Operator
各位女士、先生，大家好，感谢您的耐心等待。欢迎参加嘉银集团2021年第四季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时会有相关说明。提醒一下，我们正在录制今天的电话会议。如果您有任何异议，可以现在断开连接。现在我将电话转交给嘉银集团投资者关系部的张先生。请开始。
Shawn Zhang
大家好。感谢各位参加今天的电话会议，讨论嘉银集团2021年第四季度及全年财务业绩。我们已于今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司网站以及新闻通讯服务上获取。今天与我一同参加电话会议的有首席执行官严定贵先生、联席首席财务官陈女士以及首席风险官徐一芳女士。在继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的进一步信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，让我将电话转交给我们的首席执行官严定贵先生。请开始，先生。
Dinggui Yan
大家好。感谢各位参加我们2021年第四季度财报电话会议。2021年，我们继续在波动的宏观环境中前行，坚持致力于夯实我们的核心竞争优势。自2020年我们将资金来源从个人转向机构资金合作伙伴后，我们优先与金融机构建立合作关系，多元化资金来源，强化风险管理体系，提升借款人信用状况并改善资产质量。我们观察到2021年（包括2020年）有多项政策变化，例如贷款利率上限设定为24%。我们积极响应新政策，并根据监管要求调整了定价策略以符合资金合作伙伴的要求。因此，尽管监管趋严、监督加强以及宏观不确定性加剧，我们依然稳居金融科技领域前沿，并在2021年取得了稳健的财务和运营业绩。值得注意的是，贷款发放量同比增长89.7%，从2020年的115.5亿元人民币增至219.1亿元人民币，而我们的收入增长了36.9%，达到17.8亿元人民币。在维持投资组合快速增长的同时，我们通过改善平台上借款人的整体信用风险状况，保持了可控的逾期率。我们的30天逾期率期末为1.31%，而9月底为1.34%。90天逾期率从9月底的0.6%微升至0.72%，但仍优于行业平均水平。第四季度，随着我们继续扩大借款人基础，我们优化了营销计划，优先获取信用质量高的新客户，同时提高了营销计划的精准度。我们能够更高效地触达目标客户。因此，信用状况高于平均水平的借款人数量持续增加，这反过来使我们能够在扩大借款人基础的同时，提升平台的整体信用质量。我们还继续投资于我们高度自动化的集成平台开发，该平台具备行业领先的风险管理能力，旨在成为金融机构的理想合作伙伴。截至2021年底，我们已与38家金融机构建立了合作关系，目前正与另外46家机构进行洽谈，以进一步扩大合作伙伴关系并多元化资金来源。目前，我们现有的机构资金合作伙伴大多是商业银行。我们正积极与全国性银行和消费金融公司合作，以应对现有合作结构在区域市场面临的某些挑战。同时，我们继续专注于通过涵盖从借款人获客到贷款促成服务的全方位服务产品，赋能我们的合作伙伴金融机构。我们不断优化这些服务，帮助合作伙伴通过提高运营效率和决策流程来更好地执行业务计划。展望未来，我们计划探索更多创新方式与资金合作伙伴合作。除了深化与金融机构的合作外，我们还在本季度继续优化产品组合。例如，我们在第四季度推出了针对小企业主的贷款计划。小企业主是贷款获取方面最边缘化和服务最不足的群体之一，尽管中小型企业贡献了50%的税收、60%的中国GDP、70%的技术创新以及全国80%的公司数量。为了更好地服务我国经济发展的支柱和共同富裕倡议，我们将继续增加对中小企业产品服务的投入。在全球扩张方面，我们根据各区域业务发展的当前阶段调整增长策略。特别是墨西哥市场实现了强劲的增长势头，我们也在按计划与墨西哥更多持牌金融机构建立新的合作伙伴关系，以进一步扩大本地业务并巩固市场领导地位。在[听不清]地区，我们已经获得了必要的金融服务牌照。我们继续加速业务扩张。我们正在该地区持续开发和升级产品与服务，这使我们能够继续改善该地区的利润率。展望未来，我们计划渗透其他极具潜力的国际市场，特别是东南亚的新兴市场，以建立一个经过市场验证的跨领域、多元化的全球业务矩阵。回顾2021年，我们见证了监管方面的重大变化、新冠疫情带来的前所未有的长期干扰，以及宏观环境中其他不确定性的增加。然而，我们并未被这些挑战所动摇，实现了稳健的业务增长，改善了信用风险状况，扩大了借款人基础，并优化了产品组合。作为我们努力成功的证明，我们在2021年全年录得219.1亿元人民币的贷款发放量，接近我们先前指引的高端。对于2022年，我们相信我们的市场领导地位将使我们能够延续增长势头，实现360亿元人民币的贷款发放量。接下来，我将把电话会议交给我们的联席首席财务官Celia Chen。Celia，请开始。
Jin Chen
感谢严先生。也感谢各位今天参加我们的电话会议。正如严先生提到的，我们在2021年第四季度和全年取得了稳健的财务表现。在业务转型后的第一个完整年度，我们的贷款发放量同比增长89.7%，收入增长36.9%，净利润增长87.1%。这一坚实增长进一步证明了我们在多元化资金来源、加强风险管理和提升资产质量方面的战略有效性。现在让我来回顾本季度的财务亮点。请注意，除非另有说明，所有数字均以人民币计，百分比变化均为同比比较。净收入为3.682亿元人民币，增长8.2%。收入增长主要由贷款发放量大幅增长75.3%驱动。其他收入为710万元人民币，下降84.4%。这一下降主要是由于我们海外实体合并范围的变化。接下来看成本。贷款发放和服务费用为8480万元人民币，增长30.7%，主要由于信用评估费用增加，这与我们贷款发放量的增长保持一致。应收账款、合同资产、贷款应收款及其他项目的坏账准备为1720万元人民币，下降15.3%。这是因为我们遗留的P2P借贷业务的未偿还贷款余额在2020年11月已降至零。一般及行政费用为4680万元人民币，增长9.1%，因为我们继续加强人才建设以支持业务扩张。研发费用为4660万元人民币，增长11.2%。本季度我们记录了更高的员工薪酬福利成本，并增加了IT基础设施开发的投资。销售和营销费用为1.569亿元人民币，增长33.5%，这与我们贷款发放量的增长保持一致。因此，我们报告净利润为1.225亿元人民币，去年同期为8110万元人民币。本季度末，我们的现金及现金等价物为1.826亿元人民币，而2020年12月31日为1.173亿元人民币。现在来看业绩指引。我们预计2022年第一季度的贷款发放量将实现同比增长超过78%，环比增长超过37%。至此，我们可以开始问答环节。严先生、我们的首席风险官徐先生和我将回答问题。主持人，请继续。
Operator
谢谢。[接线员说明] 现在来自ROTH Capital的Andrew Scott有一个问题。您的线路已接通。
Andrew Scott
早上好。感谢回答我的问题。我的第一个问题是关于中国近期的疫情封锁。我想了解这将对贷款发放增长产生何种影响，特别是在上半年？您能提供的任何相关信息都将非常有帮助？
Xu Yifang
你好，Andrew。我是Yifang。我来回答你的第一个问题。感谢你对我们上海封控情况的关注。我们很高兴地报告，当前的封控情况对我们的第一季度增长完全没有影响。事实上，我们预计第一季度总贷款量将相当不错——非常可观，可能比之前计划的——比之前预测的要更好。我们实际上看到了一些预期的较高利率，就我们的催收[ph]量而言，通过我们客服收集的成本数量增加了几个百分点。同时，我们在IT基础设施方面的投资使我们能够有效协作，即使我们在远程工作模式下也是如此。所以——我希望这回答了你的问题。谢谢。
Andrew Scott
是的。非常感谢这些细节。我的第二个问题是关于你们在国际市场的运营情况。我知道你们是墨西哥的顶级参与者之一，并且正在寻求在尼日利亚扩张。所以我想了解一下那边贷款发放增长的最新情况，你们是否计划进入任何新市场，以及是否可能开始分享这些其他国家的指标？
Xu Yifang
所以Andrew，我是Yifang。让我来回答您关于国际扩张的问题。正如早期披露的关于我们国际市场的情况，是的，我们将对每个具体市场提供更多细节。在墨西哥，正如您所说，从交易量、客户总数和交易笔数来看，我们仍然是市场的领先者。我们继续保持领先地位，数据相当稳定。我们在墨西哥的重点将是改善其风险指标。接下来看尼日利亚，正如我们上次讨论的，在第三季度，应该是第三季度的下半年，我们已经获得了在尼日利亚运营在线贷款业务的官方贷款牌照。因此，嘉银在第四季度真正需要专注于以更快的速度提升获客量。让我提供一些关于增长情况的更多细节。我们看到月环比交易量在整个第四季度期间保持在高双位数增长。随着我们能够进一步训练欺诈检测模型和风险评估模型，我们在该市场扩展的贷款规模也出现了一些增长。我们看到贷款规模有20%以上的增长，这表明我们正在瞄准更健康的客户，并且我们看到风险指标在那里有所改善。但即便如此，我们在这些外国市场仍面临一些不确定性，其中之一是COVID的影响。催收运营仍然严重依赖于呼叫中心员工的操作。因此，COVID情况对那里产生了一些影响。我们有人工智能支持，语音服务帮助我们度过了低迷期。但现在我们正在回归到办公室运营的稳定状态。另一方面，在客户获取方面，我们正在进一步扩展客户获取渠道，与主要在线市场合作。但同时，我们也在探索一些较小的合作伙伴。总体而言，随着我们开始积累重复借款人，我们看到尼日利亚市场的交易量正在增长，风险指标也变得更加稳定和改善。这就是我们在尼日利亚市场的情况。当我们转向印度尼西亚时，如果您看2021年，总体而言，在2021年上半年，我们看到那里有一些相当健康的良好势头。不幸的是，由于监管变化，业务被暂停了。但总体而言，我们对印度尼西亚在线贷款市场的成熟度保持相当乐观的态度。我们认为这是一个强有力的战略契合点，考虑到我们在中国在线市场的能力和经过验证的业绩记录，这为我们赋能印度尼西亚的增长奠定了坚实基础。现在，我们正在努力——实际上，我们已经确定并正在执行重新进入市场的战略，以合法合规的方式重新进入市场。这就是我们在2021年主要国际市场的情况。展望2022年，我们正在评估一些潜在市场。但同样，由于COVID情况，我们在此时对新市场采取谨慎的态度，不会做出重大的战略快速行动。我希望这回答了您的问题。
Andrew Scott
是的，这非常有帮助。非常感谢。我最后一个问题是，作为一家在线平台，中国现在正在实施新的网络安全法规。您认为贵公司需要接受审查吗？您认为这可能影响美国的股东吗？能否就此提供一些背景信息？
Xu Yifang
关于这个问题，我们没有太多报告，但我们预计SCRIPT标准[ph]将面向上市公司发布。目前，作为一家科技公司，我们非常有信心我们符合所有标准。但我们——是的，因此，我们预计不会面临任何风险收益[ph]。
Andrew Scott
这是个好消息。非常感谢您的回答。我暂时没有其他问题了。
Operator
谢谢。目前没有更多问题了。现在我将把电话转回管理层进行结束发言。
Shawn Zhang
谢谢，接线员。感谢大家参加今天的电话会议，感谢你们的支持。我们感谢您的关注，并期待下个季度再次向您汇报我们的进展。
Operator
女士们、先生们，今天的会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接了。