Operator
各位好，欢迎参加优克联集团2023年第四季度及全年业绩电话会议。所有参会者将处于只听模式。[接线员指示] 今天的演示结束后，将有机会提问。[接线员指示] 请注意，本次活动正在录音。现在请将会议转交给Jillian Zeng。请开始。
Jillian Zeng
大家好，感谢各位参加优克联2023年第四季度及全年业绩电话会议。业绩公告及业绩演示文稿现已发布在我们的投资者关系网站ir.ucloudlink.com上。今天与我一同参加电话会议的有：联合创始人兼董事会主席彭志平先生、联合创始人、董事兼首席执行官陈朝晖先生，以及首席财务官石一梦先生。陈先生将首先概述我们近期的业务亮点。石先生随后将讨论2023年第四季度及全年的财务和运营亮点。他们都将在随后的问答环节中回答各位的问题。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的业绩、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均完全受公司向美国证券交易委员会提交的文件中的警示性声明、风险因素和详细信息所限定。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件、市场条件趋势或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的业绩新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息和未经审计的非GAAP财务指标的讨论。优克联的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与未经审计的最直接可比的GAAP指标之间的调节表。现在我将电话转交给陈先生。请开始。
Chaohui Chen
谢谢Jillian，大家早上好。感谢各位参加我们的电话会议。我们非常感谢大家在百忙之中抽出时间。我们非常高兴地报告2023年取得了另一组强劲的业绩，全年收入增长19.8%至8560万美元，这是我们的亮点。2023年是我们在COVID-19疫情后业务转型的重要里程碑，运营现金流入为650万美元，净利润为280万美元。我们的1.0国际数据连接服务业务在2023年继续复苏。在我们的主要市场中国和日本，我们看到了COVID-19疫情后出境旅游和商务旅行复苏的早期迹象。随着更多中国游客重新开始使用我们的Roamingman品牌服务，以及日本市场的复苏势头增强，我们在这些主要市场的市场份额正在增长，这将为我们未来创造显著的增长机会。我们拥有全球最广泛的5G漫游网络之一，覆盖55个国家和地区，我们具有竞争力的本地全速5G漫游解决方案不仅提供广泛的覆盖范围，还显著提升了用户体验，进一步扩大了我们的用户基础，巩固了我们在漫游市场的领先地位。在过去几年努力扭转业务的同时，我们利用现有的研发资源和尖端技术，探索便携式Wi-Fi终端之外的商业机会，构建并扩展全面的数据连接解决方案阵列，以满足广大用户的需求。除了通过满足各类用户多样化的数据连接需求来显著提升旅行体验外，我们还将提供更智能、便捷的实时应用，如物品追踪、宠物管理和新兴通信等。通过我们的GlocalMe生活解决方案业务，我们相信这些解决方案将扩大我们的市场覆盖范围，帮助我们建立更广泛的市场影响力。我们的'更好的连接赋能更好的生活'使命正引领我们将业务从旅游领域扩展到日常生活的各个方面，从而产生长期可持续的增长。为推进这一转型，我们计划在2024年将自身重组为四个不同的产品线：第一，GlocalMe移动/固定宽带；第二，GlocalMe SIM；第三，物联网(IoT)；以及最后的GlocalMe生活解决方案。我们相信这次业务重组将使我们能够以更灵活的方式运营，抓住新兴机遇，并通过未来推出的一系列强大的新产品和解决方案与更广泛的用户群体互动。因此，请允许我向大家详细介绍UCLOUDLINK正在发生和即将到来的变化。让我更详细地介绍一下我们为未来规划的新产品线阵列。首先，我们将继续加强我们业务的基础——GlocalMe移动/固定宽带，通过扩展创新的云SIM技术、超连接解决方案和提升用户体验的附加增值服务。我们相信我们具有独特的优势来扩大在漫游市场的份额。此外，我们计划推出商用级双宽带客户终端设备(CPE)，该设备支持本地固定网络以及所有主要运营商的多个移动网络。即使在光纤线路故障或中断时，它也能保持连接。我们的5G CPE将是大规模和商用的，这将为移动/固定宽带领域解锁更多机会。第二，GlocalMe SIM解决方案，包括我们的空中下载(OTA) SIM和eSIM解决方案，将演变为创新的'全SIM'解决方案，这将使我们能够与便携式Wi-Fi终端市场之外的更广泛的终端用户群体互动。我们开创性的'全SIM'解决方案有望突破跨运营商限制，赋能每一部智能手机。第三，我们的GlocalMe生活解决方案业务未来计划推出一系列令人兴奋的产品，正如我之前提到的，这些产品将为各种高频日常生活应用场景带来无缝连接，如宠物管理、物品追踪以及应急通信等。最后但同样重要的是，我们还将把这些云SIM技术和超连接解决方案整合到我们的物联网业务中。利用与主流芯片平台兼容的专有和第三方智能模块，我们的物联网业务将赋能终端和第三方设备，使它们能够智能选择并在全球多个本地运营商之间动态切换。我们相信，这一多样化的解决方案阵列将有助于将我们的业务扩展到便携式Wi-Fi终端之外，并推动未来的增长。由于我们正在进行的变革，我们的客户将通过我们为一系列日常场景提供的高质量数据连接，享受更智能、便捷的生活。最后，我想回顾一下我们对2024年第一季度和全年的指引。我们对这次业务重组后的未来增长前景持乐观态度。然而，我们也认识到我们才刚刚开始这段转型之旅，这些举措需要时间来成熟。对于2024年第一季度，我们预计总收入将在1750万美元至1850万美元之间，与2023年同期相比下降2.8%至增长2.8%。对于2024年全年，我们预计总收入将在9500万美元至1.12亿美元之间，较2023年增长11%至30%。现在我将把电话交给石先生。
Yimeng Shi
谢谢陈先生。大家好，我将回顾我们2023年第四季度及全年的运营和财务亮点。平均日活跃终端是我们重要的运营指标，它衡量了每个时期客户使用趋势，反映了我们的业务表现。2023年第四季度，平均日活跃终端为316,207个，其中公司自有10,075个，业务合作伙伴拥有306,132个，较2022年第四季度的297,884个增长6.2%。2023年第四季度，47%的日活跃终端来自优克联2.0本地数据连接服务，53%来自优克联1.0国际数据连接服务。2023年12月，每终端平均日数据使用量为1.55GB。2023年第四季度总收入为2,170万美元，较2022年同期的1,960万美元增长10.8%。服务收入为1,490万美元，较2022年同期的1,250万美元增长19.1%。2023年第四季度服务收入占总收入比例为68.7%，高于2022年同期的63.9%。2023年第四季度，按总收入占比计算，日本贡献43.1%，北美贡献24.3%，中国大陆贡献16.5%，其他国家和地区贡献剩余16.1%；而2022年同期分别为43.7%、33.9%、3.0%和19.4%。整体毛利率从2022年同期的51.3%提升至2023年第四季度的52%，而服务毛利率从2022年同期的59.4%提升至2023年第四季度的60.1%。剔除股权激励费用后，2023年第四季度总运营费用增至1,160万美元，占总收入的53%，而2022年同期为1,040万美元，占总收入的53%。2023年第四季度净亏损为180万美元，而2022年同期净亏损为110万美元。调整后EBITDA为150万美元，而2022年同期为160万美元。接下来看2023年全年财务业绩。2023年总收入从2022年的7,140万美元增至8,560万美元，主要受数据连接服务收入增长驱动。数据连接服务收入为4,670万美元，较2022年的3,550万美元增长31.7%。在数据连接服务中，国际数据连接服务收入从2022年的2,810万美元增至3,790万美元，因国际旅行复苏加速。整体毛利率从2022年的45.5%提升至2023年的49%，服务毛利率从56%提升至58.5%。2023年服务毛利率提升主要归因于更有利的业务组合，国际数据连接服务收入占比更大，该业务通常具有更高利润率。2023年全年，剔除股权激励费用后，总运营费用增至3,460万美元，占2023年总收入的40%，而2022年为3,440万美元，占当年总收入的48%。2023年实现净利润280万美元，较2022年净亏损1,990万美元大幅改善。按相同计量标准，调整后EBITDA为980万美元，而2022年为亏损230万美元。2023年全年资本支出为210万美元，而2022年为40万美元。2023年全年实现正经营现金流650万美元，高于2022年的440万美元。再看资产负债表项目，截至2023年12月31日，现金及现金等价物增至2,340万美元，而截至2023年9月30日为2,030万美元。我们很高兴公司在过去一年中加强了财务状况，并为持续业务增长做好了充分准备。至此，主持人，我们可以开始问答环节了。
Operator
[操作员说明] 今天的第一个问题来自Litchfield Hills Research的Theodore O'Neill。请提问。
Theodore O'Neill
非常感谢。我今天早上有两个问题。我的第一个问题是关于本季度数据连接服务收入为1180万美元。这低于第三季度的1380万美元。我想知道您能否就此给我们一些见解，以及这是否是由任何特定地理区域环比下降幅度大于其他地区所驱动的。
Chaohui Chen
你好，Theo。感谢你关于本季度数据连接服务的问题。是的，你提到了两个季度，第三季度与第四季度的比较。正如你在我们的披露中所知，国际漫游服务是我们服务增长的主要差异因素。季节性原因，第三季度是高峰期，是暑假。所以那是漫游服务的高峰期。而在第四季度，类似地，漫游服务会略有下降。这是季节性变化模式的一部分。
Theodore O'Neill
这是所有地区都如此，还是任何特定地区？
Chaohui Chen
不，这是整体季节性变化。第四季度只有很短的时间，比如圣诞节假期。但在第三季度，是漫长的暑假。所以这是整体季节性变化，并非特定于某些特定地区。
Theodore O'Neill
好的，明白了。非常感谢。我的另一个问题是关于本季度600万美元的G&A费用。我注意到去年G&A费用也从第三季度到第四季度环比上升。今年也是如此。从第三季度的380万美元上升到第四季度的600万美元。我想知道是什么驱动了G&A从第三季度到第四季度的这种环比变化？
Chaohui Chen
是的，根据我们的理解，这是对我们员工的一个良好激励计划。正如我们披露的，我们在收入增长方面表现有所好转，净收入也趋于正数，与2022年的巨额亏损相比。因此管理层决定为全公司员工支付大幅增加的年度奖金。所以这主要是由年度奖金的增加所驱动的。我认为这对我们的员工来说是非常好的激励。我们在多年增长过程中严格控制员工人数。今年，全公司员工都得到了很好的激励，以支持我们今年的增长。
Theodore O'Neill
非常感谢。这为我解释了原因。非常感谢。
Operator
下一个问题来自Diamond Equity Research的Vivian Zang。请提问。
Vivian Zang
你好。我是Diamond Equity的Vivian Zang。我的第一个问题也是关于第四季度收入，该收入未达到你们2200万至2600万美元的指引。所以我们想知道第一季度未达到这些预期的原因。
Yimeng Shi
大家好，我是Yimeng。我先回答问题，然后陈先生会对第四季度收入做一些补充说明。第四季度收入略低于指引。我们刚刚获得的指引是底部2200万美元。是的，我们2023年第四季度实现了2170万美元，只是略低于我们的指引。这仍然在我们的业务范围内。我们有一些硬件订单。我们将部分硬件订单推迟到后期交付，因为我们在向客户交付硬件之前与客户商定了某些商业条款。因此，如果考虑到这些硬件在正常流程中的交付，我们的业务将达到这个指引。是的。所以从技术上讲，这是在12月最后一周发生的变化。
Chaohui Chen
是的。顺便说一下，我们收入低于预期的另一个原因是我们的新产品由于研发原因略有延迟。这是导致收入略低于预期的另一个原因。
Vivian Zang
好的，我明白了。那么下一个问题是，您能否分享更多关于新宣布的GlocalMe Life解决方案业务的信息？因为Yimeng，正如您提到的，是否有任何产品或服务可以在2024年推出或预计会推动今年的收入增长？
Yimeng Shi
是的。在2023年之前的传统模式下，我们主要依靠便携式Wi-Fi设备创造主要收入。从去年第三季度开始，我们开始推出新产品，如OTA SIM卡、GlocalMe Life产品等。这些属于小型业务、早期业务试验。今年我们将正式推出GlocalMe Life产品。这意味着我们为需要更好连接的人群创造价值。因为更好的连接能带来什么？我们可以从数据中创造收入。另一方面，我们可以为人们创造更好的生活。例如，如果我们获得最佳网络，当老年人摔倒时，他们的SOS信息可以发送到救援中心。老年人通常在浴室和厨房容易摔倒。这两个区域的信号通常很差。我们的产品不仅能提供本地Wi-Fi连接、家庭Wi-Fi连接，还能跨运营商提供所有信号。这样可以帮助发送关键的SOS信息，使老年人能够获得帮助、得到救援。我提到的产品另一个功能是追踪器。我们的追踪器可以找到普通追踪器和LTEG无法找到的东西。因为在GPS场景下，我们的追踪器可以通过营销网络发送GPS位置数据。在农村地区、建筑物角落，通常覆盖很差。营销网络当然可以帮助信息发送出去，而不仅仅是单一运营商网络。这就是为什么我们称我们的新一代追踪器具有更好的连接性，可以找到传统追踪器和LTEG无法找到的东西。这是第一个原因。第二个原因是在没有GPS的场景下，我们基于运营商基站的多运营商追踪定位能力。我们有多运营商基站。通常一个运营商有三个基站，你可以定位你的产品、物品。但通过多运营商，我们可以提供可能20个基站，从而获得更高精度的位置数据。而且我们有营销网络可以发送这些位置数据。这就是为什么我们的追踪器可以帮助用户找到物品的更多可能性。最后，我们的产品具有最后100米的雷达技术。对于寻找最后100米内物品的人来说极其困难。但通过我们的解决方案，你可以依靠这100个主动雷达找到设备位置。这就是为什么我们称自己为新一代创意追踪器、超级追踪器，可以找到其他追踪器和LTEG无法找到的东西。类似的概念是我刚才提到的健康紧急通信。这些场景我们将逐一在第二季度推出产品。第四季度进行试点。第二季度进行批量业务、批量发布。因此，我认为在接下来的季度，我们相信这些新产品将为我们创造或产生更多收入。正如您所了解的，我们拥有包括OTA SIM和E-SIM在内的所有解决方案。这些也将比我们传统的便携式Wi-Fi更容易销售，可以为全球旅行吸引更多客户。因此，我相信所有这些新产品将在接下来的季度为我们的业务创造更多客户基础和收入基础。谢谢。
Vivian Zang
好的，我明白了。谢谢。非常感谢。我的问题就这些了。
Operator
问答环节到此结束。现在请将会议交还给Jillian Zeng进行结束致辞。
Jillian Zeng
再次感谢大家今天参加我们的会议。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式联系UCLOUDLINK投资者关系部，或联系我们的投资者关系顾问公司Christensen Advisory。我们期待在下一次季度电话会议上与大家再次交流。谢谢。谢谢。再见。
Operator
本次会议到此结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接了。