Operator
各位好，欢迎参加优克联集团2023年第二季度业绩电话会议。所有与会者将处于只听模式。[操作员说明] 今天的演示结束后，将有机会提问。请注意本次活动正在录音。现在我将会议转交给投资者关系部Jillian Zeng。请开始。
Jillian Zeng
感谢各位今天参加我们2023年第二季度业绩电话会议。业绩公告现已发布在我们的投资者关系网站ir.ucloudlink.com以及新闻通讯服务上。我将简要介绍优克联管理团队：彭志平先生是我们的联合创始人兼董事会主席。陈朝晖先生是我们的联合创始人、董事兼首席执行官。石一梦先生是我们的首席财务官。我们的联合创始人兼首席执行官陈朝晖先生将首先概述公司近期的业务亮点，内容将涵盖发布在我们投资者关系网站上的业绩演示文稿。随后，我们的首席财务官石一梦先生将讨论公司的运营亮点和财务业绩。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的业绩、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均完全受公司声明、风险因素以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中的详细信息所限定。除非法律要求，公司不承担因新信息、事件趋势、市场条件变化或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的业绩新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息和未经审计的非GAAP财务指标的讨论。优克联新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。现在我将电话会议转交给我们的联合创始人兼首席执行官陈朝晖先生。请开始。
Chaohui Chen
感谢Julian，大家早上好。感谢各位今天参加我们2023年第二季度财报电话会议。我们感谢大家的时间。我们很高兴连续第五个季度实现了经营活动正现金流。本季度，我们报告了强劲的营收增长，总收入达到2200万美元，较去年同期增长21.9%，平均日活跃终端数量持续增加，并再次创下历史新高，超过31万台。在2023年第二季度，我们称为uCloudlink 1.0业务的国际数据连接服务业务收入同比增长32.5%至900万美元，uCloudlink 1.0业务的平均日活跃终端同比增长57.7%，这主要得益于国际旅行的复苏。尽管2023年上半年中国出境游仍受到一定限制，但使用我们Roamingman品牌服务的中国游客对我们国际数据连接服务的贡献日益显著。我们独特的5G便携Wi-Fi终端以及从4G到5G的各种数据流量套餐，因其能够为更广泛用户群体提升体验而获得市场广泛认可，这将使我们能够保持在全球漫游市场的领先地位。我很高兴分享我们1.0业务的一些进展。2023年7月，我们推出了GlocalMe SIM卡。这张SIM卡基于我们专利的云SIM技术，使客户能够根据需要轻松获取和使用多个全球数据套餐。推出时，这张GlocalMe SIM卡覆盖10个主要目的地国家，包括日本、美国和澳大利亚，我们预计将逐步扩大其覆盖范围至更多国家和地区。此外，我们正在试点销售支持GPS追踪的漫游便携Wi-Fi终端，我们相信这将是全球最小的产品。创新的产品系列涵盖便携Wi-Fi、支持GPS追踪的漫游终端以及GlocalMe SIM卡，构成了我们不断扩展的uCloudlink 1.0业务产品组合，使我们的全球用户能够在各种应用场景中实现领先的零漫游体验，满足其跨境数据需求，从而形成全面的竞争优势，提升我们的业务表现。我们对uCloudlink 1.0业务的前景保持乐观，并相信这一高利润率业务将继续作为未来增长的关键驱动力。我们称为uCloudlink 2.0业务的本地连接服务业务持续发展，报告收入220万美元，较2022年第二季度的180万美元增长23.1%。本季度，我们升级的客户终端设备（CPE）已实现商业化。该产品支持基于SIM卡在固定网络和移动网络之间切换，可作为传统固定线路宽带的替代方案，适用于家庭和办公室互联网连接。我们相信升级后的CPE将使我们能够在固定宽带（FBB）市场进一步扩大市场份额。我刚才讨论的是我们的数据连接服务业务。我想重点强调uCloudlink PaaS/SaaS解决方案，这是我们看到巨大潜力的业务线。在物联网方面，uCloudlink物联网模块将于2023年内开始商业嵌入日本一家主要移动网络运营商的设备中，这标志着我们在物联网应用场景中的重大扩展。除了嵌入式物联网模块，支持GPS追踪的漫游便携Wi-Fi终端和升级的CPE，这些产品除了数据连接服务收入和产品销售外，还将产生持续的PaaS/SaaS服务收入。我们期待应用我们的PaaS/SaaS解决方案提供额外服务，包括客户管理服务、应急和安全通信服务以及GPS追踪服务等，从而扩大我们的用户基础和应用场景，为收入增长做出贡献。本季度，我们继续为我们全面的市场APP的全面启动做准备，这是一个集中式平台应用，允许用户访问我们的完整服务组合。我们相信我们正在接近一步式市场APP的发布，这将使我们能够逐步吸引更多用户和客户，超越便携Wi-Fi用户。我们对团队在近期内推出该APP的能力充满信心。总之，我们对在增长计划中取得的进展以及上半年实现的财务改善感到满意。我们很高兴站在创新的前沿，并期望基于我们创新的云SIM技术和HyperConn解决方案继续扩展我们的产品组合，这展示了我们强大的研发能力，为未来增长奠定了坚实基础。对于2023年第三季度，uCloudlink预计总收入将在2350万美元至2450万美元之间，较2022年同期增长29.1%至34.6%。我们将继续在将高质量数据连接体验融入各种生活场景方面发挥重要作用，我们相信我们的解决方案真正使我们的客户和用户能够过上更便捷、更智能的生活，从连接到更好的连接。现在我将电话转交给我们的首席财务官石一萌先生。
Yimeng Shi
谢谢陈先生。大家好。我将回顾我们2023年第二季度的运营和财务亮点。平均日活跃终端（DAT）衡量了客户在该期间的使用趋势，反映了我们持续的业务表现。2023年第二季度，平均日活跃终端为318,778台，其中7,386台为公司所有，311,392台为我们的业务合作伙伴所有，较2022年第二季度的2,432台增长了9%。2023年第二季度，我们uCloudlink 1.0和uCloudlink 2.0业务的平均DAT分别占总DAT的约46.4%和53.6%。2023年6月，每终端平均日数据使用量为1.59吉字节。2023年第二季度总收入为2,200万美元，较2022年同期的1,800万美元增长21.9%。服务收入为1,410万美元，较2022年同期的1,120万美元增长25.2%。服务收入占总收入的百分比为64.1%，高于2022年同期的62.5%。2023年第二季度，按占总收入百分比计算，日本贡献了43%，北美贡献了29.5%，中国大陆贡献了11.6%，其他国家和地区贡献了剩余的15.9%，而2022年同期分别为38.1%、39.2%、1.4%和21.3%。中国大陆收入显著增长，主要得益于中国游客使用Roamingman品牌服务的国际旅行复苏。2023年第二季度整体毛利率为44.9%，而2022年同期为44.1%。2023年第二季度服务毛利率为58%，而2022年同期为56.2%。剔除股权激励费用，2023年第二季度总运营费用为330万美元，占总收入的33%，而2022年同期为[技术困难]百万美元，占总收入的41%。[听不清]净亏损显著收窄至2023年第二季度的90万美元，而2022年第二季度净亏损为630万美元。调整后EBITDA（非GAAP）改善至2023年第二季度的210万美元，而2022年同期为积极的100万美元。我们在2023年第二季度实现了正运营现金流340万美元，而2022年同期为250万美元。我们已连续三个季度成功实现正运营现金流，通过这五个期间累计运营现金流达1,390万美元。在2023年第二季度，我们持续改善财务表现，并相信我们已做好充分准备来执行我们的增长计划。至此，请主持人开放问答环节。
Operator
谢谢。我们现在开始问答环节。[接线员指示] 第一个问题来自Litchfield Hills Research的Theodore O'Neill。请讲。
Theodore O'Neill
非常感谢。我的第一个问题是关于本季度的产品销售。它们从第一季度开始环比增长，幅度相当大。与第一季度相比，第二季度的这种强势是否有特定原因？
Chaohui Chen
关于您提到的第二季度收入与2023年第一季度的比较问题。这是您的……
Theodore O'Neill
是的。但仅针对产品，不包括服务，只是产品在第二季度相对于第一季度的增长很强劲。我只是想知道第二季度产品方面是否有与第一季度不同的情况。
Chaohui Chen
是的。我认为有两个原因[听不清]发生。一是因为COVID-19，它在全球包括中国、日本、东南亚都结束了。所以第一季度对中国来说只是刚刚开放。因此一切还没有快速增长，这是第一个原因，因为COVID-19结束了。第二个原因是全球客户为夏季做准备。所以这两个原因导致设备增长。
Theodore O'Neill
好的。我的下一个问题是关于GPS追踪器启用的便携终端。那个——终端内置GPS追踪器，是为了防止盗窃吗？还是GPS信息会反馈到SIM卡选择中？
Chaohui Chen
抱歉，您能重复一下问题吗？
Theodore O'Neill
好的。GPS追踪器启用的便携终端。里面的GPS追踪器是为了防止终端被盗，还是GPS信息会反馈到SIM卡选择中？
Chaohui Chen
是的。我来回答。我们在第二季度新推出了一款新产品。我认为这是小批量发布，你可以——它非常小，非常轻，重量只有40克，比名片还小，比名片还小。所以很方便。它是更便携的Wi-Fi，并且具有GPS追踪和SOS功能的市面功能。我们推出这类产品的原因，是因为我们试图让人们理解不仅仅是连接，因为我们的市场网络uCloudlink技术和HyperConn将让人们获得最佳覆盖。所以这些技术，我们不仅可以应用于更好的连接，而且由于更好的连接，我们可以让人们更容易找到丢失的物品，因为我们在丢失物品上获得更好的覆盖——GPS信息很容易通过我们的4G发送回服务器，其他人可以找到丢失的物品或丢失的人，并且容易进行SOS——获取那个设置[听不清]。这就是我们现在将业务从连接扩展到需要更好覆盖以及需要这些追踪和健康需求的人的原因。
Theodore O'Neill
哦，非常感谢。我的问题问完了。谢谢。
Operator
[操作员指令] 下一个问题来自Diamond Equity Research的Vivian Zang。请提问。
Vivian Zang
[听不清] 我是Diamond Equity Research的Vivian。祝贺你们这个季度表现不错。我有两个问题。第一个是关于运营费用，因为本季度研发费用下降了超过36%，而销售和营销费用增加了超过40%。能否解释一下为什么会这样？这是否意味着公司将更侧重于营销方面的支出？
Chaohui Chen
是的。是的，您提到的数据反映了我们如何管理相关人员成本以及其他业务驱动费用。对于INDs，我们严格控制人员增加。即使今年我们预计业务活动会增加，收入会增长，我们也在管理这个项目并实施严格的成本控制措施。所以研发人员数量没有按照收入增长预期增加，但另一方面，正如您所见，我们的销售和营销部门费用相比去年同期有所增加。这主要来自销售指导人员数量的增加，正如我们在财报中解释的，Roamingman品牌服务为中国出境游客贡献了大量收入。因此我们中国维护业务的人员有所增加。但所有这些人员增加都在我们的预算范围内。这反映了我们的增长，我们根据增长活动控制预算。
Yimeng Shi
是的。让我再补充两点。我认为我们第二季度的主要收入仍然来自传统产品，但特别是我们的5G产品，这非常受欢迎，因为我们是目前唯一推出全球5G连接的公司。这非常受欢迎并带来了良好的收入。但除了传统产品外，在第二季度，我们推出了三款新产品。这意味着我们的研发能力非常强大。所以我们能够在一个季度内推出三款新产品，这些新产品在第二季度末刚刚推出。我认为在接下来的两个季度和明年，我们将获得更多收入和用户。这三款产品，我认为您可以看到，首先是我们的GlocalMe SIM卡，其次是我们的高可靠性CPE，升级版CPE，能够使企业办公室和家庭获得高级别网络，确保其固定网络不间断，用于灾难恢复。最后我们刚刚推出了最小卡尺寸的检查和Wi-Fi产品。这款产品可以进入人们的日常生活。所以这三款新产品都展示了我们的研发能力非常强大，即使在过去艰难的几年里，我们仍然能够在第二季度推出新产品。我相信我刚才提到的这些新产品在接下来的季度和明年，将为我们带来更多收入和用户。谢谢。
Vivian Zang
好的。好的。我明白了。那么下一个问题是，能否详细说明是什么推动了中国市场的营收增长以及你们在那里的产品和增长策略，因为我看到本季度来自中国的营收占比大幅增加。我们能否预期这种增长势头会持续下去？谢谢。
Chaohui Chen
是的，我们——正如我们在第三季度指引中披露的那样，增长率将达到——大约30%左右，与2022年同期相比。我们预计——这是一些节假日的旺季，是的，对于中国出境游客也是如此。所以一些——一些产品是今年的高峰期。因此，我们预计增长势头来自国际旅行的复苏时期。所以这仍然是第三季度我们总收入的主要驱动力，也将有助于改善我们的服务毛利率，并有助于我们在经营现金流和调整后净利润方面达到最强的财务状况。
Yimeng Shi
是的。所以我还想补充一些评论。首先，我们可以看到政府的报告。上半年中国出境游客仅恢复了30%。所以你可以看到，与新冠疫情前相比，这是一个较小的数字，仅恢复了30%。所以人们——政府预测在接下来的假期，比如国庆节，我们将达到50%左右的这个数字，几乎是另一个更大的群体。另一个原因我们理解，是由于签证问题以及新冠疫情期间可能存在的问题。所以我们还没有看到中国游客的大幅增加，即使这个较小的百分比已经给我们带来了良好的营收。我们相信一旦签证问题、护照问题以及[听不清]边界的开放变得更加——我认为这些障碍被克服后，我相信在第三季度和第四季度，我们将从中国市场的Roamingman品牌获得更好的营收。
Vivian Zang
好的，这很有帮助。谢谢。这就是我的所有问题。
Yimeng Shi
谢谢。
Operator
我们的下一个问题来自长城证券的Yanxin Li。请提问。
Yanxin Li
你好，我来自长城证券。我有一个关于PaaS/SaaS服务的问题，因为我们看到这部分营收——与第一季度相比没有明显增长。所以我想了解一下——也许目前PaaS/SaaS服务的发展进程，是的。
Yimeng Shi
是的，是的。所以您可以看到，在2023年第二季度，我们的服务收入板块显著增长，主要由三种主要类型的服务收入构成：国际漫游连接服务、本地连接服务以及PaaS/SaaS服务。在这三个类别中，漫游服务在增长率方面位居第一。而PaaS/SaaS在增长率方面排名第三，但正如我们报告所示，第二季度我们的日活跃应用终端达到了历史新高，超过31万。这反映了我们的增长基础和活跃度正在提升。为什么PaaS/SaaS收入增长率排在第三位？这取决于我们的商业化业务模式。我们有三种主要业务模式：一是B2C零售业务模式，二是最广泛的B2B2C批发业务模式，第三是PaaS/SaaS平台。具体取决于业务产品选择哪种模式更适合它们。在漫游领域选择B2B2C批发模式的客户，我们会从这种商业条款中产生更多的漫游服务。有时我们不会对合作伙伴和PaaS/SaaS平台重复收取批发套餐费用。但总体而言，我们的活跃度与整体增长保持一致。正如我们披露的，本季度我们推出了三款新产品：GlocalMe SIM卡、带有GPS追踪功能的最小便携Wi-Fi设备，以及交付给日本一家主要移动网络运营商的物联网模块。这些物联网模块的交付未来将为我们的账户带来更多PaaS/SaaS服务。其他功能如GPS追踪器未来也将为账户产生平台服务PaaS/SaaS服务。因此，PaaS/SaaS收入增长的动力依然强劲。但我们是从服务板块三大主要类别的整体角度来管理我们的业绩表现的。
Chaohui Chen
是的。我认为因为我们推出了新产品和新服务，我们预计PaaS/SaaS收入不仅来自传统的连接服务和数据流量，现在我们还扩展到新领域，就像我刚才提到的GPS定位、高分辨率和高可用性追踪服务。这些都是我们的独特服务。未来还包括高可靠性的紧急SOS服务。所有这些类型——还有高可靠CPE、高级别CPE、高可靠性路由器，即使数据使用量较小，但人们购买是为了应急。我认为，就像我们为高质量连接购买保险一样。我认为这类服务更容易被人们认知和理解，相比单纯的连接服务，这类服务未来将产生更多的PaaS/SaaS服务收入。
Yanxin Li
是的，我明白了。好的，非常感谢。
Operator
本次问答环节到此结束。现在请Jillian Zing进行闭幕致辞。
Jillian Zeng
再次感谢各位今天参与我们的会议。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式联系优克联投资者关系部，或联系我们的投资者关系公司The Equity Group。我们期待在下个季度再次与各位交流。谢谢。
Chaohui Chen
谢谢。
Operator
本次电话会议到此结束。感谢各位参加今天的业绩说明会。您现在可以挂断电话。