是来自中国长城证券的[听不清]。能听到我说话吗？好的，我有一个关于SaaS和PaaS板块的小问题，因为从我们第一季度的报告来看，PaaS和SaaS的收入同比或环比都没有太大增长。那么对于这个板块全年的计划和展望是什么？因为我觉得这也是我们公司的主要关注点。我想了解我们在PaaS方面的计划，包括客户拓展或该领域的技术发展。谢谢。
Yimeng Shi
好的，谢谢。首先我回答这些问题，然后我们的CEO会做一些补充说明。关于第一季度，PaaS和SaaS收入与去年同期相比似乎仍在增长，同比增长了3.7%。但在这个数字背后，我们的日常活跃终端达到了历史新高，超过30万，你会看到我们1.0和2.0业务产生的服务收入相比去年大幅增长。例如，国际漫游服务同比增长超过38.5%，uCloudlink 2.0同比增长37%。在我们的商业模式中，PaaS和SaaS作为核心平台，构建全球生态系统，支持我们的全球业务合作伙伴提供更高质量的连接服务，无论是国际漫游还是本地限制。这为我们与合作伙伴提供了更灵活的业务模式。我们的合作伙伴可以选择向我们支付PaaS、SaaS服务费用，并从自己的资源中提供数据，或者选择从uCloudlink购买数据套餐。然后我们提供SaaS功能来支持向客户提供服务。因此，我们将把这些整体服务套餐作为一个整体来看待我们的增长趋势。未来，我们将为业务合作伙伴提供这种选择灵活性。关于未来，我们也披露了我们的指引。该指引显示增长趋势在20%左右，收入指引为8500万至1亿美元。在这个指引中，我认为整体增长将传递一个信息，PaaS、SaaS以及1.0业务[听不清]也将在这个指引范围内增长。
Yimeng Shi
是的，好的。我补充说明一下，因为最初从COVID-19疫情中恢复国际旅行是逐步进行的。所以现阶段，我们的合作伙伴更倾向于使用我们的数据，而不是立即增加他们的PaaS、SaaS容量。这就是为什么我回答我们的数据流量增长很多，但平台增长不那么显著的原因。这首先是因为我提到的原因。我个人认为，一旦第二季度或第三季度，中国、日本以及所有东南亚国家的国际漫游业务恢复稳定，并且恢复更加明显和显著，我认为我们部分数据将转化为PaaS、SaaS的增长。这就是原因。我个人认为，对于1.0业务的PaaS、SaaS，接下来的季度将继续保持增长。这是第一部分。第二部分我刚才提到，因为目前我们的新解决方案，我们将在第二季度和第三季度推出针对移动宽带、固定宽带的HyperConn系列新产品。这将在接下来的季度为我们带来大量PaaS、SaaS收入。另外对于物联网，我认为物联网现在有很多大客户正在洽谈中。如果我们获得这些客户，我认为PaaS、SaaS也会增长。最后，我提到我们的市场平台，第一个新版本我们已经推出[听不清]。而且一旦我们将这种新模式复制给我们的合作伙伴，也会带来PaaS、SaaS的增长。我认为特别是针对移动宽带和固定宽带运营商的HyperConn，这些运营商主要是电信运营商。他们更倾向于我们的PaaS、SaaS解决方案，随着这个针对固定解决方案的HyperConn被越来越多的运营商采用，我相信PaaS和SaaS收入将大幅增长。这是一般信息。
Operator
我们的问答环节到此结束。现在我将会议交还给Jillian Zeng进行任何结束语。
Jillian Zeng
再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系信息联系uCloudlink投资者关系部，或联系我们的投资者关系公司The Equity Group。期待在下一次季度电话会议上再次与您交流。谢谢。
Yimeng Shi
谢谢。
Chaohui Chen
谢谢。
Operator
本次会议现在结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。