Operator
大家好，欢迎参加优克联2023年第三季度财报电话会议。所有与会者将处于只听模式。[接线员指示] 今天的演示结束后，将有机会提问。[接线员指示] 请注意，本次活动正在录音。现在我将会议转交给Jillian Zeng。请开始。
Jillian Zeng
大家好，感谢参加优克联2023年第三季度财报电话会议。财报新闻稿和我们的财报演示文稿现已在我们投资者关系网站ir.ucloudlink.com上提供。今天与我一同参加电话会议的有：我们的联合创始人兼董事会主席彭志平先生；我们的联合创始人、董事兼首席执行官陈朝晖先生；以及我们的首席财务官石一梦先生。陈先生将首先概述我们近期的业务亮点。石先生随后将讨论我们2023年第三季度的财务和运营亮点。他们都将在随后的问答环节中回答您的问题。在继续之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，这些因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所暗示的结果、业绩或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均完全受公司声明、风险因素以及公司向SEC提交的文件中的详细信息所限定。除非法律要求，公司不承担因新信息、事件、市场条件趋势或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的财报新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息和未经审计的非GAAP财务指标的讨论。优克联的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与未经审计的最直接可比的GAAP指标之间的调节表。现在我将电话转交给陈先生。请开始。
Chaohui Chen
谢谢Jillian，大家早上好。感谢大家今天参加我们的电话会议。我们感谢大家抽出时间。本季度我们再次交出了一份强劲的业绩，总收入同比增长31%至2090万美元，连续第六个季度实现经营现金流为正。我们的关键运营指标——日均活跃终端数再次增长至超过32万台的历史新高。这是我们整个业务的全面表现。本季度，我们继续巩固和发展新的uCloudlink 1.0国际数据连接服务，推动该业务板块表现出色。uCloudlink 1.0国际业务总收入同比增长42.7%至1140万美元。国际旅行的复苏为该业务创造了显著的顺风，日本和中国大陆是本季度的重要增长驱动力。虽然中国出境游仍然疲软，但在夏季旅游旺季期间，中国国际旅客越来越多地选择使用我们的Roaming Man品牌服务，并在我们的国际数据连接服务中占据越来越大的份额。因此，本季度来自中国大陆的收入占总收入的比例从去年同期的2.4%上升至7.2%。这一强劲表现得益于我们技术产品和服务产品以及增值服务的持续发展。本季度，随着跨境旅客继续发现我们的5G便携Wi-Fi终端、5G终端套餐及其提供的并行用户体验，我们巩固了作为5G漫游解决方案提供商的领先地位。我们最受欢迎的移动Wi-Fi设备之一现已配备人工智能服务助手，专门为中国跨境旅客提供，这意味着我们的产品不仅是数据流量连接终端，还是智能旅行助手。我们推出了GlocalMe SIM卡，目前覆盖10个高需求旅游目的地，并推出了配备GPS追踪功能的便携Wi-Fi终端。我们相信，这目前是世界上同类产品中的一小部分。此外，我们在2023年10月试点了eSIM解决方案，这将使我们能够满足客户更广泛的数据连接需求。总的来说，我们相信，随着国际旅行的长期持续复苏，我们高利润的uCloudlink 1.0业务仍将是业务的关键驱动力。我们有信心，我们不断扩展和升级的产品和服务组合将帮助我们和我们的业务合作伙伴进一步获得市场份额，并增强我们在国际数据漫游业务中的领导地位。我们正致力于通过丰富我们的产品组合，从数据连接扩展到更多日常生活应用场景。我们的物联网（IoT）解决方案是这些战略的关键部分。本季度，采用uCloudlink CloudSIM技术并由物联网解决方案支持的第三方设备在日本上市。除了将我们的物联网模块嵌入第三方设备外，我们还期望与主要的物联网模块制造商合作，集成CloudSIM技术。我们还继续对我们性能最高的5G客户终端设备（CPE）进行商业测试，预计将在不久的将来推出。升级后的CPE提供家庭和办公室互联网连接，实现固定网络和移动网络之间的完美无缝切换，使其成为传统固定宽带产品的可靠替代品。我们相信这一新产品将巩固uCloudlink在快速增长的家庭和办公室互联网连接市场中的地位，帮助我们扩大用户群并在固定宽带市场获得额外的市场份额。此外，本季度我们在香港推出了配备GPS功能的便携Wi-Fi终端的零售销售，这标志着我们开始努力提供更多日常生活服务。我们相信这些配备GPS的设备将成为消费者日常生活中不可或缺的助手，提供一种简单的方式来追踪个人物品、监控家庭成员（包括年长亲属、孩子和宠物）的位置。正如我之前提到的，我们的产品包括CloudSIM产品、GlocalMe SIM卡和eSIM解决方案，我们计划在未来推出与CloudSIM、软SIM和eSIM技术兼容的各种超连接解决方案。总之，我们相信我们的新产品为我们的解决方案开辟了新的应用场景，并具有显著的长期增长潜力。这些解决方案中的许多不仅旨在从产品销售和数据连接服务中产生收入，还旨在产生按月、按季度和按年复现的PaaS和SaaS收入。我们的团队正在努力扩展我们的产品，以服务更广泛的客户群和更多样化的用例。我们还相信，我们完全有能力创建一个将定义移动数据连接体验的移动数据（三级）市场。我们所有的努力都旨在增强竞争优势，以促进这个市场的发展，包括我们不断增长的用户群、与全球移动网络运营商的广泛关系以及我们的创新技术。我们将继续构建我们的产品，并朝着我们的目标努力，即通过可靠和高质量的数据连接，让每个人都能享受更智能、更便捷的生活。对于2023年第四季度，uCloudlink预计总收入将在2200万美元至2620万美元之间，与2022年同期相比增长12.2%至33.7%。现在我将把电话交给石先生。
Yimeng Shi
谢谢陈先生。大家好。现在我将为大家介绍我们2023年第三季度的运营和财务亮点。平均日活跃终端（DAT）衡量客户使用趋势，反映我们业务的整体表现。2023年第三季度，平均日活跃终端为325,078台，较去年同期增长9.3%，其中公司自有约12,000台，业务合作伙伴拥有约313,000台。2023年第三季度，uCloudlink 1.0和uCloudlink 2.0业务分别占总CAT的约50.4%和49.6%。2023年9月，每终端平均日数据使用量为1.56GB。2023年第三季度总收入为2,390万美元，较2022年同期的1,820万美元增长31%。服务收入为1,660万美元，较2022年同期的1,260万美元增长31.9%。服务收入占总收入比例为69.7%，高于2022年同期的69.2%。2023年第三季度，按总收入占比计算，日本贡献44.2%，北美贡献26.3%，中国大陆贡献17.2%，其他国家和地区贡献剩余12.3%；而2022年同期分别为35.1%、41.5%、2.4%和21%。中国大陆收入显著增长，主要受中国旅客使用Roaming Man品牌服务推动，出境国际旅行逐步恢复。2023年第三季度整体毛利率为51.2%，而2022年同期为47.7%。2023年第三季度服务毛利率为35.9%，而2022年同期为37.9%。剔除股权激励费用，2023年第三季度总运营费用为870万美元，占总收入的36%，而2022年同期为730万美元，占总收入的40%。2023年第三季度我们实现净利润350万美元，而2022年第三季度净亏损460万美元。2023年第三季度调整后EBITDA（非GAAP）改善至410万美元，而2022年同期为90万美元。2023年第三季度我们实现正运营现金流280万美元，而2022年同期为120万美元。我们已连续六个季度实现正运营现金流，过去六个季度累计运营现金流入达1,670万美元。总之，我们的财务表现在第三季度持续改善，我们相信我们已做好充分准备来执行战略增长计划。现在，请接线员开放问答环节。
Operator
第一个问题来自Diamond Equity Research的Vivian Zang。请提问。
Vivian Zang
大家好，我是Diamond Equity Research的Vivian Zang。祝贺本季度业绩强劲。以下是我的问题。首先，能否详细说明本季度利润率扩张的驱动因素，特别是产品销售利润率？是价格上涨还是产品组合？这种扩张是否可持续？谢谢。
Yimeng Shi
谢谢，Vivian。我来回答您关于毛利率改善的第一个问题。如您所见，整体服务毛利率较去年同期大幅改善。主要贡献来自产品销售、销售产品组合。因此，销售产品的改善为本季度整体毛利率做出了贡献。对于服务毛利率，与去年同期相比，劳动力成本略有波动。展望未来，我们预计国际旅行将在下一年恢复。而国际连接服务毛利率是我们各类业务中最高的毛利率之一。因此，我们预计这项服务毛利率将在今年第四季度保持类似的高水平。至于销售产品，这取决于向客户销售的产品组合。在销售产品内部，毛利率将根据销售的产品组合而有所不同。谢谢。
Vivian Zang
好的。明白了。谢谢。我的第二个问题是关于新推出的产品。能否与我们分享更多关于便携式Wi-Fi终端的信息，以及您预计这款新产品将如何推动公司增长？
Chaohui Chen
是的。首先，我认为我们今年在第二季度推出了5G产品，相当成功，这引领了更快的5G全球漫游免费漫游高性能Wi-Fi。这帮助我们获得了相当不错的市场份额，因为目前市场上几乎只有一款便携式Wi-Fi设备支持全球漫游。这是第一点。其次，我们推出了最小尺寸的便携式Wi-Fi，如名片大小。这款便携式Wi-Fi可以增强我们在国际业务中的市场地位，因为我们可以将大型Wi-Fi和较小Wi-Fi结合起来，为家庭套餐提供更多灵活性以满足各种需求。例如，家庭成员可以使用一个套餐共享大型设备，也可以独立使用小型设备。这意味着提供更多选择，给用户更多灵活性。这是我们在第三季度推出的第二款产品。另一款产品，例如，我们将人工智能集成到我们的Wi-Fi中。这意味着对于中国旅行者来说，他们很难使用像ChatGPT这样的服务，因为在中国使用需要外国号码注册等。存在这种障碍。通过我们的解决方案，我们正在与服务提供商合作，将人工智能AI集成到我们的Wi-Fi中，然后我们的用户从中国到世界各地旅行时就可以使用ChatGPT。所以，我认为这确实可以增强我们的服务能力。顺便说一下，我们还提供SIM卡业务，因为我知道很多人即使便携式Wi-Fi能提供最佳连接，但有些用户仍然希望使用简单的解决方案，不愿意携带额外设备。针对这种情况，我们为他们提供SIM卡业务，我们的SIM卡业务可以下载不同国家的套餐，并且与我们的CloudSIM结合，使这些设备只需一张SIM卡就可以在10多个国家免费漫游。我相信在接下来的季度，我们将提供更多国家，这将满足更多客户的需求，为那些不愿意携带额外设备的人提供更多便利。所以，我认为所有这些——顺便说一下，我们的解决方案现在还可以在未来集成更多服务，比如在我们的（听不清）中集成更多像人工智能、（电力通话）这类服务，可以帮助中国人和外国人在旅行中更轻松、更方便。所以，所有这些产品都是我们1.0业务的一部分。此外，我们还推出了4G和5G CPE。4G已经获得了首个高可靠性CPE奖项。这可以帮助固定网络变得更可靠，无论固定网络多么可靠，每年总有一些时段会出现故障或中断。您可以使用多移动网络来增强、保证，为固定网络提供最强大的备份或灾难恢复。这是我们固定移动宽带相当独特的解决方案。这也帮助我们巩固了始终更好的连接品牌和服务。最后，我们还将CloudSIM引入物联网服务，比如在日本宣布，越来越多的模块理解我们对于封闭运营商和全球免费漫游的价值。这可以提供所有这些智能设备集成，并在本地获得最佳可靠连接。这基本上是为智能设备设计的。这个市场份额解决方案也越来越受到最终用户的关注。所以，所有这些优秀的新产品和解决方案，我相信不仅可以在1.0业务中扩大我们的市场份额，您可以看到我们已经赢得了市场份额，与COVID-19之前相比，我们在中国的ME5租赁业务市场份额高于2019年。因此，即使在中国，国际业务的复苏较为温和，没有我们预期的那么快，到目前为止大约恢复了30%，但我们仍然取得了很大的市场份额和良好的业绩。谢谢。这就是我的回答。
Vivian Zang
好的，这很有道理。非常感谢您提供的详细信息。这就是我的所有问题。就这些。
Operator
下一个问题来自Litchfield Hills Research的Theodore O'Neill。请讲。
Theodore O'Neill
非常感谢，祝贺本季度表现强劲。我的第一个问题是关于终端与数据增长率的对比。那么，本季度终端增长率强劲，达到9.3%，但总数据消耗量却不到1%。这两者应该相关吗？一个比另一个大得多，这有什么意义吗？
Yimeng Shi
您好。谢谢，Theo，感谢提问。让我先解释一下这两个指标。是的，您提到的是日活跃终端指标，对吧？数据活跃终端，我们达到了超过22万的新高。与去年相比，这个数字增长了约9.3%。看起来增长并不十分显著，但与日活跃终端的增长率相比，收入产生却相当强劲。这意味着，是的，日活跃度是一个非常重要的运营指标。它提示我们用户、合作伙伴使用多少终端来产生收入。所以，收入产生相当依赖于我们终端的使用情况，以提供更好的连接。因此，这是收入产生和未来增长的强烈指标。所以，这个数字预示着我们的未来。在这个水平上，32万日活跃终端支持我们的收入以非常快的速度增长。所以，这就是为什么我们正在开发更多新产品来满足客户需求。更多产品由我们的CEO陈先生描述。所以，这些新产品将很快上市，并将支持我们在市场上拥有更多活跃终端。因此，当日活跃终端增长时，我们的收入——服务收入也将增长。
Theodore O'Neill
好的。我明白了。下一个问题是关于物联网的，好吗？那么，在您的准备发言中，您谈到了本季度在日本由物联网解决方案驱动的第三方设备数量正在扩大。这些物联网是否有特定的终端应用，还是广泛应用的？
Chaohui Chen
是的。嗯，我们的物联网业务，我认为日本案例是通过合作伙伴实现的。他们为最终用户应用这个解决方案，在最终用户端。所以，对于（装载机），试图增强网络连接的可靠性潜力很大。这就是第四阶段启动，我们相信他们未来会启动更大规模的部署。对于日本的物联网案例，我刚才也提到，我们将解决方案嵌入到模块制造商中。这意味着我们的CloudSIM技术嵌入到模块制造商中取得了进展。我认为随着越来越多的模块提供商将我们的GlocalMe嵌入其中，我相信这个智能模块知道里面有SIM卡，我们为这个智能设备提供更好的连接、更多的网络连接和全球连接。这正变得越来越成为一个强烈的需求，我理解对于这种智能设备，比如智能卡、智能充电器、智能电源电池等，它们被运往全球各地，但需要被监控。这些因素和它们的性能都需要监控。所以，我认为我们提供了最佳的连接，同时也是非常有竞争力的连接。这就是为什么我相信在这一部分，在明年及未来几年，我们将实现大量的连接。
Theodore O'Neill
我的最后一个问题是关于现金余额。你们正在积累相当规模的现金余额。我想知道你们是否有收购、分红或类似计划？
Yimeng Shi
是的。你看，随着我们的启动，我们连续第六个季度实现了正向经营现金流。因此，通过前六个季度累计的经营现金流入达到1670万美元。所以，我们现在的现金余额超过2000万美元。是的，我们在增长率方面表现相当不错。我们预计将保持这一趋势，从经营中产生更多现金流，进一步改善我们的财务状况。我们希望有足够的现金余额来支持公司未来的增长和扩张。目前，到目前为止，我们没有宣布进行收购等事项的目标。我们仍然需要专注于我们的业绩，产生更多现金流，增强我们的实力地位。这就是我对你问题的回答。
Theodore O'Neill
非常感谢。
Chaohui Chen
是的，我认为，是的，我相信——所以我认为我们的业务1.0以及后续的新产品发布，我相信我们将产生更多的收入和现金。这是一个好业务。所以，我们首先试图让公司变得更强大、更健康，这是第一步。其次，我们也考虑未来任何潜在的机会。这些都在考虑之中，但我认为第一步是让公司变得更强大、更健康。这是我们的优先考虑。
Theodore O'Neill
好的。非常感谢。我的问题问完了。
Operator
[接线员指示]。我们的问答环节到此结束。现在请Jillian Zeng做结束发言。
Jillian Zeng
好的，再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式联系优克联投资者关系部。我们的联系人，我们的投资者关系公司Christensen Advisory。我们期待在下一次季度电话会议上再次与大家交流。谢谢。
Operator
会议到此结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接了。