Operator
各位女士、先生，大家下午好。感谢各位的耐心等待，欢迎参加嘉银集团2023年第三季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。稍后我们将进行问答环节，届时会有相关说明。提醒一下，本次电话会议正在录音。如有异议，您现在可以断开连接。现在我将电话转交给嘉银集团投资者关系部的张先生。请开始。
Shawn Zhang
大家好。感谢各位参加今天的电话会议，讨论嘉银集团2023年第三季度的财务业绩。我们今天早些时候发布了业绩报告。新闻稿可在公司网站以及新闻通讯服务上获取。今天与我一同参加电话会议的有：首席执行官严定贵先生；首席财务官范春林先生；以及首席风险官徐奕芳女士。在我们继续之前，请注意今天的讨论将包含根据美国《1995年私人证券诉讼改革法案》安全港条款所作的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。因此，公司的实际业绩可能与今天表达的预期存在重大差异。有关这些及其他风险和不确定性的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中。除非适用法律要求，公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。另外请注意，除非另有说明，电话会议中提及的所有数字均以人民币计。现在，让我将电话转交给我们的首席执行官严定贵先生。严先生将用中文发言，随后我将提供相应的英文翻译。严先生，请开始。
Yan Dinggui
[外语] [口译] 大家好。感谢大家今天参加我们的电话会议，讨论2023年第三季度的出色业绩。本季度，我们在关键财务和运营指标方面取得了新的里程碑。第三季度，我们的贷款促成额达到242亿元人民币，较去年同期增长62.4%。净收入增长64%，而净利润进一步扩大至约3.24亿元人民币。这些成果再次证明，我们的发展道路是健康可持续的，我们的战略是精准务实的。我们有信心、有能力持续为投资者创造价值，并成长为全球金融科技行业的重要参与者。然而，在2023年第三季度，全球和中国经济都面临着重大挑战。尽管全球经济环境复杂多变，主要经济体货币政策持续调整，但我们观察到中国经济正在经历缓慢的复苏过程。虽然复苏速度未达预期，但这仍然展现了中国经济的潜在实力和韧性。在国内金融领域，我们注意到此期间信贷市场风险出现波动，资产质量和风险管理成为近期我们行业的关键议题。我们理解，在当前环境下，持续审慎细致的运营管理对于我们长期稳定健康发展至关重要。因此，无论是在今年第三季度、即将到来的第四季度，还是明年初，我们都预计将在保持稳定发展和盈利能力的前提下，继续采取谨慎的业务策略。我们也将密切关注市场动态，特别注重控制风险和跟踪资产质量的变化。过去两年，我们在中国的金融科技业务规模持续稳步增长，覆盖的金融机构范围不断扩大。截至第三季度末，我们合作网络中的金融机构总数已达到73家，较上一季度的69家有所增加。随着业务量的增长，合作机构的多样性和集中度也在演变。本季度，我们高兴地看到，由互联网银行和民营银行合作伙伴提供的待促成资金已占大多数。此外，我们目前正与76家金融机构进行洽谈，旨在将我们强大的金融科技能力延伸，使未来有更多持牌金融机构合作伙伴受益。在扩大机构覆盖面的同时，我们也专注于深化和拓宽与关键合作伙伴的合作。支持金融机构开展自营业务的合作模式正在持续取得进展。截至9月30日，我们已与六家金融机构启动了该模式的合作，另有几家正在积极洽谈加入。此外，非区域性限制的待促成资金比例持续保持在60%以上，这巩固了我们为中国所有业务扩展地区普惠金融发展做出贡献的基础。正如我们在过去几个季度所强调的，优化借款客户结构仍然是本季度的首要任务。一方面，我们努力完善用户结构分层，同时为现有借款人进一步提供高质量的全生命周期服务。另一方面，我们在确保高质量获客的同时，继续投资于新的借款人群组。自今年年初以来，我们观察到市场风险波动对持牌金融机构的资产质量产生了一定影响。作为这些客户的可靠业务伙伴，我们深刻理解资产质量对其业务长期稳定和可持续性的重要性。因此，在我们的集团阶段，我们从未放松对风险控制的高标准和严格要求。截至2023年9月30日，我们的61至90天逾期率略有下降，稳定在0.52%。随着经济逐渐回暖，我们将密切关注市场风险波动和资产质量变化，为客户及时准确地调整策略以应对未来的不确定性。我们积极认识到人工智能技术在金融科技领域的重要性，AI的研发和应用在嘉银集团内部已被提升到非常重要的位置。为进一步推进大模型AI技术在嘉银智能运营中的应用，我们在第三季度启动了嘉银AI季系列活动。这包括建设我们自己的嘉银GPT实验室、举办多场GPT培训以及GPT创新竞赛，旨在推动AI技术在所有业务流程中的应用。上季度，我提到了嘉银集团AI技术的一些应用，今天我想借此机会与大家分享过去三个月的一些最新进展。首先，在自有工具方面，本季度我们利用LLM Plus向量数据库完成了知识库的重要智能升级。此次升级使我们的员工能够通过语义进行多维度和模糊搜索，秒级呈现知识点，快速提高搜索效率，并引入智能功能，为客服提供更高效、更高质量的支持。其次，我们客服坐席的一期辅助功能已在客服CRM系统中上线，包括实时文本转录、客户意图标记和坐席行为标记。这些功能有效提高了客服坐席工作的效率和准确性。目前，会话总结在各种场景下的应用准确率已持续提升至约87%。随着一期功能的上线，二期辅助功能的实时知识推荐也正在开发和内部测试中。一旦推出，预计将进一步增强AI赋能坐席运营流程的深度。我在第二季度提到的[听不清]质检系统也获得了重要升级。此次升级利用AI技术全面提高了质检的覆盖率和准确率。进一步扩展对各类质检的支持，并通过数据挖掘提高业务效率。AI技术的进展和应用不仅提升了我们的运营效率，也使我们能够致力于为客户提供更卓越的服务。在此，我想宣布一个重要消息。我们公司的名称将变更为嘉银科技，并将采用新的公司标识。这一变化意味着技术研发和应用已在集团层面被提升为战略重点。更重要的是，它强调了技术将成为我们生存的基石。未来，嘉银将继续密切关注AI技术的发展和应用，持续夯实金融科技基础，让技术属性成为嘉银最闪亮的标签。第三季度，嘉银的国际业务继续保持强劲增长态势。尼日利亚地区的盈利能力取得了显著进展。并且，我们首次在该地区实现了一个重要的战略目标，即实现净利润转正。在财务指标显著增长的同时，我们高兴地注意到，30天逾期率这一重要风险指标也进一步显著改善。我们认识到，尼日利亚优越的人口规模和人口结构，加上持续提高的移动渗透率，为金融科技领域，特别是现金信贷服务，提供了巨大的机遇。中长期来看，我们的目标是在该地区实现持续的净现金流，从而实现我们在此地业务的长期健康稳定发展。在印度尼西亚，我们以一种创新的方式与一家充满潜力的当地实体建立了合作，并继续密切关注业务环境和运营状况。我们相信，随着近年来印尼监管政策和行业环境的快速进步，贷款促成业务模式很可能在该地区迅速实现。本季度我们看到合作伙伴的盈利能力有所改善，并在为第一家当地金融机构合作伙伴实现贷款促成业务准入方面取得了突破。同时，我们正在与另外几家进行洽谈。然而，我们也注意到，印尼地区的监管政策正在系统性地支持互联网金融行业长期有序发展。这样的市场环境对所有参与者来说既是机遇也是挑战。我们将继续关注并支持印尼合作伙伴的发展，并探讨未来进一步合作的可能性。此外，我们正在扩大对非洲、东南亚和拉丁美洲其他新兴市场国家业务实施的探索和可行性分析，寻求潜在的扩张机会。我们相信，我们的国际业务不仅能为当地经济的包容性增长做出贡献，也能为我们的利益相关者创造实质性价值，目标是实现普惠金融覆盖的全球扩张。然而，基于此，我们决定将第四季度的贷款促成额指引设定为200亿元人民币。预计全年贷款促成额将超过此前发布的年度指引。展望未来，嘉银将与合作伙伴共同努力，管理风险，应对挑战，争取健康可持续的长期共同发展。最后，我想借此机会向长期支持和关注我们公司发展的股东和投资者宣布，今年的第二次股息分配计划已基本确定。对于已发行的普通股，我们预计每股支付0.1美元的现金股息，相当于每ADS 0.4美元。关于此次股息支付的具体时间表和其他相关信息的详细信息，将在我们后续的披露公告中逐步公布。关于本季度的具体财务业绩，我将把电话会议交给我们的首席财务官范先生。谢谢大家。
Fan Chunlin
感谢严先生，大家好，感谢参加我们今天的电话会议。现在我将回顾本季度的财务亮点。请注意，所有数字将以人民币为单位，所有百分比变化均为同比比较，除非另有说明。正如严先生之前提到的，我们延续了过去一年的强劲增长势头，在本季度实现了新的里程碑。我们的贷款发放量增长62.4%至242亿元，超出了我们之前的指引。我们的净收入约为14.7亿元，增长54%，其他收入从去年同期的10.14亿元增长至52.98亿元，主要受金融服务担保收入增长的推动。接下来看成本。发放和服务费用为5.443亿元，高于去年同期的1.484亿元，主要由于贷款发放量增加以及与金融服务相关的费用。坏账准备、合同资产、应收贷款及其他增长44.1%至850万元，去年同期为590万元。然而，占净收入的比例从去年同期的0.7%下降至约0.6%。销售和营销费用增长26.1%至4.079亿元，主要反映了更高的借款人获取费用。占净收入的比例从去年同期的36.2%下降至27.8%，表明我们在吸引和保留高质量借款人方面的效率正在提高。一般及行政费用为5320万元，增长3.5%，主要由于员工成本增加，源于本季度员工薪酬及相关福利支出的增加。占净收入的比例从去年同期的5.8%下降至3.6%。研发费用为7050万元，增长25%，主要由于研发人员增加导致的员工薪酬增加。占净收入的比例从去年同期的6.3%下降至4.8%。因此，我们第三季度的净利润从去年同期的2.481亿元增长30.6%至3.239亿元。我们的基本和稀释每股净收益均为人民币1.51元，去年同期为人民币1.15元。基本和稀释每ADS净收益均为人民币6.03元，去年同期为人民币4.60元。本季度末，我们的现金及现金等价物为1.803亿元，上一季度末为2.889亿元。关于我们的股票回购计划，截至2023年9月30日，我们已回购约180万份ADS，总金额为550万美元，这是我们在2022年6月宣布并于2023年6月延期的1亿美元股票回购计划的一部分。现在我们可以开始问答环节了。我们的首席风险官徐女士和我将回答问题。主持人，请开始。
Operator
谢谢。[操作员说明] 第一个问题来自金隅资产管理的[Guarong]。请提问。
Unidentified Analyst
[外语] 我是上海金隅资产的Guarong。首先，祝贺你们取得强劲业绩。我有两个问题。第一个问题是，你们报告第三季度贷款发放量同比增长62.4%，但预测第四季度仅有个位数增长，而此前几个季度增长率较高。这种减速仅仅是由于规模扩大，还是有其他因素？当前增长的可持续性如何？在当前市场条件下，你们预见到哪些趋势？第二个问题是，是什么因素推动你们的其他收入大幅增长，现在已占总收入的三分之一以上？能否提供该细分业务的详细分解以及你们未来的计划？谢谢。
Xu Yifang
[外语] [口译] 好的。我是徐一芳，你的第一个问题是关于贷款发放的，我来为你回答。好的。对于你的问题，我认为有几个因素需要考虑。第一个因素正如你提到的，我们的规模已经达到超过400亿元人民币的水平。得益于自2022年以来的快速发展，特别是2022年第四季度的环比增长，2023年第四季度的预期增长看起来就不会那么显著了。自今年年初以来，信贷市场异常活跃，这得益于后疫情时期消费经济的发展。资金供应充足，平衡业绩发展和风险指标管理的需求是我们管理层关注的核心战略问题。我们希望继续坚持谨慎稳健的风险管理风格，确保整个平台的可持续健康发展。第三点，我们的活跃借款人数量增长也非常迅速。我们的精细化运营以及风险管理模型和策略正在紧密跟踪借款人群体变化，密切监控各节点运营效果和风险分层。模型的评估和迭代正在加速，以确保活跃借款人特别是高质量借款人对产品和服务的满意度，并实现风险管理指标的持续优化。这部分工作目前对我们来说非常重要。最后，你提到了可持续性和预测。我想说，我们正在密切关注国内信贷市场的发展，期待公司未来能够实现稳定、有序、健康的增长。这是我对于你第一个问题的回答。
Fan Chunlin
[外语] [口译] 好的。您好，Guarong。我是公司CEO范春林。我来回答您的第二个问题。您的第二个问题是关于其他收入占我们总营收的比例。您还提到了业务细分和未来计划。首先，我想说的是，其他收入确实达到了5.3亿元人民币，主要包括融资担保服务收入、转介服务和海外业务收入。其中，正如您提到的，融资担保收入占比最高。今年每个季度都保持快速增长，2023年第三季度这部分收入接近4亿元人民币。在上市集团体系内，有一家融资担保公司。根据一些金融机构合作伙伴的要求，这将为一些项目提供融资担保服务。好的。然而，从我们集团整体业务发展战略的角度来看，上市集团将专注于借款人获取和风控服务。担保服务主要由独立的第三方金融担保公司提供。因此，这部分业务及相应的收入增长在未来将相对稳定。此外，与借款人获取和风控服务相比，担保业务的利润率相对较低，这会降低上市集团的整体营业利润率。所以从财务指标角度来看，借款人获取和风控服务将继续占据我们收入的绝大部分。公司将合理管理不同业务子类型在收入份额中的平衡。这就是我对您第二个问题的回答。看看您还有其他问题吗？谢谢。
Operator
Guarong，您还有后续问题吗？
Unidentified Analyst
是的。谢谢。[外语]
Shawn Zhang
好的。谢谢。那么，接线员，我们可以请下一个问题了。
Operator
谢谢。下一个问题来自华泰证券的陈宇轩。请提问。
Yuxuan Chen
[外语] 您好，管理层。感谢给我这个提问机会。我是华泰证券的陈宇轩。我有两个问题。第一个是关于您们风险管理策略与稳定的逾期率。能否提供关于您们风险管理策略及其在[听不清]稳定性方面演变的见解？另外，您们预计风险状况在进入第四季度和2024年时能保持稳定吗？第二个问题是关于您们的费用。我们观察到过去一年运营费用占收入的比例持续下降。这是因为成本控制、效率提升还是两者兼有？这种趋势在第四季度和2024年能否持续？谢谢。
Xu Yifang
[外语] [口译] 陈先生您好，我是徐一芳，您的第一个问题将由我来回答。好的。您刚才提到了策略和稳定性，这些实际上是我们风险管理工作的目标和成果。对此我们有一些不同的方法。首先，我们会关注市场的发展趋势，特别是我们借款人群体的整体收入债务比，以及债务状况，还有信用申请的意愿和活跃度。其次，对于我们的模型和策略，由于我们的借款人群增长非常迅速，加速监控流程对我们来说非常重要。同时，我们也需要不断更新我们的模型和策略，它们之间的相互关系也非常重要。第三，我们认为风险管理工作不应仅限于决策阶段，从风险角度加强借款人群整个生命周期的管理和运营也非常重要。通过这样做，我们可以看到风险指标也因此变得更好。在贷款促成过程之后，我们还需要差异化策略，进一步提升高质量借款人的体验，从而提高他们的留存率和忠诚度。我们也可以看到这些改进也使我们的风险指标变得更好。因此，对于今年第四季度和2024年全年的目标，我们期望维持并进一步优化这些风险管理方法。这对我们整个团队来说都非常重要。以上是我们风险管理工作的思路和我对您问题的回答。看看您是否有其他问题。
Fan Chunlin
[外语] [口译] 好的。那么您的第二个问题是关于我们的费用。我认为从今年第一季度到第三季度，我们的行政管理费用、销售与营销费用以及研发费用在收入中的占比持续下降。第三季度，行政管理费用、研发费用和销售与营销费用在收入中的占比分别降至3.6%、4.8%和27.8%。主要原因有两点。首先，是由于撮合交易量和收入增长带来的规模效应。固定成本相对稳定，而可变成本效率不断提高。如果与其他类型的费用相比，它们的增长百分比远低于收入增长。第二个原因是人工智能技术的应用和我们精细化智能运营带来的效率提升。因此，在中短期内，根据我们高质量增长和智能运营的战略，我们的行政管理费用和销售与营销费用占比将保持相对稳定。我们也将继续增加研发投入，并大力加强人工智能技术在各业务流程中的应用。正如严先生刚才所说，我们公司已正式更名为嘉银科技，我们将持续强化我们的科技属性。好的。通过精细化运营，我们非常有信心使我们的净利润率保持在相对可持续和健康的水平之上。正如严先生刚才提到的，我们的第二次股息分配计划已基本确定，我们非常有信心在未来为投资者提供更多回报。
Shawn Zhang
那么宇轩，希望这些能回答您的问题。
Yuxuan Chen
[外语]
Yan Dinggui
谢谢。
Operator
我们的电话会议即将结束。我将把电话交还给肖恩进行结束语。请继续。
Shawn Zhang
好的。谢谢主持人，也感谢大家参加今天的电话会议，感谢你们的支持。我们感谢您的关注，并期待下个季度再次向您汇报我们的进展。
Operator
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以断开连接。