Operator
各位女士们、先生们，大家好，欢迎参加海湾资源2022年季度业绩电话会议。[接线员说明]。现在我很荣幸将会议交给主持人Helen Xu。请开始。
Helen Xu
谢谢主持人。女士们、先生们，早上好，来自中国或美国的听众晚上好。欢迎各位参加海湾资源2022年第二季度财报电话会议。我是投资者关系总监Helen Xu。公司首席执行官刘晓斌先生、首席运营官苗乃辉先生也将参加今天的电话会议。我想提醒所有听众，本次电话会议中管理层的某些陈述将包含前瞻性声明，涉及海湾资源公司及其子公司的业务和产品，这些声明符合1933年《证券法》第175条和1934年《证券交易法》第3b-6条的含义，并受这些规则创建的安全港保护。实际结果可能与今天讨论的结果有所不同，需考虑多种风险因素，包括但不限于：中国的一般经济和商业状况；与COVID疫情相关的风险；未来产品开发和生产能力；向最终客户的发货；新老产品的市场接受度；溴和其他油田以及电力生产化学品领域现有和新增竞争；技术变化；未来溴资产开发能力；以及其无法控制的各种其他因素。所有前瞻性声明均受本警示声明以及公司向SEC提交报告中详述的风险因素的完全限定。海湾资源公司没有义务修订或更新任何前瞻性声明以反映本次电话会议日期之后的事件或情况。因此，我们公司认为这些前瞻性声明中反映的预期是合理的，但不能保证这些预期将被证明是正确的。此外，对公司未来业绩的任何引用均代表管理层截至今天（2022年8月15日）的估计。对于此时无法收听完整电话会议的听众，公司网站将提供重播。电话会议也可通过网络广播访问，链接可通过我们网站获取。请查阅我们早前发布的新闻稿了解详情。请注意，公司报告了强劲的季度利润，并希望在接下来的季度中实现更强劲的季度数据。我们将加大与投资者沟通的力度。欢迎您向我们的投资者关系管理团队提供建议。在本次电话会议上，我将首先回顾第二季度和6个月的结果，然后将电话转交给苗先生和刘先生进行评论。 首先，让我们看看截至2022年6月30日的3个月期间。我们很高兴报告2022年第二季度实现了强劲的盈利。收入增长41%至1570万美元。毛利润增长80%至约760万美元。运营收入约为510万美元，而去年同期亏损约240万美元。净利润为390万美元，而去年同期亏损270万美元。每股收益为0.37美元，而去年同期每股亏损0.26美元。 截至2022年6月30日的6个月期间，净收入增长50%至约2460万美元。毛利润增长126%至约700万美元。运营收入约为500万美元，而去年同期亏损约570万美元。净利润为380万美元，而去年同期亏损520万美元。每股收益为0.36美元，而去年同期每股亏损0.50美元。 现在让我们看看第二季度业务部门的情况，首先是溴业务。第二季度溴收入增长38%至1390万美元。收入增长的主要贡献者是销售价格的上涨。第二季度平均销售价格为7,740美元，而去年同期为5,556美元。平均销售价格总是滞后于市场价格，公司根据收到订单的时间履行订单。本季度公司销售了1,795吨溴，略低于去年同期的1,805吨。在第二季度，为了控制COVID-19，政府进行了一系列突击检查，导致公司关闭然后重新开放设施。在2021年第二季度，有一次全面检查。公司认为2022年的检查对生产的影响比2021年的检查更为显著。溴业务的收入成本约为690万美元，较去年同期增加约130万美元。中国的溴价格自2020年9月以来人民币升值约100%以上，尽管中国经济放缓，但溴价格仍然非常强劲，主要有两个原因。首先，阻燃剂和药品的需求保持强劲。其次，供应限制，既因为老油田可能利用率较低，也因为许多国家如中国因环境原因强制关闭溴设施。在最近的新闻稿中，我们目前是世界上最大的溴生产商之一，该新闻稿指出，紧张的市场条件继续推动溴的强劲需求和有利定价。我们认为溴的供需平衡仍然非常有前景。 为遵守新的政府指令，公司将溴和粗盐分为两个独立的业务实体。由于这次重组，溴业务分配的费用比往年显著增加。即使成本分配更高，溴业务部门的收入仍增长98.5%至约530万美元，而去年同期约为270万美元。本季度公司花费了约3280万美元，主要用于溴井、引水渠以及溴井高低压线路的安装。公司认为这些支出可能使其在未来的季度中保持溴业务部门略微增加的利用率。公司继续相信将在不久的将来获得开放其一个关闭设施的许可，并希望在2023年上半年能够开放第二个设施。 2022年8月3日，正如我们早前讨论的，新闻稿中声明市场条件继续推动溴的强劲需求和有利定价。公司认为同样的条件可能适用于其在中国的业务。 现在让我们看看粗盐业务部门的第二季度结果。粗盐收入增长62%至约180万美元。产量（吨）增长10%，平均标准价格增长47%。净收入成本下降9%，主要是由于成本重新分配的结果。粗盐报告运营收入为142,968美元，而去年同期亏损578,435美元。 现在让我们看看2022年第二季度化学品业务部门的结果。化学品业务部门收入为0。本季度净亏损为475,000美元。本季度，COVID限制以及供应链问题导致延迟收到一些先前订购的机械和设备，包括废水处理和固体废物处理设备。公司正在与现有供应商合作，并可能确定新的供应商，以便根据交付情况完成工厂建设。迄今为止，公司已在新工厂上花费了约4560万美元。相信总成本将约为6900万美元。公司目前无法预测建设何时完成以及生产何时开始，但不认为延迟会影响项目成本。关于长期盈利能力，公司将在废水处理和固体废物处理设备交付后立即更新投资者。 现在让我们看看本季度的天然气业务。天然气业务部门收入为零，净亏损为61,699美元。这与去年同期的亏损相等。根据自然资源部的意见以及推进这些矿产资源管理改革的若干问题，自然资源和林业部于2020年1月9日试行，于2020年5月1日生效。允许私营企业参与天然气生产。公司计划继续推进其天然气申请，并向相关政府部门提供项目批准，直到政府规划最终确定。 现在让我们看看资产负债表。公司拥有现金约7910万美元。总资产约为2.986亿美元。总负债约为2300万美元。股东权益约为2.756亿美元，基于已发行和流通的10,471,924股。每股账面价值或每股股东权益为26.32美元。 现金流。公司从运营中产生了约1850万美元的现金流，而去年同期为700万美元。公司在溴业务上投资了约3320万美元，主要用于溴井、引水渠以及溴井高低压线路的安装。人民币兑美元汇率的变化导致现金减少。现金及等价物减少约160万美元，而去年同期增加190万美元。 第二季度其他财务数据。关闭工厂的直接工厂和间接成本约为190万美元，而去年同期为140万美元。公司成本下降至67,987美元，而去年同期约为320万美元。在2021年第二季度，公司因向管理层授予股票产生了约210万美元的费用。2022年第二季度没有股票授予。 外币折算调整。本季度公司有约1640万美元的负外币折算调整，而去年同期为正调整约530万美元。这一调整是由于人民币兑美元汇率下跌约6.1%造成的。调整影响所有以美元折算的资产负债表项目。 现在让我们看看我们6个月按部门划分的结果。首先，溴业务部门收入增长48%至约2200万美元。净销售价格增长39%。成本增长19%至约1080万美元。运营收入增长376%至约670万美元，尽管由于将盐业务从溴业务部门分离出来导致成本分配更高。 粗盐。粗盐业务部门的运营亏损约为379,000美元，而去年同期亏损160万美元。 化学品和天然气。化学品产品亏损约988,000美元，天然气亏损约88,000美元，因为这两个业务在这6个月内都没有收入。 现在让我把电话转回给苗先生和刘先生进行评论。
Naihui Miao
现在我将为苗先生的评论进行翻译。苗先生表示：大家好，我是公司首席运营官苗乃辉。欢迎参加海湾资源2022年第二季度及上半年业绩电话会议。随着我们新井的更新及其他溴设施升级，公司应能维持或略微提高利用率和产量。在2022年剩余时间里，溴的价格预计将保持强劲。我们第二季度的平均售价为7,740美元。随着新冠疫情缓解，我们预计溴及相关产品的需求将增加。更高的利用率与更高的价格相结合，应能显著改善我们溴业务板块在第三季度及之后的利润。然而，我们想提醒投资者，2023年春节比2022年提前了10天。我们不确定政府是否会要求关闭设施。但如果确实如此，少量产能可能会从2022年第四季度转移至2023年第一季度。此外，我们有望在近期获得批准重新开放1家工厂，因为我们已在该工厂做了大量工作。我们预计进一步的资本支出将仅用于提升工厂产能。我们期待在未来几个季度实现强劲的利润改善。
Xiaobin Liu
现在我们将翻译刘先生的评论。刘先生表示，大家好，我是公司CEO刘晓斌先生。首先，欢迎各位参加海湾资源2022年第二季度及上半年业绩电话会议。尽管受到疫情干扰，我们很高兴本季度实现了每股0.37美元的收益。我们相信收益将继续增强。我们正在努力解决新化工厂的废水和固体废物处理设备的供应链问题。一旦这些设备交付，我们将能够完成建设，并根据医药市场以及使用溴的其他化学品市场开始[听不清]生产和试生产。我们相信我们的化工厂将产生强劲回报。我们还相信我们将能够生产天然气和溴[听不清]。目前，管理层尚未收到2022年的任何股票奖励。如果在未来几个季度收到股票奖励，奖励金额将会更低。奖励数量将低于去年。我们感谢股东的耐心，虽然我们没有基于当前溴价做出预测。我们预计今年剩余时间将极其盈利。我们知道投资者希望公司支付股息或回购股票。正如我们之前所说，我们非常希望能够这样做。但不幸的是，由于外汇管制，我们无法将资金从中国转出。我们的长期计划是生产可以出口到其他国家，特别是亚洲国家的医药化学品，这些地区对这些产品有很高的需求。一旦我们开始生产这些医药化学品，我们相信我们将能够利用出口收入回购股票或支付股息。我们感谢股东的耐心。虽然我们没有基于当前溴价做出预测，但我们预计今年剩余时间将盈利。另一个溴工厂可能很快开始运营的可能性，我们化工业务的潜力以及转型中的机会如何？我们相信我们的未来将非常光明。那么，接线员？
Operator
是的，海伦。
Helen Xu
我们可以开始问答环节了吗？
Operator
当然可以。
Operator
[接线员说明]。第一个问题来自私人投资者James Holtz [ph]。
Unidentified Analyst
是的。第二季度3300万美元的溴资本支出中，有多少百分比用于目前运营的溴工厂？有多少百分比用于已关闭的工厂？
Helen Xu
吉姆，我没有完全听清你的问题。你能再解释一遍吗？
Unidentified Analyst
第二季度3300万美元的溴资本支出中，有多少百分比用于目前运营的溴工厂？有多少百分比用于已关闭的工厂？
Helen Xu
好的。这3300万美元是6个月的支出，对吧？好的。
Unidentified Analyst
不，这是季度的数据吗？不过请继续。
Helen Xu
32左右吧，我想。
Unidentified Analyst
32.6。平均——四舍五入到3300万美元。
Helen Xu
是的。明白了。James，基本上，这些支出主要用于当前运营设施。因为对于那些关闭的设施，我们还没有——我们不能投入大量资金。这些主要投资的原因是我们有一些老旧的井和输水管道，它们已经使用——需要——寿命已到。所以我们需要将其核销。为了维持利用率和产量，我们必须打新井和建设新输水管道。还有这些井的电力，就像我们说的，这些井和输水管道的低压和高压线路。
Unidentified Analyst
那么关闭的设施没有花费任何资金？是这样吗？资本支出方面？关闭的设施没有花费任何资金？
Helen Xu
是的，可能大约有2%左右，但我们没有进行精确计算，可能大约2%。主要是用于北京场地，比如监控和安全生产。就这些。
Unidentified Analyst
好的。我有第二个问题，那就是，你们预计今年剩余时间的资本支出是多少？化学业务板块将占多少百分比？当前溴工厂占多少百分比？关闭的工厂占多少百分比？或者简单说，你们预计在溴业务板块花费多少美元，在化工厂花费多少美元，用于今年剩余时间的资本支出？
Helen Xu
Jim，也许我可以先回答你的问题，然后刘先生[听不清]。首先，如果我们看化学业务板块，我们预测的总成本估计是6900万美元，公司已经花费了4600万美元。所以化学业务还有大约2300万美元的预算。但这2300万美元...Jim，我可以继续解释刘先生的评论。正如我之前解释的，化学业务的总预算是6900万美元。到目前为止，公司在这个新工厂上已经花费了4560万美元。所以化学预算大约还剩下2300万美元。这取决于——我们何时能完全收到设备，以及何时能开始这个化学业务项目的持续生产——持续建设。所以如果我们看溴业务板块，对于当前的生产设施[听不清]，今年剩余时间我们没有任何支出计划。但如果我们有一个工厂获得批准在下半年重新开工。这个工厂将需要大约100万美元的投资来重启生产。所以我们需要更新其部分设备。
Unidentified Analyst
那么如果我理解正确，对于溴业务板块在今年剩余时间，你们预计最多100万美元。对于化学业务板块，你们预计最多2300万美元。虽然如果你们没有收到设备交付，可能会少于2300万美元——少一些金额。是这样吗？
Helen Xu
是的。是的，正确。
Operator
下一个问题来自Randy Liggett[听不清]，私人投资者。
Unidentified Analyst
有几个快速问题。我不太记得了，但关于天然气，中石油在那边的潜力很大。如果他们确实在那边，我想那边应该有些大公司。我的意思是，他们目前在做天然气业务吗？我在想我的另一个问题是什么。另外，是什么阻碍了进展？我的意思是，政府是否在回访这些工厂等等，然后说'你们需要做这个，你们需要做那个'？这种情况已经持续很长时间了。我只是想知道这个情况。还有，因为COVID检查，你们总共停工了多少天？目前就这些问题。
Helen Xu
好的。Randy，我想先确认一下你的问题，如果我理解正确的话。你的第一个问题是，在四川，中石油是否在那里？如果他们在那里，他们现在是否在生产天然气，对吗？
Unidentified Analyst
是的，女士。没错。
Helen Xu
第二个问题是关于COVID-19检查。你是问这个季度——第二季度持续了多长时间？
Unidentified Analyst
是的，女士。
Helen Xu
Randy，首先，让我们看看你关于天然气项目的第一个问题。正如我们所知，中石油位于四川，离我们公司所在地不远，大约只有2公里距离。他们目前仍在进行联合生产，尚未开始正式生产。根据我们的了解，因为中石油是国有企业，他们有特殊政策。他们可以开始生产。目前，中国政府对四川省的天然气和卤水有限制。[听不清]限制和价格像我们这样的，他们甚至鼓励国有和私营企业参与这个领域。所以到目前为止，我们仍在等待政府在这个领域对我们的批准。这是第一个问题。第二个问题是，在第二季度，由于COVID-19，政府对我们生产现场进行了多次意外的、未通知的检查，有时持续1天，有时持续2天。所以……
Unidentified Analyst
是的。所以他们就是直接过来然后……
Helen Xu
很多次，是的。是的，他们来检查。他们不会告诉你'好的，我们两天后会来检查'。因为COVID-19来得很快，他们只是说，好的，我们会来检查1-2天，一次。不像去年第二季度那样持续很长时间，这次持续时间很短，但未提前通知。所以总计，我们计算这个季度大约有11到12天。
Unidentified Analyst
好的。最后一个问题。你们是否与任何电动汽车制造商或电池制造商就他们的电池方面取得了进展？因为我一直读到溴对它们非常重要。这将是我最后一个问题。
Helen Xu
好的，谢谢。Randy，目前我们的客户仍然是原有的关系客户。所以正如您所说，我们还没有看到这种情况。但下半年，我们的产量将会增加，我们可能会在这个领域寻找机会。
Operator
下一个问题来自Capital的[听不清]。
Unidentified Analyst
我的问题是，最近5家在美上市的中国大型国有企业宣布将从美国市场退市，比如阿里巴巴、中石油和中国人寿。当然，这些公司都是市值数十亿美元的企业，而海湾资源公司的市值很小，只有4600万美元。我的问题是，鉴于这种情况正在发生，管理层是否考虑过海湾资源目前的审计团队是否符合美国证券交易委员会的审计要求？您认为现有的审计团队是否满足SEC的要求？如果管理层认为不符合，那么管理层认为当前审计团队在多大程度上满足SEC的要求？如果不满足，管理层将采取什么措施来调整审计要求的差异，以降低海湾资源可能被退市的风险？这是我的问题。您能就此分享一些想法吗？
Helen Xu
好的，谢谢。我明白了。我会转达给刘先生。这是刘先生对您第一个问题的回应。是的，您提到的这个问题，公司管理层也意识到了，并且关注到了最近的新闻。首先，SEC要求这些公司从美国市场退市，主要原因是它们的披露不够透明，无法向SEC提交足够的文件和审计资料。首先，我们分析了自身的情况。我们与它们的情况不同，因为我们公司不受中国政府信息管控的限制。我们没有那些不能向SEC或美国披露的信息。因此，我们认为我们的审计文件和所有披露的信息都符合美国SEC的要求。当然，这是基于当前的中国政策和SEC要求。我们认为我们不会出现您提到的那些退市情况。但当然，我们无法预测未来，如果中国政府政策发生变化或SEC要求改变。这是第一个问题的回答。其次，关于您提到的审计团队问题。我们始终按时向审计师提供我们的文件、信息和所有披露文件，并确保充分披露。我们希望确保他们满足美国政府及SEC的所有要求。因此，我们认为我们也不会有这样的问题。
Operator
下一个问题——实际上，我们有一个来自James Holtz的后续问题。
Unidentified Analyst
您提到预计第三季度溴产量将超过第二季度，并且第三季度销售价格也将高于第二季度。那么您预计第三季度会比第二季度多赚多少钱？预计第三季度利润会比第二季度增加多少？
Helen Xu
好的，Jim。正如您所说，有两个原因。当然，我们预计第三季度收入将高于第二季度。但目前我们还不能提供具体数字，首先是为了对所有投资者公平披露，其次是我们确实无法评估确切数字，但我们可能会在本月内为这个业务板块提供指引。
Unidentified Analyst
您是说会在八月份这个月为溴业务板块提供指引吗？
Helen Xu
是的。
Unidentified Analyst
好的。
Helen Xu
是的，Jim。
Operator
好的。我们还有一个来自[听不清]的剩余问题。
Unidentified Analyst
我还没有问完我的问题。我正准备结束。我的下一个问题是：现任审计师的名字是什么？他们位于哪里？这是我的第一个问题。我的第二个问题是：看到你们2017年收入超过1.7亿美元。当然，很难预测何时能达到政府监管要求的收入水平。但您如何预测公司将在未来几年内恢复到超过1亿美元的收入？您能在这方面分享一些见解吗？
Helen Xu
您是指每年超过1亿美元的收入吗？我们曾经...
Unidentified Analyst
那是2017年，2017年的收入。我的意思是，管理层能否分享一些见解，刘先生能否说明何时可能预计达到2017年的收入水平，以及每股收益超过2美元？
Helen Xu
好的。我不太明白您的问题。您是指2700万美元吗？您是说2027年吗？
Unidentified Analyst
抱歉。2017年营收超过1.07亿美元。我为这个错误表示歉意。
Helen Xu
2017年？
Unidentified Analyst
是的。2017年营收超过1.07亿美元，每股收益超过2美元。
Helen Xu
关于您的第一个问题，审计师事务所名称是WWC。他们在中美两国都设有办事处。
Unidentified Analyst
抱歉。我没听清楚名称。
Helen Xu
WWC。
Unidentified Analyst
WWC，这是缩写吗？
Helen Xu
是的。如果您给我发邮件，我可以把他们的全名发给您。
Operator
今天的电话会议问答环节到此结束。
Helen Xu
非常感谢大家参加本次电话会议，是的。
Operator
谢谢，Helen。
Helen Xu
不客气。谢谢。
Operator
谢谢各位女士们、先生们。今天的电话会议到此结束。您现在可以挂断电话线路，祝您有美好的一天。感谢您的参与。
Helen Xu
您也是。再见，再见。
Operator
保重，Helen。