Operator
大家好，欢迎参加优克联集团2022年第三季度业绩电话会议。所有参会者将处于只听模式。[接线员提示] 今天的演示结束后，将有机会提问。[接线员提示] 请注意本次活动正在录音。现在我将会议转交给公司投资者关系部Jillian Zeng。请开始。
Jillian Zeng
感谢大家今天参加我们2022年第三季度业绩电话会议。业绩公告现已发布在我们的投资者关系网站ir.ucloudlink.com以及新闻通讯服务上。我将简要介绍优克联管理团队：彭志平是我们的联合创始人兼董事会主席；陈朝晖是我们的联合创始人、董事兼首席执行官；石一梦是我们的首席财务官；谭竹是我们的市场营销与销售副总裁。我们的首席执行官将首先概述公司情况和业务亮点，涵盖我们投资者关系网站上发布的业绩演示文稿第1部分。随后，我们的首席财务官石一梦将讨论运营亮点和财务业绩，如第2和第3部分所示。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的业绩、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均完全受公司向美国证券交易委员会提交文件中的警示声明、风险因素和详细信息所限定。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件、市场条件变化或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的业绩新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息以及未经审计的非GAAP财务指标的讨论。优克联的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。现在我将电话转交给我们的联合创始人兼首席执行官陈朝晖先生。请开始。
Chaohui Chen
谢谢Jillian。第4页至第12页的内容与2022年第二季度业绩演示材料相似。我们仍建议您查阅我们投资者关系网站上上传的2022年第三季度业绩演示材料，其中包含一些最新更新。因此，我将重点介绍我们第三季度的最新进展。让我们转到第13页。uCloudlink 1.0是我们的国际数据连接服务业务，该业务一直保持着高毛利率和盈利能力的良好记录，并具有持续增长潜力。2022年第三季度，我们的1.0业务收入较2021年同期增长了30.1%。我们的1.0业务在日本和东南亚市场的收入显著增长，中国大陆市场在2022年第三季度同比略有复苏。全球国际旅行限制随着时间的推移在我们主要国际市场逐渐缓解，北美率先开放，随后是欧洲，然后是东南亚。我们的关键市场之一日本最近也宣布自去年10月起解除对外国旅客的限制。因此，2022年第三季度1.0业务的平均日活跃终端数量较2021年第三季度有所增加。我们1.0业务的平均日活跃终端增长了25%，显示出对uCloudlink高质量信息和数据产品及服务需求的加速复苏。目前，我们通过PaaS和SaaS平台在140多个国家提供可靠、高质量的国际数据连接服务，使单一运营商接入点能够访问我们网络中超过300家全球移动网络运营商。展望未来，我仍然乐观地认为，我们的1.0业务将继续成为我们收入和底线业绩的关键增长驱动力。让我们转到第14页。uCloudlink 2.0是我们的本地数据连接服务业务，自2020年以来已成为新的收入增长来源。其增长建立在我们探索市场机遇的努力之上，例如后疫情时代的新常态生活方式，越来越多的人正在适应这种生活方式。5G在物联网领域应用的发展、我们改善网络转换和数据连接的能力、与智能硬件制造商合作实施GlocalMe Inside等。在过去几个季度，我们继续加强在现有市场的存在，包括日本、北美、南亚，在这些市场我们帮助运营商和商业伙伴通过基于我们专利技术（包括CloudSIM和HyperConn技术解决方案）的PaaS和SaaS平台改善数据连接服务并解决数据连接问题。正如我们在上个季度分享的那样，我们为自己能够适应不断变化的市场而自豪，通过引入和升级创新产品来应对各种2.0业务应用场景。我们的2.0业务收入在2022年第三季度较去年同期增长了38.7%。我们的客户能够通过这些前沿的物联网解决方案实现降低运营成本、改善数据连接体验。我们继续专注于探索新的业务前景，以服务更广泛的合作伙伴，无需...例如，uCloudlink正在与全球领先的云平台合作，为其智能斜坡提供更好的连接服务。在第三季度，我们致力于升级当前的产品组合，为物联网客户提供更好的学习体验，并为更多样化的应用场景准备这些产品和解决方案。我们预计，随着我们继续向市场推出解决方案服务和产品，并加强与本地合作伙伴的合作，我们的2.0业务将在创新的CloudSIM和HyperConn技术的支持下实现增长。现在让我们转到第15页。uCloudlink定位为数据连接市场的先驱技术解决方案提供商。基于成熟的1.0业务和较新的2.0业务，我们推动PaaS和SaaS生态系统的长期发展，这已得到各种商业伙伴的认可。我们对业务开发团队赋能PaaS和SaaS生态系统建设充满信心，也对研发团队评估客户多样化需求的能力充满信心。我们非常高兴地宣布，在2022年第三季度，我们连续第二个季度保持了正向经营现金流。并且我们自2020年第二季度全球COVID-19疫情爆发以来首次成功实现了正向调整后净利润（非GAAP）。2022年第三季度，我们的总收入达到1820万美元。对于2022年第一季度，我们预计将进一步改善总收入至9000万至2200万美元之间，较2021年同期增长8%至25%。我们预计这些改善将使我们能够建立更坚实的财务和运营地位，在未来取得更好的业绩。我们相信，连接更好的连接，uCloudlink是日益先进的信息时代转型的重要推动力。我们致力于为更多客户和用户构建更互联的未来，并努力在服务全球用户社区方面产生积极影响。现在我将交给我们的首席财务官Yimeng Shi，她将介绍业务和财务亮点。
Yimeng Shi
谢谢陈先生。大家好。我将快速回顾截至2022年9月30日的季度业务亮点。请翻到第17页。第三季度平均日活跃终端数为297,501台，其中公司自有1,522台，业务合作伙伴拥有295,979台，较2021年第三季度的256,124台增长16.2%。2022年第三季度，uCloudlink 2.0服务约占DAT总量的65%。2022年9月，每终端平均日数据使用量为1.71GB。请翻到第18页，展示我们业务的全球多元化情况。我们约98%的总收入来自中国大陆以外地区。2022年第三季度，日本贡献了我们总收入的约35.1%。在其他国家收入中，美国市场对我们业务的贡献最大，反映了我们美国业务的进一步发展，我们将继续拓展欧洲和东南亚等其他市场。2021年第三季度，我们有3.7%的总收入来自中国大陆，46.6%来自日本，49.7%来自其他国家和地区。请翻到第20页。我将介绍2022年第三季度的财务亮点。2022年第三季度，服务相关收入占总收入的69.2%，而2021年第三季度为34.2%。国际数据连接服务和本地数据连接服务的收入同比分别增长30.1%和38.7%。数据连接服务收入的增长主要归因于国际旅行的逐步恢复以及我们本地数据连接服务业务的持续发展。请翻到第21页，展示我们两个业务板块的收入细分，即服务收入和产品销售收入。我们的总收入从2021年第三季度的1,930万美元下降至2022年第三季度的1,820万美元，降幅为5.7%，主要原因是某些终端和数据相关产品的销售下降。然而，服务收入为1,260万美元，较2021年同期的1,050万美元增长20.5%。这一增长主要归因于国际数据连接服务和本地数据连接服务收入的增加。请翻到第22页查看我们的毛利率。2022年第三季度，我们的服务毛利率从2021年同期的43.5%上升至57.9%。2022年第三季度，我们的整体毛利率为47.7%，较2021年同期的28.3%有所提高。2022年第三季度服务毛利率的增长主要归因于国际数据连接服务较高的利润率。请翻到第23页，展示我们的运营费用细分。剔除股权激励和其他项目后，2022年第三季度运营费用占总收入的40%，而2021年同期为61%。我们进一步精简了业务运营，包括优化人工成本。剔除股权激励后，我们的总运营费用从2021年同期的1,180万美元下降至2022年第三季度的730万美元。请翻到第24页。2022年第三季度，运营现金流连续第二个季度转为正值，为120万美元，而2021年同期为负570万美元。这主要得益于我们持续努力改善利润率和控制运营费用。截至2022年9月30日，我们的现金及现金等价物和短期存款为1,250万美元。我们的资本支出为10万美元，而2021年同期为30万美元。请翻到第25页。2022年第三季度的净亏损为460万美元，而2021年第三季度为700万美元。2022年第三季度调整后EBITDA为正值90万美元，而2021年第三季度为负540万美元，自2020年第二季度全球COVID-19疫情爆发以来首次成功实现调整后净利润（非GAAP）和调整后EBITDA（非GAAP）转正。如上所述，公司正在努力改善其盈利能力和财务状况。10月，我们宣布提前赎回可转换债券，这源于我们对改善财务状况的信心增强。我们对公司执行战略以进一步增强财务和运营状况的能力充满信心。至此，我结束今天的演示。谢谢大家，我们开始问答环节。
Operator
[操作员指令] 第一个问题来自Diamond Equity Research的Vivian Zhang。请提问。
Vivian Zhang
早上好。祝贺本季度业绩。我的第一个问题是，公司为何能够连续第二个季度持续产生正向经营现金流？这对公司将产生什么影响？
Yimeng Shi
是的。石一萌将回答这个问题。是的，第二季度，我们继2022年第二季度后保持了正向经营现金流。主要原因来自两个方面：第一，我们的利润率状况季度环比持续改善，正如我们在演示中展示的，我们的服务毛利率和整体毛利率达到了最高水平。这促使我们的毛利润金额显著增长。第二点是我们保持了运营流程的控制。我们精简了业务运营。正如我们展示的，与去年同期相比，我们的运营费用已显著下降。这是对我们第二季度正向现金流的两大主要贡献因素。我们预计这一趋势——优克联的正向现金流将在今年第四季度实现。因此我们相信我们的财务状况正在改善，并将支持未来的增长。
Chaohui Chen
是的，另外我们的国际业务正在复苏。这是高利润业务。同时也获得了更多高利润业务。
Vivian Zhang
好的，明白了。那么能否与我们分享，你们采取了哪些措施来控制成本并实现调整后净利润和EBITDA转正？
Chaohui Chen
是的。这与我们正向经营现金流的原因类似。整体毛利率大幅改善。同时我们的运营费用也有所下降。这两方面因素结合，我们实现了调整后净利润和调整后EBITDA转正。我们预计这一改善将在第四季度和明年持续。因此公司当前状况将在此基础上不断改善。
Vivian Zhang
好的。能否详细说明你们采取了哪些具体措施来降低运营费用？因为我们看到运营费用下降了很多，但你们具体采取了哪些措施？
Chaohui Chen
是的。正如我们在财报中提到的，金额下降主要来自与员工相关的成本。这是因为与去年同期相比，我们的员工人数有所减少。我们在演示中报告的员工人数约为300人。与去年相比，员工数量有所减少——但我们的效率、运营效率得到了提升，这个员工数量足以支持实现年度展望，也能支持明年的增长。
Vivian Zhang
好的，明白了。那么我最后一个问题是，与日本和中国市场相比，北美市场的收入占比今年增长了很多。能否与我们分享一下北美市场的增长情况？以及——那里的增长驱动因素是什么？
Chaohui Chen
是的。我是陈。北美市场——你可以看到数据。我们的北美市场从去年的几百万增长到今年，我们预计将超过1000万美元。这是一个很大的增长。有几个原因：一是美国从COVID-19中复苏。因此，对国际旅行者的需求变得越来越普遍，这是一个原因。第二个原因是美国市场的网络覆盖不如中国和亚洲好。所以人们需要更好的覆盖和本地网络的最佳流量处理。这尤其促进了5G覆盖的改善。我们在美国推出了全球首个5G解决方案，即[indiscernible]解决方案，在这个市场很受欢迎。第三是本地市场，包括物联网以及本地对更好覆盖的需求。我认为越来越多的行业和人们需要更好的覆盖来提供更好的服务。所以这三个关键原因是因为我们的产品相比其他产品能提供最佳的覆盖。因此我们在这个市场赢得了越来越多的市场份额。
Vivian Zhang
好的，明白了。那么能否与我们分享一下，在北美市场你们的主要竞争对手是谁？
Chaohui Chen
是的，在不同的领域，我们有不同的竞争对手。有一些竞争对手如Sky Long，他们采用类似的技术。但我们可以提供更广泛的产品线和更好的质量，因为我们来自电信行业，我们了解质量对市场的重要性。因此我们在产品上投入了大量资源。这就是为什么我们目前是唯一能够提供全球5G长解决方案的供应商，这是其他产品无法提供的。另一个情况是，我们的产品在亚马逊市场的Cloud SIM技术领域是畅销产品，你可以看到我们在那里的市场份额。而且我们的客户也了解我们的质量产品专利在这个市场处于领先地位。这帮助我们快速开拓美国市场，市场份额增长非常迅速。
Vivian Zhang
好的，我明白了。谢谢。这就是我所有的问题。
Operator
[操作员指示] 我们的问答环节到此结束。现在请将会议交还给Jillian Zeng进行结束语。
Jillian Zeng
好的。感谢大家的参与。如果您有任何问题，请通过我们网站上提供的联系方式联系uCloudlink的投资者关系部门，或联系我们的投资者关系公司Equity Group。谢谢大家。
Operator
会议现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接了。
Chaohui Chen
谢谢。