Operator
各位好，欢迎参加优克联2024年第一季度财报电话会议。[接线员提示]请注意，本次会议正在录音。现在请将会议转交给谢力安。请开始。
Liam Xie
大家好，感谢各位参加优克联2024年第一季度财报电话会议。财报新闻稿及业绩演示材料现已发布在我们的投资者关系网站ir.ucloudlink.com上。今天与我一同参加电话会议的有：联合创始人兼董事会主席彭志平先生；联合创始人、董事兼首席执行官陈朝晖先生；以及首席财务官石一梦先生。陈先生将首先概述我们近期的业务亮点。石先生随后将讨论本季度的财务和运营亮点。他们都将在随后的问答环节回答各位的问题。在开始之前，请注意本次电话会议可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和观察，涉及公司无法控制的已知和未知风险、不确定性及其他因素，可能导致公司的实际业绩、表现或成就与这些前瞻性陈述所暗示的结果、表现或预期存在重大差异。所有前瞻性陈述均受到公司向SEC提交文件中的警示声明、风险因素和详细信息的明确限制。除非法律要求，公司不承担因新信息、未来事件、市场条件变化或其他原因而修订或更新任何前瞻性陈述的义务。另请注意，优克联的财报新闻稿和本次电话会议包含对未经审计的GAAP财务信息和未经审计的非GAAP财务指标的讨论。优克联的新闻稿包含将未经审计的非GAAP指标与最直接可比的未经审计GAAP指标进行调节的内容。现在我将电话转交给陈先生。请开始。
Chaohui Chen
谢谢Liam，大家早上好或晚上好。今年我们开局良好，总收入达到1810万美元，符合指引。随着业务现已健康并重回增长轨道，我们保持了去年恢复的盈利能力，在2024年第四季度实现净利润40万美元，并产生190万美元的净经营现金流入。收入增长主要得益于我们1.0国际数据连接服务业务的持续复苏，特别是我们的Roamingman品牌服务，继续强劲反弹。随着覆盖范围从55个国家和地区扩大到60个，我们的全速5G漫游网络解决方案进一步巩固了我们在该领域的领先地位，并帮助扩大了市场份额。根据全球移动通信系统协会（GSMA）的《移动经济2024》报告，全球5G连接数预计将从2023年底的16亿增加到[2027年]的55亿。本季度我们在推出和扩展一系列综合数据连接解决方案方面也取得了重大进展，以探索便携式Wi-Fi终端之外的机遇。让我从我们在GlocalMe移动和固定宽带业务线取得的进展开始。今年早些时候在巴塞罗那举行的世界移动通信大会上，我们展示了GuardFlex Pro，这是我们高度可靠的双宽带用户驻地设备（CPE）解决方案，我们相信这将重新定义高水平连接和创新的行业基准。与市场上的其他CPE解决方案不同，GuardFlex Pro除了支持10个本地固定网络外，还支持所有可用主要运营商的多个移动网络。这意味着它能够智能选择并自动切换网络，即使在光纤线路故障或中断时也能保持连接。受近年来远程工作、在线学习、流媒体平台激增的推动，对[听不清]和可靠无线连接的需求预计将大幅增长。其次，我们的GlocalMe Life业务在本季度取得了重大进展，初步推出了新产品，将无缝连接带入各种高频日常生活应用场景，如标签管理、物品检查以及应急通信。我们软推出了首款日常生活产品——智能追踪器，采用我们的创新解决方案，提供比市场上其他类似标签或追踪器产品更准确可靠的检查功能。此外，与市场上仅支持单一网络或技术（如蓝牙）检查物品的其他类似产品不同，我们的智能追踪器为用户提供免费的本地紧急互联网接入以保障安全[听不清]。我们的检查器能够智能选择并在多个网络和6种不同定位技术之间自动切换。此外，GlocalMe Life还有一系列令人兴奋的Easy Life X系列产品正在开发中，这些产品将提升智能设备用户的日常生活，使其更加轻松便捷。我们将在2024年5月23日于巴黎举行的Viva Technology 2024上发布3款GlocalMe Life产品和升级版GlocalMe App。预计智能追踪器和Easy Life X系列产品将在第三季度开始产生有意义的收入，订阅和服务带来的经常性收入预计将持续增长。通过提供更智能、便捷的数据生活产品，满足广泛的用户需求，我们正在扩大市场研究并建立更广泛的市场影响力，以多元化收入来源并实现长期可持续增长。通过将业务从旅游领域扩展到日常生活和商业生活的各个方面，客户将通过我们高质量的数据连接，在各种日常场景中享受更智能便捷的生活。第三，我们新推出的GlocalMe SIM在本季度取得了坚实进展，在多个面向前往日本和香港等目的地的旅行者的电商平台上排名靠前。我们的GlocalMe SIM解决方案，包括空中下载（OTA）SIM和eSIM解决方案，将继续演变为我们创新的All SIM解决方案，使我们能够与更广泛的终端用户群体互动，超越便携式Wi-Fi终端市场。这一开创性的All SIM解决方案独特地准备打破运营商限制，赋能各种智能手机。根据GSMA的《移动经济2024》报告，不包括许可蜂窝物联网的SIM连接预计将从2023年的86亿增加到2030年底的98亿。最后但同样重要的是，在我们的物联网业务线内，我们完成了针对消费物联网设备的软云SIM技术测试，预计将在不久的将来开始商业化。这项独特技术与许多物联网设备中更广泛的主流芯片组平台兼容，无需硬件[重新设计或重新开发]，允许全球物联网制造商通过软件[云]安装无缝部署。这一交钥匙解决方案预计将为我们在消费物联网市场创造重大机遇，通过将我们的技术部署在对讲机、安全摄像头和两轮电动滑板车等产品中，这些产品已经拥有庞大的终端用户基础，并能显著贡献数据连接服务收入。根据GSMA的《移动经济2024》报告，许可蜂窝物联网连接预计将从2023年的35亿增长到2030年的58亿。我们相信更好的连接赋能[最佳生活]。从2024年开始，我们将自身重组为4个不同的业务线，以利用我们现有的研发资源和尖端技术，探索便携式Wi-Fi终端之外的商业机会，并[构建和扩展]一系列综合数据连接解决方案，满足广泛的用户需求。通过将业务从旅游领域扩展到日常生活和商业生活的各个方面，这些解决方案将使我们能够通过利用我们的云SIM和超连接技术与更广泛的终端用户群体互动，最终构建我们更广泛的GlocalMe生态系统和全球领先的移动数据流量共享市场。最后，我想回顾一下我们对2024年第二季度的指引。我们对未来的增长前景持乐观态度。对于2024年第二季度，我们预计总收入将在2200万美元至2400万美元之间，较2023年同期增长0.1%至9.2%。我们维持全年展望，预计总收入在9500万美元至1.12亿美元之间，较2023年增长11%至30.8%。现在我将把电话交给石先生。
Yimeng Shi
谢谢陈先生。大家好。我将回顾我们2024年第一季度的运营和财务亮点。平均每日活跃终端（DAT）是我们重要的运营指标，它衡量了该期间客户使用趋势，反映了我们的业务表现。2024年第一季度，平均DAT为309,906台，其中13,622台为公司自有，296,284台为业务合作伙伴所有，较2023年第一季度的304,121台增长1.9%。2024年第一季度，57.9%的DAT来自uCloudlink 1.0国际数据连接服务，42.1%来自uCloudlink 2.0本地数据连接服务。2023年3月，每终端平均每日数据使用量为1.56GB。截至2024年3月31日，公司拥有178项专利，其中141项已获批，37项待批；SIM卡池成本来自全球382家移动网络运营商（截至2024年3月31日）。2024年第一季度总收入为1,810万美元，较2023年同期的1,800万美元增长0.7%。服务收入在第一季度为1,350万美元，较2023年同期的1,290万美元增长4.8%。服务收入占总收入的比例在2024年第一季度为74.7%，高于去年同期的71.7%。从地域分布来看，2024年第一季度，日本贡献了我们总收入的40.9%；北美贡献了16.8%；中国大陆贡献了25.3%；其他国家和地区贡献了剩余的17%。相比之下，2023年第一季度分别为43.1%、33.6%、5.1%和18.2%。我们的毛利润在2024年第一季度增至1,000万美元，较2023年第一季度的860万美元增长60.3%。2024年第一季度的整体毛利率进一步上升至55.2%，而2023年同期为47.8%。服务毛利率在第一季度从2023年同期的60.5%上升至65%。剔除股权激励费用后，2024年第一季度总运营费用为850万美元，占总收入的47%，而2023年同期为690万美元，占总收入的38%。2024年第一季度净利润为40万美元，而2023年同期为210万美元。调整后EBITDA在2024年第一季度为170万美元，而2023年同期为210万美元。2024年第一季度，我们实现了190万美元的经营现金流入，高于2023年同期的160万美元。2024年第一季度，我们的资本支出为60万美元，而2023年同期为40万美元。我们保持了稳健的资产负债表，截至2024年3月31日，现金及现金等价物增至2,470万美元，高于2023年12月31日的2,340万美元。至此，请主持人开放问答环节。
Operator
[操作员说明] 第一个问题来自Litchfield Hills Research的Theodore O'Neill。
Theodore O'Neill
祝贺本季度表现良好。我的第一个问题是关于本季度良好的利润率。我想知道您能否谈谈这些数字为何如此出色。是定价问题吗？还是产品组合？请给我们更多关于本季度毛利率成功因素的详细信息？
Yimeng Shi
是的。谢谢，[Theo]。让我回答第一个问题。是的，正如我们披露的，服务毛利率在2024年第一季度显著改善——从64%提高到65%（服务部分）。这些改善的主要[归因]是国际漫游服务比例的提升，因为我们——这些比例是DAT漫游——漫游服务占比超过53%。所以——这是提高漫游服务比例的主要贡献。是的，这是主要贡献。此外，我们披露的SaaS收入在第一季度相比去年也有所改善。所以这两个板块的毛利率较高，这将有助于我们服务毛利率的显著改善。展望今年，我们预计随着国际漫游旅行的复苏加速，我们的漫游服务收入将改善，正如过去几个季度一样。因此，我们预计这种较高的服务毛利率将在未来几个季度得以维持。是的，我们还有更多来自新产品服务的收入，例如GlocalMe SIM卡销售，这是一项无利润的服务。总体而言，我们预计今年业绩的主要驱动力是国际漫游服务。这就是我对您问题的回答。
Theodore O'Neill
我的下一个问题是关于GlocalMe Life。我想知道，在推出该产品的费用方面，显然巴黎发布会涉及一些费用。但是否有任何重大的资本支出或研发费用需要与这个新产品线关联？或者这主要是解锁您正在销售系统中已有的功能？
Yimeng Shi
是的。我来回答[这些]关于新产品的投资即将启动的问题，现在关于这项新业务的机遇，我将把这个问题转交给我们的CEO陈先生。是的，正如我们披露的，我们投资于新产品的开发。在2024年第一季度，我——与研发相关的人员编制是148人——这比去年同期的研发人员编制增加了10人。但大部分投资——人员投资是针对销售和营销部门的。截至2024年第一季度末，销售人员编制为183人，比2023年同期的销售和营销部门人员编制增加了50人。因此，我们在销售和营销方面投入了大量人员。我们预计这将支持我们在传统Wi-Fi业务以及新业务中的[听不清]机遇。今年我们在Wi-Fi适配器的基础上推出了3条新的业务线。所以我想把这个问题转交给陈先生，让他更详细地介绍GlocalMe Life的机遇。
Chaohui Chen
是的。关于GlocalMe Life，我们在这里提到，我认为我们将在下周推出产品。我们在巴黎有一个活动——发布活动，Viva 23rd。当然，我们增加了研发人员，虽然不多，但效率更高。而且，我们利用了——因为主要是我们的研发。在COVID-19期间，我们已经在这4条产品线上进行了研发。现在是时候为新产品迈出第一步了。当然，我认为我们将继续投资于这项研发，包括未来的AI。我们已经对当前产品以及长期产品进行了大量的研究和研发。大约10%到50%的研发成本将在未来2到3年内[生命周期]业务中扩展。
Operator
下一个问题来自Diamond Equity Research的Vivian Zhang。
Wei Zhang
你好。我是Diamond Equity Research的Vivian。祝贺本季度的业绩。我的大部分问题已经得到了解答。[我想问一下]关于销售费用的问题。我们看到公司的销售与营销费用在本季度增长了超过38%，而产品销售额下降了约10%。我想知道你们是如何分配资源来推动产品销售的？
Yimeng Shi
好的。[让我]进一步解释这些与销售相关的支出。是的，正如我在之前问题中提到的，销售费用增加是由于人员增加，相比去年同期增加了50名员工。另外，[难以辨识]的是我们在促销和营销方面额外投入了[70万美元]，比如我们提到的巴塞罗那展会和美国[CES]展会，以及在电商平台上的营销活动和促销。我们相信这些促销活动有助于提升我们GlocalMe品牌的知名度。同时，我们也在为推出新产品做准备。我们提到我们有4条业务线，其中3条业务线我们将在不久的将来扩展、推出并商业化。因此，我们预计今年的收入指引保持不变，正如我们CEO陈先生所提到的。所以当我们的收入在未来几个季度增长时，我相信运营费用率将会降低，并相比今年第一季度有所改善。谢谢。
Chaohui Chen
让我补充一些细节。我认为总共有3点。第一点，我们在营销和销售[方面]的支出增加，主要是因为全球复苏，我们的销售团队和市场团队在全球不同国家在COVID-19后的恢复。第二，我们为夏季旺季在中国市场的销售和营销准备了资源和活动，因为夏季即将到来。我们需要提前一个季度来准备所有这些资源和准备工作。第三点是，我们为新产品的活动和[支出]做准备。这些新产品如eSIM、SIM卡和GlocalMe Life是更[难以辨识]的B2C业务，这对我们在某些地区来说是全新的。所以我们需要为这些营销活动做准备。是的。谢谢。
Operator
[操作员说明]下一个问题来自长城证券的[宣刘]。
Xuan Liu
是的。我是长城证券的[宣刘]。很多问题之前已经得到了回答。我有一个问题想了解更多细节，因为我们在第一季度获得了约[1800万美元]的收入，我们预计第二季度收入在2200万至2400万美元之间。对于全年，我们也有非常积极的预期。所以我想知道，对于我们的新产品，你们是否有任何可预见或稳定的销售订单。
Yimeng Shi
关于第二季度2200万至2400万美元的业绩指引。是的，我们——这个——第二季度的展望区间将显示与去年同期相比的小幅增长，但增长幅度并不显著。然而，我们的销售高峰期是在夏季，也就是第三季度。此外，我们在今年5月推出了新产品。我们在巴黎举办了一场活动，本月将在巴黎推出这些新产品，即GlocalMe Life相关产品。因此，我们预计所有新产品的销售收入将在第三季度和第四季度入账。所以我们维持全年9500万至1.12亿美元的总体指引。
Chaohui Chen
是的。我再补充一些说明。我们的传统便携式Wi-Fi业务增长非常稳定，因为我们可以看到上半年日本和中国是主要市场。我认为全球旅行正如我们预期的那样，没有增长。只有小幅增长，是持续增长，但复苏速度低于我们的预期。这是原因之一。至于新产品，我们刚刚在第二季度推出，收入主要从第三季度和第四季度产生，我认为主要来自第四季度。因为这些新产品具有巨大潜力。这也是为什么我们——同时，也存在一些不确定性，所以我们仍然保持相同的预测。
Operator
谢谢。女士们、先生们，目前没有更多问题。本次电话会议到此结束。感谢您参加今天的业绩说明会。您现在可以断开连接。
Liam Xie
再次感谢您今天加入我们的会议。如果您有进一步的问题，请随时通过我们网站上提供的联系方式联系uCloudlink投资者关系部，或联系我们的投资者关系顾问公司Christensen Advisory。我们期待在下一次季度电话会议上与各位再次交流。谢谢。
Operator
谢谢。