Operator
大家早上好，欢迎参加优克联集团2022年第四季度及全年业绩电话会议。所有与会者将处于只听模式。[接线员指示]请注意，本次活动正在录音。现在我将会议转交给投资者关系部的Jillian Zeng。请开始。
Jillian Zeng
感谢各位今天参加我们2022年第四季度及全年业绩电话会议。业绩公告现已发布在我们的投资者关系网站ir.ucloudlink.com以及新闻通讯社调查中。我将简要介绍我们的优克联管理团队：彭志平是我们的联合创始人兼董事会主席；陈朝晖是我们的联合创始人、董事兼首席执行官；石一萌是我们的首席财务官；谭竹是我们的市场营销与销售副总裁。我们的首席执行官陈朝晖将首先概述公司近期业务亮点以及优克联2023年业务展望，这将涵盖发布在我们投资者关系网站上的业绩演示文稿。随后，我们的首席财务官石一萌将讨论公司的运营亮点和财务业绩。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及已知和未知的风险、不确定性以及公司无法控制的其他因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所暗示的结果、业绩或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均完全受公司声明及其向美国证券交易委员会提交的文件中详细规定的有效条款的限制。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件、市场条件变化或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的业绩新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息以及未经审计的非GAAP指标的讨论。优克联的新闻稿包含未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标之间的调节表。现在我将电话转交给我们的联合创始人兼首席执行官陈朝晖先生。请开始。
Chaohui Chen
谢谢Jillian，大家早上好。感谢大家今天参加我们的2022年度财报电话会议。我们感谢大家的时间。2022年对优克联来说确实是取得巨大成功并克服重大挑战的一年。我们很高兴在截至2022年12月31日的年度实现了440万美元的正向经营现金流，这是我们公司的一个重要里程碑。这是自COVID-19疫情以来我们首次实现这一目标。在克服了COVID-19疫情期间面临的困难后，我们努力加强业务的多样性，并通过新的增长机会增强其韧性。我们对公司的长期增长前景感到兴奋，并相信我们已做好成为行业领导者的准备。优克联1.0是我们的国际数据连接服务业务，这往往是一个利润率较高的业务线，我们相信它将继续成为公司的主要增长动力。在2022年第四季度，优克联1.0业务收入同比增长48.2%至770万美元。2022年全年，优克联1.0业务收入同比增长29.6%至2810万美元。这一改善反映了我们主要市场国际旅行者在全年度的恢复。与此同时，优克联1.0业务在2022年第四季度和全年的平均日活跃终端数量也有所增加。2022年平均日活跃终端同比增长20.5%。2022年，我们已成为无线网络行业领先的5G漫游解决方案提供商，并继续在140多个国家提供可靠、高质量的国际数据连接服务，实现单一运营商接入点可访问300多家全球移动网络运营商的可用网络。优克联2.0是我们的本地数据连接服务业务，自2020年以来一直是收入增长的重要驱动力。过去两年，我们继续加强在日本、北美、东南亚等市场的存在，通过基于我们专利技术（包括处理和HyperConn技术解决方案）的PaaS和SaaS平台，帮助运营商和商业伙伴改善其数据连接服务并解决数据连接问题。我们的优克联2.0业务在2022年报告收入740万美元，较2021年的470万美元增长55.5%。在物联网方面，我们的客户能够通过这种前沿的物联网解决方案实现运营成本降低和数据连接体验改善，我们继续探索机会，为有物联网需求的合作伙伴拓宽我们技术的应用范围，覆盖WiFi路由器、IP摄像头和电动汽车等应用场景。我们继续努力巩固优克联1.0业务，自2023年初以来加强我们在国际数据漫游解决方案市场的全球领先地位。我们观察到国际旅行加速恢复。联合国世界旅游组织预计2023年国际游客到达人数将恢复至疫情前水平的80%至95%，这为我们带来了重要机遇。随着中国放弃清零COVID-19政策并随后开放国境，我们迅速行动，在许多合作伙伴、机场、航空公司和旅行社建立并提供数据解决方案覆盖，使我们能够满足中国、马来西亚和新加坡对优克联1.0漫游人业务恢复的需求。我们认为改善的宏观环境为2023年优克联1.0业务带来了更大的上行空间。我们将继续巩固作为5G漫游解决方案提供商的领先地位，并推出优克联1.0产品和解决方案，如eSIM解决方案，以满足多行业客户和用户的各种需求。对于优克联2.0业务，我们获得了更多行业认可，并继续扩展我们的PaaS和SaaS平台生态系统。在继续为优克联2.0业务在日本和北美等现有关键市场建立自然客户关系的同时，我们在中国获得了更多行业认可，预计这将加速优克联2.0业务的增长。2023年1月，我们的无线多网智能连接工程技术研究中心被广东省科学技术厅批准为广东省工程技术研究中心之一。我们认为这一认可证明了我们在移动和数据连接技术方面的持续技术进步，并为优克联扩大在中国大陆市场及其他地区的存在带来了新动力。在物联网方面，公司继续以我们优越、更可靠的移动网络解决方案服务现有合作伙伴，同时积极探索增强现实、虚拟现实、电动汽车等新行业和新应用场景的机会。我们期望在日本市场取得突破，我们在该市场有强大的存在，帮助商业伙伴进一步改善其在物联网领域的数据连接体验。我们仍然专注于我们PaaS和SaaS平台生态系统的长期发展，我们相信这是我们移动数据共享市场成功的关键。在此，我想谈谈优克联的近期计划。优克联3.0计划基于我们通过优克联1.0和2.0模式建立可扩展用户基础的努力，启动移动数据流量共享市场应用。这个市场使用户设备能够随时随地连接到任何可用网络，利用全球GlocalMe应用。GlocalMe应用旨在支持各种应用场景，不受设备限制，包括即充即用的GlocalMe终端、即激活即用的eSIM、仅GlocalMe数据应用解决方案、GlocalMe SIM、GlocalMe Inside第三方设备、移动Wi-Fi租赁等，由我们的CloudSIM、HyperConn和web 2.0技术提供支持。我们的目标是为运营商、客户和用户建立一个数据流量市场，通过日常市场行为简单高效地共享数据流量。一旦这个市场应用在不久的将来推出，我们预计将继续投资优化系统，采用更先进的技术，如区块链技术。我们致力于持续开发创新解决方案，并计划将我们的CloudSIM和HyperConn技术解决方案扩展到各种应用场景，包括媒体、视频会议、直播等。基于这些创新的CloudSIM和HyperConn技术解决方案，我们预计将在2023年推出更多创新产品，满足多样化的企业和个人客户需求。其中之一就是我之前提到的数据连接解决方案应用，即支持各种智能硬件的GlocalMe应用。最后，我将简要讨论2023年的指引。对于2023年，我们预计总收入在8500万美元至1亿美元之间，较2022年增长19%至40.1%。我们期望建立更坚实的财务和运营基础，在未来取得更好的业绩。我们对2022年的成就感到满意，并衷心感谢所有优克联团队成员为加强我们公司所做的努力和奉献。我们对2023年面临的机遇和挑战充满信心，利用我们先进技术产品组合和更成熟的商业经验，期待继续在全球市场服务我们的客户和合作伙伴。优克联仍然专注于扩大用户基础，不断改进技术和业务运营模式，以建立移动数据流量共享市场，这是我们公司长期增长的基础。现在我将把电话转交给我们的首席财务官石一萌。
Yimeng Shi
谢谢陈先生。大家好。我将回顾我们2022年第四季度及全年的运营和财务亮点。平均日活跃终端（DAT）是衡量优克联客户使用趋势的重要运营指标，反映了各时期的[听不清]环境。2022年第四季度，平均日活跃终端为297,884台，其中公司自有2,299台，业务合作伙伴拥有295,585台，较2021年第四季度的265,595台增长12.2%。优克联2.0服务在2022年第四季度占总DAT的约62.1%。2022年12月，每终端平均日数据使用量为1.68GB。2022年第四季度总收入为1,960万美元，较2021年同期的1,760万美元增长11.6%。2022年第四季度服务收入为1,250万美元，较2021年同期的960万美元增长30.3%。2022年第四季度服务收入占总收入比例为63.9%，高于2021年同期的54.8%。2022年第四季度，日本贡献了约43.7%的收入，中国大陆贡献了3%，其他国家和地区贡献了53.3%，而2021年同期分别为37.4%、3.1%和59.5%。整体毛利率在2022年第四季度改善至51.3%，而2021年同期为31.0%。我们的服务毛利率在2022年第四季度增至59.4%，而2021年同期为46.1%。剔除股权激励后，我们的总运营费用在2022年第四季度降至1,040万美元，占总收入的33%，而2021年同期为1,090万美元，占总收入的62%。得益于更有利的业务组合和显著降低的运营费用，我们在2022年第四季度报告净亏损收窄至110万美元，而2021年同期净亏损为1,550万美元。同样，调整后EBITDA在2022年第四季度改善至160万美元，而2021年同期为负510万美元。我们自豪地在2022年第四季度实现了520万美元的正经营现金流，而2021年同期为负320万美元。转向2022年财务结果。2022年总收入为7,140万美元，而2021年为7,380万美元。下降主要由于某些终端及相关数据产品销售减少，部分被国际和本地数据连接服务增长所抵消。2022年服务收入为4,620万美元，较2021年的3,780万美元增长22.3%。2022年服务收入占总收入比例为64.7%，高于2021年的31.2%。2022年，国际数据连接服务收入为2,810万美元，本地数据连接服务收入为740万美元，同比分别增长29.6%和35.5%。数据连接服务收入增长主要归因于国际旅行的逐步恢复和本地数据连接服务的持续发展。整体毛利率在2022年改善至45.5%，而2021年为29.6%。我们的服务毛利率在2022年增至56%，而2021年为43%。2022年服务毛利率增长主要归因于更有利的业务组合，收入中更大比例来自毛利率较高的国际数据连接服务。2022年我们精简了业务运营，导致运营费用显著降低。剔除股权激励后，总运营费用在2022年降至3,440万美元，占总收入的48%，而2021年为4,710万美元，占总收入的64%。2022年，净亏损显著收窄至1,990万美元，而2021年为4,600万美元。调整后EBITDA在2022年为负230万美元，而2021年为负2,260万美元。2022年，我们的资本支出为40万美元，而2021年为90万美元。2022年全年，我们实现了440万美元的正经营现金流，而2021年为负2,170万美元。转向资产负债表项目。我们的现金及现金等价物和短期存款在2022年12月31日增至1,510万美元，而2021年12月31日为810万美元。我们很高兴在2022年期间加强了公司的财务状况，并为近期继续发展业务做好了充分准备。现在请主持人开放问答环节。
Operator
[操作员说明] 第一个问题来自Litchfield Hills Research的Theodore O'Neill。请提问。
Theodore O'Neill
非常感谢。我的第一个问题是关于毛利润。您们显示毛利润率同比和环比都有改善，我想知道您能否给我们一些见解，为什么在这方面改善得这么好？
Yimeng Shi
是的。谢谢Theo。我是Yimeng Shi，我来详细说明毛利润-毛利润率的改善情况。总的来说，改善主要来自服务组合的变化，正如我们在声明中披露的那样。在我们的服务总构成中，国际连接服务的比例增加了，而国际连接服务的毛利润率高于本地连接服务。此外，在我们的服务组合中，PaaS和SaaS收入占很大比例，这也是毛利润率最高的部分。同时，过去几年我们投入研发来控制数据消耗使用。我们还能在商业端实施控制，保持商业定价在稳定水平。因此，全年来看，与2021年相比，我们的毛利润率有所改善，服务毛利润率已恢复到2019年历史水平，全年服务毛利润率整体达到59%。我们预计这种较高服务毛利润率的趋势将持续。在2023年，随着国际连接服务收入占比预计将显著增加，我们将保持这一趋势，这与去年的趋势相同。
Theodore O'Neill
谢谢。我的下一个问题是关于资产负债表。您们显示应收账款同比大幅下降。能否解释一下这是什么原因？
Yimeng Shi
是的。确实如此。在2022年，我们在现金回收方面付出了巨大努力，包括回收2022年当年销售的应收账款，以及处理2021年销售的代理商应收账款。因此，应收账款余额显著下降，因为我们在客户端的现金回收方面付出了相当多的努力。今年，我们也将保持同样的销售和快速从客户处回收现金的做法。我认为我们在日本市场和美国市场都有良好的客户群。因此，现金回收周期对我们来说非常重要，能够快速获得现金流入以支持我们的运营和业务增长。谢谢。
Theodore O'Neill
非常感谢。
Operator
下一个问题来自Diamond Research的Vivian Zhang。请提问。
Vivian Zhang
早上好。我是Diamond Equity的Vivian Zhang。感谢回答我的问题，并祝贺贵公司去年取得的成就。我的第一个问题是，中国去年12月取消了清零政策和疫情旅行限制。预计国际旅行将进一步恢复和反弹。那么，您认为这将如何影响贵公司2023年及以后的业务和收入？
Chaohui Chen
是的。我是uCloudlink的CEO陈朝晖。是的，我们可以看到包括中国在内的全世界都在开放边境。我们可以看到从中国春节到新年期间有一个较小的反弹。但我认为第四波反弹——来自[听不清]COVID-19的反弹，我认为将是五一劳动节。五一节，我们将迎来COVID-19的第四波反弹。所以全年来看，我们认为在中国，因为一切恢复都需要一定时间。包括护照、签证等所有手续，他们已经在办理了，我们相信今年中国可能只有大约40%的恢复。而明年，2014年[口误]，我认为中国将实现全面恢复。所以今年大约40%。这是基于我们的预测——基于此，我们2023年的预测是基于这个假设。我们相信情况可能会变得更好——所以如果情况变得更好，我们将获得更好的结果。这是关于中国和东南亚地区，比如日本和韩国，它们开放得较早，就像欧洲和美国一样。我认为今年，主要来自东亚和中国，我们至少能获得40%到50%的恢复。明年，我们将完全恢复。这是我们的预期。
Vivian Zhang
好的。谢谢陈先生。我的下一个问题是关于产品的。公司计划在2023年推出或更新任何产品吗？如果有，能否简要介绍一下？
Chaohui Chen
是的。所以，我们——即使在去年，我们经历了一个充满挑战的年份，但我们的研发投入是高速公路级别的投资。因此你可以看到这些年来，我们不仅推出了行业领先的5G产品。目前，几乎——这是唯一一款能够在全球所有5G网络漫游的产品。这将为我们商务旅行者客户建立领先地位。所以，我们相信这是国际市场的最佳连接体验。这是一方面。另一方面，我们在近期——下个月，我们将推出一款世界最小的产品，更具创新性的产品。我们称之为[indiscernible]。所以这款产品将在近期推出。这是另一款创新产品。它非常——比信用卡还小。所以它确实是世界上最小的。这是另一款创新产品。它便于携带，适用于国际和本地网络及漫游的改进。我们还有一些其他新产品，包括移动宽带和固定宽带融合产品、5G和CPE以及高容量CPE，这些为固定和移动融合提供了更可行的网络。此外，今年我们将推出1.0解决方案市场平台，用于1.0应用程序。这个应用程序也将在近期推出。这样我们就能满足用户对漫游的不同需求，不仅仅是CloudSIM。我们还发现——我们几乎可以满足各种类型的旅行客户需求。这样我们就能吸引更多客户，覆盖更多客户类别和细分市场。这将增加我们的客户预约量，同时提升我们在漫游解决方案方面的影响力。这是我们将推出的另一款新产品，包括软件和硬件。基本上，我们还有一些其他新产品将在年底推出，这些都是近期可以展示的，我们在2023年推出的产品。是的。顺便说一下，在物联网方面，我们推出了很多新产品，比如IP摄像头、工业电机，以及更多产品应用于电源系统、太阳能系统等领域。越来越多的物联网产品将嵌入我们的CloudSIM解决方案，这可以提供更好的覆盖和可靠的网络连接，我们节省了成本和部署成本，以及启动成本和维护成本，这是一个优势，同时也提高了物联网网络的可靠性。所以有很多新的解决方案，特别是我们的市场平台，以及我们在这些年推出的一些软件。
Vivian Zhang
好的。明白了。感谢详细的介绍。只是想确认一下，这些项目和硬件更新将面向全球市场推出，对吧？不仅仅是某些特定市场，比如日本或美国之类的，对吗？
Chaohui Chen
是的。所以是的，我认为——顺便说一下，我们的技术将更多地获得中国政府的认可。而且通过更多应用，比如在日本市场，我认为越来越多的用户和合作伙伴认可我们的物联网技术以及这款新产品。我们相信，在2023年，我们可以获得更广泛的增长。
Vivian Zhang
请继续。
Yimeng Shi
是的。您的问题是新产品是否会推向全球市场，它将面向全球市场，但我们会先交付日本市场和美国市场。所以这是全球市场的目标。
Vivian Zhang
好的，谢谢。这就是我所有的问题。就这些。谢谢。
Operator
问答环节到此结束。现在请Jillian Zeng做结束致辞。
Jillian Zeng
再次感谢大家今天的参与。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式联系优克联投资者关系部，或联系投资者关系公司The Equity Group。我们期待在下一次季度电话会议上再次与您交流。谢谢。
Chaohui Chen
谢谢。
Operator
会议现已结束。感谢您参加今天的演示，您现在可以断开连接。